Анализ валютных операций

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ 
 
РОСТОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ 
«РИНХ» 
 
ФИНАНСОВЫЙ ФАКУЛЬТЕТ 
 
 
Кафедра «Международные финансово-кредитные отношения» 
 
 
 
 
 
 
 
И. Н. Ефременко  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
АНАЛИЗ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ 
 
ПРАКТИКУМ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Ростов-на-Дону 
2007 
 

УДК 336.76 (075) 
Е 92 
 
Е 92 
Ефременко И.Н. Анализ валютных операций : практикум / И.Н. 
Ефременко; Ростовский государственный экономический университет 
«РИНХ». — Ростов н/Д, 2007. — 73 с.  
 
ISBN 978-5-7972-1090-0 
 
Курс 
«Анализ 
валютных 
операций» 
является 
актуальным 
и 
востребованным в наши дни. Становление в России высокоэффективной 
экономики невозможно без развитого финансового рынка, составной частью 
которого является валютный рынок. Высокая квалификация персонала 
кредитных 
организаций 
и 
банков 
является 
решающим 
фактором 
в 
конкурентной борьбе на мировом валютном рынке, составной частью которого 
стала Россия. Поэтому глубокое изучение базовых знаний о валютных рынках и 
сделках на этом рынке поможет специалистам организовать работу на 
современном уровне и избежать рисков, а также достигнуть поставленных 
целей. 
Практикум «Анализ валютных операций» создан в соответствии с 
основными требованиями Государственного образовательного стандарта 
высшего профессионального образования. Включает программу курса, список 
рекомендуемой литературы, тесты, примерный перечень вопросов к экзамену. 
Предназначен для студентов очной формы обучения по специальности 
«Финансы и кредит».  
УДК 336.76 (075) 
 
Рецензенты: 
д.э.н., проф. Кочмола К.В., 
д.э.н., проф. Вовченко Н.Г. 
 
 
 
Утвержден в качестве практикума редакционно-издательским советом РГЭУ 
«РИНХ» 
 
 
 
ISBN 978-5-7972-1090-0 
© Ростовский государственный 
 
экономический университет 
 
«РИНХ», 2007 
© Ефременко И.Н., 2007 

ОГЛАВЛЕНИЕ 
 
Распределение объема часов по формам и видам обучения……….... 
4 
Тематический план дисциплины ……………………………………... 
4 
Практикум  
 
Тема 1 «Основы финансового анализа при управлении валютными 
операциями в коммерческом банке»…………………………………… 
 
5 
Тема 2. «Взаимосвязь валютных курсов, процентных ставок и уровня 
цен в разных валютах как база анализа эффективности валютных 
операций»………………………………………………………………… 
 
 
13 
Тема 3. «Методология анализа валютных операций коммерческим 
банком»…………………………………………………………………… 
 
20 
Тема 4. «Анализ эффективности конверсионных валютных операций 
российских коммерческих банков»…………………………………….. 
 
36 
Тема 5. «Анализ валютных кредитно-депозитных операций банка»… 48 
Тема 6.  «Финансовая отчетность банков по международным 
стандартам и особенности ее анализа»…………………………………. 
 
68 
Тема 7. «Факторы внешней и внутренней среды, влияющие на 
деятельность коммерческого банка»……………………………………. 
 
68 
Информационно-методическое обеспечение  
 
Нормативно-правовые акты …………...…………….............................. 
69 
Основная и дополнительная литература……………………………….. 
70 
Рекомендуемые периодические издания и Интернет-сайты………….. 71 
Примерный перечень вопросов к экзамену …………………………… 
72 
 
 

РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ОБЪЕМА ЧАСОВ ПО ФОРМАМ И ВИДАМ 
ОБУЧЕНИЯ 
 
Виды обучения 
Распределение объема часов по видам обучения 
Дневная  
Заочная 
1.1 Лекционные занятия  
28 
- 
1.2 Практические 
занятия (семинарские) 
28 
- 
Вид самостоятельной 
работы 
Усвоение текущего учебного 
материала, самостоятельное 
изучение тем теоретического 
курса, подготовка к практическим 
занятиям, разбор кейсов, 
подготовка к экзамену 
- 
Итого 
56 
- 
 
ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН ДИСЦИПЛИНЫ 
 
№ тем 
лекци
й 
Наименование тем и содержание разделов 
лекционного курса (литература) 
Объем в 
часах, 
отводимый 
на изучение 
Д 
З 
 
Вводная лекция 
2 
- 
1.  Основы финансового анализа при управлении 
валютными операциями в коммерческом банке 
4 
- 
2.  Взаимосвязь валютных курсов, процентных ставок и 
уровня цен в разных валютах как база анализа 
эффективности валютных операций 
4 
- 
3.  Методология анализа валютных операций 
коммерческим банком 
4 
- 
4.  Анализ эффективности конверсионных валютных 
операций российских коммерческих банков 
4 
- 
5.  Анализ валютных кредитно-депозитных операций 
банка 
4 
- 
6.  Финансовая отчетность банков по международным 
стандартам и особенности ее анализа 
2 
- 
7.  Факторы внешней и внутренней среды, влияющие на 
деятельность коммерческого банка 
2 
- 
 
