Управление рисками во внешнеэкономической деятельности

МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ 
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 
 
РОСТОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ 
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ (РИНХ)» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
О.Н. Воронкова, И.И. Афанасьева 
 
 
УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ 
ВО ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 
 
 
Учебное пособие 
 
 
Под редакцией кандидата экономических наук, 
доцента О.Н. Воронковой 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Ростов-на-Дону 
Издательско-полиграфический комплекс РГЭУ (РИНХ) 
2019 

УДК 338.2; 339.9; 65.01(075) 
ББК 65 
В 75 
 
Воронкова, О.Н. 
В 75     Управление рисками во внешнеэкономической деятельности : учебное пособие / О.Н. Воронкова, И.И. Афанасьева; 
под ред. к.э.н., доцента О.Н. Воронковой. – Ростов н/Д : Издательско-полиграфический комплекс Рост. гос. экон. ун-та 
(РИНХ), 2019. – 246 с.  
ISBN 978-5-7972-2654-3 
 
Учебное пособие направлено на формирование комплексного и системного подхода к классификации, сущности и содержанию рисков осуществления деятельности на внешних рынках, разработке стратегии глобализации бизнеса российских компаний с учетом риск-менеджмента. Логика и содержание учебного пособия нацелены на поэтапное освоение алгоритма управления рисками интернационализации деятельности компаний, 
включая методы идентификации, оценки рисков с учетом уровневого подхода (на мега-, макро-, мезо- и микроуровнях), выбора инструментов профилактики и минимизации рисков. 
Учебное пособие предназначено для студентов-магистрантов высших 
учебных заведений, обучающихся по экономическим направлениям, для 
слушателей бизнес-школ, аспирантов, преподавателей вузов, а также для 
специалистов предприятий и фирм, реализующих деятельность на внешних рынках, занимающихся стратегическим планированием, и всех, кто 
интересуется проблемами рискологии и риск-менеджмента. 
 
УДК 338.2; 339.9; 65.01(075) 
ББК 65 
 
 
Утверждено в качестве учебного пособия  
редакционно-издательским советом РГЭУ (РИНХ) 
 
Рецензенты: 
Т.Е. Евтодиева, д-р эконом. наук, проф.; 
В.И. Самофалов, д-р эконом. наук, проф. 
 
ISBN 978-5-7972-2654-3                        © РГЭУ (РИНХ), 2019 
                                                                  © Воронкова, О.Н., Афанасьева И.И., 2019 

ОГЛАВЛЕНИЕ 
 
Введение 
Модуль 1. Сущностно-дефинитивное исследование  
рисков в стратегии глобализации бизнеса 
Глава 1. Сущность, содержание и классификации рисков 
1.1. Исследование эволюции теорий риска и подходов 
к его сущности 
1.2. Характеристика проявлений и источников риска 
1.3. Подходы к классификации рисков 
1.4. Уровневый подход к идентификации рисков 
в ВЭД и его содержание 
Контрольные вопросы 
Тестовые задания 
Глава 2. Глобальные риски во внешнеэкономической 
деятельности предприятий и их характеристика 
2.1. Сущность и классификации глобальных рисков 
2.2. Карта глобальных рисков и ее эволюция  
с позиций Всемирного экономического форума 
2.3. Представления международных организаций 
о глобальных рисках 2019 года 
Контрольные вопросы 
Тестовые задания 
Глава 3. Страновые риски и их учет в стратегии  
глобализации компании 
3.1. Сущность и виды страновых рисков 
3.2. Классификаторы страновых рисков  
международных институтов 
3.3. Анализ географии внешнеэкономической активности 
российских компаний с позиций специфики влияния 
страновых рисков 
Контрольные вопросы 
Тестовые задания 
6 
9 
10 
10 
17 
28 
38 
44 
45 
47 
47 
51 
61 
69 
69 
73 
73 
75 
78 
84 
85 

Глава 4. Отраслевые риски во внешнеэкономической  
деятельности предприятий 
4.1. Сущность и виды отраслевых рисков  
в международном бизнесе и их идентификация 
4.2. Содержание рисков по отраслям российского экспорта 
Контрольные вопросы 
Тестовые задания 
Глава 5. Риски микроуровня и их влияние на способы 
и формы реализации стратегии глобализации компании 
5.1. Риски на уровне предприятия: сущность и виды 
5.2. Особенности выявления рисков на различных этапах 
внешнеэкономических операций 
Контрольные вопросы 
Тестовые задания 
Модуль 2. Методические аспекты управления рисками 
на внешних рынках 
Глава 6. Алгоритм идентификации и оценки рисков 
в ВЭД предприятия 
6.1. Содержание процесса идентификации 
и оценки рисков 
6.2. Инструменты оценки внешнеторговых рисков 
Контрольные вопросы 
Тестовые задания 
 
