Искажение корпоративной отчетности как одна из ключевых проблем развития мировой экономики // научно-исследовательский журнал: Сатья

Искажение корпоративной отчетности как одна из ключевых проблем 

развития мировой экономики. 

Distortion of the corporate reporting as one of key problems of development 

of world economy. 

Бигдай О.Б., Д.А. Волошин, г. Москва, старший специалист отдела 

управленческого учета и МСФО, ООО «Арлан», О. Е. Николаева, г. Москва, 

доцент МГУ им М.В. Ломоносова, кафедра «Учета, анализа и аудита». 

 

Проблема прозрачности публичных компаний всегда занимает ведущие 

позиции. После ряда банкротств крупных компаний и особенно после 

финансового кризиса в 2008 году озабоченность инвесторов качеством 

финансовой отчетности в силу объективных условий усилилась. 

The problem of transparency of the public companies always takes leading 

positions. After a number of bankruptcies of the large companies and especially 

after financial crisis in 2008 concern of investors in quality of financial statements 

owing to objective conditions amplified. 

 

Бенефициар, Консолидированная финансовая отчетность, Мошенничество, 

Структура собственности  

Beneficiary, Consolidated Financial Statements, Fraud, Structure of property 

 

  

«Если я кажусь вам слишком ясным, то,  

весьма вероятно, вы меня не поняли».  

Алан Гринспен (от англ. Alan Greenspan,  

американский экономист, председатель Совета управляющих  

Федеральной резервной системы США с 1987 по 2006 гг). 

Сегодня, 
в 
руках 
крупного 
бизнеса 
сосредоточены 
основные 

финансовые ресурсы мировой экономики. Так, согласно исследования, 

проведенного 
учеными 
из 
Швейцарского 
федерального 
института 

технологий в Цюрихе и опубликованного в журнале «New Scientist», на одну 

тысячу триста восемнадцать крупнейших в мире транс национальных 

компаний (ТНК) приходится порядка 20% всей мировой операционной 

прибыли и около 60% глобального дохода  

Для исследования ученые из тридцати семи (37) млн. компаний и 

инвесторов по всему миру выбрали крупнейшие сорок три (43) тыс. ТНК, а 

затем, применив математическую модель анализа корпоративных данных, 

попытались определить акционеров этих компаний. 

Более того, дальнейшее исследование показало, что крупнейшие сто 

сорок семь компании владеют прямо или косвенно 40% всего мирового 

богатства. Большая часть из них – это крупнейшие финансовые институты, 

вроде Barclays Bank, JP Morgan Chase, Deutsche Bank, Credit Suisse, Goldman 

Sachs. 

В Российской Федерации, на крупнейшие и крупные компании (вместе 

образуют 0,38% от общего числа компаний в РФ) приходится в совокупности 

более 70% в совокупном годовом обороте РФ (согласно данных таблиц №1
2) и порядка 83% валового внутреннего продукта РФ (согласно данных 

таблицы №3). 

Таблица 1 - Удельный вес разных типов предприятий в годовом обороте, 

2008 год (Источники: ГосКомСтат, РА Эксперт, Арбат Капитал). 

Размер предприятия 

Годовой 

оборот 

   (млрд. руб.)

Удельный вес в совокупном 

годовом обороте 

Микропредприятия 
8 591.3 
11.7% 

Малые предприятия 
10 093.5 
13.8% 

Средние предприятия 
3 099.8 
4.2% 

Крупные предприятия 
21 963.5 
30.0% 

Крупнейшие 

предприятия 

29 391.6 
40.2% 

ВСЕГО 
73 139.7 
100.0% 

Таблица 2 - Количество разных типов предприятий, 2008 год (Источники: 

ГосКомСтат, РА Эксперт, Арбат Капитал). 

