Управление финансовыми рисками. Курсовое проектирование

В.К. Селюков 

Управление финансовыми рисками

Курсовое проектирование

Учебно-методическое пособие

Федеральное государственное бюджетное  

образовательное учреждение высшего образования  

«Московский государственный технический университет имени Н.Э. Баумана  

(национальный исследовательский университет)»

ISBN 978-5-7038-5393-1

© МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2020
© Оформление. Издательство 
 
МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2020

С29

УДК 658.152
ББК 65.291.9
        С29

Издание доступно в электронном виде по адресу 

https://bmstu.press/catalog/item/6942/

Факультет «Инженерный бизнес и менеджмент»

Кафедра «Финансы»

Рекомендовано Научно-методическим советом МГТУ им. Н.Э. Баумана 

в качестве учебно-методического пособия

Селюков, В. К.

Управление финансовыми рисками. Курсовое проектирова
ние: учебно-методическое пособие / В. К. Селюков. — Москва : 
Издательство МГТУ им. Н. Э. Баумана, 2020. — 58, [2] с. : ил.

ISBN 978-5-7038-5393-1

Представлено задание на выполнение курсовой работы «Раз
работка технологии управления финансовыми рисками организации» по дисциплине «Управление финансовыми рисками».
Приведены рекомендации по выполнению и примеры реализации 
отдельных этапов, а также рекомендации по оформлению расчетно-пояснительной записки и презентации курсового проекта.

Для студентов бакалавриата по направлению подготовки 

«Инноватика».

УДК 658.152
ББК 65.291.9

Предисловие

Дисциплина «Управление финансовыми рисками» входит  

в учебный план студентов бакалавриата кафедры «Финансы» МГТУ 
им. Н.Э. Баумана по направлению подготовки «Инноватика».  
В целях углубления, закрепления и творческого применения теоретических знаний, полученных студентами на лекциях и в ходе 
самостоятельной работы, приобретения навыков в сборе и обобщении экономической и финансовой информации, освоения 
правил оформления научных работ (в соответствии с действующими нормативными документами) в составе данной дисциплины 
предусмотрена курсовая работа «Разработка технологии управления 
финансовыми рисками организации». Методика организации и 
проведения этой работы, контроля качества и своевременности 
выполнения этапов задания в значительной степени определяется 
тем, что курсовая работа выполняется параллельно с изучением 
теоретической части дисциплины «Управление финансовыми рис- 
ками» и вписана в модульно-рейтинговую систему обучения студентов.

Цель учебно-методического пособия — помощь студентам  

в выполнении курсовой работы, а также преподавателям в организации и контроле всех этапов этой работы.

В результате выполнения и защиты курсовой работы студент 

должен:

уметь
 • идентифицировать и классифицировать риски, которым 

подвержена деятельность организации;

 • оценивать финансовые и нефинансовые риски организации;
 • строить графики риска организаций;
 • создавать функциональную структуру риск-менеджмента  

в организации;

 • разрабатывать рекомендации по управлению рисками;
 • разрабатывать учетные и отчетные документы по рисковым 

событиям в организации;

владеть
 • методами построения функциональной структуры системы 

управления рисками в организации;

 • методами идентификации рисков организации;
 • методами оценки финансовых и нефинансовых рисков  

организации;

 • методами разработки технологий управления финансовыми 

рисками;

 • методами представления результатов своей деятельности  

в виде презентаций, научно-технических отчетов, статей и выступлений на научно-практических конференциях.

1. Задание на выполнение курсовой работы

1.1. Тема курсовой работы и целевые установки

Тема курсовой работы — разработка технологии управления 

финансовыми рисками организации (организация для исследования выбирается студентом самостоятельно).

Целевые установки — привитие практических навыков в раз
работке технологии управления финансовыми рисками в конкретной организации; углубление и закрепление знаний, полученных 
на лекциях, в ходе практических занятий и самостоятельной работы; приобретение навыков в сборе, обобщении и обработке 
экономической и финансовой информации, в правильном (в соответствии с действующими нормативными документами) оформлении отчетов о научной и исследовательской работе.

1.2. Содержание курсовой работы

Задание на курсовую работу предусматривает выполнение сту
дентами следующих основных действий:

1) выбор для исследования организации (компании);
2) выявление уязвимостей в деятельности организации. С этой 

целью осуществляется финансово-экономический анализ деятельности выбранной организации, анализ воздействующих на нее 
внешних факторов;

3) оценка рисков организации, включающая идентификацию, 

анализ и сравнительный анализ рисков; выявление доминирующего финансового риска организации, измерение этого риска  
и построение графика риска компании;

4) проведение сравнительного анализа существующих методов 

управления выявленным доминирующим в организации финансовым риском и выбор из этих методов наиболее подходящего для 
исследуемой компании;

5) детальная проработка технологии применения выбранного 

метода управления финансовым риском, в том числе проведение 
необходимых расчетов открываемых страхующих позиций на рынке производных финансовых инструментов (в случае их приме- 
нения);

6) оценка эффективности предложенного метода управления 

финансовым риском в организации;

7) оформление расчетно-пояснительной записки и презентации 

по курсовой работе.

