Новые тенденции в финансовой системе России: влияние глобализации

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ 
РОСТОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ 
УНИВЕРСИТЕТ «РИНХ» 
 
ФИНАНСОВЫЙ ФАКУЛЬТЕТ 
 
 
 
 
 
 
 
 
НОВЫЕ ТЕНДЕНЦИИ  
В ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЕ РОССИИ: 
ВЛИЯНИЕ ГЛОБАЛИЗАЦИИ 
 
 
Материалы 
международной научно-практической конференции  
молодых ученых, аспирантов и студентов  
22 апреля 2009 г. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Ростов-на-Дону 
2009 

 
2 
УДК 378+336 
Н 72 
 
Н 72 
 Новые тенденции в финансовой системе России: влияние глобализации : материалы международной научно-практической конференции молодых ученых, аспирантов и студентов 22 апреля 2009 г. / 
Рост. гос. экон. ун-т. «РИНХ» – Ростов н/Д, 2009. – 132 с. 
 
ISBN 978-5-7972-1382-6 
 
Материалы конференции посвящены актуальным направлениям эволюции 
мировой финансовой системы. Глобализация, как процесс усиления взаимозависимости стран всего мира, охватывает культурные, идеологические, территориальные, информационные, а также экономические аспекты деятельности человека. Сегодня значительно возросла нестабильность мировой финансовой 
системы, а также участились кризисные явления в экономической сфере, стремительное распространение которых является прямым следствием процесса 
глобализации. Сборник включает 5 разделов, в которых рассматриваются: проблемы развития и повышения устойчивости банковской системы России, направления развития финансовой системы России, современные тенденции развития рынка ценных бумаг и профессиональной оценки собственности, влияние 
финансовой глобализации на национальные финансовые системы, а также проблемы финансов предприятий и финансового менеджмента в условиях мирового финансового кризиса. 
Материалы конференции могут быть полезны аспирантам, преподавателям, студентам экономических вузов, а также практическим работникам финансовой сферы. 
УДК 378+336 
 
Редакционная коллегия: 
К.В. Кочмола (ответственный редактор) 
Е.Н. Алифанова, В.Ю. Наливайский, Т.Ф. Романова, О.Г. Семенюта, 
В.Ю. Барашьян, Н.Н. Столбовская, С.Н. Рукина 
 
Утверждено в качестве материалов научно-практической конференции 
редакционно-издательским советом университета. 
 
 
 
ISBN 978-5-7972-1382-6 
© Ростовский государственный экономический университет «РИНХ», 2009 

 
3 
СОДЕРЖАНИЕ 
 
РАЗДЕЛ 1 
ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ И ПОВЫШЕНИЯ УСТОЙЧИВОСТИ  
БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ ……….8 
Лагвилава А.З. 
Долгосрочное банковское кредитование как фактор эффективного 
финансирования экономического роста………………………………………… 
8
Косоногова Е.В. 
Инвестиционный кредит: организация процесса и основные этапы…………..
9
Милютин В.А. 
Интернет-банкинг в России: пути совершенствования…………………………
11
Алифанова А.С. 
Анализ динамики структуры банковских рисков в современных условиях…..
12
Куликова О.О. 
Функционирование процентного канала трансмиссии  
в условиях финансового кризиса…………………………………………………
15
Махмутова Д.У., Антонова О.Г. 
Роль банковской системы в стимулировании инвестиционной  
деятельности в Российской Федерации…………………………………………. 
17
Герасимова А.И. 
Развитие рынка ипотечного кредитования в России …………………………...
18
Воробьёва Ю.Н. 
Проблемы развития кредитования коммерческой ипотеки в России …………
20
Гильджиева Е.Ю. 
Кризис ипотеки и антикризисные меры решения проблемы  
ипотечного кредитования…………………………………………………………
21
Пегливанян А.В. 
Некоторые аспекты секьюритизации ипотечных активов……………………...
23
Баранова И.М. 
Материальная мотивация трудовой деятельности сотрудников  
коммерческого банка, совершенствование в условиях кризиса………………. 
24
Кулинченко Е.И. 
Анализ современного состояния рынка пластиковых карт в России:  
региональный разрез………………………………………………………………
26
Сидоренко А.Н. 
Автоматное моделирование – основной метод просчета денежных потоков  
в условиях становления информационного общества…………………………. 
28
Лаврякова М. Ю. 
Проблемы развития кредитной кооперации в сельском хозяйстве…………… 
29
Меликов Ю.И., Пузанков И.С. 
О структуре платежного оборота сельскохозяйственных предприятий……… 
30
Мололкина М.А. 
Банковская реклама в России: психологический аспект………………………..
32

 
4 
Коликова Е.М. 
Особенности проведения кредитных операций коммерческими банками  
Ростовской области………………………………………………………………..
34
Нанба Д.Э. 
Особенности использования механизмов осуществления электронных  
финансовых операций для развития банковских продуктов и услуг ………… 
35
 