 Размер предприятия 
Количество*, тыс. Удельный вес 

Микропредприятия 
1065.0 
77.69% 

Малые предприятия 
282.7 
20.62% 

Средние предприятия 
18.0 
1.31% 

Крупные предприятия 
4.8 
0.35% 

Крупнейшие предприятия 
0.4 
0.03% 

ВСЕГО  
1370.871
100.00%

Таблица 3 - Доля малого и среднего бизнеса в ВВП и занятости в разных 

странах, 2008 год. (Источники: IFC, World Bank, Eurostat, Taiwan Ministry of 

Economic Affairs. Оценки Арбат Капитал построены на основе отрывочных 

данных ГосКомСтата по численности предприятий и их годовому обороту, а 

также формальных критериев классификации предприятий по размеру). 

Государство Доля в ВВП Доля в занятости

США 
~ 50% 
~ 50% 

Страны ЕС 
50-70% 
50-70% 

Япония 
>50% 
>80% 

КНР 
>60% 
>80% 

Южная Корея 
~50% 
>80% 

Бразилия 
>60% 
~ 65% 

Индия 
< 20% 
~ 65% 

Турция 
~25% 
~65% 

Египет 
~25% 
>80% 

РФ 
<17% 
< 50% 

 

Основываясь на вышеизложенном, разумно определять отчетность 

крупного бизнеса в качестве объекта повышенного внимания со стороны 

всех заинтересованных групп пользователей финансовой отчетностью, 

особенно со стороны собственников, институциональных инвесторов и 

государства.  

Корпоративная отчетность является отчетностью крупного бизнеса, 

представляя собой комплекс отчетов, которые обеспечивают достоверное и 

полное представление об экономическом потенциале и тенденциях развития 

корпорации в условиях окружающей рыночной среды в интересах 

заинтересованных групп пользователей. Иногда корпоративную отчетность 

кратко 
определяют 
в 
качестве 
отчетности 
общества 
перед 

заинтересованными 
сторонами. 
Принципы 
подготовки 
корпоративной 

отчетности тесно связаны с реализацией миссии, стратегии и целей 

деятельности бизнеса. Основные элементы стратегии развития компании, в 

том числе финансовой, инвестиционной, производственной, товарной, 

ассортиментной, 
маркетинговой 
и 
социальной 
раскрываются 
в 

самостоятельном разделе пояснений к корпоративной отчетности [2].  

После финансового кризиса 2008 года, повлекшего за собой крупные 

корпоративные банкротства, стратегические инвесторы все более пристально  

обращают свое внимание на интегрированную отчетность, которую иногда 

называют «отчет об устойчивом развитии». В рамках интегрированной 

отчетности определяется не только текущее положение финансово
хозяйственной деятельности компании и перспектив ее развития, но также 

проводится и тщательный анализа на предмет оценки рисков и угроз 

существования бизнеса в постоянно изменяющейся конкурентной среде. 

Особенно это актуально для компаний, занятых в сфере, связанной с Hi-Tech 

технологиями, в силу того, что стремительное развитие компьютерных и 

нано - технологий может оперативно и существенно изменять конъюнктуру 

рынка и компания – производитель может оказаться не востребованной в 

новой конфигурации бизнес-процессов. Например, с развитием цифровых 

технологии и перераспределением рынка потребления от традиционных 

фотопленочных 
фотоаппаратов 
к 
цифровым, 
всемирно 
известная 

американская компания – мировой лидер в отрасли фотоаппаратов и 

фотопленки  Kodak утратила свои лидерские позиции и была вынуждена 

начать борьбу за свое существование. На текущий момент именно 

консолидированная 
отчетность 
является 
важнейшей 
составляющей 

корпоративной отчетности, так как позволяет предоставлять данные о группе 

компаний в качестве отчетности единого хозяйственного субъекта [4]. 

Принимая во внимание тот факт, что результатом усилий по 

гармонизации и унификации правил и процедур по составлению отчетности в 

мире на сегодняшний день являются Международные стандарты финансовой 

отчетности (МСФО, IFRS – International Financial Report Standarts), разумно 

рассматривать 
вопросы 
искажения 
консолидированной 
отчетности 

преимущественно на примерах МСФО. 

