Финансы: теория и практика / Finance: theory and Practice, 2024, том 28, № 6

Том / Vol. 28, No. 6
ISSN 2587-5671 (Print)
ISSN 2587-7089 (Online)
DOI: 10.26794/2587-5671
ФИНАНСЫ: ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА
Научно-практический рецензируемый журнал
Издается с 1997 г. 
Предыдущее название — «Вестник Финансового университета» 
FINANCE: THEORY AND PRACTICE
Scientific and practical peer-reviewed journal
Published since 1997. 
Former title: “Bulletin of the Financial University”
Свидетельство о регистрации:
ПИ № ФС77-70021 от 31 мая 2017 г.
Registration certificate:
PI No. FS77-70021 of 31 May 2017
Учредитель: Финансовый университет
при Правительстве Российской Федерации,
Москва, Россия
Founder: Financial University
under the Government of the Russian Federation,
Moscow, Russia
Периодичность издания — 6 номеров в год
Publication frequency — 6 times a year
Журнал ориентирован на научное обсуждение актуальных 
проблем  в сфере финансовой экономики.
The Journal is focused on scientific discussion 
of topical problems in the sphere of financial economy.
Индексируется в базах данных: Scopus,  Russian Science Citation 
Index (RSCI),  CrossRef, DOAJ, Ebsco, Dimensions, 
EconLit, EconBiz, RePec, eLibrary.ru,  Russian Index of Science Citation 
(RINTs),  CyberLeninka и др. 
Indexed in databases: Scopus,  Russian Science Citation 
Index (RSCI),  CrossRef, DOAJ, Ebsco, Dimensions,  EconLit, 
EconBiz, RePec, eLibrary.ru,  Russian Index of Science Citation 
(RINTs), etc.
Включен в первую категорию Перечня рецензируемых 
научных изданий  ВАК (К1) по научным специальностям: 5.2.1. 
Экономическая теория, 5.2.4. Финансы (экономические науки).
A journal included in the first category  of the List of VAC’s 
peer-reviewed scientific publications (К1) on specialties: 5.2.1. 
Economic theory,  5.2.4. Finance (Economic science).
Each article is assigned a digital object identifier (DOI).
 
The printed version of the journal is distributed by subscription.
Subscription to the Journal is carried out  through the union 
catalogue “Pressa Rossii”,  subscription index – 82140.
Все статьи журнала публикуются с указанием  цифрового 
идентификатора объекта (digital object identifier, DOI).
 
Печатная версия журнала распространяется по подписке.
Подписной индекс 82140 в объединенном каталоге  
«Пресса России».
The electronic version of the journal  in Russian and English is 
in open access  on the website https://financetp.fa.ru/jour
Электронная версия журнала  на русском и английском языках
 находится в открытом доступе  на сайте https://financetp.fa.ru/jour
Журнал публикует материалы на условиях  лицензии Creative 
Commons Attribution 4.0  International (CC BY 4.0).
The journal is published under the terms of Creative Commons 
Attribution 4.0  International (CC BY 4.0) license.

Главный редактор
ФЕДОТОВА М.А., доктор экономических наук, профессор, заместитель научного руководителя 
Финансового университета, Москва, Россия
заместитель Главного редактора
АХАМЕР Г., PhD, Консультативный совет по глобальным исследованиям, Университет Граца, 
Институт экономической и социальной истории, Грац, Австрия; Агентство по охране окружающей 
среды Австрии, Вена, Австрия
ЧЛЕНЫ РЕДАКЦИОННОЙ КОЛЛЕГИИ
БОДРУНОВ С.Д., доктор экономических наук, профессор, 
РУЧКИНА Г.Ф., доктор юридических наук, декан 
член-корреспондент РАН, директор Института нового 
юридического факультета, профессор кафедры правового 
индустриального развития им. С. Ю. Витте, президент 
регулирования экономической деятельности, Финансовый 
Вольного экономического общества России, первый вицеуниверситет, Москва, Россия
президент Санкт-Петербургского Союза промышленников 
РЯБОВ П.Е., доктор физико-математических наук, доцент, 
и предпринимателей, Санкт-Петербург, Россия
профессор кафедры анализа данных и машинного 
БОСТАН И., PhD, профессор факультета экономических 
обучения факультета информационных технологий 
наук и государственного управления, Сучавский 
и анализа больших данных, Финансовый университет, 
университет им. Штефана чел Маре, Сучава, Румыния
Москва, Россия
ГОЛОВНИН М.Ю., доктор экономических наук, членСАНДОЯН Э.М., доктор экономических наук Российской 
корреспондент РАН, директор Института экономики РАН, 
Федерации и Республики Армения, профессор, директор 
Москва, Россия
Института экономики и бизнеса, Российско-Армянский 
КРЮКОВ В.А., доктор экономических наук, профессор, 
университет, Ереван, Армения
академик РАН, директор Института организации 
СИЛЛА Р.Е., PhD, почетный профессор экономики, Школа 
промышленного производства СО РАН, Новосибирск, Россия
бизнеса Стерна, Нью-Йоркский университет, Нью-Йорк, 
ЛАФОРДЖИА Д., PhD, профессор Университета Саленто, 
США
Италия
СЛАВИН Б.Б., доктор экономических наук, профессор 
ЛИ СИН, PhD, профессор, директор Научнокафедры бизнес-информатики, Финансовый университет, 
исследовательского института евразийских исследований, 
