Рыночная экономика и финансово-кредитные отношения. Ученые записки. Выпуск 25

МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ 
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 
РОСТОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ 
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ (РИНХ) 
 
 
 
 
 
 
 
 
РЫНОЧНАЯ ЭКОНОМИКА 
И ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЕ 
ОТНОШЕНИЯ 
 
 
Ученые записки 
 
 
Выпуск 25 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Ростов-на-Дону 
Издательско-полиграфический комплекс РГЭУ (РИНХ) 
2018 

УДК 336 
ББК 65.26 
Р 93 
 
Р 93 
  Рыночная экономика и финансово-кредитные отношения : учѐные записки. – Ростов н/Д : Издательско-полиграфический комплекс Рост. гос. экон. ун-та (РИНХ), 
2018. – Вып. 25. – 188 с.  
ISBN 978-5-7972-2551-5 
 
 
Ученые записки посвящены особенностям развития мировой и национальной финансовых систем. В состав учѐных записок входят статьи 
профессоров, преподавателей и аспирантов факультета экономики и финансов РГЭУ (РИНХ), в которых отражены следующие направления 
науки: трансформация мировой финансовой системы и совершенствование 
денежно-кредитного регулирования, развитие финансовой системы России, развитие и регулирование финансового рынка, управление финансами 
предприятия.  
Сборник предназначен для научных работников, аспирантов и студентов вузов. 
УДК 336 
ББК 65.26 
 
 
Редакционная коллегия: 
Молчанов Е.Г. (отв. редактор), Алифанова Е.Н., 
Романова Т.Ф., Семенюта О.Г., Боев В.Ю.,  
Медведкина Е.А., Мусаелян А.К. 
 
Технический секретарь: 
Крамарева Е.А. 
 
Утверждены в качестве ученых записок  
редакционно-издательским советом РГЭУ (РИНХ). 
 
 
 
 
ISBN 978-5-7972-2551-5                                               © РГЭУ (РИНХ), 2018 

СОДЕРЖАНИЕ 
 
Раздел 1. Банковская система Российской Федерации  
и ее регулирование 
 
6 
Баско О.В., Грешнова Т.М. 
Надзорная деятельность Банка России, основные тенденции  
и перспективы развития  
 
 
6 
Воробьева И.Г., Кондохов Ш.М. 
Выполняет ли банковская система России свою экономическую роль 
в текущих экономических условиях? 
 
 
12 
Соколова Е. М., Кондратьева С. А.  
Проблемы обеспечения ликвидности системно значимых банков РФ 
 
17 
Уразова С.А., Кечеджиян К.А. 
Возможные перспективы активизации деятельности 
банков развития в РФ 
 
 
22 
Соколова Е. М., Саипова А.Р.  
Региональный аспект развития сети банковских учреждений  
и обеспеченности банковскими услугами в РФ 
 
 
28 
Воробьева И.Г. 
Направления повышения конкурентоспособности региональных 
банков в России в текущих экономических условиях 
 
 
34 
Добролежа Е.В. 
Банковское предпринимательство: понятие, функции и особенности 
 
39 
Семенюта О.Г., Осикова К.Р. 
Функции ипотечного кредита 
 
44 
Мазняк В.М., Березнева В.В. 
Современное состояние и проблемы развития  
банковского кредитования малого и среднего предпринимательства 
в Российской Федерации 
 
 
 
48 
Семенюта О.Г., Фетер К.Р. 
Банковские продукты и услуги, предлагаемые малому 
и среднему предпринимательству 
 
 
54 
 
Раздел 2. Финансовый мониторинг и финансовые рынки 
 
60 
Бричка Е.И., Жигалова А.О. 
Сравнительная характеристика подразделений финансовой разведки 
различных стран мира 
 
 
60 
Соколова В.В. 
Необходимость построения эффективной системы финансового 
мониторинга коммерческих банков как механизма минимизации 
риска отмывания (легализации) доходов,  
полученных преступным путѐм 
 
 
 