Процессы интеграции и глобализации касаются и России, где многие 

компании обязаны и на законодательном уровне составлять и публиковать 

консолидированную отчетность по МСФО [3]. «Переход на международные 

стандарты финансовой отчётности должен положительно повлиять на 

инвестклимат и в целом на деловой климат в стране» [8]. «Это позволяет 

инвесторам и акционерам получать всю необходимую информацию о работе 

предприятий, об инвестициях, которые они вложили в те или иные 

предприятия. Переход на МСФО улучшит инвестклимат и позволит сделать 

инвестиции в российские предприятия более привлекательными для 

иностранных инвесторов. Это приобретает особое значение, учитывая 

предстоящее вступление Российской Федерации в ВТО, поскольку важно для 

анализа 
деятельности 
предприятий 
в 
рамках 
антидемпинговых 

расследований как с той, так и с другой стороны» [8]. «Планируется, что 

иностранный капитал страна будет привлекать за счет мер, связанных с 

улучшением прозрачности  деятельности российских компаний» [8]. 

Так, 28 июля 2010 года Президентом России Д. А. Медведевым закона «О 

консолидированной финансовой отчетности», суть которого сводится к 

следующему: компании, котирующиеся на биржах РФ, банки и страховые 

организации 
обязаны 
составлять 
консолидированную 
финансовую 

отчетность по МСФО (наряду с бухгалтерской отчетностью) в Российской 

Федерации начиная с отчетности «за год, следующий за годом, в котором 

МСФО признаны для применения на территории Российской Федерации». 25 

ноября 2011 года на сайте Минфина был опубликован Приказ Минфина РФ 

от 25.11.2011 N 160н «О введении в действие Международных стандартов 

финансовой 
отчетности 
и 
Разъяснений 
Международных 
стандартов 

финансовой отчетности на территории Российской Федерации». Таким 

образом, отечественные компании должны составлять КФО МСФО начиная 

уже с 2013 года или с 2015 года (пункт 1-2 статьи №8 Федерального закона 

№ 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» от 27 июля 2010 

г. (в ред. Федерального закона от 21.11.2011 № 327-ФЗ). 

Также 
большая 
работа 
проведена 
по 
пересмотру 
российских 

стандартов бухгалтерского учета и отчетности с целью их сближения 

(конвергенции) с МСФО. Так подготовлен «План Министерства финансов 

Российской Федерации на 2012 - 2015 годы по развитию бухгалтерского 

учета и отчетности в Российской Федерации на основе Международных 

стандартов финансовой отчетности» (утв. Приказом Минфина России от 

30.11.2011 N 440) (ред. от 30.11.2012). В соответствии данным планом 

предполагается, что различия между РСБУ и МСФО к 2015 году будут 

минимальны [5].  

Вместе с тем, согласно статистическим данным Association of Certified 

Fraud Examiners (Association of Certified Fraud Examiners - международная 

организация, 
которая 
занимается 
борьбой 
с 
мошенничеством 
и 

преступлениями «белых воротничков»), полученным по итогам исследования 

за 2005 год в результате искажения корпоративной отчетности совокупный 

ущерб, нанесенный ее пользователям превысил шестьсот шестьдесят (660) 

млрд. долл. США.  

Большинство случаев мошенничества не связаны с особенностями 

национальных стандартов. В России все еще нет точной статистики о 

мошенничествах в финансовой отчетности и способах их обнаружения. 

Сегодня 
наиболее 
полной 
статистикой 
в 
этой 
области 
обладают 

Соединенные Штаты Америки, поэтому реальные случаи искажений 

финансовой отчетности рассматриваются именно на примерах американских 

компаний.  

За последние годы появилась существенная озабоченность в данном 

направлении 
и 
в 
 
России. 
Так, 
согласно 
данным 
исследования 

транснациональной аудиторской компании PricewaterhouseCoopers (PwC) 

«Всемирный обзор экономических преступлений за 2011 год» (The Global 

Economic Crime Survey 2011) в 2011 году показатель «Манипулирование 

данными 
отчетности» 
занимал 
третье 
место 
в 
общей 
структуре 

экономических преступлений, как в мире, так и в России. Причем данные по 

РФ находятся в рамках мирового тренда в данном направлении: 24% в мире и 

23% в РФ (см. Таблица №4).  

Финансовые 
потери 
в 
2011 
году у 
7% российских 
компаний 

от экономических преступлений в денежном выражении превысили 100 млн. 

