Анализ финансовой отчетности

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 
Федеральное агентство по образованию 
РОСТОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ 
«РИНХ» 
Филиал в г. Георгиевске 
 
 
 
 
Сологубова Н.А. 
 
 
 
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ 
 
 
Учебное пособие 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Ростов-на-Дону 
2009 

УДК 658.1 (075) 
С 60 
 
 
 
С 60 
Сологубова, Н.А. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие / Н.А. 
Сологубова ; Рост. гос. эконом. ун-т «РИНХ». – Ростов н/Д, 2009. – 128 с. 
 
 
ISBN 978-5-7972-1342-0 
 
 
В данном пособии излагается краткое содержание и последовательность проведения 
анализа основных форм отчетности (формы № 1 «Бухгалтерский баланс», формы № 2 «Отчет 
о прибылях и убытках» и др.). После каждой темы приводятся контрольные вопросы. В 
учебном пособии также приведены задания для практических занятий или самостоятельного 
решения. 
Учебно-методическое пособие включает варианты вопросов и ответов в виде тестов. 
Приводятся важнейшие нормативно-правовые акты, регламентирующие порядок ведения 
учета и составления отчетности и рекомендуемые учебные издания для изучения дисциплины «Анализ финансовой отчетности». 
Учебное пособие составлено в соответствии с Государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования специальности 080109 «Бухгалтерский 
учет, анализ и аудит» и предназначено для студентов очной и заочной форм обучения. 
 
 
 
Рецензенты: 
проф. Лисович Г.М.,  
к.э.н., доц. Гончарова Л.В. 
 
Утверждено в качестве учебного пособия редакционно-издательским советом РГЭУ «РИНХ». 
 
 
УДК 658.1 (075) 
С 60 
 
 
ISBN 978-5-7972-1342-0 
 
 
©  Сологубова Н.А., 2009 
©  Ростовский государственный экономический университет «РИНХ», 
2009 

СОДЕРЖАНИЕ 
 
ВВЕДЕНИЕ.............................................................................................................6 
Тема 1. ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ  
КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ..............................................................9 
1. Состав и содержание бухгалтерской (финансовой) отчетности ....................9 
2. Требования к составлению бухгалтерской отчетности...................................10 
3. Значение и функции бухгалтерского баланса  
для управления организацией...........................................................................11 
4. Значение и функции отчета о прибылях и убытках ........................................14 
5. Сводная бухгалтерская отчетность ...................................................................15 
6. Особенности формирования отчетности Российских организаций  
в соответствии с требованиями Международных стандартов  
финансовой отчетности (МСФО) .....................................................................17 
7. Контрольные вопросы по теме 1 .......................................................................20 
Тема 2. ФИНАНСОВАЯ (БУХГАЛТЕРСКАЯ) ОТЧЕТНОСТЬ – 
ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА.....................22 
1. Цели, основные понятия, задачи анализа финансовой отчетности ...............22 
2. Последовательность анализа финансовой отчетности....................................23 
3. Влияние инфляции на данные финансовой отчетности..................................24 
4. Методическая основа финансового анализа.....................................................27 
5. Контрольные вопросы по теме 2 .......................................................................30 
Тема 3. АНАЛИЗ ФОРМЫ № 1 «БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС» .............31 
1. Общая оценка структуры имущества организации  
и его источников по данным бухгалтерского баланса.  
Результаты оценки .............................................................................................31 
2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса..................................................32 
3. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности.............33 
4. Оценка финансовой устойчивости по данным отчетности.  
Расчет коэффициентов рыночной устойчивости............................................35 

5. Классификация финансового состояния организации  
на основе оценки бухгалтерского баланса ......................................................37 
6. Оценка деловой активности организации. Анализ финансового цикла........42 
7. Методы прогнозирования возможного банкротства.......................................45 
8. Контрольные вопросы по теме 3 .......................................................................50 
Тема 4. АНАЛИЗ ФОРМЫ № 2  
«ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ»..........................................................51 
1. Анализ уровня и динамики финансовых результатов  
по данным отчетности .......................................................................................51 
2. Анализ затрат, произведенных организацией..................................................52 
3. Анализ влияния факторов на прибыль..............................................................54 
4. Анализ динамики прибыли ................................................................................55 
5. Факторный анализ рентабельности организации ............................................56 
6. Сводная система показателей рентабельности ................................................57 
7. Контрольные вопросы по теме 4 .......................................................................59 
Тема 5. АНАЛИЗ ФОРМЫ № 3  
«ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА»...................................................60 
1. Общая характеристика и структура формы № 3..............................................60 
2. Анализ структуры собственного капитала .......................................................61 
3. Бухгалтерская и экономическая рентабельность.............................................63 
4. Контрольные вопросы по теме 5 .......................................................................66 
Тема 6. АНАЛИЗ ФОРМЫ № 4 «ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ  
ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ»....................................................................................67 
1. Анализ движения денежных средств по данным отчетности ........................67 
2. Методика анализа движения денежных средств прямым методом...............70 
3. Анализ потоков денежных средств косвенным методом................................71 
4. Контрольные вопросы по теме 6 .......................................................................73 

