Основы банковского дела

ÎÑÍÎÂÛ

ÁÀÍÊÎÂÑÊÎÃÎ ÄÅËÀ

Ïîä ðåäàêöèåé ïðîôåññîðà À.Ì. Êàðìèíñêîãî

Ðåêîìåíäîâàíî Ó÷åáíî-ìåòîäè÷åñêèì îáúåäèíåíèåì

â îáëàñòè ýêîíîìèêè è ìåíåäæìåíòà â êà÷åñòâå ó÷åáíîãî ïîñîáèÿ

äëÿ ñòóäåíòîâ âûñøèõ ó÷åáíûõ çàâåäåíèé, îáó÷àþùèõñÿ

ïî íàïðàâëåíèþ ïîäãîòîâêè áàêàëàâðîâ è ìàãèñòðîâ

ñïåöèàëèçàöèè «Áàíêè è áàíêîâñêàÿ äåÿòåëüíîñòü»

для направления 38.03.01 «Экономика»

;

Введение

Финансы как «кровеносные сосуды экономики» играют в современной России все большую роль. Подавляющая часть финансовых
услуг приходится сегодня на банковские услуги. Финансовая грамотность нужна специалистам самого широкого профиля, а следовательно, востребованы и конкретные знания по организации и регулированию банковского дела, их месту и роли в современном бизнесе.
Основная цель данного учебного пособия состоит в том, чтобы
ознакомить студентов с основными аспектами функционирования
финансовой и банковской систем, организации и функционирования
банковских учреждений в условиях рыночного хозяйства, возможностями их оценивания и моделирования. Формирование рыночного
механизма в России и необходимость структурных преобразований в
банковской сфере, использование новых технологий в операционной
работе банков невозможно без понимания и анализа банковской деятельности как финансового посредничества, особенностей банковских продуктов и услуг, организации управления деятельностью
банка.
Учебное пособие «Основы банковского дела» предназначено для
студентов бакалавриата широкого круга специальностей, в том числе
неэкономических, но потенциально связанных с формированием и
сопровождением банковских бизнеспроцессов, включая прикладную математику и бизнесинформатику.
При построении курса предполагалось, что студенты практически
не изучали дисциплины финансового профиля, а вопросы банковского дела являются для них новыми. В то же время ряд теоретических и практических задач, представляющих интерес для банков и
финансовых компаний, требуют использования развитых математических, информационноаналитических, системных и междисциплинарных методов.
Как показывает практика преподавания этой дисциплины, студенты, обучающиеся в бакалавриате по смежным специальностям, в

дальнейшем могут получать образование в магистратуре и работать в
банковской сфере. Поэтому курс «Банковское дело» направлен на
сближение потенциальных потребностей с возможностями студентов
и должен восполнить пробелы в их финансовом и экономическом образовании.
Учебное пособие состоит из пяти глав, тематика которых покрывает наиболее важные, с точки зрения авторов, вопросы банковского
дела, представляющие интерес для студенов и специалистов смежных
специальностей.
Первая глава рассматривает роль банков как узлового компонента
финансовой системы. Она помогает понять природу финансового посредничества и роль банков в этих процессах. Рассматриваются
структура финансового сектора, функции кредитнофинансовых институтов, роль Центрального банка и их основные инструменты в мировой и российской банковской системах. Особое внимание уделяется системным вопросам развития российской банковской системы.
Во второй главе систематизированы представления о традиционном банкинге, о типовых банковских продуктах и услугах, включая
привлечение средств во вклады, кредитование, расчетнокассовые
операции.
Третья глава «Современный банкинг и новые технологии в банковском деле» посвящена нетрадиционным банковским продуктам и
услугам, развитию новаций в банковском деле на стыке веков. Представлены операции с ценными бумагами и инвестиционные финансирование и консультирование, проектное финансирование и другие
современные банковские продукты. Особое внимание уделяется роли
и месту информационных технологий и формированию современной
системы платежей.
Вопросы анализа финансового состояния и результатов деятельности банка рассмотрены в четвертой главе. Она дает введение в банковский учет, анализирует взаимосвязи основных статей баланса, источниках доходов и расходов банка и методов оценки его эффективности. Рассмотренные материалы дают основу для анализа критических
ситуаций в операционной деятельности коммерческого банка и подготовки решений для их устранения. На этой основе можно выделять задачи, требующие математического осмысливания и информационноаналитической поддержки.
Вопросам управления финансовыми рисками в банке посвящена
пятая глава. В данной главе речь идет об основных рисках в банковском деле: кредитном, риске несбалансированной ликвидности, ры4
Введение

ночном, процентном и операционном рисках, а также изложены методы оценки и основы управления этими рисками. Информация об
основах построения системы рискменеджмента, изложенная в пятой
главе, дает первичные навыки анализа критических ситуаций в деятельности коммерческого банка и возможности принимать решения
для их устранения.
Книга предназначена для тех, кто хочет разобраться в фундаментальных вопросах банковского дела. Это не только студенты смежных
специальностей, но, мы надеемся, и специалисты, для которых банковское дело интересно в познавательном смысле или необходимо
как смежная ниша приложений своих профессиональных усилий.
Авторы признательны коллегам по кафедре банковского дела
Национального исследовательского университета «Высшая школа
экономики» за предоставленную возможность проверить на практике
видение этого курса, а также советы и рекомендации по его совершенствованию. Они признательны студентам бакалавриата, специализирующимся в области прикладной математики и бизнесинформатики,
а также в банковском деле, за полезную обратную связь и активную
позицию в процессе обучения.