1.3. Порядок выполнения курсовой работы

Курсовая работа выполняется в соответствии с алгоритмом, 

представленным на рис. 1.1.

В соответствии с этим алгорит
мом разработка технологии управления финансовым риском организации включает в себя пять основных 
этапов.

Первый этап. Выявление уязви
мостей в деятельности организации. 
Уязвимость — это внутренние свойства или слабые места объекта, вызывающие его чувствительность к 
источнику риска, что может привести 
к реализации рискового события  
и его последствий. Выявление уязвимостей в деятельности организации 
включает в себя три основных вида 
анализа: 1) анализ влияния внешних 
факторов на деятельность организации; 2) анализ финансово-экономической деятельности организации;  
3) анализ операционной деятельнос- 
ти организации.

Задачи, решаемые в процессе 

каждого из перечисленных видов 
анализа, более детально рассмотрены 
в разд. 2 учебно-методического пособия.

Рис. 1.1. Алгоритм разработки 
технологии управления финан
совым риском организации

Второй этап. Оценка рисков. Выявление доминирующего 

финансового риска организации. Оценка риска включает в себя 
три взаимосвязанные составляющие: 1) идентификацию рисков; 
2) анализ рисков; 3) сравнительный анализ рисков.

Для реализации каждой из этих составляющих необходимо 

решить задачи, детально описанные в разд. 2 учебно-методического пособия.

Третий этап. Выбор метода управления доминирующим  

финансовым риском организации. Для реализации этого этапа 
курсовой работы необходимо провести сравнительный анализ 
существующих методов управления выявленным доминирующим 
риском и выбрать наиболее оптимальный для исследуемой организации.

Четвертый этап. Детальная проработка выбранного метода 

управления риском. На этом этапе курсовой работы должны быть 
проведены все необходимые расчеты для реализации выбранного 
метода управления доминирующим финансовым риском.

Пятый этап. Оценка эффективности выбранного метода управ
ления риском. На этом этапе выполнения курсовой работы необходимо оценить (рассчитать), в какой степени предложенный 
метод управления доминирующим риском позволяет уменьшить 
возможные убытки компании.

1.4. Рекомендации по планированию выполнения этапов  

курсовой работы

Курсовая работа по дисциплине «Управление финансовыми 

рисками» входит в учебную программу дисциплины. На ее выполнение отводится 72 ч самостоятельной работы. Подготовкой  
к выполнению курсовой работы является приобретение студентами необходимых компетенций при изучении теоретического и 
практического учебного материала по дисциплине. Отводимое на 
выполнение курсовой работы время рекомендуется распределить 
следующим образом:

 • выбор организации для исследования и формулирования 

темы курсовой работы, изучение характера деятельности выбранной организации и подбор необходимых источников информации — 10 ч;

 • выявление уязвимостей в деятельности организации — 15 ч;

•• оценка•рисков•организации;•выявление•доминирующего•

риска•—•20•ч;

•• выбор•метода•управления•доминирующим•риском•—•5•ч;
•• детальная•проработка•выбранного•метода•управления•риском•

(расчет•хеджирующей•позиции)•—•10•ч;

•• оценка•эффективности•выбранного•метода•управления•рис-•

ком•—•2•ч;

•• подготовка•презентации•и•доклада•к•защите•—•10•ч.

1.5. Содержание и оформление расчетно-пояснительной записки

В•состав•отчета•о•курсовой•работе•входят•расчетно-пояснитель
ная•записка•и•презентация•(слайд-фильм)•как•иллюстративный•
материал•для•доклада•на•защите.

В•расчетно-пояснительной•записке•должны•быть•представлены•

исходные•данные,•детальные•расчеты•и•полученные•результаты•по•
каждому•этапу•работы•в•порядке•их•следования•(см.•рис.•1.1).•Расчетно-пояснительная•записка•должна•быть•выполнена•в•электронном•виде•и•содержать•оформленные•титульный•лист•(приложение• 1),•задание•(приложение•2)•и•содержательную•часть•(расчеты,•
графики•и•необходимый•текст•с•обоснованиями•выполняемых•
действий,•а•также•выводы•по•полученным•результатам).

Расчетно-пояснительная•записка•выполняется•в•среде•MS•Word;•

формат•страницы•—•А4;•размер•шрифта•(кегль)•—•14;•тип•шрифта• —•Times•New•Roman;•межстрочный•интервал•—•полуторный.•
Общий•объем•расчетно-пояснительной•записки•не•должен•превышать•50•страниц.•Необходимые•расчеты•рекомендуется•выполнять•
с•помощью•программы•MS•Excel•или•с•помощью•других•инструментальных•средств.•Оформление•записки•должно•соответствовать•
требованиям•действующих•стандартов.