 
67 

Лукьянов А.М. 
Проблемы финансового мониторинга российских  
акционерных обществ с государственным участием 
 
 
74 
Медведкина Е.А., Лаврик Е.И. 
Кластерный анализ как инструмент моделирования переменных 
Базельского индекса в системе ПОД/ФТ 
 
 
80 
Палант А.Я. 
Развитие цифровых технологий в финансовом секторе 
мировой экономики 
 
 
87 
Стадник В.А., Осляк Б.О. 
Европейский опыт законодательного регулирования криптовалют 
 
93 
Алифанова Е.Н., Крамарева Е.А.  
Платформа-маркетплейс для финансовых услуг и продуктов 
в Российской Федерации: цели и предпосылки создания 
 
 
98 
Демиденко Т.И. 
Проблемы оценки стоимости недвижимого имущества  
рыночным подходом 
 
 
104 
 
Раздел 3. Налоги и налогообложение 
110 
Корсун А.Ю. 
О реформировании налоговой системы в России 
 
110 
Зыбин А. Я. 
Совершенствование налогового администрирования  
как фактор экономической безопасности экономики России 
 
 
115 
Королева Н.Ю. 
Ключевые аспекты методики проведения налогового аудита 
 
120 
 
Раздел 4. Мировая экономика 
 
126 
Шепель Т.С. 
Внешнеэкономическая политика США в эпоху новой глобализации 
 
126 
Ищенко Т.С.  
Внешнеэкономическая безопасность в системе 
экономической безопасности государства 
 
 
133 
Исраилова Э.А., Десятниченко А.Э. 
Тенденции и закономерности международной миграции 
в условиях глобализации 
 
 
138 
Баланова М.М. 
Платформенные компании как субъекты международного бизнеса 
в эпоху цифровизации экономики 
 
 
143 
 
Раздел 5. Экономика региона, отраслей и предприятий 
 
150 
Боев В.Ю., Тесленко И.В. 
Экономическая оценка рисков предприятия  
при расчете эффективности инвестиционного проекта 
 
 
150 

Ходоченко А.В. 
Современное значение концепции устойчивого развития 
 
156 
Уразова С.А., Какалия Л.А. 
Особые экономические зоны: зарубежный и российский опыт 
 
160 
Бричка Е.И. 
Актуальные вопросы оценки стоимости человеческого капитала 
как важнейшего фактора развития экономики страны 
 
 
166 
Георгиадис Ф.Г. 
Исследование факторов, формирующих благоприятную  
инфраструктуру для развития туристской сферы  
Южного федерального округа 
 
 
 
171 
Меликов Ю.И., Глинская А.Ю. 
Влияние финансово-экономических результатов деятельности ЛПХ 
на доходы семейного бюджета 
 
 
177 
 
Наши авторы 
 
184 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

РАЗДЕЛ 1 
 
БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА  
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 
И ЕЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ 
 
УДК 336.71 
Баско О.В. 
к.э.н., доцент кафедры банковского дела, ФГБОУ ВО «Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)», Ростов-на-Дону, Россия (344002, Ростов-на-Дону, Б. Садовая 69),  
e-mail: basko_oleg@mail.ru. 
Грешнова Т.М. 
Магистрант 1 курса группы ЭКZ-8112; магистерская программа 
«Банки и банковская деятельность». 
Basko O.V. 
Candidate of Economics, Associate professor of the Department of 
banking, FSBEI HE “Rostov State University of Economics 
(RINKH)”, Rostov-on-Don, Russia (344002, Rostov-on-Don, 69, 
B. Sadovaya Str.), e-mail: basko_oleg@mail.ru. 
Greshnova T.M. 
1st year master's student; group EKZ-8112; master's program «Banks 
and banking». 
 
