Процентная политика коммерческого банка и факторы, ее определяющие

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ 
РОСТОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ 
«РИНХ» 
 
 
 
 
 
 
 
 
Селиванова Т.А., Шевцова О.В. 
 
 
 
 
 
 
Процентная политика коммерческого банка  
и факторы, ее определяющие 
 
 
УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Ростов-на-Дону 
2007 

 
- 2 -
УДК 336.71 (075) 
С 29 
 
С 29 
Селиванова, Т.А. Процентная политика коммерческого банка и факторы, ее определяющие : учеб. пособие / Т.А. Селиванова, О.В. Шевцова. 
– Ростов н/Д: Изд-во РГЭУ «РИНХ», 2007. – 99 с.  
 
ISBN 978-5-7972-1195-2 
 
Целью настоящей работы является раскрытие содержания процентной политики, факторов, на нее влияющих, и выявление особенностей ее формирования. Поставленная цель 
предопределила необходимость решения следующих задач: раскрыть содержание процентной политики коммерческого банка как отдельного элемента банковской политики; определить цели, задачи и принципы формирования процентной политики; классифицировать основные факторы, оказывающие влияние на процентную политику коммерческого банка. 
Данное учебное пособие предназначено студентам дневной и заочной форм обучения 
по специальности «Финансы и кредит» для углубленного изучения вопросов дисциплины 
«Деньги, кредит, банки», подготовки курсовых и дипломных работ. Представляет интерес 
для широкого круга специалистов в области экономики и финансов.  
 
Рецензенты: 
к.э.н., доцент Попов А.С. 
к.э.н., доцент Орлова И.А. 
 
УДК 336.71 (075) 
С 29 
 
ISBN 978-5-7972-1195-2 
 
 
 
 
© Селиванова Т.А., Шевцова О.В., 2007 
© Ростовский государственный  
экономический университет «РИНХ», 2007 

 
- 3 -
СОДЕРЖАНИЕ 
 
Введение 
4 
 
Глава 1. Необходимость, сущность и виды процентных ставок 
 
6 
1.1. Экономическая сущность ссудного процента и его функции 
6 
1.2. Виды банковских процентов, порядок их начисления и уплаты 
15 
1.3. Эффективная процентная ставка по потребительским кредитам 
20 
 
Глава 2. Процентная политика коммерческого банка 
 
26 
2.1. Содержание процентной политики коммерческого банка 
26 
2.2. Цели, принципы и задачи процентной политики 
36 
 
Глава 3. Факторы, влияющие на построение процентной политики 
коммерческого банка 
 
 
50 
3.1. Влияние внешних факторов на процентную политику 
66 
3.2. Внутренние факторы, оказывающие воздействие на реализацию процентной политики банка 
 
76 
 
Глава 4. Процентный риск коммерческого банка и управление им 
 
76 
 
Заключение 
 
87 
Библиографический список 
Приложения 
90 
95 

 
- 4 -
Ââåäåíèå 
 
Основная общественно-экономическая функция коммерческих банков состоит в финансовом посредничестве, суть которого сводится к перемещению денежных потоков от субъектов, имеющих избыток денежных средств, к субъектам, нуждающимся в них. За выполнение этой функции банки получают доход в 
виде процента, который позволяет им развиваться. В свою очередь эффективность посредничества во многом определяется возможностью размещения ресурсов по ставкам, превышающим ставки заимствования, что обусловливает актуальность вопросов формирования процентной политики коммерческих банков.  
Развитие рыночных отношений в России, с одной стороны, создало возможности для рыночного формирования ставки процента и усиления дифференциации процентных ставок в зависимости от местонахождения банков, их 
типа, размера, длительности функционирования, степени развития региональной конкуренции и т.п., с другой стороны, обострило проблемы управления 
процентными отношениями и присущими им рисками.  
В условиях усиления конкуренции, ужесточения законодательства, снижения общего уровня доходности на банковском рынке, снижения процентной 
маржи между привлекаемыми и размещаемыми ресурсами сохранить уровень 
прибыли возможно за счет роста общих оборотов и объема осуществляемых 
операций.  
Разработка каждым банком своей процентной политики, в которой оговариваются общие подходы в ценообразовании на оказываемые услуги, рассчитываются и фиксируются на определенный период времени процентные ставки 
по кредитам и депозитам, и ее воплощение на практике позволяет банку иметь 
ориентиры в ценообразовании на сегодняшний день и на некоторую перспективу, согласовать другие направления банковского менеджмента в части управления доходами и расходами, управления прибылью и т.д., что в конечном итоге 
обеспечивает эффективную деятельность кредитной организации в целом. 