Москва, Россия
Национальный центр Шанхайской организации 
СТЕБЛЯНСКАЯ А.Н., PhD, доцент Школы экономики 
сотрудничества (ШОС), Шанхай, Китай
и менеджмента, Харбинский инженерный университет, 
МУЛИНО А.В., PhD, профессор финансовой  
Харбин, Китай
экономики и руководитель департамента финансов,  
ТИТЬЕ К., PhD, профессор Галле-Виттенбергского 
Бирмингемский университет, Бирмингем,  
университета им. Мартина Лютера, Германия
Великобритания
ХАН С.М., PhD, руководитель департамента экономики, 
ПФЛУГ Г., PhD, декан экономического факультета, Венский 
Блумбсбергский университет, Блумбсберг, США
университет, Вена, Австрия
ХУММЕЛЬ Д., PhD, профессор, Университет Потсдама, 
РЕНСТРОМ Т., PhD, профессор, Школа бизнеса,  
Германия
Даремский университет, Дарем, Великобритания
ЦЫГАЛОВ Ю.М., доктор экономических наук, профессор 
РУБЦОВ Б.Б., доктор экономических наук, профессор 
кафедры корпоративных финансов и корпоративного 
кафедры финансовых рынков и финансового инжиниринга 
управления факультета экономики и бизнеса, Финансовый 
финансового факультета, Финансовый университет, 
университет, Москва, Россия
Москва, Россия
 Рукописи принимаются через электронную редакцию 
на сайте журнала  
https://financetp.fa.ru/jour
Минимальный объем подаваемой рукописи —  
4 тыс. слов; оптимальный — 6 тыс. слов.
Редакция в обязательном порядке осуществляет 
экспертную оценку (рецензирование), научное, 
литературное и техническое редактирование 
всех материалов, публикуемых в журнале.
Более подробно об условиях публикации 
см.: https://financetp.fa.ru/jour
ФИНАНСЫ: ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА   Т. 28,  № 6’2024  financetp.fa.ru 
2

Editor-in-Chief
FEDOTOVA M.A., Dr. Sci. (Econ.), Professor, Deputy Scientific Advisor of the Financial University, Moscow, 
Russia
DEPUTY Editor-in-Chief
AHAMER G., PhD, Advisory Board Global Studies, Graz University, Institute for Economic and Social 
History, Graz, Austria; Environment Agency Austria, Vienna, Austria
Members of the Editorial Board
BODRUNOV S.D., Dr. Sci. (Econ.), Professor, Corresponding 
RUCHKINA G.F., Dr. Sci. (Law), Financial University, Head 
Member of the Russian Academy of Sciences, Director 
of the Department for Regulation of Economic Activity, 
of the S. Yu. Witte Institute for New Industrial Development, 
Moscow, Russia
President of the Free Economic Society of Russia, First ViceRYABOV P.E., Dr. Sci. (Phys.-Math.), Assoc. Prof., Prof. 
President of the St. Petersburg Union of Industrialists and 
Department of Data Analysis and Machine Learning, Faculty 
Entrepreneurs, St. Petersburg, Russia
of Information Technology and Big Data Analytics, Financial 
BOSTAN I., PhD, Professor Faculty of Economic Sciences 
University, Moscow, Russia
and Public Administration, Stefan cel Mare University 
SANDOYAN E.M., Dr. Sci. (Econ.), Professor, Director of the 
of Suceava, Suceava, Romania
Institute of Economics and Business, Russian-Armenian 
GOLOVNIN M.YU., Dr. Sci. (Econ.), Corresponding Member 
(Slavonic) University, Yerevan, Armenia
of the Russian Academy of Sciences, Director of the Institute 
SYLLA R.E., PhD, Professor Emeritus of Economics, Stern 
of Economics of the Russian Academy of Sciences, Moscow
School of Business, New York University, New York, USA
KRYUKOV V.A., Dr. Sci. (Econ.), Academician of the Russian 
Slavin B. B., Dr. Sci. (Econ.), Professor, Department 
Academy of Sciences, Director of the Institute of Industrial 
of Business Informatics, Financial University, 
Engineering SB RAS, Novosibirsk
Moscow, Russia
LAFORGIA D., PhD, Professor, University of Salento, Italy
Steblyanskaya A.N., PhD, Assoc. Prof., School 
LI XIN, PhD (Econ.), Professor, Director, Research Institute  
of Economics and Management, Harbin Engineering 
for Eurasian Studies, National Center for SCO, Shanghai, China
University, Harbin, China
MULLINEUX A.W., PhD, Professor of Financial Economics 
TIETJE С., PhD, professor of the Martin-Luther-University 
and Head of Department of Finance, University 
Halle-Wittenberg, Germany
of Birmingham, Birmingham, United Kingdom
KHAN S.M., PhD, Head of the Department of Economics, 
PFLUG G., PhD, Dean, Faculty of Economics, Vienna  
Bloomsburg University of Pennsylvania, Bloomsburg, USA) 
University, Vienna, Austria
KHUMMEL’ D., Dr. Sci. (Econ.), Professor, University 
RENSTROM T., PhD, Professor, Durham University Business 
of Potsdam, Potsdam, Germany
School, Durham, United Kingdom
TSYGALOV YU.M., Dr. Sci. (Econ.), Professor, Corporate 
RUBTSOV B.B., Dr. Sci. (Econ.), Professor, Department of Financial 
Finance and Corporate Governance Department, Financial 
Markets and Banks, Financial University, Moscow, Russia
University, Moscow
Manuscripts are submitted via the electronic editorial 
board on the journal's website 
https://financetp.fa.ru/jour
Minimum volume of a manuscript to be submitted 
4 ths words; optimal — 6 ths words.