Надзорная деятельность Банка России, 
основные тенденции и перспективы развития 
 
Supervisory activities of the Bank of Russia,  
the main trends and development prospects 
 
Аннотация. В статье рассмотрены основные тенденции 
надзорной деятельности Банка России. Уделено внимание основным реформам, реализуемым регулятором, в данной сфере. На 
основе проведенного исследования авторами вынесены предложения по совершенствованию системы банковского надзора в современных условиях в Российской Федерации. 

Abstract. The article describes the main trends in the supervisory activities of the Bank of Russia. Attention is paid to the main reforms implemented by the regulator in this area. On the basis of the 
study, the authors made proposals for improving the system of banking supervision in modern conditions in the Russian Federation. 
Ключевые слова: банковский надзор, Банк России, коммерческие банки, ПОД/ФТ. 
Keywords: banking supervision, Bank of Russia, commercial 
banks, AML/CFT. 
 
В настоящее время одним из основных и довольно острых 
вопросов остается отзыв лицензий у кредитных организаций. В 
период с 2014 года в ходе реализации политики устранения с 
банковского рынка недобросовестных участников были отозваны 
лицензии практически у половины банков. Банк России старается 
переходить к менее жестокой политике. В 2017 году была продолжена работа по предупреждению банкротств кредитных организаций и финансовому оздоровлению банковского сектора Российской Федерации. В этих целях был разработан новый механизм финансового оздоровления, предусматривающий прямое 
участие Банка России в капитале кредитных организаций, к которым применяется процедура санации, за счет средств, составляющих Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС). Результатом реализации этого механизма стало предотвращение в 
2017 году потери экономических субъектов, активы которых значительно превышают средства, выделенные на санацию, а именно: ПАО Банк «ФК Открытие», ПАО «БИНБАНК» и ПАО 
«Промсвязьбанк».  
Важной частью политики по предупреждению банкротства 
банков является реализация системы раннего реагирования, которая в свою очередь связана с риск-ориентированным подходом к 
банковскому надзору. Преимущество содержательного банковского надзора проявляется в возможности более полно и корректно оценить реальное финансовое положение поднадзорной 
кредитной организации на основании оценки рисков, принимаемых последней. Таким образом, меры надзорного реагирования 
применяются исходя, прежде всего, из характера рисков, принятых кредитной организацией, и качества управления. 

Значительный шаг в развитии риск-ориентированного надзора был сделан при создании службы оценки рисков в 2016 году, 
в компетенции которой находится оценка рисков практически в 
онлайновом режиме. Уже в 2017 году на основании материалов 
Службы анализа рисков проводилась работа по оценке справедливой  стоимости предметов залога, а также имущества на балансе 
кредитных организаций.  
Реформы в банковском надзоре затрагивают и институт кураторов. Куратор назначается из числа сотрудников территориального учреждения Банка России. Основная задача куратора состоит в своевременной и точной оценке финансового состояния 
закрепленного за ним банка, выявлении нарушений в его функционировании на ранних этапах их появления, выявлении причин 
способствующих возникновению несостоятельности банка, нестабильности банковского сектора региона и нестабильности 
банковской системы страны в целом [1]. 
Банк России продолжает проводить работу по реформированию банковского надзора на основе его централизации. В 
2017 году СТБН начала осуществлять надзор за кредитными организациями, которые ранее были поднадзорны Главному управлению Банка России по Центральному федеральному округу, 
Дальневосточному и Южному ГУ. Таким образом, по состоянию 
на 01.01.2018 СТБН осуществляла надзор за 65,7% кредитных организаций, а именно 369 КО. Необходимо отметить, что надзор в 
регионах не ликвидирован, а изменен путем внедрения новой модели присутствия банковского надзора в регионах. 
Еще одним направлением реформирования надзора является 
введение модели поведенческого надзора. Данный вид надзора 
направлен на создание условий для финансовых организаций, в 
рамках которых они будут обязаны раскрывать всю информацию 
об услугах и продуктах для потребителя. В рамках введения 
принципов поведенческого надзора планирует создание реестра 
вкладов, построенного на основе учетно-операционной  информации кредитных организаций.  
Проблема мошенничества руководства кредитных организаций при отражении операций в отчетности является актуальной, 
несмотря на значительные положительные сдвиги в данном во