долларов США. Этот результат в 10 раз превышает показатели по миру 

в целом. В абсолютном выражении: 22% российских компаний, которые 

столкнулись с мошенничеством, потеряли свыше 5 млн. долларов США. При 

этом не стоит забывать и про нефинансовые потери от экономических 

преступлений: ущерб, наносимый бренду компании; потеря или снижение 

доверия 
потребителей; 
падение 
котировок 
акций 
и потеря 
доверия 

заинтересованных сторон и прочие. 

Если соотносить результаты исследования за 2011 год, например с 

данными 
за 
2007 
год 
получается, 
что 
показатель 
«убытки 
от 

манипулирования 
данными 
бухгалтерской 
отчетности» 
традиционно 

находится в верхней части рейтинга: 21% в 2007 г., 28% в 2009 г., 23% в 2011 

г.  

Таблица 4 - Наиболее распространённые формы экономических 

преступлений (%).

  

По всему 

миру за 

2011 год 

Россия за 

2011 год 

Россия за 

2009 год 

Незаконное присвоение активов 
72 
72 
64 

Взяточничество и коррупция 
24 
42 
48 

Манипулирование данными 

Бухгалтерского учета 
24 
23 
28 

Киберпреступления 
23 
23 
нет данных

Недобросовестная конкуренция  
7 
17 
нет данных

Нарушение прав интеллектуальной 

собственности 
7 
13 
23 

Таблица №5. Ущерб российских компаний от мошенничества в 2007 году. 

Убытки от незаконного присвоения активов (483 млн долл) 
44%

Убытки от мошенничества в бухгалтерском учете (232 млн долл) 
21%

Убытки от нарушения прав интеллектуальной собственности (170 

млн долл) 
16%

Убытки от коррупции и взяточничества (167 млн долл) 
15%

Убытки от «отмывания денежных средств» (8 млн долл) 
1% 

Убытки от прочих экономических преступлений (28 млн долл) 
3% 

 

О 
серьезности 
и 
актуальности 
рассматриваемой 
проблемы 

свидетельствует 
и 
тот 
факт, 
что 
в 
западной 
системе 
обучения 

профессиональных кадров в области финансовой отчетности, например, в 

программе по подготовке профессиональных финансовых аналитиков (CFA) 

присутствует 
отдельный 
курс 
«Финансовые 
махинации» 
(Financial 

shenanigans).  

Таким образом, проблема искажения корпоративной отчетности, 

являясь одной из самых злободневных для компании Запада и США, по мере 

принятия корпоративных правил составления отчетности и управления 

бизнеса может стать таковой и для отечественных компаний, особенно для 

крупного бизнеса, который выступает в качестве авангарда всей российской 

экономики. 

Естественно, финансовая отчетность компаний в большинстве случаев 

подлежит обязательному аудиту (Федеральный закон «Об аудиторской 

деятельности» № 307-ФЗ от 30.12.2010 г. Статья №5 «Обязательный аудит»), 

однако практика показывает, что аудиторская проверка не может 

гарантировать отсутствие фальсификации отчетных данных на все сто 

процентов, даже если в качестве аудитора приглашается ведущие компании в 

данном направлении [6]. 

Таблица  6 -  Основные виды аудита.  

№ пп. 
Критерии 
Виды 

4. 
По 

назначению 

1. Аудит финансовой отчетности 

2. Налоговый 

3. Аудит на соответствие требованиям 

4. Ценовой 

5. Управленческий (производственный) аудит 

6. Аудит хозяйственной деятельности 

7. Специальный (экологический, операционный и 

др.) 

Однако, после крупных корпоративных скандалов бенефициары и 

руководство компаний стремятся проверять сигналы и подозрения о 

нечистоплотности в компании, поступающие со всех уровней управления, 

начиная 
от 
собственников, 
акционеров, 
руководства, 
членов 

наблюдательного совета, топ - менеджмента и заканчивая руководителями 

оперативного уровня [7]. 

Таблица 7 - Крупнейшие банкротства в период с 2000 по 2008 гг., 

связанные с искажением финансовой отчетности. 

№ 
год 
Фирма – банкрот 
Аудитор 
Приблизит

ельная