Вопросы финансово-кредитных отношений, учета, аудита и экономического анализа

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ 
 
 
РОСТОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ «РИНХ» 
 
 
 
 
 
 
ВОПРОСЫ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ, 
УЧЕТА, АУДИТА  
И ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА 
 
Сборник статей аспирантов  
и соискателей ученой степени кандидата наук 
 
 
 
Выпуск 5 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Ростов-на-Дону 
2007 

УДК 378 
В 74 
 
В 74 
Вопросы финансово-кредитных отношений, учета, аудита и 
экономического 
анализа 
: 
сборник 
статей 
аспирантов 
и 
соискателей ученой степени кандидата наук. Выпуск 5 / РГЭУ 
«РИНХ». — Ростов н/Д, 2007. — 165 с 
 
ISBN 978-5-7972-1131-0 
 
 
В сборнике представлены основные концептуальные разработки 
диссертаций на соискание ученой степени кандидата наук, выполненные 
аспирантами и соискателями Ростовского государственного экономического 
университета «РИНХ».  
В нем нашли отражение проблемы, возникающие в процессе 
финансово-кредитных отношений, а также проблемы учета и статистики. 
Рекомендации и выводы, содержащиеся в статьях, могут быть 
использованы 
молодыми 
учеными 
и 
студентами 
в 
научноисследовательской и учебно-методической работе. 
 
 
 
Редакционная коллегия 
В.Ю. Наливайский (отв. редактор), Е.Н. Алифанова,  
Е.Н. Грузднева, Л.В. Гончарова 
 
 
УДК 378 
 
Утверждено редакционно-издательским советом РГЭУ «РИНХ» в 
качестве сборника статей аспирантов и соискателей. 
 
 
 
ISBN 978-5-7972-1131-0 
© Ростовский государственный 
 
экономический университет 
 
«РИНХ», 2007 

СОДЕРЖАНИЕ 
 
Раздел 1. ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ 
 
Петренков А.О. 
Бюджетное планирование и прогнозирование: 
цели и задачи……………………………………… 
 
5 
Лахно Ю.В. 
О перспективах развития рынка коллективных 
инвестиций в России………………………………
 
11 
Харло Р.С. 
Ипотечные закрытые паевые инвестиционные 
фонды 
как 
инструмент 
секьюритизации 
ипотечного кредитования…………………………
 
 
16 
Матинченко Е. С. 
Совершенствование 
внутренних 
условий 
деятельности инвестиционной компании как 
фактор закрепления и расширения клиентской 
базы…………………………………………………
 
 
 
21 
Жарков И.С. 
Инвестиционный проект как самостоятельный 
объект оценки……………………………………... 
 
27 
Хаабазока Л. 
Тенденции глобализации как фактор развития 
современного банковского сектора……………… 
 
32 
Домбаева В. Р. 
Региональные особенности развития малого 
предпринимательства в России………………….. 
 
37 
Винникова Е. В.  
Перспективный 
потенциал 
курортнотуристического 
комплекса 
Краснодарского 
края………………………………………………… 
 
 
43 
Кулакова Ю. В. 
Определение финансовой политики как основы 
разработки финансовой стратегии предприятия...
 
53 
Григориади А.К. 
О частном размещении акций средних компаний 
как альтернативе IPO……………………………... 
 
58 
Кулягина Е. А. 
Источники 
формирования 
и 
направления 
использования 
финансовых 
ресурсов 
коммунальных 
предприятий: 
теоретический 
аспект……………………………………………….
 
 
 
63 
Шуплецова Л.И. 
К 
вопросу 
регулирования 
использования 
инсайдерской 
информации 
на 
российском 
фондовом рынке…………………………………... 
 
 
69 

Раздел 2. УЧЕТ, АУДИТ И ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ 
 
Шумилина В.Е. 
Сравнительный 
анализ 
межнациональных 
бухгалтерских систем…………………………….. 
 
76 
Бондарев А.В. 
Прогнозные формы отчетов, подготовленные на 
базе системы бюджетирования………………….. 
 
81 
Чаленко Р.В. 
Особенности продажи имущества предприятия- 
должника в конкурсном производстве…………...
 
86 
Кутепов А.С. 
Нематериальные активы: проблемы учета в 
российской и международной практике………… 
 
92 
Моложавенко И.С. Развитие 
внешнего 
контроля 
качества 
аудиторской 
деятельности 
в 
России 
на 
современном этапе……………………………….. 
 
