Финансы, деньги, кредит

МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего образования
«Сочинский государственный университет»

Е.Е. Синявская

ФИНАНСЫ
ДЕНЬГИ
КРЕДИТ

Учебное пособие
для студентов по направлению подготовки
«Экономика»

2-е издание, переработанное

Москва
Издательство «ФЛИНТА»
2024

УДК 336.7(075.8)
ББК  65.262я73
         С38

С38          

Р е ц е н з е н т ы:
канд. экон. наук, доцент Сочинского государственного университета
Ю.И. Вербин;
финансовый директор ООО «Эксперт»
С.И. Скурудина

Синявская Е.Е.
Финансы, деньги, кредит : учеб. пособие / Е.Е. Синявская. — 2-е изд., 
перераб. — Москва : ФЛИНТА, 2024. — 164 с. — ISBN 978-5-9765-4957-9. 
—   Текст : электронный.

В пособии раскрывается сущность и роль денег, кредита и финансов 
в национальной экономике. Особое внимание уделяется новому осмыслению теории и практики управления денежными потоками и отношениями 
в современных условиях. Определены основные экономические категории, 
проанализированы сущность и функции денег, кредита и финансов, рассмотрена финансовая система и ее элементы, организационно-правовые аспекты 
управления финансами. Детально рассматриваются вопросы, кредита и 
кредитной системы. Пособие соответствует рабочей программе курса «Финансы, 
деньги, кредит» и основным задачам его освоения.
Для студентов по направлению подготовки «Экономика», аспирантов, 
преподавателей, а также работников финансово-кредитной сферы.

УДК 336.7(075.8)
ББК 65.262я73

ISBN 978-5-9765-4957-9 
© Синявская Е.Е., 2024
© Издательство «ФЛИНТА», 2024

ВВЕДЕНИЕ

Особенности функционирования финансовой, кредитной и денежной системы во многом определяют стабильность экономического развития любой страны.
В пособии рассматривается необходимость и предпосылки возникновения и применения денег, сущность и функции денег, роль и развитие денег в условиях рыночной экономики, эволюция видов денег. 
Детально рассматриваются вопросы, связанные с денежным обращением, 
денежной системы. Особое внимание уделяется осмыслению теории и 
практики управления денежными потоками и отношениями в современных условиях. Большое внимание уделено денежному обороту и 
его структуре, выпуску денег в хозяйственный оборот, особенностям 
налично-денежного и безналичного денежного оборотов. В пособии 
дан анализ причин и сущности инфляции, форм ее проявления, рассмотрены закономерности инфляционного процесса и методы регулирование инфляции, представлены теории денег.
Рассмотрены вопросы кредита, его форм, видов, принципов, ссудного процента и его роли, основ формирования уровня ссудного процента, границ ссудного процента и источников его уплат, кредитной 
системы Российской Федерации.
Основные направления развития финансовой науки, финансовая 
система и ее элементы, организационно-правовые аспекты управления 
финансами. Отдельные вопросы финансирования затронуты в рамках 
изучения финансов предприятий и организаций.
Учебное пособие соответствует рабочей программе курса «Финансы, 
деньги, кредит» и основным задачам его освоения. Пособие предназначено для студентов направления подготовки «Экономика».

1

ДЕНЬГИ КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ

1.1. Происхождение денег

Деньги возникают при определенных условиях осуществления производства и экономических отношений в обществе и способствуют 
дальнейшему их развитию. Предпосылками появления денег являются 
переход от натурального хозяйства к производству товаров и обмену 
товарами и имущественное обособление производителей товаров — 
собственников изготовляемой продукции.
Сформированы две концепции происхождения денег: рационалистическая и эволюционная.
Первое упоминание о рационалистической теории происхождения 
денег дается в работе Аристотеля «Никомахова этика», где появление 
денег рассматривается как результат соглашения людей. «Вещи, которыми обмениваются, должны быть каким-то образом сопоставимы. 
Именно с этой целью и были введены деньги, и они становится в некотором смысле чем-то промежуточным; ибо измеряет все». Эта теория 
безраздельно господствовала вплоть до XVIII в.
Согласно эволюционной теории, происхождение денег объясняется 
объективными причинами: экономическим ростом, разделением общественного труда, выделение особого товара, наиболее приспособленного 
к роли посредника при совершении обменных операций. Эволюционная 
концепция доказывает, что деньги появились в результате длительного 
процесса развития товарообменных отношений. В рамках данной концепции появление денег связывается с началом перехода от натурального хозяйства к товарному хозяйству, с развитием форм стоимости. 
Исторически развитие товарного обмена происходило путем смены 
следующих форм стоимости:
1) простая, единичная или случайная форма стоимости соответствовала ранней ступени обмена, когда он имел случайный характер, 