Глава 7. Пути минимизация и нивелирования рисков в ВЭД 
7.1. Сущность и содержание политики риск-менеджмента 
компании 
7.2. Модель функции риск-менеджмента  
в управлении фирмой 
Контрольные вопросы 
Тестовые задания 
Глава 8. Организация политики управления рисками  
на предприятии 
8.1. Стандарты управления рисками на предприятии  
и особенности их применения 
87 
87 
92 
95 
96 
98 
98 
101 
114 
114 
116 
117 
117 
119 
128 
128 
131 
131 
133 
144 
144 
147 
147 

8.2. Особенности стандартов ИСО 31000:2009, 
СOSO ERM и FERMA 
Контрольные вопросы 
Тестовые задания 
Глава 9. Управление рисками во внешнеэкономической 
деятельности предприятия 
9.1. Методы управления рисками в ВЭД и условия их выбора 
9.2. Прикладные аспекты управления рисками  
во внешнеэкономических сделках 
9.3. Управление рисками внешнеэкономической деятельности: 
методические аспекты 
Контрольные вопросы 
Тестовые задания 
Итоговая деловая игра «Риски во внешнеэкономической  
деятельности и управление ими» 
Глоссарий 
Библиографический список 
151 
166 
166 
169 
169 
175 
203 
216 
217 
219 
227 
242 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 
 
Одной из характерных особенностей функционирования хозяйствующих субъектов является неполная определенность в их 
деятельности. Риск как сопутствующий элемент внешней и внутренней среды предприятия проявляется во всех направлениях и 
сферах его деятельности, определяя в дальнейшем специфику 
стратегии поведения и выхода на рынок. Для того чтобы избежать максимально негативного влияния фактора риска, необходимо ясно понимать природу и содержание риска, а также какими 
инструментами им можно управлять с позиций как профилактики, так и минимизации негативных последствий.   
Особое значение управление рисками приобретает во внешнеэкономической деятельности, что обусловлено расширением 
числа факторов рисков и особенностями ее реализации в условиях глобальной экономики.  
Среди наиболее известных зарубежных ученых в области 
исследования рисков и управления ими следует отметить М. Баттеруорта, П. Бернстайна, Д. Дикинсона, Н. Догерти, Л. Дугласа, 
Рори Ф. Найта, Дж. Фон Неймана, Дебору Дж. Притти, Л. Сэведжа, Н. Тэрнбулла, Б. Ханта, М. Хэнли, П. Шварца и др. 
Исследованию проблем управления хозяйственными рисками посвящены научные работы отечественных авторов, среди которых можно отметить труды: А.Н. Асаула, И.А. Аренкова, 
Г.Л. Багиева, И.Т. Балабанова, Е.Н. Барикаева, К.В. Балдина, 
Л.С. Бляхмана, Н.В. Войтоловского, В.С. Воробьѐва, А.А. Горбунова, В.М. Гранатурова, Э. Гриффина, О.А. Грунина, Е.С. Ивлевой, С.А. Иванова, С.В. Кузнецова, В.А. Кунина, Б.А. Колтынюка, А.С. Корезина, Л.А. Косолапова, А.А. Крупанина, М.Г. Лапусты, Л.М. Макаревича, Т.Д. Масловой, В.Н. Наумова, Е.А. Олейникова, А.В. Полякова, В.П. Попкова, Г.В. Савицкой, Т.С. Токаренко, Э.А. Уткина, Н.В. Хохлова, С.Ю. Шевченко, А.Д. Шматко, 
О.У. Юлдашевой и др. 
Предметом курса «Управление рисками во внешнеэкономической деятельности» являются различные виды рисков во внутренней и внешней среде предприятия, осуществляющего внешнеэкономическую деятельность.  

