Развитие системы оценки национального риска отмывания денег и финансирования терроризма на основе взаимовлияния уязвимостей финансовых институтов и домохозяйств

МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ  
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 
 
РОСТОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ 
УНИВЕРСИТЕТ (РИНХ) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ ОЦЕНКИ 
НАЦИОНАЛЬНОГО РИСКА ОТМЫВАНИЯ ДЕНЕГ 
И ФИНАНСИРОВАНИЯ ТЕРРОРИЗМА 
НА ОСНОВЕ ВЗАИМОВЛИЯНИЯ УЯЗВИМОСТЕЙ 
ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ И ДОМОХОЗЯЙСТВ 
 
 
Монография 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Ростов-на-Дону 
Издательско-полиграфический комплекс РГЭУ (РИНХ) 
2020 

УДК 336.7 
ББК 65.262.6 
Р 17 
 
Авторы: 
Алифанова Елена Николаевна – лауреат Премии Правительства РФ в области образования, д.э.н.,  
профессор, заведующий кафедрой финансового мониторинга и финансовых рынков РГЭУ (РИНХ); 
Ниворожкина Людмила Ивановна – заслуженный деятель науки Российской Федерации, 
д.э.н., профессор, заведующий кафедрой статистики, эконометрики и оценки рисков РГЭУ (РИНХ); 
Евлахова Юлия Сергеевна – д.э.н., доцент, профессор кафедры финансового мониторинга  
и финансовых рынков РГЭУ (РИНХ); 
Трегубова Александра Александровна – к.э.н., доцент, доцент кафедры статистики, эконометрики  
и оценки рисков РГЭУ (РИНХ). 
 
Р 17 
Развитие системы оценки национального риска отмывания 
денег и финансирования терроризма на основе взаимовлияния 
уязвимостей финансовых институтов и домохозяйств : монография / Е.Н. Алифанова и др. – Ростов-на-Дону : Издательско-полиграфический комплекс Рост. гос. экон. ун-та (РИНХ), 2020. – 240 с.  
ISBN 978-5-7972-2802-8 
 
В монографии проведен комплекс теоретических и эмпирических исследований, 
развивающих систему оценки национального риска отмывания денег и финансирования терроризма за счет концепции взаимовлияния уязвимостей финансовых институтов 
и домохозяйств к риску ОД/ФТ. Представлены результаты эмпирических исследований 
уровня угроз финансовой безопасности в глобальном масштабе, результаты определения уязвимостей системно значимых банков к связям по структуре собственности и к 
массовым проявлениям недоверия населения к банковской деятельности. На основе 
сформированной в ходе опросов информационной базы проведена оценка склонности 
населения (в лице выпускников вузов Юга России) к рискованным финансовым стратегиям, в том числе рискам в сфере ОД/ФТ, посредством комплекса современных разнообразных статистических методов. 
Предназначена для научных работников, аспирантов, преподавателей и студентов 
экономических вузов, специалистов финансового рынка, риск-менеджеров и других 
специалистов, интересующихся данной проблематикой. 
Монография подготовлена при финансовой поддержке Российского фонда фундаментальных исследований в рамках научного проекта 18-010-00657. 
 
Рецензенты: 
Игнатова Т.В., д.э.н., профессор, зав. кафедрой экономической теории и предпринимательства, 
Южно-Российский институт управления – филиал Российской академии народного хозяйства  
и государственной службы при Президенте РФ; 
Вовченко Н.Г., д.э.н., профессор, проректор по научной работе и инновациям  
Ростовского государственного экономического университета (РИНХ). 
 
Утверждена в качестве монографии  
редакционно-издательским советом РГЭУ (РИНХ). 
 