The Editorial Board are assessment the peer-review 
manuscripts meticulously and executes scientific, 
literary and technical editing of the author’s original 
in the journal.
More information on publishing terms 
is at: https://financetp.fa.ru/jour
FINANCE: THEORY AND PRACTICE   Vol. 28,  No. 6’2024  financetp.fa.ru
3

СОДЕРЖАНИЕ
ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ФИНАНСЫ
Лавров А.М., Солянникова С.П., Тюриков А.Г.
Социальный заказ в Российской Федерации: новый инструмент бюджетной политики 
в социальной сфере .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
АКТУАЛЬНАЯ ТЕМА
Федорова Е.А., Неврединов А.Р.
Влияние санкций на отраслевые индексы  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
ФИНАНСЫ: ТЕОРИЯ 
И ПРАКТИКА / 
FINANCE: THEORY 
AND PRACTICE
Научно-практический 
журнал
Том 28, № 6, 2024
ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА
Asnawi S.K.
How to Determine Deposit Insurance Premium: A Book Value Approach .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . 34
Бывшев В.А., Мешкова Е.И.
Стимулирование кредитной активности банковского сектора с целью содействия  
экономическому росту .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Soni T.K., Singh A.
Enhancing Liquidity in the Indian Commodity Derivatives Markets: Linking Agriculture Trade  
to Commodity Derivative Markets .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
Aravind M.
Abnormal Return of NSE Traded Gold ETFs in Crisis Settings: An Appraisal of Contrarian Versus 
Momentum Strategies .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
Алифанова Е.Н., Маняхин Т.В.
Методический подход к разработке системы управления рисками для развития фондового  
рынка России .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80
ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ
Abu Salim S.I.M., Rababah L.M., Saleh M.M., Bani-Khair B., Rababah M.A., Wolor C.W., Bany Hani M.G.
The Impacts of Credit Risks on the Financial Stability of Jordanian Commercial Banks between 
2010 and 2020 .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
ФИНАНСОВЫЙ КОНТРОЛЬ
Главный редактор —
Марина Алексеевна 
Федотова
Заведующий Редакцией 
научных журналов —
Виктор Александрович 
Шадрин
Выпускающий редактор —  
Ирина Сергеевна Довгаль
Переводчик —  
Виктория Ивановна 
Тимонина
Библиограф — 
Василий Михайлович 
Алексеев
Корректор —  
Светлана Феодосиевна 
Михайлова
Верстальщик —  
Сергей Михайлович Ветров
Usman R., Masdar R., Masruddin
The Effect of Institutional Pressure on the Level of BPK Auditor Reliance: A Study of Government 
Audit Institutions in Indonesia  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
ЦИФРОВИЗАЦИЯ ФИНАНСОВ
Шилов К.Д, Зубарев А.В.
Не только Bitcoin: таксономия криптовалют в исторической перспективе .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . 122
Мирошниченко О.С.
Цифровая доступность банковских услуг для потребителей в условиях цифровизации .  .  .  . . . . 134
Белова М.Т., Ризванова И.А.
Адрес редакции:
125167, Москва,
Ленинградский пр-т,  
53, к. 5.4
Тел.: 8 (499) 553-10-71 
(вн. 10-79)
E-mail: isdovgal@fa.ru
Сайт: financetp.fa.ru
Влияние децентрализованных финансов на деятельность традиционных финансовых 
посредников  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
Alhanaqtah O.J.M.
Financial Aspects of the Solid Waste Management .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСЫ
Кузнецов А.В.
Оформление подписки 
в редакции  
по тел.: 8 (499) 553-10-71 
(вн. 10-80) 
e-mail: sfmihajlova@fa.ru 
С.Ф. Михайлова
Доллар США как предпосылка кризисогенности мировой валютно-финансовой системы .  .  . . . 164
МАТЕМАТИЧЕСКИЕ И ИНСТРУМЕНТАЛЬНЫЕ МЕТОДЫ В ЭКОНОМИКЕ
Попова Н.В.
Параметры облигаций в периоды экономической нестабильности .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . 175
ПОВЕДЕНЧЕСКАЯ ЭКОНОМИКА
Habibah U., Bhayo M.U.R.
What determines Household’s Financial Behavior? A Case of Punjab, Pakistan  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . 186
Yuliani Yu., Taufik T., Malinda Sh.
Intention to Invest has a High Impact on Decision Making? New Contribution to the Planning  
Field of Financial Behavior in Indonesia .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196
«ЗЕЛЕНОЕ» ФИНАНСИРОВАНИЕ
К.В. Криничанский, Б.Б. Рубцов 
Подписано в печать 
16.12.2024 
Формат 60 х 84 1/8. 
