Финансы субъектов экономической деятельности
Покупка
Новинка
Тематика:
Финансы
Год издания: 2010
Кол-во страниц: 58
Дополнительно
Приведены базовые концепции и определения в области финансов. Рассмотрены актуальные вопросы организации финансов на предприятии, проблемы формирования финансовых ресурсов, их распределения и использования. В краткой форме изложены практические аспекты управлением оборотным капиталом, оценки финансовых активов, финансового планирования, учета затрат. Для студентов 5-го курса МГТУ им. Н.Э. Баумана, изучающих
курс «Финансы субъектов экономической деятельности».
Тематика:
ББК:
УДК:
ОКСО:
- ВО - Бакалавриат
- 38.03.01: Экономика
- ВО - Магистратура
- 38.04.08: Финансы и кредит
ГРНТИ:
Скопировать запись
Фрагмент текстового слоя документа размещен для индексирующих роботов.
Для полноценной работы с документом, пожалуйста, перейдите в
ридер.
Московский государственный технический университет имени Н.Э. Баумана Г. К. Девлет ФИНАНСЫ СУБЪЕКТОВ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Рекомендовано Научно-методическим советом МГТУ им. Н.Э. Баумана в качестве учебного пособия Москва Издательство МГТУ им. Н.Э. Баумана 2010
УДК 658.1(075.8) ББК 65.290-93 Д26 Д26 Рецензенты: А.К. Ковальчук, И.В. Чурзина Девлет Г. К. Финансы субъектов экономической деятельности : учеб. пособие / Г. К. Девлет. – М. : Изд-во МГТУ им. Н. Э. Баумана, 2010. – 57, [1] с. : ил. Приведены базовые концепции и определения в области финансов. Рассмотрены актуальные вопросы организации финансов на предприятии, проблемы формирования финансовых ресурсов, их распределения и использования. В краткой форме изложены практические аспекты управлением оборотным капиталом, оценки финансовых активов, финансового планирования, учета затрат. Для студентов 5-го курса МГТУ им. Н.Э. Баумана, изучающих курс «Финансы субъектов экономической деятельности». УДК 658.1(075.8) ББК 65.290-93 c⃝ МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2010
ПРЕДИСЛОВИЕ Развитие рыночных отношений в России привело к серьезным изменениям всей финансовой системы страны и, в первую очередь, ее основного звена — финансов основных субъектов экономической деятельности. В результате либерализации экономики, изменения форм собственности и механизма государственного регулирования финансовые условия хозяйствования претерпели существенные преобразования. Появился негосударственный сектор экономики, финансовый рынок, новый субъект экономических отношений — предприниматель, целью деятельности которого стало повышение собственного благосостояния. Достижение этой цели определяется многими условиями, важнейшее из которых — эффективное управление финансами предприятия. Цель предлагаемого пособия — дать студентам систематизированное представление о финансовых проблемах современного предпринимательства и основах организации финансовой работы на предприятии.
Тема 1. ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ ОСНОВНЫХ СУБЪЕКТОВ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Финансы (от фр. finances — денежная система) представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных средств. Субъектами этих отношений являются государство, предприятия и население; объектом — фонды денежных средств, под которыми понимаются обособившиеся части денежных средств хозяйствующих субъектов, получившие целевое назначение и относительно самостоятельное функционирование. Совокупность фондов денежных средств современного государства включает в себя: 1) централизованные фонды, формируемые и используемые на уровне государства (государственный бюджет, пенсионный фонд, резервный валютный фонд и др.) и регионов (республиканский, областной, местный бюджеты, территориальные фонды обязательного медицинского страхования и др.) для обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления; 2) децентрализованные фонды, создаваемые на уровне предприятий и домашних хозяйств и предназначенные для решения производственных и социальных задач, освоения и внедрения новой техники, экономического стимулирования, удовлетворения материальных и духовных потребностей людей. Финансы выступают объектом изучения финансовой науки, которая исследует закономерности развития финансовых сфер страны и предлагает свои рекомендации по эффективному их функционированию. 4
Совокупность финансовых сфер, называемых финансовой системой, включает в себя: 1) государственные финансы (бюджетную систему, внебюджетные фонды, государственный кредит, финансы государственных и муниципальных организаций и др.); 2) финансы негосударственных организаций (финансы коммерческих организаций, финансы некоммерческих организаций, финансы религиозных объединений, финансы политических партий и др.); 3) финансы домашних хозяйств. Наиболее крупной и структурно сложной частью финансовой системы современного государства является вторая сфера, а внутри нее — финансы основных субъектов экономической деятельности: предприятий и организаций. Рассмотрим в данном курсе именно эту сферу финансовой системы. К основным видам финансовых отношений, в которые вступают предприятия всех форм собственности, относятся: 1) отношения с государством: • с бюджетной системой и внебюджетными фондами по поводу уплаты налогов, сборов и других обязательных платежей; получения дотаций, субсидий, государственных заказов и государственных закупок; • с налоговыми службами по поводу контроля правильности и своевременности уплаты налогов; 2) отношения с контрагентами (поставщиками, покупателями, транспортными организациями, предприятиями связи и т. п.) по поводу оплаты поставок, оказываемых услуг, получения коммерческих кредитов, доходов и т. п.; 3) отношения с финансовыми организациями: • с банками по поводу приобретения банковских продуктов и расчетов за их использование; • со страховыми организациями по поводу уплаты страховых взносов и получения возмещения при наступлении страховых случаев; • с финансовыми институтами (фондовыми биржами, депозитариями) по поводу операций с ценными бумагами; 4) отношения с вышестоящими организациями, с материнскими компаниями (если это холдинги), со структурными подразделениями компаний (если это финансово-промышленные группы) по 5