Тема 7. АНАЛИЗ ФОРМЫ № 5 «ПРИЛОЖЕНИЕ  
К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ» ...............................................................74 
1. Анализ амортизируемого имущества................................................................74 
2. Анализ движения заемных средств ...................................................................80 
3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.....................................81 
3.1. Анализ состава и движения дебиторской задолженности......................81 
3.2. Аналитическое исследование состояния  
кредиторской задолженности ...........................................................................86 
3.3. Сравнительный анализ дебиторской  
и кредиторской задолженности ........................................................................89 
4. Анализ движения финансовых вложений.........................................................90 
5. Анализ расходов по обычным видам деятельности ........................................93 
6. Анализ информации о движении полученных и выданных гарантий  
в обеспечение выполнения обязательств и платежей ....................................95 
7. Анализ поступивших и использованных средств,  
полученных в качестве государственной помощи .........................................97 
8. Контрольные вопросы по теме 7 .......................................................................99 
Тема 8. ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ  
ДОСТОВЕРНОЙ ОТЧЕТНОСТИ  
В УСЛОВИЯХ ИНФЛЯЦИИ. ПРОГНОЗНЫЙ БАЛАНС............................100 
1. Влияние инфляционных процессов на достоверность  
данных бухгалтерской отчетности...................................................................100 
2. Составление прогнозного баланса.....................................................................103 
3. Международные стандарты оформления аудиторской проверки  
о достоверности данных финансовой отчетности ..........................................109 
4. Контрольные вопросы по теме 8 .......................................................................111 
ВОПРОСЫ ДЛЯ ТЕСТИРОВАНИЯ.................................................................113 
ЗАДАНИЯ ДЛЯ ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАНЯТИЙ.............................................118 
БИБЛИОГРАФИЯ................................................................................................126 

ВВЕДЕНИЕ 
 
Анализ финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности 
организации. 
При 
этом 
главной 
целью 
является 
оценка 
финансовохозяйственной деятельности предприятия относительно будущих условий существования. 
Бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой 
финансового анализа. Бухгалтерская (финансовая) отчетность – это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с 
целью представления внутренним и внешним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме удобной и понятной 
для принятия этими пользователями определенных деловых решений. Анализ 
финансовой отчетности может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом. 
Основной задачей данного курса является изучение теоретических основ и 
приобретение практических навыков анализа показателей основных форм финансовой отчетности. 
В процессе изучения дисциплины необходимо освоить цели и задачи анализа финансовой отчетности, структуру баланса и его основные аналитические 
группировки, влияние инфляции на данные бухгалтерской отчетности, понятие 
и методы диагностики вероятности банкротства на основе данных баланса и др. 
Важным также является получение навыков в проведении анализа финансового 
состояния предприятия по данным баланса; определении коэффициентов ликвидности; выявлении характера финансовой устойчивости организации на основе финансовых коэффициентов рыночной устойчивости; оценивании деловой 
активности предприятия. 
В результате изучения дисциплины необходимо приобрести навыки осуществления аналитических расчетов с использованием данных баланса, отчета 

о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств и др.; анализа 
прибыли и рентабельности по международным стандартам; анализа уровня и 
динамики финансовых результатов по данным отчетности; разработки модели 
прогнозного баланса. 
Учебное пособие по дисциплине «Анализ финансовой отчетности» включает 8 тем, в которых раскрывается содержание, предмет, метод и приемы анализа финансовой отчетности, информационное обеспечение анализа, методика 
основных направлений анализа деятельности предприятия на основе отчетных 
данных. В процессе анализа исследуются такие формы отчетности, как форма 
№ 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма 
№ 3 «Отчет об изменениях капитала», форма № 4 «Отчет о движении денежных 
средств», форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». По окончании 
детального анализа данных форм рассматривается составление прогнозного баланса. Достоверность данных бухгалтерской отчетности по возможности должна быть засвидетельствована аудиторским заключением. 
Анализ финансовой отчетности решает следующие задачи: во-первых, 
оценивает финансовое состояние предприятия, определяет критерии несостоятельности (банкротства), деловую активность на основе анализа финансового 
цикла, дает возможность определить характер финансовой устойчивости организации, уровень и динамику финансовых результатов по данным отчетности. 
Во-вторых, позволяет провести факторный анализ прибыли от продажи продукции и прибыли отчетного периода, анализ рентабельности организации, 
правильного использования денежных средств. В-третьих, в результате анализа 
данных формы № 5 можно проконтролировать использование заемных средств, 
движение дебиторской и кредиторской задолженности, провести анализ амортизируемого имущества, а также средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений. 