Объем 27,75 п. л.
Заказ № 1650.
Отпечатано 
в отделе полиграфии
Финансового университета 
(Москва, Ленинградский 
пр-т, д. 51)
© Финансовый университет, 
Москва
Методологические вопросы анализа финансового развития в контексте ESG-повестки .  .  .  . . . . 210
ФИНАНСЫ: ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА   Т. 28,  № 6’2024  financetp.fa.ru 
4

Contents
STATE FINANCES
FINANCE: THEORY 
Lavrov A. M., Solyannikova S. P., Turikov A. G.
AND PRACTICE 
Social Order in the Russian Federation: A New Tool of Budgetary Policy in the Social Sphere.
 .  .  .  .  . . . . . 6
Scientific and practical journal 
ACTUAL TOPIC
Vol. 28,  Nо. 6,  2024
Fedorova E. 
A., Nevredinov A. R.
Impact of Sanctions on Industry Indices.
 .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
Editor-in-Chief —  
MONETARY & CREDIT POLICY
Marina A. Fedotova
Asnawi S. K.
Head of Scientific Journals  
How to Determine Deposit Insurance Premium: A Book Value Approach. .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . 34
Byvshev V. 
A., Meshkova E. I.
Editorial Department — 
Banking Sector Lending Activity Stimulation to Promote Economic Growth. .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . 49
Victor A. Shadrin 
STOCK MARKETS
Managing Editor —  
Soni T. K., Singh A.
Irina S. Dovgal
Translator —  
Enhancing Liquidity in the Indian Commodity Derivatives Markets: Linking Agriculture Trade 
to Commodity Derivative Markets. .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
Aravind M.
Victoria I. Timonina
Bibliographer — 
Abnormal Return of NSE Traded Gold ETFs in Crisis Settings: An Appraisal of Contrarian Versus 
Momentum Strategies. .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
Vasilii M. Alekseev
Alifanova E. N., Maniakhin T. 
V.
Proofreader —  
Methodical Approach to Developing a Risk Management System of Risks for the Development  
of the Russian Stock Market. .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80
 Svetlana F. Mikhaylova
FINANCIAL RISKS
Design, make up —  
Abu Salim S. I.M., Rababah L. M., Saleh M. M., Bani-Khair B., Rababah M. 
A., Wolor C. 
W., Bany Hani M. G.
Sergei M. Vetrov
The Impacts of Credit Risks on the Financial Stability of Jordanian Commercial Banks  
between 2010 and 2020. .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
Editorial address:
FINANCIAL CONTROL
53, Leningradsky prospekt, 
Usman R., Masdar R., Masruddin
office 5.4
The Effect of Institutional Pressure on the Level of BPK Auditor Reliance: A Study of Government  
Audit Institutions in Indonesia.
 .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
Moscow, 125167
DIGITALIZATION OF FINANCE
tel.: +7 (499) 553-10-71 
Shilov K. D., Zubarev A. 
V.
(internal 10-79)
Beyond Bitcoin: A Taxonomy of Cryptocurrencies in a Historical Perspective.
 .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . 122
E-mail: isdovgal@fa.ru
Miroshnichenko O. S.
Site: financetp.fa.ru
Financial Inclusion of Banking Services for Consumers in the Context of Digitalization. .  .  .  .  .  . . . . . . 134
Belova M. 
T., Rizvanova I. 
A.
Subscription in editorial 
The Impact of Decentralized Finance on the Activities of Traditional Financial Intermediaries. .  .  . . . 143
office
FINANCIAL MANAGEMENT
tel: +7 (499) 553-10-71 
Alhanaqtah O. J.M.
(internal 10-80)
Financial Aspects of the Solid Waste Management . .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154
e-mail: sfmihajlova@fa.ru
INTERNATIONAL FINANCE
Svetlana F. Mikhaylova
Kuznetsov A. 
V.
Signed for press on 
The US Dollar as a Prerequisite for the Crisis Potential of the Global Monetary  
and Financial System. .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164
MATHEMATICAL AND INSTRUMENTAL METHODS IN ECONOMICS
16.12.2024
Popova N. 
V.
Format 60 х 84 1/8.
Bond Parameters and Economic Instability. .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175
Size 27,75 printer sheets.  
BEHAVIORAL ECONOMICS
Order № 1650.
Habibah U., Rehman M. U.
Printed by Publishing House 
 
What determines Household’s Financial Behavior? A Case of Punjab, Pakistan. .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . 186
of the Financial University  
Yuliani Yu., Taufik T., Malinda Sh.