 
97 
Хорев В.Н. 
Особенности 
аудита 
консолидированной 
отчетности, составленной в соответствии с 
требованиями МСФО…………………………….. 
 
 
101 
Поподьина Л.И. 
Направление 
проведения 
аудита 
инвестиционного проекта…………………………
 
107 
Фабричная А.С. 
Предпосылки 
создания 
отдела 
внутреннего 
аудита: аспект информационной безопасности… 
 
109 
Дерновая О.С. 
Внутренний аудит земельных участков………….
115 
Чекулаева Е.Ю. 
Особенности 
зернового 
подкомплекса 
как 
объект государственного регулирования……….. 
 
120 
Короткова О.М. 
Экономический анализ деятельности субъекта 
хозяйствования…………………………………… 
 
130 
Тимофеева Ю.В. 
Оценка 
экономического 
потенциала 
организации: трудовой потенциал………………. 
 
136 
Хоршев Д.Ю. 
Экономико-статистический 
анализ 
внешнеэкономической деятельности регионов… 
 
141 
Соловьева И.В. 
Управление таможенными рисками в США……. 148 
Вушкан А.В. 
Тенденции развития пенсионной реформы в 
России………………………………………………
 
152 
Иванкова И.А. 
Диагностический анализ позиций системного 
подхода……………………………………………..
 
157 
 
НАШИ АВТОРЫ………………………………………………………...... 
 
162 

Раздел 1. ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ 
 
А.О. Петренков 
БЮДЖЕТНОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ: 
ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ 
 
Общей предпосылкой, открывающей сегодня возможность создать и 
отрегулировать финансовое планирование в регионах и муниципальных 
образованиях, является достижение макроэкономической стабильности на 
национальном 
уровне. 
Необходимость 
развития 
среднесрочного 
финансового планирования для регионов и муниципальных образований 
обусловлена также реформированием финансовых основ федеративных 
отношений и местного самоуправления в Российской Федерации. 
Цели и содержание прогнозов социально-экономического развития, а 
также общий порядок их разработки регламентированы Законом РФ «О 
государственном прогнозировании и программах социально-экономического 
развития Российской Федерации», в соответствии со ст. 1 которого 
государственное прогнозирование социально-экономического развития — это 
«система научно обоснованных представлений о направлениях социальноэкономического развития, основанных на законах рыночного хозяйствования». 
Прогнозы и планы по времени подразделяются на: 
• долгосрочные (до 10 лет) — определяют силы, средства и результаты 
деятельности по решению стратегических задач, обеспечивающих достижение 
поставленных целей на наиболее длительную перспективу; 
• среднесрочные (до 5 лет) — определяют силы, средства и 
результаты деятельности на ближайшую перспективу, когда очень высокая 
вероятность сохранения складывающихся тенденций (это позволит 
придать планированию более детальный характер);  
• краткосрочные (годовые) — определяют деятельность во всех деталях.  
По методам реализации планы подразделяются на: 
• директивные 
(предназначаются 
непосредственно 
для 
безусловного 
исполнения. 
Таковыми 
являются 
планы 
для 
производственных подразделений предприятия. Методы формирования 
обеспечивают однозначность директивных планов); 
• индикативные 
(представляют 
собой 
лишь 
ориентиры 
экономического развития и экономической политики для предприятий, 

организаций, а также государства и регионов. Экономические индикаторы 
планов могут варьироваться в зависимости от условий); 
• стратегические планы (устанавливают главные цели деятельности 
на определенную перспективу. Глубина, продолжительность перспективы 
могут быть определены некоторыми условиями или календарными 
сроками. 
Условия 
или 
сроки 
реализации 
стратегических 
планов 
определяются возможностью сохранения главных, наиболее существенных 
тенденций развития. Цели по возможности должны подкрепляться 
количественными контрольными показателями).  
В 
последнее 
время 
среднесрочный 
период 
прогнозирования 
определен в три года (начиная с очередного).  
Прогнозы социально-экономического развития разрабатываются 
экономическими (планово-экономическими) органами с участием других 
(отраслевых) органов территориальной Администрации в соответствии со 
сценарными условиями и методическими указаниями МЭРТ РФ. При 
расчетах конкретных показателей (форма 2-п) используются индексыдефляторы, устанавливаемые этим Министерством. 
В соответствии с требованиями Министерства экономического развития 
и торговли РФ, среднесрочные и годовые (на очередной год) прогнозы 
социально-экономического развития выполняются в двух временных циклах — 
в виде предварительного и (через 4–5 месяцев) уточненного прогнозов. 
Годовые прогнозы социально-экономического развития в своем 
предварительном виде предшествуют составлению проекта бюджета, но в 
дальнейшем уточняются уже в увязке с проектом бюджета территории, что 
схематично представлено на рисунке 1. 
 