РАЗДЕЛ 2  
РАЗВИТИЕ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ В УСЛОВИЯХ  
ЛИКВИДАЦИИ ПОСЛЕДСТВИЙ МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА......38 
Фатеева М.С. 
Особенности финансовой политики государства в условиях ликвидации  
последствий финансового кризиса ………………………………………………
38
Вергун С.С. 
Проблемы разграничения расходных полномочий  
в условиях реализации муниципальной реформы………………………………
40
Костоглодова Е.Д. 
Гармонизация бюджетной политики в области расходов на культуру  
и искусство: зарубежный опыт…………………………………………………...
41
Нечепуренко В.А. 
Основные проблемы развития социальной защиты населения в России ……..
43
Иванцова Н.В. 
Проблемы эффективного и рационального использования  
финансовых ресурсов системы образования…………………………………… 
45
Явруян Р.Х. 
Пенсионная реформа: состояние и перспективы развития …………………….
46
Нечта Е.В. 
Альтернативный вариант трансформации единого социального налога,  
как основного финансового источника системы социального страхования ….
48
Васичкина Ю.В. 
Проблемы реализации приоритетных национальных проектов  
на современном этапе ……………………………………………………………. 
50
Проценко Д.В.  
Проблемы обеспечения доступным и комфортным жильем населения  
Ростовской области ……………………………………………………………….
52
Казаренко К.О. 
Страховая культура как фактор развития страхования ………………………...
53
Воронова А.В. 
Страховое мошенничество и методы борьбы с ним…………………………….
55
Лазарев А.В. 
Предпочтения потребителей при оплате финансовых услуг …………………..
57
Сульженко В.С. 
Роль финансов в развитии малого и среднего бизнеса………………………… 
59
 

 
5 
РАЗДЕЛ 3 
РАЗВИТИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ И ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ  
ОЦЕНКИ СОБСТВЕННОСТИ………………………………………………………61 
Черкашина Т.А., Иваненко Д.Е. 
Оценка применения кадастровой и рыночной стоимости  
для целей налогообложения в условиях финансового кризиса ………………. 
61
Ясыр А.А. 
Анализ факторов влияния на динамику сводного индекса РТС………………. 
63
Серпуховитина И.В. 
Проблемы развития рынка ценных бумаг и оценки их стоимости ……………
64
Караваева М.И. 
Сравнительная характеристика методов оценки стоимости  
товарных знаков: зарубежный опыт ……………………………………………. 
65
Севастьнова А.Д. 
К вопросу об оценке гудвилла корпораций в условиях  
финансового кризиса..……………...…………………………………………….. 
67
Хаустова Е.В. 
К вопросу об оценке эффективности инвестиционных проектов  
в условиях кризиса………………………………………………………………...
68
Якушев В.Ю. 
Сравнение результативности государственных финансовых вливаний  
отдельных стран в экономику в условиях финансово-экономического  
кризиса…………………………………………………………………………….. 
70
Захарченко Е.С. 
Кадастровая стоимость недвижимости для целей налогообложения …………
72
Долгополова Е.В. 
К вопросу оценки страховых компаний ………………………………………... 
74
Долгий И.В. 
Проблемы развития фондового рынка в условиях кризиса ……………………
76
Зинченко Д. И. 
Рынок корпоративных облигаций России в период кризиса:  
тенденции, проблемы, пути развития …………………………………………... 
78
Попова Ю.Ю. 
Динамика российских акций золотодобывающих компаний  
в условиях глобальной финансовой нестабильности …………………………..
79
Шушакова Е.В. 
Обеспечение безопасности функционирования  
фондового рынка России в условиях финансового кризиса …………………...
81
Ситьков К.В. 
Хедж-фонды: роль и место в мировой финансовой архитектуре……………... 
83
Белау В.Ю. 
Коллективные инвестиции в условиях финансового кризиса …………………
84
 
 