 
- 5 -
В научных исследованиях по банковскому делу до недавнего времени не 
уделялось должного внимания вопросам разработки теоретических и методологических основ формирования и практической реализации процентной политики, поэтому сегодня нет единого подхода к раскрытию ее содержания. Наиболее значимый вклад в исследование общих вопросов банковского дела, а также 
отдельных аспектов формирования процентной политики коммерческих банков 
внесли исследования Батраковой Л.Г., Лаврушина О.И., Роуза П., Пановой Г.С., 
Серебряковой Л.А., Синки Дж., Симановского А.Ю., Стояновой Е.С., Ширинской Е.Б., Шпилевской Е.Л. и др., в остальных работах процентная политика 
представлена в основном как элемент кредитной политики, а из всех видов 
процентных ставок анализируется преимущественно процент за банковский 
кредит. Такое положение вполне объяснимо тем, что процент за кредит является основным источником процентных доходов. Тем не менее, поскольку объектом процентной политики коммерческого банка является вся система процентных ставок, используемых в деятельности банка, то представляется, что с развитием в России денежно-кредитных отношений необходимость анализа и разработки всех направлений процентной политики, а также факторов, ее определяющих, становится все актуальнее. 

 
- 6 -
Ãëàâà 1. Íåîáõîäèìîñòü, ñóùíîñòü è âèäû ïðîöåíòíûõ ñòàâîê 
 
1.1. Ýêîíîìè÷åñêàÿ ñóùíîñòü ññóäíîãî ïðîöåíòà è åãî ôóíêöèè 
 
Рассмотрение содержания процентной политики коммерческого банка 
невозможно без раскрытия сущности категории «ссудный процент».  
«Для осуществления правильной процентной политики большое значение 
имеет теоретическое обоснование экономической необходимости и сущности 
процента».1  
Процент относится к числу сложных экономических явлений, к изучению 
которого обращались ученые самых разнообразных направлений. Его история 
богата ожесточенной борьбой должника против кредитора, разорениями, нищетой. Процентные отношения возникли в глубокой древности. 
Процент – одна из наиболее важных и в то же время трудных для понимания (прежде всего из-за многообразия проявлений) категорий рыночного хозяйства. В нашей экономической теории и в правовых документах нет единой 
трактовки понятия процента. Процентная политика, т.е. государственное регулирование модели процентных отношений и уровней, применяемых в разных 
случаях процентных ставок, является одним из наименее проработанных теоретически и недостаточно «прозрачных» для общества аспектов современной 
российской экономической политики. 
Представляется целесообразным рассмотреть специфические характеристики категории процента, которые определяют особенности и принципы построения процентной политики коммерческого банка.  
Процент – это сотая доля какого-либо числа, принимаемого за целое. Важная характеристика, содержащаяся в этом математическом толковании, – это 
принадлежность процента к чему-то целому. С экономической точки зрения 
процент – это доход, полученный на каждые сто денежных единиц, однако в 
данной связи важно отметить, что «… это не весь доход, а только часть дохода, 
                                                           
1 Основы банковского дела в РФ / Под ред. О.Г. Семенюты. – Ростов н/Д: Феникс, 2001. – С. 150. 