(Moscow, 51, Leningradsky 
Intention to Invest has a High Impact on Decision Making? New Contribution to the Planning  
Field of Financial Behavior in Indonesia. .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196
prospekt) 
“GREEN” FINANCING
© Financial University, 
K.V. Krinichansky, B.B. Rubtsov
Moscow
Methodological Issues in Analyzing Financial Development in the Context of ESG. .  .  .  .  .  .  .  . . . . . . . . 210
FINANCE: THEORY AND PRACTICE   Vol. 28,  No. 6’2024  financetp.fa.ru
5

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ФИНАНСЫ / STATE FINANCES
ОРИГИНАЛЬНАЯ СТАТЬЯ
 CC    BY 4.0
©
DOI: 10.26794/2587-5671-2024-28-6-6-16
УДК 316.43;336.5(045)
JEL Z13, Н50
Социальный заказ в Российской Федерации: новый 
инструмент бюджетной политики в социальной сфере
А. М. Лавровa, С. П. Солянниковаb, А. Г. Тюриковc
a Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики», Москва, Россия;
b, c Финансовый университет, Москва, Россия
АННОТАЦИЯ
В статье авторами анализируются социальные результаты реализации Федерального закона от 13.07.2020 № 189ФЗ «О государственном (муниципальном) социальном заказе на оказание государственных (муниципальных) услуг 
в  социальной сфере» в  пилотных регионах Российской Федерации. Одним из главных социальных результатов 
является удовлетворенность граждан получаемыми социальными услугами в рамках пилотного проекта. В связи 
с этим целью исследования стала оценка уровня удовлетворенности получателей по каждой апробируемой услуге 
в социальной сфере в каждом пилотном регионе. Индексные значения уровня удовлетворенности рассчитаны на 
основе оценок получателей этих социальных услуг и подкреплены мнениями, высказанными гражданами в фокусгрупповых интервью. В  статье описаны особенности реализации социального заказа в  зависимости от региона 
и реализуемой услуги, взаимосвязь между уровнем удовлетворенности получателей услуг и качеством их предоставления, а также зависимость удовлетворенности от оправданности ожиданий потребителей. Социальный заказ, 
действующий в пилотных регионах, по результатам проведенного социологического исследования показал высокий 
социальный результат — ​
удовлетворенность получателей услуг находится на высоком уровне. В ходе исследования 
выявлены достоинства и узкие места использования социальных сертификатов в пилотных регионах. На основании 
обсуждения результатов исследований с представителями Министерства финансов Российской Федерации и представителями региональных органов власти были выявлены региональные особенности и проблемы, предложены 
пути их решения.
Ключевые слова: социальный заказ; финансовое обеспечение; бюджетная политика; расходы бюджета; социальные 
услуги; социальная сфера; социальный сертификат; удовлетворенность; качество; эффективность бюджетных расходов
Для цитирования: Лавров А. М., Солянникова С. П., Тюриков А. Г. Социальный заказ в Российской Федерации: новый инструмент бюджетной политики в социальной сфере. Финансы: теория и практика. 2024;28(6):6-16. DOI: 
10.26794/2587-5671-2024-28-6-6-16
ORIGINAL PAPER
Social Order in the Russian Federation: A New Tool 
of Budgetary Policy in the Social Sphere
A. M. Lavrova, S. P. Solyannikovab, A. G. Turikovc
a National Research University Higher School of Economics, Moscow, Russia;
b, c Financial University, Moscow, Russia
ABSTRACT
In the article, the authors analyze the social results of the implementation of Federal Law No. 189 dated 07.13.2020 
“On the State (Municipal) social order for the provision of state (municipal) services in the social sphere” in the pilot 
regions of the Russian Federation. One of the main social results is the satisfaction of citizens with the social services 
received within the framework of the pilot project. In this regard, the aim of the study was to assess the level of 
satisfaction of recipients for each tested social service in each pilot region. The index values of the satisfaction level 
are calculated based on the assessments of the recipients of these social services and are supported by the opinions 
expressed by citizens in focus group interviews. The article describes the specifics of the implementation of a social 
order depending on the region and the service being sold, the relationship between the level of satisfaction of service 
recipients and the quality of their provision, as well as the dependence of satisfaction on the justification of consumer 
expectations. According to the results of the conducted sociological research, the social order operating in the pilot 
regions showed a high social result — ​
the satisfaction of service recipients is at a high level. The study revealed the 
advantages and bottlenecks of using social certificates in pilot regions. Based on the discussion of the research results 
© Лавров А. М., Солянникова С. П., Тюриков А. Г., 2024
ФИНАНСЫ: ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА   Т. 28,  № 6’2024  financetp.fa.ru 
6

А. М. Лавров, С. П. Солянникова, А. Г. Тюриков
with representatives of the Ministry of Finance of the Russian Federation and representatives of regional authorities, 
regional peculiarities and problems were identified and ways to solve them were proposed.
Keywords: social order; financial provision; budget policy; budget expenditures; social services; social sphere; social 
certificate; satisfaction; quality; efficiency of budget expenditures
For citation: Lavrov A. M., Solyannikova S. P., Turikov A. G. Social order in the Russian Federation: A new 
tool of budgetary policy in the social sphere. Finance: Theory and Practice. 2024;28(6):6-16. (In Russ.). 
DOI: 10.26794/2587-5671-2024-28-6-6-16
ВВЕДЕНИЕ
Федеральный закон от 13.07.2020 № 189-ФЗ 
«О государственном (муниципальном) социальном заказе на оказание государственных (муниципальных) услуг в социальной сфере» (далее — 
​
Закон № 189-ФЗ) предусматривает использование новых конкурентных способов определения 
исполнителей государственных (муниципальных) услуг в социальной сфере 
1. В соответствии 
с указанным Законом № 189-ФЗ исполнение социального заказа осуществляется посредством 
соглашения о финансовом обеспечении выполнения государственного (муниципального) задания в рамках бюджетной политики. Социальные 
услуги в рамках реализации социальных заказов 
предоставляются физическим лицам [1, 2]. Внедрение механизмов социального заказа является 
пилотным проектом, ограниченным по времени 
до 1 января 2025 г. Для оценки социальных результатов внедрения социального заказа в пилотных регионах 
2 Российской Федерации НИФИ 
Минфина России была разработана методика измерения эффективности проекта, на основании 
которой Финуниверситетом было реализовано 
комплексное социологическое исследование по 
выявлению и оценке уровня удовлетворенности 
получателей апробируемыми услугами в социальной сфере в 37 пилотных регионах Российской Федерации.