поводу формирования и распределения целевых денежных фондов на финансирование отраслевых программ, маркетинговых исследований, НИР, пополнения оборотных средств и т. п. 5) отношения внутри предприятий: • между различными подразделениями по поводу перераспределения финансовых ресурсов, осуществления внутренних расчетов, получения (предоставления) трансфертов; • с персоналом по поводу формирования и использования фонда оплаты труда, оказания материальной помощи, наложения денежных санкций на материально-ответственных лиц и т. п. Общим для всех видов перечисленных финансовых отношений является то, что они, во-первых, выражены в денежной форме и, во-вторых, представляют собой совокупность выплат и поступлений денежных средств. Формой выражения общественного назначения финансов являются их функции. В настоящее время среди экономистов нет единого мнения о количестве и содержании функций финансов. Представляется, что, как минимум, финансы выполняют три функции: 1) обеспечивающую; 2) распределительную; 3) контрольную. Реализация этих функций строится на соблюдении нескольких принципов: 1) хозяйственная самостоятельность. Независимо от организационно-правовой формы хозяйствования предприятие, исходя из имеющихся материальных, трудовых и финансовых ресурсов, имеет приоритет в принятии и реализации решений по развитию; 2) самоокупаемость. Средства, вложенные в развитие предприятия, должны окупаться, т. е. полученный доход должен покрывать понесенные затраты; 3) самофинансирование. Это означает не только полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, но и возможность расширенного воспроизводства и формирование доходной базы бюджетной системы страны; 4) материальная ответственность, т. е. наличие ответственности руководителей и работников предприятий за ведение и результаты хозяйственной деятельности; 6
5) обеспечение финансовых резервов. Образование финансовых резервов необходимо для организации непрерывной и ритмичной работы предприятий в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры; 6) заинтересованность в результатах деятельности. Реализуется через установление мер финансового поощрения и наказания с целью повышения эффективности работы как предприятия в целом, так и отдельных работников; 7) финансовый контроль, что означает необходимость периодически контролировать финансовую деятельность предприятия. Реализация названных принципов осуществляется финансовой службой предприятия. На крупных предприятиях финансовая служба может быть представлена финансовым управлением, на средних — финансовым отделом, на малых — главным бухгалтером, который занимается не только вопросами бухгалтерского учета, но и финансовой работой. Финансовое управление крупных компаний возглавляет финансовый директор или вице-президент. Как правило, финансовое управление включает в себя бухгалтерию и финансовый отдел (рис. 1), функции которых представлены в табл. 1. Рис. 1 7
Таблица 1 Функции финансового управления Бухгалтерия Финансовый отдел 1. Разработка учетной политики как совокупности методов ведения бухгалтерского учета. 2. Осуществление финансового и налогового учета. 3. Отражение в учете хозяйственных операций на основе требований полноты, достоверности и прозрачности финансовой отчетности. 4. Представление данных учета внутренним и внешним пользователям в соответствии с требованиями законодательства и корпоративной культуры. 1. Разработка финансовой стратегии, формирование системы целей и основных показателей деятельности компании на долгосрочный и краткосрочный периоды. 2. Осуществление управленческого учета, проведение анализа финансовохозяйственной деятельности компании. 3. Определение приоритетных задач, проведение долгосрочного и краткосрочного финансового планирования. 4. Определение потребности в финансовых ресурсах, формирование оптимальной структуры капитала. 5. Управление оборотными и внеоборотными активами. 6. Формирование дивидендной политики компании. 7. Разработка инвестиционной политики предприятия. 8. Управление денежными потоками и результатами финансово-хозяйственной деятельности. 9. Управление финансовыми рисками. 10. Проведение финансовых маркетинговых исследований. 11. Осуществление контроля за исполнением финансовых управленческих решений. 8
Тема 2. ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ И ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ СУБЪЕКТОВ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ Финансовые ресурсы — это денежные средства в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства. Источники формирования финансовых ресурсов представлены на рис. 2. Рис. 2 Важнейшим источником формирования ресурсов предприятия и одновременно ключевым элементом собственного капитала компании является прибыль. Прибыль характеризует эффект, полученный в результате хозяйственной деятельности предприятия, и лежит в основе достижения практически любой цели управления финансами: увеличение 9
стоимости компании, повышение благосостояния собственников предприятия или максимизация самой прибыли. Элементом собственного капитала компании прибыль становится после прохождения таких стадий, как: 1) формирование в операционной, инвестиционной и финансовой сферах деятельности компании; 2) уменьшение на величину коммерческих и управленческих расходов; 3) увеличение на величину внереализационных доходов и сокращение на величину внереализационных расходов; 4) использование для покрытия обязательных выплат по обслуживанию долга и фискальных выплат. Распределение прибыли определяется целями и задачами развития компании. Глава 25 Налогового кодекса РФ достаточно детально регулирует отношения, связанные с определением прибыли, подлежащей налогообложению. В то же время действующим законодательством, за исключением некоторых случаев, не регламентирован процесс распределения чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Это предполагает произвольную форму распределения чистой прибыли, из которой создаются различные внутрихозяйственные фонды: фонды накопления, фонды потребления, резервные и иные фонды. Тем не менее существуют факторы, которые влияют на пропорции распределения прибыли. К ним относятся: • величина чистой прибыли; • стадия жизненного цикла компании; • необходимость и возможность реального инвестирования средств в развитие производства; • соотношение между риском и доходностью финансовой деятельности. Систему взаимосвязанных элементов, регулирующих разработку и реализацию управленческих решений в области финансовой деятельности предприятия, называют финансовым механизмом. Его основными элементами являются: • финансовые методы; • финансовые рычаги; • финансовые инструменты; • правовое обеспечение; 10