 
ISBN 978-5-7972-2802-8                                                                    © РГЭУ (РИНХ), 2020 

ОГЛАВЛЕНИЕ 
 
Введение ............................................................................................... 5 
 
Раздел 1. Концепция взаимовлияния уязвимостей 
финансовых институтов и домохозяйств как новый элемент 
методологии национальной оценки риска отмывания денег  
и финансирования терроризма ....................................................... 9 
 
Раздел 2. Развитие методологии оценки риска ОД/ФТ: 
выявление и анализ потенциальных угроз и уязвимостей .... 19 
2.1. Выявление и структурирование угроз национальной  
финансовой безопасности в контексте национальной  
оценки риска ОД/ФТ ......................................................................... 19 
2.2. Разработка концептуальной модели сети критических  
уязвимостей национальной финансовой системы  
к угрозам ее безопасности ................................................................ 35 
2.3. Системно значимые финансовые институты России  
как зона уязвимости к угрозам финансовой безопасности 
и к риску ОД/ФТ ................................................................................ 41 
2.4. Определение уязвимости российских системно 
значимых банков к масштабному невозврату 
розничных кредитов и отзыву вкладов физических лиц .............. 83 
2.5. Паттерны поведения российских банков – ответ  
на финансовую активность населения в условиях 
макроэкономических шоков ............................................................. 94 
 
Раздел 3. Оценка склонности населения к рискованным  
финансовым стратегиям, в том числе рискам 
в сфере ОД/ФТ ................................................................................ 100 
3.1. Теоретические аспекты финансового поведения  
домохозяйств как основа исследования склонности российского 
населения к девиантному финансовому поведению ................... 101 
3.2. Формирование информационной базы для исследования 
склонности российского населения  
к девиантному финансовому поведению ...................................... 111 

3.3. Многомерная классификация индивидов по финансовым 
стратегиям, финансовой грамотности, склонности 
к финансовому риску и риску в сфере ОД/ФТ ............................. 118 
3.4. Анализ взаимосвязей между классами и признаками,  
характеризующими финансовое поведение выпускников вузов,  
на основе таблиц взаимной сопряженности ................................. 136 
3.5. Моделирование склонности к девиантному  
финансовому поведению выпускников вузов  
на основе мультиномиальной регрессии ...................................... 147 
3.6. Многомерные пробит-модели как инструмент ценки  
склонности выпускников вузов Юга России к девиантному 
финансовому поведению с учетом ненаблюдаемой 
гетерогенности, смещения вследствие пропущенных 
переменных и эндогенности ........................................................... 160 
3.7. Результаты оценивания многомерной пробит-модели  
оценки рисков девиантного финансового поведения.  
Оценка масштабов склонности к девиациям ................................ 167 
3.8. Разработка комплекса методик экспресс-оценки 
(скорингового типа) склонности индивида к осуществлению 
рискованных финансовых стратегий  
на основе многомерных пробит-моделей ..................................... 175 
3.9. Построение социально-демографического портрета 
индивидов, наиболее склонных к рискованным  
финансовым стратегиям, в том числе к участию в схемах ОД/ФТ. 
Методика углубленного исследования (андеррайтингового типа) 
склонности индивида к рискованному  
финансовому поведению ................................................................ 182 
 
Заключение ..................................................................................... 191 
 
Библиографический список ........................................................ 199 
 
Приложения .................................................................................... 212 
Приложение А. Анкета ................................................................... 212 
Приложение Б. Описательные статистики ................................... 226 
Приложение В. Отношение к деньгам .......................................... 236 
 
Благодарность ................................................................................ 239 

ВВЕДЕНИЕ 
 
Оценка национального риска отмывания денег и финансирования терроризма вышла на первый план с принятием в 2013 г. 
новой Методологии оценки технического соответствия Рекомендациям ФАТФ и эффективности систем ПОД/ФТ, поскольку была введена данным документом как важнейший этап, предваряющий процедуру оценки эффективности. Целью национальной 
оценки риска отмывания денег и финансирования терроризма является обоснование мер ПОД/ФТ, принимаемых государственными органами, с точки зрения риск-ориентированного подхода, 
а также обеспечение информацией субъектов первичного финансового мониторинга, необходимой для проведения собственных 
оценок риска ОД/ФТ. 
Количественные подходы к оценке риска оказались слабо 
применимы в сфере ПОД/ФТ ввиду разных причин: большого 
объема качественных данных, наличия количественных показателей, характеризующих ситуацию скорее косвенно, чем напрямую, нестандартности рисковых событий, не позволяющей построить временные ряды, и других. В этой связи ФАТФ использовал подход к определению риска ОД/ФТ через три его составляющие: угрозы – уязвимости – последствия, дал максимально 
широкие возможности для выбора методов оценки этих составляющих, не отдавая предпочтение какой-либо процедуре либо 
методологии, рекомендовал процесс оценки рисков строить на 
общих принципах1 и этапах (выявление, оценка и анализ риска). 
Раунды 
оценок 
эффективности 
национальных 
систем 
ПОД/ФТ по Методологии 2013 г. были проведены в 102 странах 
мира (по данным на 16.09.2020), включая Россию. Это означает, 
что в 102 странах мира были проведены национальные оценки 
риска ОД/ФТ. Накопленный опыт оценок национального риска 
ОД/ФТ, а также опыт оценок эффективности национальных систем ПОД/ФТ дает возможность выявить те проблемы в развитии 
                                                           