т.е. один товар выражал свою стоимость в противостоящем ему 
товаре;
2) полная или развернутая форма стоимости явилась порождением 
развития обмена, развитием общественного разделения труда. 
В обмен включались многочисленные предметы общественного 
труда;
3) всеобщая форма стоимости характеризовалась выделением из 
товарного мира отдельного товара, играющего на местном рынке 
роль всеобщего эквивалента (в разных странах это были меха, 
скот, соль и т.п.);
4) денежная форма стоимости характеризовалась выделением в 
результате дальнейшего обмена благородных металлов в качестве всеобщего эквивалента. Весь товарный мир разделился на 
товары и деньги.

Деньги — это общепризнанное максимально ликвидное богатство 
(общепризнанный высоколиквидный актив), обладающее мгновенной 
ликвидностью при оплате по сделкам. Деньги — эталон ликвидности 
для всех представителей товарного мира.
Причина появления денег кроется в противоречии, заложенном в 
товаре, противоречии между его потребительной стоимостью и стоимостью:

 – как потребительные стоимости все товары качественно разнородны 
и количественно несоизмеримы, имеют различную полезность;

 – как стоимости товары однородны и количественно соизмеримы.
Вследствие этого в процессе обмена происходит сопоставление и 
приравнивание самых экзотических вещей. Внутренние противоречия 
товара проявляются вне его товарного тела, в процессе обмена. Пока 
товар не вынесен на рынок, его нельзя оценить. Единственно возможный способ измерения его цены состоит в том, чтобы его сопоставить с 
другими товарами. Этот способ выражения затрат, связанных с производством товара, называется меновой стоимостью, пропорцией обмена 
одного товара на другой.
С появлением денег все цены товаров принимают единообразное 
выражение, они становятся сопоставимыми.
Итак, деньги появились стихийно из мира товаров в результате 
длительного исторического процесса развития обмена. Но и после 

того как деньги уже выделились из всей массы товаров, они первоначально сохраняли свою товарную природу. Во-первых, деньги, как и 
всякий товар, обладают стоимостью, так как они являются сгустком 
абстрактного, общественного труда. Только потому, что деньги сами 
имеют стоимость, они могут служить воплощением стоимости всех 
других товаров, всеобщим эквивалентом. Во-вторых, денежный товар 
обладает также потребительной стоимостью.
Однако деньги не являются рядовым, обыкновенным товаром; они 
занимают особое место в товарном хозяйстве, играя по отношению к 
другим товарам роль всеобщего эквивалента.
Эквивалентной форме стоимости присущи следующие особенности:
1) потребительная стоимость служит формой проявления своей противоположности — стоимости;
2) конкретный труд выступает как форма проявления своей противоположности — абстрактного труда;
3) частный труд становится проявлением своей противоположности — непосредственно общественного труда.
Эти особенности эквивалентной формы стоимости наиболее ярко 
проявляются в деньгах и имеют решающее значение для понимания 
сущности денег.

1.2. Виды денег

История развития денег подразумевает развитие форм и видов денег, 
которые должны отвечать требованиям текущего периода товарноденежных отношений и удовлетворять потребности участников отношений.
Видом денег называется подразделение денег с учетом их социально-экономической природы. В рамках каждого вида различаются 
подвиды, объединяющие многообразные формы денег.
В процессе классификации выделяют:
1) по внутренней природе: полноценные и неполноценные;
2) по форме: наличные и безналичные (в виде записей на счетах).
К полноценным деньгам относятся такие, которые обладают покупательной способностью, адекватной их внутренней стоимости. Подвидами полноценных денег являются товарные и металлические деньги.