В рамках структурирования данного учебного пособия авторы ставили перед собой следующие задачи: 
 изучить теоретические подходы к определению риска и 
способы его классификации с позиций критериального подхода;  
 определить характеристики рисков, возникающих во 
внешнеэкономической деятельности предприятий с учетом их 
уровневой природы (на мега-, макро-, мезо- и микроуровнях); 
 изучить методы идентификации и ранжирования рисков в 
ВЭД предприятия; 
 исследовать содержание системы риск-менеджмента на 
предприятии, методы профилактики и минимизации рисков в 
ВЭД. 
Учебное пособие состоит из 2 модулей, включающих 9 глав, 
каждая из которых завершается практикумом (контрольными вопросами и тестовыми заданиями). Завершающим обобщением 
всего пройденного материала выступает деловая игра. Также в 
пособии приведен тематический глоссарий. 
Первая глава начинается с традиционного соотнесения понятий «неопределенность» и «риск», в ней сравниваются подходы к формализации феномена риска и выделяются функции этой 
экономической категории.  
Вторая глава посвящена исследованию понятия «глобальный риск». Здесь приведены виды глобальных рисков, их характеристика и примеры. В целях обстоятельного исследования этого вопроса на уровне теории и практики авторы посчитали необходимым привести карту глобальных рисков, а также представления международных организаций о глобальных рисках 2019 
года. 
В третьей главе читатели ознакомятся с видами страновых 
рисков и современными подходами международных институтов к 
классификации страновых рисков, узнают об особенностях применяемых индексов для оценки уровня странового риска. Кроме 
этого, в главе проведен анализ географии внешнеэкономической 
деятельности российских предприятий с позиций специфики влияния страновых рисков. 

Четвертая глава посвящена изучению сущности и видов отраслевых рисков, их классификации в различных отраслях экономики, включая экспортно ориентированные и импортозамещающие отрасли.  
В пятой главе приведены виды рисков, возникающих на 
уровне предприятия, их классификация по реализуемой экспортной (импортной) сделке. Вместе с этим раскрыты особенности 
выявления рисков на различных этапах внешнеэкономических 
операций на примере международных компаний. 
Шестая глава дает представление о содержании процесса 
идентификации и оценки рисков во внешнеэкономической деятельности предприятия, раскрывает особенности составления 
карты рисков, инструменты получения и адаптации информационных ресурсов для формирования риск-профиля внешнеэкономической деятельности предприятия. 
Понятие и виды политики риск-менеджмента представлены 
в седьмой главе, куда вместе с этим включена содержательная 
характеристика системы риск-менеджмента и раскрыты особенности управления рисками в коммерческих организациях. 
Восьмая глава позволяет ознакомиться с классификацией 
стандартов управления рисками на предприятии и спецификой их 
применения. Обращаясь к рассмотрению данной классификации, 
авторы посчитали необходимым в рамках данной главы провести 
сравнительный анализ основных стандартов риск-менеджмента, 
общепринятых в международной практике.  
Девятая глава предлагает вниманию читателей классификацию и характеристику методов управления рисками во внешнеэкономической деятельности, на основе которых сформулирована концептуальная модель риск-менеджмента в условиях внешнеторговой деятельности, раскрыты прикладные аспекты управления рисками во внешнеэкономических сделках. 
 
 
 
 
 

МОДУЛЬ 1 
СУЩНОСТНО-ДЕФИНИТИВНОЕ  
ИССЛЕДОВАНИЕ РИСКОВ 
В СТРАТЕГИИ ГЛОБАЛИЗАЦИИ БИЗНЕСА 
 
 
 
 
«Если человек начинает с определенности, 
то заканчивает сомнениями; если же он готов начать  
с сомнений, то заканчивает определенностью». 
 
Ф. Бекон 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1 
СУЩНОСТЬ, СОДЕРЖАНИЕ  
И КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ 
 
В результате изучения главы читатели будут: 
ЗНАТЬ: 
 
о сущности риска, соотношении понятий «риск» и «неопределенность», «риск» и «вероятность»; 
 
функции экономического риска и подходов к выявлению объективных и субъективных причин его существования; 
 
различные классификации рисков: по степени правомерности, по степени допустимости, по возможности страхования, 
по возможному экономическому результату и др.; 
УМЕТЬ: 
 
идентифицировать риски в ВЭД предприятия на микро-, мезо-, макро- и мегауровнях в ВЭД; 
 
выявлять основные факторы рисков в ВЭД; 
ВЛАДЕТЬ: 
 
навыками анализа источников риска; 
 
навыками сбора информации о различных характеристиках риска. 
 
 
1.1. Исследование эволюции теорий риска 
и подходов к его сущности 
 
Существуют разные мнения по поводу происхождения слова «риск». Зарубежные экономисты считают, что оно происходит 
от арабского risq либо латинского riscum. Арабское risq имеет 
значение чего-либо, что было дано Вам [Богом], и из которого Вы 
можете получить прибыль, то есть определяется как случайное и 
благоприятное событие. Однако латинское riscum первоначально 
упоминалось у моряков как барьерный коралловый риф, представлявший проблему в пути, следовательно, имеет значение 
случайного, но неблагоприятного события.