Обобщающая лекция 
2 
- 
Итого 
28 
- 
 

Тема 1.  ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ПРИ УПРАВЛЕНИИ 
ВАЛЮТНЫМИ ОПЕРАЦИЯМИ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ 
1. 
Содержание финансового анализа при управлении операциями банка 
По своему содержанию процесс управления финансами можно разделить 
на две основные части: 
1) финансовый анализ; 
2) принятие и реализация финансовых решений. 
Результаты финансового анализа дают количественную информацию, 
необходимую для принятия финансовых решений. 
Задачи и содержание финансового анализа в банке определяются задачами 
управления его операциями. 
Операции банка в целом с точки зрения их сущности и особенностей 
можно разделить на две группы: 
1) операции, непосредственно связанные с формированием и размещением 
ресурсов банка и отражаемые на балансовых счетах; 
2) прочие операции (доверительное управление, срочные операции, 
депозитарные операции, финансовое консультирование и др.). 
При формировании системы операций банка как сложного объекта 
управления также следует иметь в виду, что для российских коммерческих 
банков в настоящее время большое значение имеют валютные операции. 
Поскольку многие валютные операции банка (например, кредитно-депозитные) 
аналогичны рублевым операциям и данные по ним приводятся в общих отчетных формах, их надо рассматривать, с одной стороны, как часть 
соответствующих операций банка. С другой стороны, конверсионные операции, 
представляющие собой отдельный вид операций банка. По валютным операциям существуют свои формы отчетности, и ими могут заниматься 
специально выделенные подразделения конкретного банка. Следовательно, 
валютные операции целесообразно рассматривать не только как часть соответствующих операций банка, но и как отдельный объект управления. 

2. Информационное обеспечение финансового анализа при управлении 
операциями банка 
Для проведения финансового анализа при управлении операциями 
банка 
необходима информация о: 
− состоянии и результатах деятельности банка; 
− требованиях Центрального банка РФ, которые необходимо учитывать при 
проведении банковских операций; 
− внешней финансовой среде (финансовое состояние клиентов банка, 
состояние и результаты деятельности других банков, cocтoяние финансовых 
рынков и др.). 
Информация о состоянии и результатах деятельности банка содержится 
в его отчетности, представляемой в учреждения Центрального банка РФ и 
публикуемой в СМИ. Отчетность, представляемая в учреждения Центрального 
банка РФ, включает: 
− оборотную ведомость по форме №101, в которой приводятся данные по 
остаткам на счетах бухгалтерского учета в кредитных организациях; 
− отчет о прибылях и убытках по форме №102, в котором приводятся данные о 
доходах и расходах в соответствии с установленной схемой их 
аналитического учета по символам; 
− другие формы отчетности, установленные Указанием Центрального банка 
РФ «О перечне, формах и порядке составления и представления форм 
отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской 
Федерации» от 16 января 2004 г. №1376-У. 
Информация о требованиях Центрального банка РФ, которые необходимо 
учитывать 
при 
проведении 
банковских 
операций, 
содержится 
в 
соответствующих 
нормативных 
дoкумeнтах 
(Инструкциях, 
положениях, 
письмах, указаниях). 
Информация о финансовом состоянии клиентов и контрагентов банка 
содержится в их отчетности и других документах, которые банки могут 
потребовать при предоставлении кредитов и других операциях с ними. 

Информация о состоянии и результатах деятельности других банков по 
увеличивающейся степени детализации можно найти: 
− в банковских рейтингах; 
− в публикуемой отчетности; 
− в балансах по форме №101 и отчетах прибылях и убытках по форме №102, 
размещаемых в Интернете на сайте Центрального банка РФ. 
Информация о состоянии финансовых рынков помещается в Интернете на 
страницах их участников информационных агентств, а также публикуется в периодической финансовой печати. 
 
Контрольные вопросы к теме 1: 
1. В чем особенности финансового анализа как составной части процесса 
управления операциями банка?  
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
2. Что включает в себя совокупность объектов финансового анализа при 
управлении операциями банка? 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
3. Каким образом следует формировать систему операций банка как объекта 
управления и анализа? 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 

4. Каким образом надо рассматривать валютные операции банка в системе его 
операций? 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
5. Как можно анализировать качество управления операциями банка? 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
6. В чем заключается анализ характеристик операций банка? 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
7. Что означает временной аспект финансового анализа при управлении 
операциями банка? 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
8. Как проводится сравнительный анализ показателей характеристик операций банка? 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 

9. По каким соображениям должны выбираться показатели характеристик 
операций банка? 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
10.  Какие задачи анализа решаются при планировании операций банка? 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
11.  Какие решения могут приниматься на основе расчетов по оценке 
выполнения внешних нормативов и внутренних ограничений (лимитов) при 
планировании операций банка? 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
12.  Какая информация необходима для проведения финансового анализа при 
управлении операциями банка? 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 

13.  Что включает отчетность банка, представляемая в учреждения 
Центрального банка РФ? 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
14.  Что входит в публикуемую отчетность банка? 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
15.  В чем особенности автоматизированных банковских систем как источника 
информации для финансового анализа? 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
________________________________________________________________________________ 
 
 
Тесты к теме 1: 
1. Под управлением активами и пассивами банка понимается: 
a) управление расчетным обслуживанием клиентов; 
b) управление операциями, непосредственно связанными с формированием и 
размещением ресурсов; 
c) управление всей деятельностью банка. 
2. При формировании системы операций банка как сложного объекта 
управления необходимо учитывать:  
a) организационную структуру;