 
- 7 -
выступающая в виде своеобразного вознаграждения».1 В справочной литературе 
процент также определяется как «вознаграждение, начисляемое в зависимости от 
дохода».2 В работах современных западных экономистов можно выделить следующие типичные трактовки рассматриваемой категории. Так, американский 
ученый Мишкин Ф. отмечает: «Процентная ставка – это цена заимствования 
или цена, уплачиваемая за аренду средств».3 Этой же точки зрения придерживается его соотечественник Дэвид С. Кидуэлл: «Арендная плата за пользование 
деньгами получила название процентного дохода»4. Далее следует его более 
расширенная трактовка категории: «…Процентная ставка представляет собой 
стоимость временного заимствования денег для использования их покупательной способности». Представленные определения не раскрывают в полной мере 
сущности категории процента, а выделяют лишь отдельные специфические 
черты, поэтому абсолютно не ясно, что представляет собой содержание категории: процент – это цена, арендная плата или стоимость временно заимствованных денежных средств? Более емкое определение категории ссудного процента 
дано в работе под редакцией О.И. Лаврушина: «Ссудный процент – это своеобразная цена ссуженной во временное пользование стоимости (ссудного капитала)».5 Из представленных определений очевидно одно: процентные отношения 
строятся на основе кредитных, т.е. основой возникновения процента является 
движение ссудного капитала.6  
Из определений, приведенных выше, очевидно, что процент трактуется 
как цена, точнее «своеобразная цена» ссудного капитала. Наиболее проработанной и логически выстроенной можно считать теорию процента, поддержанную советскими и российскими экономистами, трактующую процент как «иррациональную форму цены» ссудного капитала. Данная трактовка дана К. Мар                                                           
1 Лаврушин О.И. Экономическая роль банковского процента. – М.: Финансы, 1977. – С. 9. 
2 Ожегов С.И., Швецова Н.Ю. Толковый словарь русского языка. – М.: Азбуковник, 1998. – С. 627. 
3 Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков / Пер. с англ. – М.: Аспект 
Пресс, 1999. – С. 20.  
4 Девид С. Кидуэлл, Ричард Л. Петерсон, Девид У. Блэкуэлл. Финансовые институты, рынки и деньги. – СПб.: 
Питер, 2000. – С. 110. 
5 Деньги, кредит, банки / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2005. – С. 294. 
6 Особенности ссудного капитала подробно изложены в работе Киселева В.В. Коммерческие банки в России: 
настоящее и будущее. – М.: Финстатинформ, 1998. – С. 7–15. 

 
- 8 -
ксом: «…Если процент назвать ценой денежного капитала, то это будет иррациональной формой цены, совершенно противоречащей понятию цены товара».1 Иррациональность в данном случае трактуется двояко: с одной стороны, 
так как цена является денежным выражением стоимости товара, то процент – 
денежное выражение стоимости денег, передаваемых во временное пользование; с другой стороны, процент нельзя назвать действительной ценой, так как 
он не является денежным выражением стоимости кредита. Отсюда процент 
можно определить как выражение эквивалентной потребительной стоимости 
кредита. «Процент за кредит возникает, с одной стороны, как результат, а с 
другой – как условие выбора собственником в альтернативе отчуждения принадлежащей ему потребительной стоимости и ее собственно использование. 
Характер потребительной стоимости принадлежащих кредитору средств зависит от способа производства и определяет появление соответствующего ему 
отношения по плате за кредит».2 Вследствие этого процент отличается от цены 
товара-вещи и качественно, и количественно. Качественное различие состоит в 
том, что если цена выражает стоимость, т.е. затраты капитала и прибыль, то 
ссудный капитал представляет всего лишь определенную сумму денег, то есть 
цена ссудного капитала – это цена денег. Ссудный процент представляет плату 
заемщика за предоставленную ему возможность с помощью ссудного капитала 
получить прибыль. Отсюда верно следующее определение, данное Киселевым 
В.В.: «…Процент как иррациональная форма цены товара-капитала есть плата 
не за его стоимость, а за его потребительную стоимость, в качестве которой выступает прибыль».3 Таким образом, если цена выражает стоимость товара, то 
процент – способность ссудного капитала приносить прибыль, в силу чего он 
выступает как цена ссудного капитала, уплачиваемая его владельцу. Если на 
поверхности явлений процент выступает в качестве иррациональной формы цены ссудного капитала, то, в сущности, он представляет всего лишь превращенную форму прибыли. «Ссудный капитал выступает в качестве своеобразного 
                                                           
1 Маркс К., Энгельс Ф. Соч. – Т. 25. – Ч. 1. – С. 389. 
2 Богомолов С.М. Процент за кредит. – М.: Финансы и статистика, 1990. – С. 7. 
3 Киселев В.В. Коммерческие банки в России: настоящее и будущее. – М.: Финстатинформ, 1998. – С. 11.  

