Экономический анализ
Экономический анализ: от теории к практике
Экономический анализ представляет собой критически важный инструмент в управлении хозяйствующим субъектом, будь то предприятие, организация или даже отдельный проект. Он служит основой для принятия обоснованных управленческих решений, планирования и контроля деятельности, а также для выявления резервов повышения эффективности.
Сущность и функции экономического анализа
Экономический анализ — это познавательный вид управленческой деятельности, направленный на изучение, систематизацию, обобщение и оценку информации об использовании ресурсов и результатах работы хозяйствующего субъекта. Его цель — повышение эффективности функционирования, выявление и поиск резервов для этого. Экономический анализ охватывает широкий спектр аспектов, от оценки результатов работы за прошедшие периоды до разработки мер по предупреждению негативных явлений и планированию будущей деятельности.
Предметом экономического анализа являются причинноследственные связи экономических явлений и процессов, происходящих в хозяйствующем субъекте. Объектами изучения выступают экономические показатели, отражающие результаты хозяйственной деятельности, такие как финансовое состояние, производство и продажа, использование мощностей и имеющихся резервов.
Экономический анализ выполняет ряд важных функций: служит основой для выбора оптимального варианта решения на всех этапах функционирования предприятия, обосновывает управленческие решения и действия, обеспечивает объективность и эффективность управления производством.
Методология и методы экономического анализа
Метод экономического анализа заключается в системном подходе к изучению деятельности экономического субъекта или процесса на основе достоверной информации. Системный подход предполагает изучение объектов как сложных систем, состоящих из взаимосвязанных элементов.
В процессе проведения системного экономического анализа выделяют несколько этапов: представление объекта исследования как системы, подбор показателей, разработка структурнологической схемы, построение экономикоматематической модели и работа с ней.
Существуют общая и частные методики экономического анализа. Общая методика применима к различным объектам, а частные конкретизируют общую методику применительно к специфике отрасли, типу производства или конкретному объекту исследования.
Важным элементом методики анализа является последовательность выполнения аналитической работы, которая включает в себя уточнение объектов, целей и задач анализа, разработку системы показателей, сбор и подготовку информации, сравнение фактических результатов с плановыми, факторный анализ, выявление резервов и оценку результатов.
В арсенале экономического анализа существует множество методов, которые можно разделить на традиционные и нетрадиционные, количественные и качественные, логические, экономикоматематические и эвристические. К традиционным относятся аналитические показатели, группировка, сравнение, балансовый метод, методы цепных подстановок и др. Нетрадиционные методы включают эвристический, маржинальный, дисконтирование, математическую статистику и теорию вероятности, эконометрические методы, математическое программирование, имитационное моделирование и др.
Информационное обеспечение и организация аналитической работы
Организация аналитической работы предполагает четкое определение целей и задач, разработку схемы проведения анализа, выбор методов обработки информации и распределение обязанностей между службами предприятия.
Основными источниками информации для экономического анализа являются данные оперативного, финансового, экономического и статистического учета, а также плановые (нормативные) показатели работы предприятия. Важное значение имеет качество и достоверность используемой информации.
Внешние пользователи, такие как собственники, кредиторы, руководители, персонал, поставщики, покупатели, государство, заинтересованы в результатах экономического анализа. В связи с этим выделяют внутренний и внешний анализ.
Виды экономического анализа
В зависимости от подхода к анализу выделяют теоретический и конкретноэкономический анализ. По содержанию процесса управления — перспективный, оперативный и текущий. По характеру объектов управления — макроанализ, отраслевой анализ, анализ бизнеспроцессов. По признаку субъекта управления — управленческий и финансовый. По признаку повторяемости — периодический и разовый. По степени охвата анализируемого объекта — сплошной и выборочный. По степени автоматизации — ручной, машинноручной, компьютерный.