1 Общие принципы оценки рисков ОД/ФТ на национальном уровне: четкое согласование цели, определение 
масштаба, необходимость обязательств на высшем уровне в отношении проведения оценки рисков ОД/ФТ. 
Оценка рисков ОД/ФТ на национальном уровне. Руководящие указания ФАТФ. 2013 [Электронный ресурс]. 
Режим доступа: http://portal.fedsfm.ru/content/files/documents/fatf/broshure_fatf_risk_accessment.pdf. 

оценки национального риска ОД/ФТ, которые препятствуют ее 
успешному осуществлению.  
В то же время современная экономическая неопределенность, в которой усилия стран по сохранению экономического 
суверенитета и стабильного финансового развития сопровождаются беспрецедентным внешним экономическим, политическим, 
информационным давлением, актуализирует важность обеспечения национальной безопасности, в рамках которой оценка национальных рисков ОД/ФТ способна дать ориентиры для превентивных действий и расставить приоритеты при выборе мер реагирования. 
В совокупности оба фактора работают на развитие оценки 
национального риска ОД/ФТ. Среди перспективных направлений 
развития оценки национального риска ОД/ФТ следует отметить: 
а) расширение зон/областей, учитываемых при оценке риска, с целью более масштабного охвата отраслей/секторов экономики, сегментов финансового рынка, сфер деятельности хозяйствующих субъектов и других экономических агентов; 
б) включение наднационального уровня в оценку национального риска ОД/ФТ с целью выявления и понимания рисков 
ОД/ФТ у межгосударственных объединений и групп стран, входящих в те или иные союзы, альянсы и организации; 
в) развитие методологии оценки национального риска 
ОД/ФТ как из-за расширения системы оценки национального 
риска ОД/ФТ, так и на основе совершенствования принципов, 
процедур, этапов оценки. 
В рамках этих перспектив развития оценки национального 
риска ОД/ФТ и проведено настоящее исследование. Объективная 
потребность в оценке национального риска ОД/ФТ учитывать и 
прогнозировать отклики населения на изменения в условиях 
функционирования финансовых институтов, с одной стороны, и 
возможное воздействие девиантного поведения населения на деятельность финансовых институтов, с другой стороны, легли в основу ключевой идеи исследования – концепции взаимовлияния 
уязвимостей финансовых институтов и домохозяйств как нового 
элемента методологии национальной оценки риска ОД/ФТ.  
Данная концепция реализована в монографии по двум 
направлениям. Во-первых, путем выявления потенциальных уг

роз и уязвимостей к риску ОД/ФТ в российской экономике, что 
позволило развить аналитические процедуры в методологии 
оценки риска ОД/ФТ. Расширение аналитического этапа в оценке 
предлагается осуществить за счет проведенного авторами структурирования угроз финансовой безопасности; моделирования сети критических уязвимостей национальной финансовой системы 
и количественной характеристики системно значимых банков как 
одной из базовых уязвимостей. Во-вторых, путем оценки склонности российского населения к рискам в сфере ОД/ФТ, что позволило расширить области, учитываемые при оценке национального риска ОД/ФТ. Сформированные по результатам моделирования социально-демографические портреты индивидов, наиболее склонных к рискованным финансовым стратегиям, в том числе к участию в схемах ОД/ФТ, предлагается использовать финансовым организациям при оценке уровня риска ОД/ФТ своих клиентов, и далее – в секторальной оценке рисков ОД/ФТ банковского сектора. 
Представленная монография расширяет теоретическую и 
методологическую базу исследований в сфере финансовой безопасности по вопросам противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма, включая развитие риск-ориентированного подхода, учет системных рисков и рисков домохозяйств в 
оценке национального риска ОД/ФТ. 
В первом разделе монографии дано теоретическое обоснование концепции взаимовлияния уязвимостей финансовых институтов и домохозяйств к риску отмывания денег, определены 
ключевые элементы методологии национальной оценки риска 
отмывания денег и финансирования терроризма, а также выделены области интеграции данной концепции в методологию оценки 
риска ОД/ФТ. 
Во втором разделе изложены результаты исследования угроз 
национальной финансовой безопасности, а также моделирования 
сети уязвимостей финансовой системы к угрозам ее безопасности 
и риску ОД/ФТ, раскрыта характеристика системно значимых 
банков как зоны уязвимости, включая уязвимости к масштабному 
невозврату розничных кредитов и вкладов физических лиц. На 
основе полученных результатов авторами сформулированы пат