 
Рис. 1. Схема взаимоотношений между бюджетным 
и социально-экономическим прогнозированием 
 
Исходными макроэкономическими показателями для составления 
проекта бюджета являются: 
Прогнозирование и обоснование 
расходной части бюджета 
Социально-экономическое
прогнозирование 
Прогнозирование доходной 
части бюджета 

• объем валового внутреннего (регионального) продукта на 
очередной финансовый год и темп роста валового внутреннего продукта в 
очередном финансовом году; 
• уровень инфляции (темп роста цен очередного финансового года 
к текущему году). 
В соответствии со ст. 174 Бюджетного кодекса Российской 
Федерации, среднесрочный финансовый план формируется одновременно 
с проектом бюджета на очередной финансовый год на основе 
среднесрочного прогноза социально-экономического развития Российской 
Федерации, 
субъекта 
Российской 
Федерации, 
муниципального 
образования. Среднесрочный финансовый план содержит данные о 
прогнозных 
возможностях 
бюджета 
по 
мобилизации 
доходов, 
привлечению государственных или муниципальных заимствований и 
финансированию основных расходов бюджета. 
Необходимо отметить, что более четкие и проработанные связи 
прослеживаются между среднесрочным финансовым планом и прогнозом 
социально-экономического развития на среднесрочный период, начиная от 
сроков, 
на 
которые 
разрабатываются 
эти 
документы, 
и 
кончая 
ожидаемыми результатами их реализации. В самом общем виде такие 
связи отражены на предлагаемом рисунке (рис. 2). 
Финансовый (бюджетно-финансовый) план
региона
Среднесрочный
период
(на 3 года)
Среднесрочный
период
(на 3 года)
Система
(классификация)
показателей
Возможные
бюджетные
доходы
Необходимые финансовые
ресурсы для реализации
прогноза, баланс финансовых
ресурсов
Требуемые
бюджетные
расходы
Ожидаемые
результаты,
эффективность
бюджетных расходов.
Корректировки плана
Ожидаемые результаты
и структурные сдвиги в
экономике и
социальной сфере.
Корректировки
прогноза
Прогноз социально-экономического развития
региона
Система
(классификация)
показателей
=
+ ; ∑
 
Рис. 2. Связь между среднесрочным финансовым планом 
и прогнозом социально-экономического развития 

Можно 
отметить 
также 
иерархическую 
соподчиненность 
и 
сложность взаимодействия внешних (вне региональных) и внутренних 
(внутри региональных) факторов и условий развития экономики (и как ее 
составной части — финансов) территории в управленческом аспекте. Это 
взаимодействие в сфере направленной деятельности по формированию 
экономической 
политики, 
разработки 
отражающих 
ее 
документов 
представлено на рисунке (рис. 3). 
Главенствующее положение (и решающее слово) в разработке всех 
территориальных среднесрочных финансовых планов, в обеспечении 
общей организации дела с нормативно-правовой и инструктивнометодической стороны принадлежит федеральному уровню власти. Вместе 
с тем имеющиеся организационные возможности и опыт разработки 
проектов бюджетов на местах не следует недооценивать. Используемые в 
рамках бюджетного процесса на территории документы и материалы в 
большей части могут использоваться и для разработки непосредственно 
среднесрочных финансовых планов. 
Внутрирегиональные факторы и условия развития
Концепция
долгосрочного
развития,
Стратегический
план (до 10 лет и
далее)
Стратегия
развития
Российской
Федерации (до
10 лет и далее)
Федеральные
инструктивные и
нормативные акты,
государственные
(федеральные)
нормативы
Приоритеты региональной
политики. Региональные
целевые программы.
Совершенствование
местной законодательной
базы
Приоритеты федеральной
(общегосударственной)
политики. Федеральные
целевые программы.
Изменения законодательства
Российской Федерации
Сценарии, ожидаемые
результаты будущего
развития.
Взаимодействие с
федеральными
властями, местным
самоуправлением
Сценарии, ожидаемые
результаты будущего
развития.
Взаимодействие с
региональными
властями. Отношения и
взаимодействие с
мировым сообществом
Внешние (внерегиональные) факторы и условия
Региональные
показатели в
сопоставлении с
федеральными.
Региональные
установки и
нормативы
 