Анализ в различных сферах деятельности
В рамках экономического анализа рассматриваются различные направления деятельности: анализ показателей производства и реализации продукции, анализ качества продукции, анализ организационнотехнического уровня и качества системы управления, анализ и оценка эффективности использования основных производственных фондов, анализ эффективности использования материальных ресурсов, анализ системы управления персоналом, анализ себестоимости продукции, работ, услуг, комплексная оценка интенсивности использования производственноэкономических ресурсов, анализ эффективности производственнохозяйственной деятельности предприятия, внутренний финансовый анализ деятельности хозяйствующего субъекта, маркетинговый анализ, стратегический анализ развития компании, анализ инвестиционной привлекательности компании, диагностика банкротства.
Заключение
Экономический анализ — это сложный и многогранный процесс, требующий от аналитика глубоких знаний, опыта и умения применять различные методы и инструменты. Он является неотъемлемой частью управления хозяйствующим субъектом и служит основой для принятия обоснованных управленческих решений, планирования и контроля деятельности, а также для выявления резервов повышения эффективности.
- 65: Экономика. Экономические науки
- 6505: Управление экономикой. Экономическая статистика. Учет. Экономический анализ
- ВО - Бакалавриат
- 38.03.01: Экономика
Рекомендовано УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики в качестве учебного пособия для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальностям и «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» «Финансы и кредит»
Экономический анализ В. В. Панков Н. А. Казакова 2023 Москва И М НФРА Учебное пособие
УДК 657(07) ББК 65.053я7 П16 Р е ц е н з е н т ы: др экон. наук, проф. Н. Н. Карзаева (зав. кафедрой экономического анализа и аудита РГАУ — МСХА им. К. А. Тимирязева); др экон. наук, проф. Л. М. Полковский (зав. кафедрой учета, анализа и аудита РГТУ им. К. Э. Циолковского) Панков В. В., Казакова Н. А. П16 Экономический анализ : учебное пособие / В. В. Панков, Н. А. Казакова. — Москва : Магистр : ИНФРАМ, 2023. — 624 с. ISBN 9785977601894 (в пер.) ISBN 9785160046679 Агентство CIP РГБ Учебное пособие содержит теоретический курс экономического анализа, а также практические задания, отражающие хозяйственные ситуации в деятель ности предприятий различных типов. К каждой теме даны контрольные вопро сы и тесты для проверки знаний. Пособие нацелено на выработку практических навыков проведения эко номического анализа, включая отбор аналитической информации и ее оценку для реализации экономической политики, подготовки и принятия обоснован ных управленческих решений, планирования и контроля функционирования бизнеса. Для студентов, магистров, аспирантов и преподавателей экономических ву зов, научных и практических работников, специализирующихся в области эко номического анализа. УДК 657(07) ББК 65.053я7 В оформлении переплета использован фрагмент картины Огюста Эрбена «Завитки» (1939 г.) ISBN 978 5 9776 0189 4 © Панков В. В., Казакова Н. А., 2011 ISBN 978 5 16 004667 9 © Издательство «Магистр», 2011 Подписано в печать 25.05.2011. Формат 60 × 90 1/16. Гарнитура «НьютонС». Печать офсетная. Усл. печ. л. 39,0. Тираж 1000 экз. (1—300 экз.)