Презентация•выполняется•в•среде•MS•PowerPoint•и•представ
ляет•собой•слайд-фильм,•состоящий•из•10–15•слайдов.•На•первом•
и•втором•слайдах•должны•быть•представлены:•тема,•цель•и•задачи,•
решаемые•в•курсовой•работе.•На•последующих•слайдах•отражаются•все•основные•этапы•процесса•достижения•сформулированной•
цели•(прямо•по•разделам•работы).•На•завершающем•слайде•рекомендуется•отразить•главный•итог•проделанной•работы•и•вывод••
о•степени•достижения•поставленной•цели.

•
9

1.6. Контроль за ходом выполнения курсовой работы

Этапы контроля и их содержание. Всего•в•семестре•предусмот-•

рено•четыре•этапа•контроля•выполнения•курсовой•работы:•три•
промежуточных•и•один•завершающий•контроль•—•защита.

Первый•контроль•(вторая•неделя•семестра)•—•25•%•общего•

объема•работы.•К•этому•времени•должны•быть•решены•следующие•
задачи:

•• выбрана•организация•для•исследования•и•сформулирована•

и•утверждена•руководителем•тема•курсовой•работы;

•• изучен•характер•деятельности•выбранной•организации•и•по
добраны•необходимые•источники•информации.

Второй•контроль•(шестая•неделя•семестра)•—•50•%•общего•

объема•работы.•К•этому•времени•дополнительно•к•задачам,•решенным•к•первому•этапу•контроля,•должно•быть•выполнено•следующее:

•• выявлены•уязвимости•в•деятельности•выбранной•организации;
•• проведена•оценка•рисков•организации;•
•• выявлен•доминирующий•финансовых•риск.
Третий•контроль•(десятая•неделя•семестра)•—•75•%•общего•

объема•работы.•К•этому•времени•дополнительно•к•задачам,•решенным•к•первому•и•второму•этапам•контроля,•должно•быть•выполнено•следующее:

•• выбран•метод•управления•доминирующим•риском;
•• детально•проработан•выбранный•метод•управления•риском•

(проведены•расчеты•хеджирующей•позиции);

•• оценена•эффективность•выбранного•метода•управления•

рисками.

Четвертый•(завершающий)•контроль•—•подготовка•к•защите••

и•защита•курсовой•работы•(двенадцатая•неделя•семестра)•—•100•%•
общего•объема•работы.•К•защите•курсовой•работы•должны•быть•
подготовлены•презентация•(см.•разд.•1.5)•и•доклад.•Время,•отводимое•на•доклад,•составляет•5–8•мин.

Оценка выполненной работы. Оценку•результата•выполнения•

курсовой•работы•дает•кафедральная•комиссия•по•итогам•защиты.•
Всего•в•соответствии•с•программой•дисциплины•на•курсовую•работу• отводится• 100• баллов.• Оценочная• шкала• имеет• следую-•
щий•вид:•85–100•баллов•—•отлично,•71–84•баллов•—•хорошо,••
60–70•баллов•—•удовлетворительно,•менее•60•баллов•—•неудовлетворительно.

Оценка•«отлично»:•глубокое•и•хорошо•аргументированное•обос-•

нование•темы•исследования;•четкая•формулировка•и•понимание•

изучаемой проблемы; широкое и правильное использование  
относящейся к теме литературы и примененных аналитических 
методов; содержание исследования и ход защиты, указывающие на 
наличие навыков работы студента в данной области; оформление 
расчетно-пояснительной записки хорошее с наличием расширенной 
библиографии; защита курсовой работы, демонстрирующая высокий уровень профессиональной подготовленности студента.

Оценка «хорошо»: аргументированное обоснование темы; четкая 

формулировка и понимание изучаемой проблемы; использование 
ограниченного, но достаточного для проведения исследования числа источников; работа, основанная на среднем по глубине анализе 
изучаемой проблемы и с незначительным числом обобщений;  
содержание исследования и ход защиты, указывающие на наличие 
практических навыков работы студента в данной области; оформление расчетно-пояснительной записки хорошее, с наличием  
необходимой библиографии; защита курсовой работы, демонстрирующая достаточную научную и профессиональную подготовку 
студента.

Оценка «удовлетворительно»: достаточное обоснование выбран
ной темы, но отсутствие глубокого понимания рассматриваемой 
проблемы; неполная библиография с преобладанием ссылок на 
стандартные литературные источники; использование трудов,  
необходимых для всестороннего изучения проблемы, в ограниченном объеме; заметная нехватка компетентности студента в изучаемой 
области знаний; небрежное оформление расчетно-пояснительной 
записки; защита работы, демонстрирующая удовлетворительную 
профессиональную подготовку студента.

Вопросы для самоконтроля и защиты курсовой работы

1. Какими методами оцениваются уязвимости в деятельности 

исследуемой организации?

2. Как определяются параметры каждого из идентифицирован
ных рисков?

3. С какой целью строится матрица рисков?
4. Что характеризует графическое положение риска в матрице 

рисков?

5. Как определяется доминирующий финансовый риск орга
низации?