 
- 9 -
капитала-товара, иррациональной формой цены этого товара является ссудный 
процент – превращенная форма прибавочной стоимости».1 
Ссудный процент возникает в условиях товарного производства на основе кредитных отношений. Он используется при всех формах и видах кредита. 
Отношения по поводу ссудного процента специфичны. Если кредит – это движение стоимости на началах возвратности, то уплата процента характеризует 
передачу определенной части стоимости без получения эквивалента. 
Движение кредита начинается от кредитора к заемщику, уплата процента 
идет в обратном направлении. Для кредитора характерно авансирование 
средств, в то время как уплата процента означает завершение кругооборота 
стоимости. Кроме того, они возникают на разных стадиях воспроизводственного процесса: кредит – в сфере обмена, процент – в фазе распределения. 
Чтобы побудить владельца ссудного капитала отказаться от немедленного распоряжения ресурсами, необходимо вознаградить его за такой отказ. Процент за кредит, таким образом, делает возможной ссуду и не может существовать вне кредитных отношений. Этот вывод подтверждается формулой движения средств при кредитовании: 
Д–Д–Т–Д′–Д′′, 
где Д–Д – предоставление банком ссуды заемщику; 
Д–Т – использование ее на покупку (производство) и реализацию продукции; 
Т–Д – реализация произведенной продукции и получение определенного 
дохода; 
Д′–Д′′ – погашение ссуды с уплатой процентов. 
Для банка движение ссудного капитала может быть представлено следующей формулой:  
Д–Д′′, где Д′′ = Д + %. 
                                                           
1 Елецкий Н.Д. Основы политической экономии: Учеб. пособие для аспирантов экономических специальностей. 
– Ростов н/Д: Рост. гос. экон. акад., 1997. – С. 364.  

 
- 10 -
Из схемы движения ссудного капитала видно, что конечное Д′′ больше 
начального (авансированного) на сумму процента. Следовательно, процент следует рассматривать как элемент кредитных отношений, поскольку экономической основой банковского процента служит движение ссудного капитала. 
Следующий важный вопрос: определение уровня процента. Процент относится к числу сложных экономических явлений, к изучению которого обращались 
ученые самых разнообразных направлений. Английский экономист Дж.М. Кейнс 
определил, что «…предельная эффективность капитала определяет условия, на 
которых предъявляется спрос на ссудные капиталы, необходимые для новых инвестиций, тогда как норма процента определяет условия, на которых в данный 
момент предлагаются эти капиталы», из чего делается вывод о необходимости определения нормы процента, и, по мнению экономиста, «норма процента в любое 
время, будучи вознаграждением, за расставание с ликвидностью есть мера нежелания со стороны тех, кто владеет деньгами, расставаться с непосредственным 
контролем над ними. Норма процента – это не «цена», уравновешивающая спрос 
на ресурсы для инвестиций и готовность воздержаться от текущего потребления. 
Это «цена», которая уравновешивает настойчивое желание удержать богатство в 
форме наличных денег с находящимся в обращении количеством денег».1 Таким 
образом, в соответствии с данной теорией норма процента складывается в результате взаимодействия спроса и предложения денежных средств, при этом процент 
рассматривается как психологический феномен. 
В соответствии с классической теорией А. Маршалла ставка процента, 
как и цена любого товара, определяется потребностью в инвестициях (спросом) 
и потребностью в сбережениях (предложением) денежного капитала. Так, в 
«Принципах экономики» А. Маршалл отмечал: «Процент, будучи ценой, уплачиваемой на любом рынке за использование капитала, стремится к такому равновесному уровню, при котором совокупный спрос на капитал на этом рынке 
при данной норме процента равен совокупному капиталу».  
                                                           
1 Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. – М.: Гелиос АРВ, 1999. – С. 159.