Предисловие . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 1 Экономический анализ в управлении хозяйствующим субъектом . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 1.1. Понятия и функции экономического анализа . . . . . . . . . . . . . 15 1.2. Пользователи и субъекты экономического анализа . . . . . . . . . 20 1.3. Виды экономического анализа . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 Тесты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 ГЛАВА 2 Методическая основа экономического анализа . . . . . . . . . . . 26 2.1. Системный подход в экономическом анализе . . . . . . . . . . . . 26 2.2. Общие и частные методики экономического анализа . . . . . . . . 27 2.3. Формирование аналитических показателей в системе управления организацией . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 2.4. Международные стандарты финансовой отчетности в анализе . . 37 2.5. Методы, используемые в экономическом анализе . . . . . . . . . 38 2.6. Факторный анализ и моделирование экономических процессов . 49 2.7. Показатели, методы оценки и резервы повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта . . . . . 60 2.8. Группы измерителей финансовой несостоятельности . . . . . . . . 67 2.9. Методы и методики комплексного экономического анализа . . . 77 2.10. Формирование рейтинговой оценки . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83 Тесты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 Практические задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 ГЛАВА 3 Организация и информационное обеспечение экономического анализа . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 3.1. Организация аналитической работы на предприятии . . . . . . . . 91
3.2. Источники информации для экономического анализа . . . . . . 103 3.3. Методы подготовки информации к экономическому анализу . . 110 3.4. Выбор программного обеспечения экономического анализа . . 118 Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132 Тесты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 Практические задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 ГЛАВА 4 Управленческий анализ производственно#хозяйственной деятельности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 4.1. Анализ показателей производства и реализации продукции, работ, услуг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 Цели, задачи, показатели и факторные модели анализа . . . 135 Анализ ассортимента и структуры товарной продукции, работ, услуг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137 Показатели оценки ритмичности работы предприятия . . . . 145 4.2. Анализ качества продукции, работ, услуг . . . . . . . . . . . . . . 149 4.3. Анализ организационно;технического уровня и качества системы управления . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155 Показатели научно;технического уровня производства . . . . 156 Показатели организации труда и производства и их оценка . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157 Показатели организационной структуры и анализ эффективности управления . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158 Жизненный цикл изделия, техники и технологии и его влияние на результаты анализа . . . . . . . . . . . . . 161 4.4. Анализ и оценка эффективности использования основных производственных фондов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162 Методика, источники информации и показатели для анализа состояния и эффективности использования основных средств предприятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162 Расчет и оценка экономической эффективности использования основных средств . . . . . . . . . . . . . . . 172 4.5. Анализ эффективности использования материальных ресурсов организации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176 Цели, задачи анализа и показатели использования материальных ресурсов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176 Влияние учетной политики на эффективность использования материальных ресурсов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179 Анализ экономической эффективности использования материальных ресурсов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182 Оглавление
4.6. Экономический анализ системы управления персоналом и ее эффективности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183 4.7. Анализ себестоимости продукции, работ, услуг . . . . . . . . . . . 192 Структура затрат организации . . . . . . . . . . . . . . . . 192 Анализ расходов по обслуживанию производства и управлению . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196 Факторный анализ затрат . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203 4.8. Комплексная оценка интенсивности использования производственно;экономических ресурсов . . . . . . . . . . . . . . . 204 4.9. Анализ эффективности производственно;хозяйственной деятельности предприятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209 Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216 Тесты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216 Практические задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219 ГЛАВА 5 Внутренний финансовый анализ деятельности хозяйствующего субъекта . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233 5.1. Анализ финансового состояния . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233 Структурно;динамический анализ экономических ресурсов и источников финансирования предпринимательской деятельности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 Анализ финансовой устойчивости бизнеса . . . . . . . . . . 236 Анализ платежеспособности и ликвидности баланса . . . . . 246 Анализ чистых активов организации . . . . . . . . . . . . . 253 5.2. Анализ финансовых результатов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 Структурно;динамический анализ финансовых результатов работы организации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255 Факторный анализ финансовых результатов деятельности предприятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257 5.3. Оценка показателей и факторов финансовой эффективности бизнеса . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265 5.4. Анализ и оценка показателей динамичности развития бизнеса . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 273 5.5. Анализ устойчивости экономического роста компании . . . . . . 281 5.6. Анализ в управлении денежными потоками . . . . . . . . . . . . . 283 Факторы платежеспособности организации . . . . . . . . . . 283 Методы и направления анализа денежных потоков . . . . . . 285 Прямой метод анализа движения денежных средств . . . . . 287 Косвенный метод анализа движения денежных средств . . . 289 Оглавление