ОСОБЕННОСТИ РЕАЛИЗАЦИИ 
СОЦИАЛЬНОГО ЗАКАЗА
Для обеспечения надлежащего качества бюджетной политики нужно, чтобы ее цели и задачи соответствовали стратегическим целям развития 
[3]. Оказание качественных социальных услуг 
населению является одним из ключевых стратегических направлений социальной политики 
1 Федеральный закон от 13.07.2020 № 189-ФЗ «О государственном (муниципальном) социальном заказе на оказание 
государственных (муниципальных) услуг в  социальной 
сфере» URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_
LAW_357066/ (дата обращения: 11.11.2024).
2 Пилотный регион — ​
регион, в котором происходила апробация механизмов, определенных Законом № 189-ФЗ.
государства, и социальный заказ является одним 
из инструментов ее реализации. Социальный заказ на оказание государственных (муниципальных) услуг в социальной сфере осуществляется 
в соответствии с бюджетным законодательством 
Российской Федерации: государственное (муниципальное) задание в рамках социального заказа выполняется на основании бюджетной сметы 
или путем заключения соглашений о предоставлении субсидии на финансовое обеспечение.
Регионы самостоятельны в принятии решений относительно внедрения механизмов Закона № 189-ФЗ о социальном заказе. В связи 
с этим политика апробации услуг может сильно 
различаться в зависимости от субъекта Российской Федерации [4, 5]. Тем не менее реализация 
механизмов социального заказа происходит 
в двух основных вариациях: на конкурсной основе или путем предоставления социальных сертификатов. Социальные сертификаты позволяют 
гражданину самостоятельно выбрать любого исполнителя услуг, включенного в реестр исполнителей, и гарантируют выбранному исполнителю 
оплату оказания бюджетной услуги в соответствии с установленными нормативными затратами. Главное условие — ​
чтобы исполнитель подал заявку на включение в перечень, сформированный уполномоченным органом [6].
Если потребители станут сами выбирать организацию для получения услуги, то исполнители 
в результате конкуренции за потребителя будут 
мотивированы повышать качество оказываемых 
ими услуг в целях привлечения потребителей. 
Таким образом, происходит достижение клиентоцентричности, так как при оказании услуг исполнитель ориентируется на определенные потребности отдельного гражданина [7].
Между уровнем удовлетворенности получателя государственных услуг и качеством предоставления государственных услуг существует 
прямая взаимосвязь: с ростом качества должна повышаться удовлетворенность. Согласно 
большому психологическому словарю, удовлетворенность (англ. satisfaction) — ​
субъективная 
оценка качества тех или иных объектов, условий 
FINANCE: THEORY AND PRACTICE   Vol. 28,  No. 6’2024  financetp.fa.ru
7

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ФИНАНСЫ / STATE FINANCES
МЕТОДОЛОГИЯ И МЕТОДИКА  
ИССЛЕДОВАНИЯ
жизни и деятельности, жизни в целом, отношений с людьми, самих людей, в том числе и самого себя (самооценка). Высокая степень удовлетворенности жизнью, очевидно, есть то, что 
именуется счастьем (англ. happiness); близкий 
конструкт — ​
психологическое (субъективное) 
благополучие (англ. wellbeing) 
3. Зависимость 
качества оказания услуги и удовлетворенности 
ее получателей подтверждается не всегда, зачастую удовлетворенность зависит от того, оправдались или нет ожидания получателя государственных услуг.
Соответственно, одна и та же услуга, даже 
одинакового качества, будет характеризоваться 
различной мерой удовлетворения потребностей 
у различных потребителей. В свою очередь, степень удовлетворения этих потребностей зависит 
не только от качества полученной услуги, но и от 
качества обслуживания, выступающего одним 
из факторов формирования благосостояния потребителей, а также от сложившегося уровня их 
жизни.
В совокупности благосостояние и уровень 
жизни образуют качество жизни, определяющее 
ее стиль и образ. Причем этот процесс имеет циклический характер: не только качество услуг 
определяет качество жизни, но и качество жизни 
по мере своего роста определяет новые требования потребителей к качеству услуг, формирует 
новые потребности в услугах [8].
Оценка этих параметров, в том числе и удовлетворенности качеством услуг, получаемых гражданами в рамках социального заказа, требует 
применения социологических методов, которые 
все шире используются в управлении бюджетными расходами, потому что полученные социологические данные (как количественные, так 
и качественные) выполняют несколько важных 
функций как в бюджетной сфере, так и в рамках 
взаимодействия органов власти с обществом. 
Социологические исследования обеспечивают 
получение: (а) обратной связи непосредственно 
от получателей социальной услуги в регионах 
и муниципальных образованиях, т. 