Введение
5

Глава 1
БАНКИ КАК УЗЛОВОЙ КОМПОНЕНТ
ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ

Ключевые термины: финансы, финансовый рынок, рынок капитала, денежный рынок, финансовая система, прямое финансирование, косвенное финансирование,
финансовое посредничество, кредитор, заемщик, асимметрия информации, банковская система, банк, акция, облигация, ценные бумаги, рынок ценных бумаг, финансовый кризис, кризис ликвидности, банковский кризис, инвестиционный бизнес, Федеральная резервная система, Центральный банк РФ, конкуренция, Базельское соглашение, традиционный банкинг, нетрадиционные банковские продукты и
услуги, секьютеризация, регуляторы финансовой системы, Европейский центральный банк, Российская банковская система (РБС), кредитная организация,
денежнокредитная политика, этапы развития РБС, ресурсная база, институциональное развитие, модернизация банковской системы, банковские технологии.

Еще двадцать лет тому назад термин «банк» был знаком в России
преимущественно специалистам. Финансы являлись придатком производственной системы и выполняли в распределительной системе
сугубо вспомогательную функцию.
Сегодня все резко изменилось. Финансы являются «кровеносными сосудами» экономики, играют крайне важную роль в ее развитии.
Банки остаются ведущими институтами финансовой системы, традиционными финансовыми посредниками.
За последние десятилетия произошла глобализация финансовых
рынков. Проявилась взаимозависимость как между финансовыми
институтами отдельных стран, так и между финансовыми системами
различных государств и суверенных групп.
Описанию этих взаимосвязей, а также роли и задачам банков и
банковской системы для мирового и российского финансовых рынков посвящена первая глава книги.

1.1. Мировая финансовая система

Финансовые рынки. Понятия финансового эквивалента, роли денег как меры стоимости являются одними из фундаментальных в современной экономике. Финансовые рынки выполняют очень важную
экономическую функцию. Они обеспечивают движение (преобразование) капиталов от тех, кто имеет временный излишек средств (имеет возможность временно занять комуто), к тем, кто нуждается в дополнительных средствах (имеет потребность занять у когото).
Финансовый рынок охватывает рынок капиталов и рынок денежных средств. Среди его функций в первую очередь надо выделить торговлю финансовыми активами, управление финансовыми рисками и
содействие инвестициям.
Рынок капиталов включает рынок ссудного капитала в виде банковских ссуд и долговых ценных бумаг (данных на платной основе на
определенное время), а также долевых ценных бумаг (представляющих собой уступку прав на часть бизнеса и/или доходов от него). Де
нежный рынок обеспечивает покупку и продажу денежных средств.
Эффективность функционирования финансовых рынков является ключевым фактором достижения высоких темпов экономического
роста, а их слабость способствует сдерживанию развития и бедности
национальных экономик. Косвенно события на финансовых рынках
влияют и на личное благосостояние, в связи с чем за их динамикой
следят широкие слои общества.
В качестве основных составляющих финансовых рынков выделяют:
• рынок облигаций и процентных ставок, где в качестве основного индикатора используется стоимость финансовых средств, измеряемая уплачиваемыми процентными ставками;
• фондовый рынок, предназначенный для торговли требованиями на доходы и активы компаний (рынок акций);
• валютный рынок, обеспечивающий соизмеримость мировых
валют, в том числе во времени за счет производных инструментов.
Представляется целесообразным классифицировать финансовые
услуги как банковские (традиционные и нетрадиционные) и страховые, услуги рынков недвижимости и золота (для выявления реальной
стоимости денег).
Все перечисленные продукты и услуги обеспечивают прямое и
косвенное финансирование субъектов, нуждающихся в заемных сред1.1. Мировая финансовая система
7

ствах для реализации тех или иных проектов или покрытия разрывов
(локальной нехватки средств) в финансовых потоках. За счет этого
финансовые рынки вносят вклад в повышение производительности и
эффективности экономики в целом.
Возможности государства или его уполномоченных институтов
как эмитентов средств расчета явно недостаточны для современных
объемов торговли и расчетов за предоставленные товары и услуги.
В этой связи встает вопрос о наличии финансовых посредников, которые обеспечивают быструю, прозрачную и эффективную систему
финансирования и расчетов на всех уровнях взаимодействия как хозяйствующих субъектов, так и домашних хозяйств.
Так кто же может выступить в роли финансовых посредников и какова их роль в экономике? Обратимся к рис. 1.1, выделим прямое и
косвенное финансирование и дадим пояснения к этим терминам.