Полноценные деньги обладают товарной стоимостью, включающей такие внутренние свойства, на основе которой формируется их 
покупательная способность. Величина внутренней стоимости полноценных денег определяется условиями их воспроизводства.
Неполноценные деньги не обладают внутренней товарной стоимостью. Они могут быть разделены на два подвида: обеспеченные и 
необеспеченные деньги.
Обеспеченные (товарами, валютными металлами) деньги являются 
представителями полноценных денег (часто их определяют как кредитные деньги). Они имеют покупательную способность не вследствие 
собственной товарной стоимости, а вследствие того, что обладают представительной стоимостью.
Представительная стоимость — мера покупательной способности, 
которой обладают неполноценные обеспеченные деньги вследствие 
обмена на полноценные деньги.
Необеспеченные деньги не имеют обеспечения, не обмениваются 
на золото или валютные металлы. Они являются деньгами вследствие 
всеобщего признания и доверия к ним хозяйствующих субъектов. 
Современные наличные денежные знаки (бумажные деньги и монеты) 
всех государств мира не обеспечены ничем, не являются долговыми 
обязательствами их эмитентов. Их обращение в хозяйственной системе 
и платежеспособность предопределяются доверительной стоимостью.
Доверительная стоимость — это мера покупательной способности 
необеспеченных платежных требований, связанных с гарантиями приема в качестве средства платежа со стороны государства.
В условиях глобализации мировой экономики важнейшим проявлением доверительной стоимости необеспеченных денег становится 
валютный курс.
В зависимости от законодательных основ обращения неполноценные деньги подразделяются на: а) хартальные деньги и б) денежные 
суррогаты. Хартальные деньги — такие формы неполноценных денег, 
обращение которых имеет законодательные основы, признается и поддерживается государством.
В тех ситуациях, когда доверительная стоимость необеспеченных 
денег резко понижается, обмен на иностранную валюту не поддерживается, к хозяйственному обороту подключаются денежные сурро- 
гаты.

Денежные суррогаты — такие формы денег, обращение которых 
не имеет законных оснований в национальной экономике.
Таким образом, эволюция видов денег приводит к последовательному замещению их товарной стоимости стоимостью представительной, а представительной стоимости — доверительной стои- 
мостью.
Формой денег называется внешнее выражение (воплощение) определенного вида денег, дифференцированного по выполняемым функ- 
циям.
Большинство видов денег, использовавшихся на ранних стадиях 
развития общества, представляли собой вещные денежные знаки или 
товарные деньги.
Товарные деньги — это вид денег, представляющий собой реаль- 
ные товары, выступающие в качестве регионального эквивалента, 
покупательная способность которых основывается на их товарной сто- 
имости.
Выбор реального товара, используемого в качестве денег, обусловливался признанием за таким товаром важных потребительских свойств. 
В различных странах в качестве такого основного товара выступали 
самые разнообразные вещи: от коровьих черепов на острове Борнео до 
человеческих — на Соломоновых островах, от брусков соли в Африке 
до металлических копий в Конго. Функцию денег исполняли: слоновья 
кость, меха, опиум, раковины «каури» (cowry) и «змеиная головка» 
(cyprala moneta). У некоторых народов в обращении находились продукты: в Древней Мексике, Гондурасе, Никарагуа — какао-бобы; в 
Перу и Боливии — перец; в ряде областей Америки — листья табака; 
в Монголии — кирпичный чай. Одной из самых распространенных 
форм денег в древности был скот. Корова, бык, овца — вот всеобщий 
эквивалент, который использовали многие народы. Гомер оценивал 
некоторые виды оружия в быках; в I тысячелетии до н.э. на территории 
современной Германии имели хождение «коровьи деньги»; северные 
народы рассчитывались оленями. В Древнем Риме деньги назывались 
«пекунии» (pecunia) — от слова «пекус» (pecus) — скот.
Можно выделить три основные формы товарных денег:
1) анималистические деньги (от лат. animal — животное), в их состав 
включаются животные и изделия из них: скот, меха, раковины, 
кораллы и т.д.;