Методы оптимизации денежных потоков организации . . . . 290 5.7. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности . . . . . . . 292 5.8. Комплексная оценка влияния внутренних и внешних факторов на результативность бизнеса . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297 Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 306 Тесты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 307 Практические задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308 ГЛАВА 6 Маркетинговый анализ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316 6.1. Виды экономического анализа в маркетинге . . . . . . . . . . . . 316 6.2. Анализ конкурентоспособности продукции, работ, услуг . . . . . 319 6.3. Анализ ценовой, товарной и сбытовой политики предприятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320 6.4. Анализ конкурентоспособности предприятия . . . . . . . . . . . . 329 6.5. Экономический анализ рекламной деятельности . . . . . . . . . 344 Анализ основных факторов, влияющих на рекламный бюджет . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 344 Методы формирования рекламного бюджета . . . . . . . . . 350 Методы анализа эффективности рекламы . . . . . . . . . . 355 Показатели оценки эффективности рекламы и способы их получения . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 357 6.6. Маркетинговый анализ в оценке перспектив развития бизнеса . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 370 Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 Тесты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375 Практические задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 377 ГЛАВА 7 Стратегический анализ развития компании . . . . . . . . . . . . . 378 7.1. Экономический анализ в разработке и обосновании бизнес;планов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 378 7.2. Инструменты и методы стратегического анализа. Технология SWOT;анализа . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 381 Бюджетирование как инструмент бизнес;планирования . . . 387 Методика финансового планирования . . . . . . . . . . . . 393 7.3. Методика маржинального анализа . . . . . . . . . . . . . . . . . . 412 7.4. Производственный и финансовый леверидж в оценке предпринимательского риска . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 424 Оглавление
7.5. Анализ и прогнозирование запаса финансовой прочности организации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 426 7.6. Оценка чувствительности ключевых показателей бизнеса к изменениям различных факторов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 434 7.7. Анализ предпринимательских рисков . . . . . . . . . . . . . . . . 440 Предпринимательский риск и его причины . . . . . . . . . . 440 Методика оценки предпринимательских рисков . . . . . . . 443 Качественный анализ факторов риска . . . . . . . . . . . . 444 Количественный анализ и оценка уровня риска . . . . . . . 445 Разработка системы управления рисками . . . . . . . . . . 453 7.8. Анализ по сегментам бизнеса . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 461 Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 467 Тесты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 468 Практические задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 469 ГЛАВА 8 Анализ инвестиционной привлекательности компании . . . . . . 475 8.1. Задачи и источники информации для анализа инвестиционной деятельности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 475 8.2. Анализ эффективности инвестиций в основной капитал . . . . . 476 8.3. Оценка эффективности финансовых вложений и инвестиционной политики компании . . . . . . . . . . . . . . . . . . 482 8.4. Анализ кредитоспособности компании . . . . . . . . . . . . . . . . 486 8.5. Мониторинг инвестиционной привлекательности бизнеса . . . . 497 Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 514 Тесты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 514 Практические задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 516 ГЛАВА 9 Диагностика банкротства . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 519 9.1. Методы диагностики банкротства . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 519 9.2. Методики оценки финансового состояния организации . . . . . 520 9.3. Методы качественного анализа банкротства (прогнозирования кризиса управления) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 534 9.4. Финансовые модели вероятности банкротства . . . . . . . . . . . 540 9.5. Специфические методики прогнозирования банкротства . . . . 552 Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 556 Тесты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 556 Практические задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 557 Оглавление
Методика экспресс#анализа функционирования хозяйствующего субъекта . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 560 10.1. Схема проведения экспресс;анализа . . . . . . . . . . . . . . . . 560 10.2. Направления и показатели экспресс;оценки . . . . . . . . . . . 578 10.3. Выводы о состоянии и развитии бизнеса . . . . . . . . . . . . . 584 Контрольные вопросы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 591 Тесты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 591 Практические задания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 593 Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 596 Литература. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 599 Ответы на тесты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 601 Приложения . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 603 Оглавление