е. позволяют 
обеспечить подотчетность и ответственность за 
деятельность и ее результаты; (б) объективных 
оценок удовлетворенности граждан качеством, 
своевременностью и доступностью оказываемых 
социальных услуг.
В период с февраля по май 2024 г. Министерство 
финансов Российской Федерации совместно с Финансовым университетом при Правительстве Российской Федерации и Научно-исследовательским 
финансовым институтом Минфина России провело социологическое исследование «Эффективность 
реализации государственных (муниципальных) 
услуг в социальной сфере» в 37 субъектах Российской Федерации как один из ключевых источников 
принятия управленческих решений [9, 10]. Для реализации исследования были выполнены следующие работы:
1) рассчитаны репрезентативные выборки получателей услуг и проведен массовый анкетный 
опрос респондентов (n = 43 000);
2) созданы базы данных сбора первичной информации по оценке удовлетворенности граждан 
оказываемыми государственными (муниципальными) услугами в социальной сфере;
3) проведены фокус-групповые дискуссии с получателями апробируемых услуг (n = 15);
4) проведены анализ и оценка уровня удовлетворенности граждан оказываемыми государственными (муниципальными) услугами в социальной 
сфере.
Методология исследования основана на деятельностно-феноменологическом подходе к изучению поведения и представлений россиян о государственных (муниципальных) услугах в социальной сфере, а также на общих и специальных 
методах научного познания: методах эмпирического исследования (массовый анкетный опрос, 
фокус-групповые дискуссии), текущего и перспективного анализа практического материала, статистического анализа и вывода.
Методология исследования включала кабинетный и полевой этапы. Кабинетный этап реализован методом анализа статистических данных об 
объемах и видах предоставленных социальных 
услуг в пилотных регионах. Информационной базой исследования послужили первичные социологические данные. Сбор первичных данных в ходе 
полевого этапа для замера удовлетворенности 
услугами осуществлен следующими методами:
1) количественный анкетный онлайн-опрос потребителей апробируемых услуг в пилотных регионах и регионах-маркерах 
4;
3  Большой  психологический  словарь.  URL:  https://
psychological.slovaronline.com/1870-UDOVLETVORENNOST 
(дата обращения: 11.11.2024).
4 Регион-маркер  — ​
регион, в  котором не происходила 
апробация механизмов, определенных Законом № 189ФЗ, но оказывались аналогичные социальные государстФИНАНСЫ: ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА   Т. 28,  № 6’2024  financetp.fa.ru 
8

А. М. Лавров, С. П. Солянникова, А. Г. Тюриков
2) проведение фокус-групп с потребителями 
апробируемых услуг в пилотных регионах и регионах-маркерах.
Объект исследования — ​
россияне, получившие 
государственные (муниципальные) услуги в социальной сфере.
Предмет — ​
удовлетворенность граждан оказываемыми услугами в социальной сфере как социальный результат реализации государственных 
(муниципальных) услуг негосударственными организациями в социальной сфере.
Цель исследования: оценить удовлетворенность 
граждан оказываемыми услугами в социальной 
сфере как социальный результат реализации государственных (муниципальных) услуг.
Область применения результатов исследования — 
​
государственная политика в части оказания мер социальной поддержки граждан Российской Федерации, 
а именно — ​
в рамках исполнения Закона № 189-ФЗ.
В количественном анкетном онлайн-опросе 
потребителей апробируемых услуг в пилотных регионах приняли участие более 43 тыс. человек (непосредственные получатели услуг или их близкие 
родственники) при плановой выборочной совокупности около 33,5 тыс. человек.
Расчет показателей удовлетворенности потребителей и эффективности реализации мероприятий, проводимых в рамках апробации механизмов 
социального заказа, производился на основании 
Методических рекомендаций Научно-исследовательского финансового института 
5.
В фокус-групповых дискуссиях приняли участие 
получатели услуг в социальной сфере из 7 субъектов Российской Федерации: Красноярского края, 
Ленинградской, Московской, Нижегородской, Новосибирской областей, Пермского края, Республики Башкортостан, Республики Коми и Тюменской 
области. В каждой фокус-группе было опрошено до 
8 получателей услуг.
РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ
По результатам исследования средняя оценка 
удовлетворенности населения полученными совенные (муниципальные) услуги, отобранные для сравнения с услугами пилотных регионов.
циальными услугами по всем направлениям и по 
всем регионам, оказываемых негосударственными организациями, находится на уровне 4,54 балла 
6, что является достаточно высоким показателем по 5-балльной шкале. Учитывая тот факт, что 
за период с 2021 по 2023 г.7 социальный заказ был 
оказан 13 758 тыс. потребителей с общим объемом финансового обеспечения 233,5 млрд руб., 
можно утверждать о высокой эффективности 
бюджетных расходов на социальный заказ [11].
Также средние оценки рассчитаны по направлениям социальных услуг (рис. 1). Наиболее высокие 
средние оценки удовлетворенности получены:
•  по социальному обслуживанию населения: 
4,64 балла;
•  по созданию благоприятных условий для развития туристской индустрии: 4,57 балла;
•  по содействию занятости населения: 4,56 балла.
Напротив, более низкая средняя оценка удовлетворенности получена по оказанию паллиативной медицинской помощи: 4,38 балла.