Предположим, что у вас есть временно свободные средства. Тогда
вы можете выступить в роли кредитора, дав в долг деньги тем, кто в
них нуждается (заемщикам). В разные моменты времени и в связи с
разнообразными задачами одни и те же субъекты могут выступать в
каждой из этих ролей. При этом для мировых финансов в качестве основных заемщиков выступают предприятия и государства, а домохозяйства традиционно выступали в роли владельцев денежных средств.
Определенные трансформации произошли за последние годы,
когда для развивающихся рынков домохозяйства не всегда брали на
себя функцию заемщиков в силу бедности населения и неразвитости

8
Глава 1. Банки как узловой компонент финансовой системы

Рис. 1.1. Потоки ресурсов в финансовой системе и посредничество [5]

среднего класса (например, до последнего времени в России), а ряд
суверенных правительств (например, Китай, Россия) выступают в качестве кредитора.
Механизмы заимствования традиционно делятся на прямое и
косвенное. В чем же различие между этими схемами финансирования? В случае прямого финансирования заемщик одалживает деньги
непосредственно у кредитора. Чтобы такая сделка могла состояться,
должны быть выполнены некоторые условия. Возможно, кредитор и
заемщик находятся в тесном контакте, давно и хорошо знают друг
друга или есть обеспечивающий сделку совместный бизнес. В этом
случае в силу высокого уровня взаимного доверия или ее обеспеченности такая сделка вполне может состояться. Она может быть закреплена взаимным договором и соответствующими обязательствами. Для
сравнительно небольших сумм существуют упрощенные способы
фиксации договоренностей, прежде всего между частными лицами.
Но существуют и другие схемы, основанные на публично признанном раскрытии информации о заемщике, выраженном в декларации при выпуске долговых ценных бумаг (например, облигаций как
финансовых инструментов). При этом ценные бумаги являются активами для их покупателя и пассивами (обязательствами, долгами) для
их продавца. Примером может служить размещение на международных рынках компанией ОАО «Газпром» облигаций для финансирования проекта «Северный поток».
Не вдаваясь в подробности сделки, наш газовый гигант через специально созданное для реализации проекта предприятие (SPV, special
purpose vehicle) привлек с мировых финансовых рынков основную
долю средств. Первая очередь прямого транзитного газопровода между Россией и Германией введена в эксплуатацию в 2011 г., а возврат
долга будет осуществляться еще значительное время за счет средств,
поступающих за транзит газа. Кредиторами выступили крупнейшие
финансовые организации, преимущественно зарубежные банки. Без
этого финансирования проект не мог быть реализован, так как собственные ресурсы, несмотря на достаточно успешный бизнес, не могли
быть отвлечены в таком большом объеме на длительный срок.
Этот пример показывает, почему временная передача ресурсов от
кредитора заемщику крайне важна для развития экономики. Чаще
всего сбережения имеет не тот, кто может ими эффективно распорядиться. Естественно, кредиторы зачастую вкладывают не свои деньги,
а ресурсы, сконцентрированные от более мелких заемщиков, для которых дорогостоящие исследования по анализу рынка просто недос1.1. Мировая финансовая система
9

тупны. В силу этого такие заемщики готовы делиться потенциальным
доходом от временно свободных средств, используя возможности финансовых посредников и, следовательно, косвенного финансирования.
Естественно, всякий индивид имеет выбор по использованию заработанных финансовых средств. Он может остановиться на потреблении, приобретая товары и услуги для себя и своего окружения. Но
он может также задуматься о будущем или отложить на определенное
время приобретение некоторого блага в силу недостаточности средств
или несвоевременности покупки товаров или услуг. Это могут быть
покупка квартиры или автомобиля, строительство завода или приобретение нового бизнеса.
Вместо этого существует несколько вариантов решений, ориентированных на сохранение или накопление финансовых ресурсов. Простейшим из них являются сбережения, но могут быть вложения в капитальные блага (товары, которые могут быть использованы для производства других товаров и услуг в будущем), инвестиции в основной
капитал, а также предоставление финансового или товарного кредита
в обмен на обещание возврата основной суммы долга с процентами
по конкретному временному графику. При этом индивид априори
стремится к оптимальному потребительскому выбору, стремясь достигнуть максимальной степени полезности из всех потребительских
возможностей, которые ему доступны.
Таким образом, причина существования кредитного рынка заключается в том, что как заемщик, так и заимодатель могут остаться в выигрыше от кредитной сделки за счет возможности установления взаимно приемлемой (рыночной) ставки процента за пользование кредитом. При этом не существует необходимости в публичном раскрытии
информации или в повышенном уровне доверия при адекватном контроле.
Классификация финансовых рынков. Прямое финансирование
осуществляется преимущественно через финансовые рынки, которые
имеют различное назначение и ориентиры, реализуются как в биржевом, так и во внебиржевом варианте. Многое в классификации рынков зависит от типа используемых инструментов и сроков инвестирования. Можно предложить следующую классификацию финансовых
рынков.
1. Рынок долговых обязательств ориентирован на торговлю долговыми инструментами (облигациями, ипотечными договорами), для
которых до даты погашения основного долга (maturity) регулярно
платятся взносы (проценты за пользование обязательством). При

10
Глава 1. Банки как узловой компонент финансовой системы