2) гилоистические деньги (от лат. hyle — вещество) — в их состав 
включаются полезные ископаемые и металлы, а также орудия 
труда из них: камни, металлы, соль, янтарь и т.д.;
3) вегетабилистические деньги (от лат. vegetabilis — раститель- 
ные) — растения, зерно, табак и т.д.
Формирование товарных денег привело к тому, что денежные товары 
обрели дополнительную специфическую потребительную стоимость. 
Часто экономический агент, принимавший товарные деньги, не собирался их использовать в качестве предмета потребления, стремился к их 
накоплению, поэтому стала возможной замена полноценных денежных 
знаков их представителями, например, части шкур (морда куницы и др.).
Начиная с 600—300 гг. до н.э. на смену товарным деньгам приходят 
металлические деньги.
Металлические деньги — это денежные знаки, покупательная 
способность которых основана на стоимости валютного металла,  
т.е. меди, золота, серебра.
Основными причинами перехода от товарных денег к металлическому обращению стали: однородность по качеству, делимость и 
соединяемость без потери свойств, портативность, износостойкость, 
узнаваемость; — большая концентрация меновой стоимости; — сложность добычи и переработки металлов. Одно из первых упоминаний 
об использовании металлических денег относится к 1000—500 гг. до 
н.э., когда в Китае в качестве денег стали использовать орудия труда 
(плуги, ножи, мотыги), сделанные из различных металлов. Обычно в 
качестве денег использовался металл, который имелся в распоряжении 
населения в данном регионе (медь, золото, серебро).

Металлические деньги выступали в следующих формах:
1. Переходные формы металлических денег. Первые металлические 
деньги были в форме орудий труда и, как правило, делались из меди или 
ее сплавов. Позднее добыча металла увеличилась, были усовершенствованы технологии обработки, из него стали изготавливать украшения, 
чаще всего из драгоценных металлов, которые стали второй формой 
металлических денег. Третьей формой металлических товарных денег 
был золотой песок.
2. Основные формы металлических денег — стандартные слитки 
и монеты. Первые металлические деньги выпускались в форме слит

ков. Для определения количества и качества металла, содержащегося в 
слитке, их стали клеймить. Такие слитки получили широкое хождение 
в Древнем Вавилоне и Египте. Недостатками металлических полноценных денег в слитках являлись слабая делимость и ограниченная 
транспортабельность.
Монеты стали первым универсальным платежным средством. 
Поскольку их качество и вес удостоверялся пробой, они были узнаваемы, долговечны, делимы и транспортабельны. Геродот считал, 
что первые монеты были введены в обращение в Лидийском царстве 
(территория современной Турции) в 640—630 гг. до н.э. В настоящее время принято считать, что первые монеты появились в Китае в  
XII в. до н.э.
Круглая форма монеты оказалась самой удобной, и со временем 
лицевая сторона такой монеты стала называться аверс (от фр. avers), 
оборотная — реверс (от фр. revers), ребро — гурт. Поскольку стоимостное содержание первых монет совпадало с отчеканенным на них 
номиналом, они назывались полноценными. Наименование весовой 
единицы повторялось в денежной, например, гривна, фунт и т.д. Помимо 
полноценных монет в обращении находились разменные монеты, которые представляли собой дробные части полноценных монет. Обычно 
чеканка разменных монет происходила в закрытом порядке из принадлежащего государству металла на государственном монетном  
дворе.
При снашивании полноценных монет в процессе использования, при 
порче монет частными или государственными эмитентами происходило 
уменьшение их весового содержания. При этом монеты продолжали 
обращаться по прежнему номиналу. Это быстро натолкнуло на мысль 
о возможности фальсификации монет, т.е. целенаправленной чеканки 
неполноценных денег. У неполноценных монет номинальная стоимость 
выше их товарной (внутренней) стоимости. Однако в отличие от полноценных денег неполноценные монеты не предусматривали никакого 
обмена на полноценные деньги. Чеканка неполноценных монет приносила монетный доход.
Монетный доход — это разность между номиналом монеты и рыночной стоимостью металла, который был затрачен на ее изготовление.
Монетная регалия — это монопольное право государства чеканить 
неполноценную монету.