При замере удовлетворенности получателей 
социальных услуг использовалось несколько показателей, которые затем в перевзвешенном виде 
агрегировались в общую среднюю оценку по услуге. 
К показателям относятся:
•  удовлетворенность содержанием оказываемой услуги;
•  удовлетворенность процессом оказания услуги;
•  удовлетворенность доступностью услуги;
•  удовлетворенность результатами от получения услуги;
удовлетворенность установленной платой за 
оказание услуги (в анкетах для платного социального обслуживания).
Средние оценки удовлетворенности отдельными показателями по направлениям социальных 
услуг (табл. 1) свидетельствуют о том, что в большей степени получатели удовлетворены результатами от получения услуг (от 4,54 до 4,82 балла 
в зависимости от направления услуги). На второе 
место выходит удовлетворенность процессом оказания услуги (по четырем направлениям социальных услуги из шести):
•  по социальному обслуживанию — ​
4,65 балла;
•  по созданию благоприятных условий для развития туристской индустрии — ​
4,58 балла;
6 Результаты представлены в баллах от 1 до 5, где 1 — ​
совсем не удовлетворен, а 5 — ​
полностью удовлетворен.
5 Методические рекомендации по расчету показателей 
эффективности реализации мероприятий, проводимых 
в  рамках апробации механизмов, определенных Федеральным законом от 13.07.2020 № 189-ФЗ «О  государственном (муниципальном) социальном заказе на оказание 
государственных (муниципальных) услуг в  социальной 
сфере».  URL:  https://www.nifi.ru/images/FILES/Docs/Методические_рекомендации_ИТОГ.pdf 
(дата 
обращения: 
11.11.2024).
7 Без учета данных по направлению «Реализация дополнительных образовательных программ» (за исключением 
дополнительных предпрофессиональных программ в области искусств).
FINANCE: THEORY AND PRACTICE   Vol. 28,  No. 6’2024  financetp.fa.ru
9

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ФИНАНСЫ / STATE FINANCES
 
Рис. 1 / Fig. 1. Оценки удовлетворенности апробируемыми социальными услугами /  
Assessment of Satisfaction for the Tested Social Services
Источник / Source: составлено авторами по результатам исследования / Compiled by the authors based on the results of the study.
•  по содействию занятости населения — 
​
(плавание)» — ​
4,73 балла, «Социальное обслуживание населения в форме на дому (бесплатно)» — 
​
4,54 балла;
•  по санаторно-курортному лечению  — 
​
4,54 балла.
По спортивной подготовке, помимо удовлетворенности результатами, получатели более удовлетворены доступностью услуги (4,53 балла), а по 
оказанию паллиативной медицинской помощи — 
​
4,70 балла. А более низкие (но также позитивные 
оценки) — ​
по направлению содействия занятости 
населения «Профессиональное обучение и дополнительное профессиональное образование лиц 
в возрасте 50 лет и старше, а также лиц предпенсионного возраста» (4,25 балла).
Чтобы понять, как повлияло внедрение социального заказа на удовлетворенность услугами 
в социальной сфере, было проведено сравнительное исследование:
1) отобрано несколько услуг в регионах-маркерах или услуг-маркеров в пилотных регионах, которые оказываются не в рамках Закона 189-ФЗ;
2) замерена удовлетворенность получаемыми 
услугами (опрошено 1738 человек по пяти направлениям социальных услуг).
Результаты представлены на рис. 2. В целом, по 
ряду направлений услуг уровень удовлетворенности получателей выше у апробируемых услуг, предоставляемых в рамках социального заказа:
•  санаторно-курортное лечение (4,55 балла 
против 4,22);
•  содействие занятости населения (4,56 балла 
против 4,33);
•  спортивная подготовка (4,55 балла против 
4,43).
Социальное обслуживание населения оценено 
примерно на одном уровне, как по социальному 
заказу, так и по государственным программам/заданиям.
Лишь оказание паллиативной медицинской 
помощи оценено совершенно противоположно: 
содержанием услуги (4,36 балла).
Наивысшие средние оценки по показателям получены по социальному обслуживанию (за исключением удовлетворенности установленной платой 
за оказание услуги), а наименьшие — ​
по оказанию 
паллиативной медицинской помощи.
Оценки удовлетворенности дифференцированы не только по услугам, но и по субъектам Российской Федерации. Среди самых высоко оцененных услуг в регионах лидерами, например, 
стали: организация сопровождения при содействии занятости инвалидов — ​
4,93 балла (Костромская область), социальное обслуживание в форме 
на дому (бесплатное) — ​
4,86 балла (Московская 
область), услуги по развитию олимпийских видов 
спорта (плавание) — ​
4,76 балла (Пермский край), 
социальная помощь при туберкулезных заболеваниях — ​
4,75 балла (Ставропольский край) 
и многие другие услуги в различных пилотных 
регионах.
Оценки удовлетворенности дифференцированы по узким направлениям услуг в социальной 
сфере (табл. 2). Самая высокая средняя оценка 
удовлетворенности рассчитана по профилю «Туберкулезные заболевания» — ​
санаторно-курортного лечения (4,75 балла), «Спортивная подготовка 
ФИНАНСЫ: ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА   Т. 28,  № 6’2024  financetp.fa.ru 
10