 
6 
РАЗДЕЛ 4 
ВЛИЯНИЕ ФИНАНСОВОЙ ГЛОБАЛИЗАЦИИ  
НА НАЦИОНАЛЬНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ СИСТЕМЫ…………………………….86 
Руденко М.И. 
Влияние финансовой глобализации на национальные  
экономические системы………………………………………………………….. 
86
Сахалтуева Т.С. 
Кризис экономики или кризис модели потребления……………………………
87
Концевой И.О. 
Мировой финансовый кризис: причины возникновения  
и влияние на экономику России…………………………………………………. 
89
Барна А.О. 
Влияние глобализации на банковский сектор экономики……………………... 
91
Карая Ю.В. 
О трансформации системы банковского надзора  
в условиях финансовой глобализации…………………………………………... 
92
Загурский К.В. 
Изменение роли инвестиционных банков в стабилизации  
глобальной финансовой системы………………………………………………... 
94
Безрукова А.Ю. 
О риске интеграции российской банковской системы  
в мировую финансовую систему………………………………………………… 
95
Баашуу Э. 
Перспективы развития центральных банков  
на примере Банка России и Банка Монголии……………………………………
96
Панзо Н.Д. 
Особенности развития банковского сектора Анголы  
в условиях финансовой глобализации…………………………………………... 
97
Тимошенко О.П. 
Проблеми розвитку банківської системи України в умовах глобалізації…….. 
98
Соловьева А.М. 
Меры усиления валютного контроля в международных расчетах  
в условиях кризиса………………………………………………………………... 100
Голубенко Я.О. 
Перспективы становления рубля как международной валюты………………... 102
Меликов Ю.И., Манжелей М.В. 
Перспективы создания наднациональных платёжных средств  
с участием России………………………………………………………………… 103
Камара М.Л. 
Перспективы развития валютной интеграции в странах Африки……………... 105
Жаркова Ю.С., Обухова Ю.Н. 
Сравнительный анализ объемов и структуры эмиссии  
государственных ценных бумаг в США и России……………………………… 107
 

 
7 
РАЗДЕЛ 5 
АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ  
И ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА В УСЛОВИЯХ МИРОВОГО  
ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА…………………………………………………..…..109 
Воронова А.В. 
Факторы повышения конкурентоспособности  
российских предприятий в современных условиях ……………………………
109
Гречко А.А. 
Анализ инвестиционного процесса в России  
в условиях мирового финансового кризиса …………………………………… 110
Горюнова Е.В. 
Возможности снижения инвестиционных рисков  
и привлечения инвестиций в реализацию проектов, направленных  
на повышение качества образования…………………………………………… 112
Коновалова А.В. 
Проблемы финансирования инвестиционной деятельности  
российских предприятий ………………………………………………………...
114
Коршак Л.В. 
Развитие новых инструментов долгосрочного финансирования  
деятельности предприятий в ЮФО……………………………………………...
115
Бутько А.Г. 
Стратегия финансирования в системе бизнес-планирования  
на предприятии …………………………………………………………………...
117
Лапоногова А.А. 
Проблемы финансового обеспечения и меры по предотвращению  
негативного влияния кризисных явлений на деятельность  
субъектов малого предпринимательства ………………………………………. 118
Коновалов А.А. 
Классификация денежных потоков ……………………………………………..
120
Меретуков А.Ш. 
Оптимизация денежного потока в условиях кризиса…………………………..
121
Власенко И.В. 
Роль расчета финансового и производственного левериджа  
в деятельности компаний ……………………………………………………….. 122
Романенко Н.А. 
Особенности управления финансовыми рисками предприятия,  
связанными с использованием программного обеспечения в РФ…………….. 124
Федоровская Е.Г. 
Рейтинговый анализ финансового состояния организаций …………………...
125
Малютина Д.А. 
Основные направления государственной поддержки  
в условиях мирового финансового кризиса …………………………………… 127
Минеев В.Е. 
Потребительская ценность аутсорсинговых услуг……………………………. 
129

 
8 
РАЗДЕЛ 1. 
ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ И ПОВЫШЕНИЯ УСТОЙЧИВОСТИ 
БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ  
В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ 
 
 
 
Лагвилава А.З. 
студентка 4 курса РГЭУ «РИНХ», г. Ростов-на-Дону 
 
ДОЛГОСРОЧНОЕ БАНКОВСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ  
КАК ФАКТОР ЭФФЕКТИВНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ  
ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА 
 
Специфическая особенность инвестиционного кредита состоит в его долговременной перспективе, следовательно, отсюда вытекает его высокорискованный характер, поэтому анализ привлекательности отраслей промышленности для банковского инвестирования имеет важное значение. В работе представлены технологические и потребительские показатели промышленных отраслей по 10-ти балльной шкале. Технологический показатель характеризует 
потенциальную потребность предприятия в техническом перевооружении. Потребительский показатель демонстрирует уровень ликвидности продукции и 
потребительского спроса на нее.  
Таким образом, проведенный анализ показывает, что большинство отраслей требуют серьезного инвестиционного финансирования, а осуществить значительные вливания в развитие реального сектора без долгосрочного банковского кредитования невозможно.  
В связи с чем, в работе далее проведен структурный анализ банковского 
кредитования, в частности, долгосрочного. Высокая динамика всех основных 
показателей инвестиционной деятельности банков при одновременном росте 
их отношения к ВВП свидетельствует о повышении значимости банковского 
сектора в инвестиционном процессе. Вместе с тем, инвестиционные кредиты 
занимают все еще незначительную долю в совокупных активах банков (2,7 % 
на 01.01.2008). Если выделить инвестиционные кредиты из общей суммы кредитов банков реальному сектору, то окажется, что на их долю пришлось не более 7%. Тем не менее, макроэкономический фон до недавнего времени был 
достаточно 
благоприятен, 
происходили 
позитивные 
структурноинституциональные и функционально-экономические изменения на рынке капитала. Однако в связи с мировым финансовым кризисом ухудшилась общая 
ситуация в банковском секторе России. Многие кредитные организации нача