просе. В рамках борьбы с «забалансовыми» вкладами Банк России приступил к созданию Единой системы учета вкладов, построенной на основе учетно-операционной информации (информации операционного дня), которая будет поступать непосредственно от кредитных организаций. Информирование вкладчиков 
об открытых вкладах предлагается осуществлять через Единый 
портал государственных и муниципальных услуг (функций) 
(ЕПГУ). Вся информация о вкладах будет храниться в Банке России, ЕПГУ при этом будет использоваться как точка авторизации 
и идентификации с использованием Единой системы идентификации и авторизации.  
Банк России является одним из надзорных органов в сфере 
ПОД/ФТ. Это связано с тем, что кредитные организации играют 
особую роль в системе, выполняя роль первичных органов контроля. Данная роль Банка России отражается на надзорной деятельности регулятора в целом. Так, можно сформулировать следующие предложения по совершенствованию в этой сфере. 
 
Необходимость автоматизации механизмов противолегализационного контроля в кредитных организациях, их унификации с помощью внедрения в банках специализированной государственной системы и формирования на ее основе непрерывного 
независимого информационно-аналитического взаимодействия с 
органами государственной власти [2]. В разработке данной системы и в ее функционировании одну из ведущих ролей должен 
занимать именно ЦБ РФ, так как он является органом, осуществляющим надзор за деятельностью КО. 
 
Укрепление партнѐрских отношений с международными организациями, которые работают в системе ПОД/ФТ, что 
необходимо для повышения эффективности принимаемых решений российскими надзорными органами [4]. 
 
Дальнейшее совершенствование правовой базы и методологии надзора с сфере ПОД/ФТ. 
На основе проведенного анализа считаем целесообразным 
внести следующие предложения, направленные на совершенствование практики банковского надзора в Российской Федерации. 
 
Создание информационной базы данных, содержащей 
сведения обо всех должностных лицах кредитных организаций, к 
которым применялись меры наказания за их деяния в банковской 

сфере. Для лиц, попавших в такую базу, должен быть предусмотрен запрет на работу в кредитных организациях.  
 
Дальнейшее взаимодействие с международными финансовыми организациями, осуществляющими банковский надзор. В качестве положительного эффекта от такого взаимодействия можно рассматривать уточнение и совершенствование методик банковского надзора, приведение их к международным 
стандартам.  
 
Развитие системы поведенческого надзора, который 
направлен на повышение доверия потребителей услуг к финансовому рынку, том числе к банковскому сектору. В данном направлении представляется целесообразным разработка отдельного закона, касающегося защиты прав потребителей финансовых услуг. 
Необходимость разработки критериев оценки деятельности кредитных организаций в рамках данного подхода. 
 
В связи с введением централизованного надзора Банк 
России активно сокращает численность служащих. Так, в 
2017 году численность работников ЦБ РФ уменьшилась на 2 507 
человек (4,7%) и составила 51 127 единиц.[3] Необходимо отметить, что данное сокращение происходит на фоне увеличения 
полномочий Банка России, а также применения новых моделей в 
надзоре. Логичным было бы с увеличением функций ЦБ РФ ожидать и увеличения числа работников, участвующих в исполнении 
эти функции. 
 
Целесообразна активизация взаимодействия Банка России и ФНС России в части рассмотрения вопросов совершенствования налогообложения кредитных организаций. Система налогообложения КО должна не только являться инструментом пополнения бюджета Российской Федерации, но и инструментом стимулирования кредитования банками субъектов реальной экономики. 
Так, можно предложить введение «налоговых каникул» на доход от 
долгосрочного кредитования субъектов малого и среднего бизнеса, 
а также субъектов реального сектора экономики.  
 
Список литературы 
1. 
Власов К.А. Риск-ориентированный банковский надзор: 
осмысление смены курса // Интерактивная наука. – 2017. – №21. – 
С. 109.