терны поведения российских банков в ответ на изменения финансовой активности населения вследствие макроэкономических 
шоков 2008, 2014 и 2020 гг. 
Третий раздел посвящен исследованию склонности российского населения к девиантному финансовому поведению, под которым понимается не только осознанная склонность индивида к 
рискованному поведению в финансовой сфере, но и возможность 
любых действий вследствие подверженности внешним негативным влияниям, панике, низкой финансовой грамотности, вовлеченности в незаконные финансовые операции и схемы финансирования терроризма и др. На основе оригинальной анкеты и 
опроса выпускников ряда вузов Юга России авторами сформирована информационно-эмпирическая база, анализ которой комплексом современных статистических методов позволил оценить 
возможные масштабы девиантного поведения российского населения как потенциальной угрозы роста национального риска 
ОД/ФТ. 
В работе над монографией принимал участие коллектив авторов РГЭУ (РИНХ). 
1. Алифанова Елена Николаевна, д.э.н., профессор – разделы 1, 2, 3. 
2. Ниворожкина Людмила Ивановна, д.э.н., профессор – 
разделы 1, 2 (2.1) и 3. 
3. Евлахова Юлия Сергеевна, д.э.н., доцент – разделы 1, 2,  
3 (3.9). 
4. Трегубова Александра Александровна, к.э.н., доцент – 
раздел 2 (2.4), раздел 3. 
 
 
 

1. 
КОНЦЕПЦИЯ ВЗАИМОВЛИЯНИЯ УЯЗВИМОСТЕЙ 
ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ И ДОМОХОЗЯЙСТВ 
КАК НОВЫЙ ЭЛЕМЕНТ МЕТОДОЛОГИИ 
НАЦИОНАЛЬНОЙ ОЦЕНКИ РИСКА 
ОТМЫВАНИЯ ДЕНЕГ 
И ФИНАНСИРОВАНИЯ ТЕРРОРИЗМА 
Согласно обзору экономической преступности, проведенному PriceWaterhouseCoopers2, в России 48% респондентов 
столкнулись с экономическими преступлениями, что на четверть 
выше общемирового уровня, составившего 36%. При этом и в 
мире, и в России в числе основных видов экономических преступлений присутствует легализация доходов, полученных преступным путем. Исследователи PriceWaterhouseCoopers также 
отмечают, что среди внешних виновников экономических преступлений в России 35% составляют клиенты финансовых институтов, организаций и предприятий реального сектора экономики. 
Это доказывает существование взаимосвязей между уязвимостями финансовых институтов и домохозяйств к риску отмывания 
денег и обусловливает актуальность исследования данных процессов. 
Значительное внимание в исследованиях уделено различным аспектам финансового поведения населения России. Работы 
А.Я. Бурдяк3 и Е.В. Галишниковой посвящены сберегательному 
поведению. Д.Х. Ибрагимова в совместном исследовании с 
Е.А. Грибовой4 фокусируется на кредитном поведении и его связи со сберегательным поведением. О.Е. Кузина5, П.М. Козырева6 
                                                           