Рис. 3. Связь внутренних и внешних факторов и условий развития 
региона в формировании экономической политики 
 

Использование среднесрочного финансового плана при разработке 
проекта бюджета на очередной год является только одним из направлений, 
этапом в цикле финансового планирования. В работе определен ряд 
признаков, наличие которых подтверждает возможность рассматривать 
среднесрочный финансовый план в качестве базового документа при 
формировании проекта территориального бюджета на очередной год. 
В основных чертах это регламентировано Бюджетным кодексом РФ, 
но требуются дополнительные нормативно-правовые акты и инструкции, 
которые будут рассмотрены в других документах данного проекта, 
обеспечивающие условия, в которых среднесрочный финансовый план и 
проект бюджета могут рассматриваться в качестве взаимодополняющих 
согласуемых документов. Здесь следует отметить, что планирование на 
разные временные горизонты осуществляется с использованием и разных 
методов расчета ряда показателей. Это объективно способствует 
достоверности, корректности значений планируемых (прогнозируемых) 
показателей.  
Среднесрочный финансовый план призван развивать и дополнять 
финансово-бюджетную политику на территории или предлагать ее 
обоснованные изменения. Именно во временных рамках среднесрочного 
финансового плана она формулируется и раскрывается на среднесрочную 
перспективу как таковая.  
Среднесрочный финансовый план помогает объяснить взаимосвязь и 
взаимозависимость различных компонентов бюджета текущих доходов и 
расходов, возможностей по обслуживанию долга, инвестиционной 
емкости, возможностей по выдаче поручительств и многих других 
параметров. 
Использование среднесрочного финансового плана во многом 
выводит бюджетный процесс за рамки процедур и мероприятий, 
ограниченных интересами и соображениями лишь очередного года. 
Принятие среднесрочного финансового плана побуждают разработчиков 
проекта бюджета учитывать более широкий круг информации за отчетный 
и 
на 
перспективный 
периоды. 
Таким 
образом, 
последовательно 
совершенствуется и вся система финансово-бюджетного планирования на 
всех уровнях территориального управления.  

Порядок использования среднесрочного финансового плана в 
процессе формирования проекта бюджета на очередной год в значительной 
мере связан с осуществляемыми действиями и проработкам по 
составлению 
самого 
проекта 
бюджета 
территории. 
Однако 
с 
использованием среднесрочного финансового плана цикл финансового 
планирования объективно расширяется, приобретает новую форму, 
качественно иную направленность: от финансового плана — через бюджет 
очередного года — к уточненному финансовому плану. В виде самой 
общей схемы это изображено на рисунке 4. 
Целесообразно основную часть работ, связанных с использованием в 
бюджетном процессе отчетных и прогнозных материалов по социальноэкономическому развитию территории, перевести непосредственно в блок 
разработки и корректировки среднесрочного финансового плана. С одной 
стороны, это расширит временные горизонты (назад и вперед) анализа и 
учета тенденций социально-экономического развития, с другой — 
позволит более обоснованно и четко формировать конкретные данные, 
необходимые для разработки проекта бюджета. Все вместе взятое будет 
способствовать усилению экономического начала при составлении 
бюджета, что и предполагают требования Бюджетного кодекса РФ. 
Отчетные материалы по
исполнению бюджета за
базовый период
Отчетные материалы по
социально - экономическому
развитию за базовый период
Бюджет на очередной
год
Законодательные и
нормативные акты,
инструктивно-методические
материалы по финансовобюджетному планированию
от вышестоящих уровней
власти
Прогноз социально -
экономического развития на
очередной период и три года
проект
утвержденный
СФП на три года
Предыдущий вариант
(на начало текущего
года)
Уточненный вариант
(на начало очередного
года)
Корректировочные проработки
 
Рис. 4. Формирование территориального бюджета 
с использованием среднесрочного финансового плана