На российском рынке действует большое количество компаний с иностранными инвестициями, которым финансовая отчетность необходима для 
включения в консолидированную отчетность материнских компаний.  
Полезность отчетности, составляемой по международным стандартам учета и финансовой отчетности, подтверждает тот факт, что уже сегодня Лондонская, Франкфуртская, Цюрихская, Люксембургская, Амстердамская, Римская, 
Гонконгская и ряд других фондовых бирж допускают представление таких отчетов иностранными эмитентами для котировки ценных бумаг. 
Трудно найти различия между российской и международной практикой в 
отношении провозглашенной цели бухгалтерской отчетности. В обоих случаях 
она заключается в том, чтобы предоставить достоверную информацию о деятельности организации, полезную заинтересованным пользователям для принятия управленческих решений. 
Поэтому в настоящее время достаточно актуальными направлениями в 
анализе финансовой отчетности являются: анализ ликвидности и платежеспособности, оценка финансовой устойчивости, изучение влияния инфляции на 
достоверность данных отчетности, составление прогнозного баланса, аудиторская проверка достоверности данных финансовой отчетности. 
Отличительными чертами данного учебного пособия являются дополненные автором направления по анализу расходов по обычным видам деятельности, анализу информации о движении полученных и выданных гарантий в 
обеспечение выполнения обязательств и платежей, анализу полученных и использованных средств, полученных в качестве государственной помощи. 
Содержание пособия соответствует требованиям Государственного образовательного стандарта специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и 
аудит». 

Тема 1. ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ  
КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ 
 
1. Состав и содержание бухгалтерской (финансовой) отчетности. 
2. Требования к составлению бухгалтерской отчетности. 
3. Значение и функции бухгалтерского баланса для управления. 
4. Значение и функции отчета о прибылях и убытках. 
5. Сводная бухгалтерская отчетность. 
6. Особенности формирования отчетности российских организаций в соответствии с 
требованиями Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). 
7. Контрольные вопросы по теме 1. 
 
1. Состав и содержание бухгалтерской (финансовой) отчетности 
 
Бухгалтерская отчетность – это система показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за определенный период. 
Бухгалтерская отчетность организации должна включать показатели деятельности всех ее филиалов, представительств и иных подразделений. 
В бухгалтерскую отчетность входят:  
– Бухгалтерский баланс (форма № 1); 
– Отчет о прибылях и убытках (форма № 2); 
– Отчет об изменениях капитала (форма № 3); 
– Отчет о движении денежных средств (форма № 4); 
– Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5); 
– Аудиторское заключение (если отчетность подлежит обязательному аудиту в соответствии с законодательством). 
Организации должны составлять бухгалтерскую отчетность за месяц, квартал и год нарастающим итогом с начала года. При этом месячная и квартальная 
отчетность являются промежуточными. 

Отчетным годом для организаций считается период с 1 января по 31 декабря включительно. Для вновь созданных организаций первым отчетным годом считается период от даты их государственной регистрации по 31 декабря 
включительно, а для организаций, созданных после 1 октября, – по 31 декабря 
следующего года включительно. 
Для составления бухгалтерской отчетности отчетной датой считается последний календарный день отчетного периода включительно. 
Квартальная бухгалтерская отчетность включает такие основные формы 
отчетности, как Бухгалтерский баланс (форма № 1) и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2). 
 
2. Требования к составлению бухгалтерской отчетности 
 
Порядок составления и представления бухгалтерской отчетности регламентирован Федеральным законом от 21.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском 
учете», ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» (утв. приказом 
Минфина России от 06.07.1999 № 43н), приказом Минфина России от 
22.08.2003 № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». 
К бухгалтерской отчетности, составляемой на основе данных бухгалтерского учета, предъявляются определенные требования: 
• Достоверность и полнота. В бухгалтерскую отчетность должны включаться данные, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее 
деятельности и изменениях в ее финансовом положении. 
• Нейтральность. При формировании бухгалтерской отчетности организацией должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в ней, 
т.е. исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед другими. В идеале бухгалтерская отчетность должна отвечать интересам всех ее пользователей.