2 Economic crime review for 2017 [Electronic resource]. URL: https://www.pwc.ru/en/events/2017/ceo-club12.pdf. 
3 Бурдяк А.Я. Кредитное поведение домашних хозяйств и экономический кризис [Электронный ресурс]. 
Режим доступа: http://regconf.hse.ru/uploads/6e872a3055b860797f6d49c6dee28b73e98ef1ae.doc 
4 Грибова Е.А., Ибрагимова Д.Х. Установки населения относительно сбережений и кредитов // Вестник 
Российского мониторинга экономического положения и здоровья населения НИУ ВШЭ (RLMS-HSE) 
[Электронный ресурс]: сб. науч. ст. / отв. ред. П.М. Козырева. Электрон. текст. дан. (объем – 7,4 Мб). М.: 
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики», 2011. С. 121-130. 
5 Кузина О.Е. Анализ динамики пользования банковскими кредитами и долговой нагрузки россиян // 
Деньги и кредит. 2013. №11. С. 30-36. 
6 Вестник Российского мониторинга экономического положения и здоровья населения НИУ ВШЭ 
(RLMS-HSE). Вып. 2 [Электронный ресурс]: сб. науч. ст. / отв. ред. П.М. Козырева. Электрон. текст. дан. 
(объем – 5,1 Мб). М.: Нац. исслед. ун-т «Высшая школа экономики», 2011. 288 с. Режим доступа: 
http://www.hse.ru/data/2012/08/25/1243030112/Vestnik_RLMS-HSE_2012.pdf. 

исследуют одновременно ряд видов финансовой активности 
населения. В работах Алифановой Е.Н., Ниворожкиной Л.И., Евлаховой Ю.С., Тороповой Т.В.7 предложена и обоснована концептуальная гипотеза о воздействии на системный риск на финансовом рынке уязвимостей финансовых институтов и домохозяйств к риску отмывания денег. Л.И. Ниворожкиной8, Т.Г. Синявской9 проведено моделирование и статистическая оценка рисков, связанных с кредитным поведением населения, впервые 
предложена концепция статистической оценки рисков вовлечения клиентов финансовых институтов в схемы по отмыванию денег. Евлаховой Ю.С.10 научно обоснована концепция изменения 
системного риска финансового рынка под воздействием уязвимостей системно значимых финансовых институтов к риску отмывания денег и финансирования терроризма.  
Недостаточно полная информация о взаимосвязях между 
отдельными физическими лицами, домохозяйствами и финансовыми институтами как на макро-, так и на микроуровне порождает неполноту информации, неопределенность и непредсказуемость в отношениях между экономическими агентами11, «интенсифицирует поиск теоретических и эмпирических подходов для 
выявления наиболее распространенных видов скрытой, в частности криминальной экономической деятельности, форм их симбиоза с легальной экономической сферой, степени уязвимости финансовых институтов в результате этой деятельности. В частности, одной из задач такого анализа»12 является выявление групп 
населения, которые являются акторами теневой экономики, извлекающими неформальные, теневые, скрытые доходы. Вместе с 
                                                           
7 Alifanova E.N., Evlakhova Yu.S., Toporova T.V., Nivorozhkina L.I. Statistical Analysis of the Financial Activity of Households in the Context of Macroeconomic Fluctuations // Indian Journal of Science and Technology. 
2016. Vol. 9. Issue 12. Рр. 1-12 [Electronic resource]. URL: http://www.indjst.org/index.php/indjst/ 
article/view/89538/68142. 
8 Ниворожкина Л.И. Скрытые доходы домохозяйств: опыт эмпирического анализа // Terra Economicus. 
2016. Т. 14. № 4. С. 42-53. 
9 Ниворожкина Л.И., Синявская Т.Г. Концепция статистической оценки рисков вовлечения клиентов финансовых институтов в схемы по отмыванию денег // Terra Economicus. 2012. Т. 10. № 4. С. 30-36. 
10 Евлахова Ю.С. Регулирование финансовых институтов на российском финансовом рынке на основе 
комплементарности институционального и сетевого подходов: монография. Ростов н/Д: ИПК РГЭУ 
(РИНХ), 2016. 163 с. 
11 Корягина Т.И. Рост теневой экономики – вызов для теоретиков и для государственной статистики // 
Экономика и математические методы. 2000. Т. 36. № 4. 
12 Ниворожкина Л.И., Торопова Т.В., Баташев Р.В. Доходы российских домохозяйств: почему расходуют 
больше, чем получают? // Учет и статистика. 2015. № 4 (40). С. 75-84.