 
9 
ли испытывать трудности с привлечением средств и займов, как внутри страны, так и с привлечением дешевых иностранных кредитов. Что в конечном 
итоге привело к падению прибыльности операций, повышению уровня рисков 
во всех основных областях банковской деятельности и сокращению объемов 
кредитных портфелей банков. Особенно трудно тем, кто играл на фондовом 
рынке и держал часть средств в ценных бумагах.  
В сложившиеся ситуации государственные власти поддерживают краткосрочную ликвидность банков путем вливания денежных средств в экономику. 
И эти действия вполне адекватные. Наличие значительного финансового задела существенно облегчает проявления и последствия кризиса. Антикризисный 
пакет правительственных стабилизационных мер, предложенных в России, 
принял конкретные очертания в Федеральном законе «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации». Эти меры переключат фондирование банков на внутренние ресурсы и заместят выпавшие 
зарубежные источники. При этом надо рационально использовать эти средства. Они должны не только покрывать обязательства банков, а также способствовать частичному рефинансированию %-х ставок по кредитам. А это в свою 
очередь даст возможность поддержания реального сектора экономики и дополнительного дохода для банков.  
 
Косоногова Е.В. 
студентка 4 курса РГЭУ «РИНХ», г. Ростов-на-Дону 
 
ОСОБЕННОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО КРЕДИТОВАНИЯ 
 
Особенность инвестиционных кредитов заключается в возможности привлечения денежных ресурсов на сравнительно долгий период (5-7) лет для закупки нового оборудования, технологических линий, повышения энергоэффективности оборудования и улучшения рентабельности бизнеса. Устойчивое 
инновационное развитие экономики страны в значительной мере зависит от 
состояния инвестиций и ее инвестиционного потенциала. В условиях нерегулируемого перехода к рыночной экономике в России инвестиции в основной 
капитал снизились до 26,5% в 2000 г. по сравнению с 1990 г. при уменьшении 
объема производства почти вдвое. По мере возобновления экономического 
роста наметилась относительно устойчивая тенденция повышения инвестиционной активности. 
До 2007 г. сохранялся высокий уровень инвестиционной активности, что 
обусловлено значительным увеличением строительства зданий, сооружений в 

 
10 
различных отраслях экономики. В начале 2008 г. наблюдается сдерживающее 
влияние на инвестиционную деятельность факторов долговременного характера: сохранение неравномерности в обеспеченности инвестициями между отраслями топливно-энергетического комплекса и обрабатывающими отраслями; 
недостаточный уровень развития банковской системы и финансового рынка; 
нерешенность вопросов в сфере собственности; слабость механизмов трансформирования сбережений населения в инвестиции и увеличение оттока капитала за рубеж.  
Основными причинами низкого уровня использования банковского инвестиционного кредита являются: во-первых, то, что для получения инвестиционного кредита перечень предоставляемых документов достигает 37 наименований, оформление которых требует времени и затрат; во-вторых, установление ограничения суммы кредита в 30% стоимости приобретенного заинтересованной стороной оборудования; в-третьих, проблема слабой информированности потенциальных заемщиков о механизме предоставления инвестиционного 
банковского кредита. 
Говоря о государственных мерах по развитию инвестиционного кредитования в современных условиях, необходимо рассмотреть ряд антикризисных 
мер, направленных на оздоровление банковского сектора в целом: 
1. Повышение банковской ликвидности за счет увеличения лимита и объемов размещения временно свободных бюджетных средств на депозитах в 
коммерческих банках, снижения обязательных резервных требований к кредитным организациям, упрощения их доступа к кредитам Банка России и увеличения объемов их рефинансирования, в том числе благодаря предоставлению беззалоговых кредитов всем банковским организациям, имеющим кредитный рейтинг (до 3 – 3,5 трлн руб.); 
2. Укрепление долгосрочной ресурсной базы и капитала системообразующих банков путем предоставления им субардинированных кредитов; 
3. Размещение в банках временно свободных средств госкорпораций (до 
250 млрд руб.); 
4. Оказание адресной поддержки проблемным кредитным организациям, в 
частности таким банкам, как «Кит Финанс», «Собинбанк», «Связь–банк», 
«Глобекс» (около 150 млрд руб.); 
5. Предотвращение банковской паники среди вкладчиков посредством 
увеличения максимальной суммы страхового возмещения по вкладам частных 
лиц (с 400 до 700 тыс руб.).