На волне валютного тренда: Как предвидеть большие движения и использовать их в торговле на FOREX

Посвящается
Деб, Мэтту, Брайану и Бобби Михаловски

GREG MICHALOWSKI

Attacking 
Attacking 
Currency 
Currency 
Trends
Trends

How to Anticipate and Trade

Big Moves in the Forex Market

John Wiley & Sons, Inc. 

ГРЕГ МИХАЛОВСКИ

На волне 
На волне 
валютного 
валютного 

тренда
тренда

Как предвидеть большие движения 

и использовать их в торговле на FOREX 

Перевод с английского

АЛЬПИНА ПАБЛИШЕР

Москва
2013

УДК 336.764
ББК 65.268.61
 
М69

Михаловски Г.

На волне валютного тренда: Как предвидеть большие движения и использовать 
их в торговле на FOREX / Грег Михаловски; Пер. с англ. — М.: АЛЬПИНА ПАБЛИ-
ШЕР, 2013. — 324 с.

ISBN 978-5-9614-2262-7 

Научить розничного трейдера зарабатывать на валютном рынке как можно 
больше и с наименьшим риском — такую задачу поставил перед собой автор книги. 
Составив подробную дорожную карту для трейдеров, он просто и логично, шаг за 
шагом разбирает стратегии, используемые для предсказания трендов FOREX и работы 
с ними, определения степени риска и управления страхом. Автор представляет 
богатый набор технических инструментов, четко их организует и объясняет, 
как ими пользоваться. Он разбирает промахи неудачливых трейдеров и качества 
успешных трейдеров, учит готовиться к сделке и исполнять ее план. Усвоив предлагаемый 
материал, читатель сможет размышлять и действовать, как профессиональный 
валютный трейдер. 
Используя свой богатейший опыт, ветеран трейдинга Грег Михаловски создал 
понятное руководство, которое поможет любому трейдеру принимать лучшие решения 
о том, когда и как торговать, свести к минимуму риск и постоянно получать 
прибыль на валютном рынке.
УДК 336.764
ББК 65.268.61

М69

ISBN 978-5-9614-2262-7 (рус.)
ISBN 978-0-470-87438-7 (англ.) 

Все права защищены. Никакая часть этой книги 
не может быть воспроизведена в какой бы то 
ни было форме и какими бы то ни было средствами, 
включая размещение в сети Интернет и в 
корпоративных сетях, а также запись в память 
ЭВМ для частного или публичного использования 
без письменного разрешения владельца авторских 
прав. По вопросу организации доступа к электронной 
библиотеке издательства обращайтесь по 
адресу lib@alpinabook.ru

Перевод А. Шматова

Редактор В. Мылов

Издано при содействии
Международного Финансового Холдинга
FIBO Group, Ltd.

©  Greg Michalowski, 2011
 
Опубликовано по лицензии John Wiley & 
Sons International Rights, Inc.
©  Издание на русском языке, перевод, 
оформление. 
ООО «АЛЬПИНА ПАБЛИШЕР», 2013

СОДЕРЖАНИЕ

Предисловие к русскому изданию  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

Благодарности  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13

Мое путешествие . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
Подход с использованием «Профиля рынка» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
Это процесс . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
Предстоящее путешествие . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28

ЧАСТЬ I.  ФУНДАМЕНТ УСПЕХА . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31

Глава 1.  
Стереотипный портрет розничного валютного трейдера . . . . . 33

Они думают, что торговля валютами — дело легкое  . . . . . . . . . . . . 34
Они слишком боятся . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
Они теряют деньги  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
Они слишком фундаментальны (недостаточно техничны) . . . . . . . 45
Они  недостаточно знают о ключевых фундаментальных 
требованиях . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
Они не могут предвидеть тренды . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
Не будьте, как все остальные... меняйтесь!  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63

Глава 2.  Шесть качеств успешного валютного трейдера . . . . . . . . . . . . . . 65

Что вы умеете делать хорошо?  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
Взлеты и падения будут всегда . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
1. Навык или способность  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68
2. Практикуйтесь! Практикуйтесь! Практикуйтесь! . . . . . . . . . . . . . 71
3. Познайте свой риск . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
4. Создайте и выполняйте план . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
5. Держите страх под контролем . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81
6. Будьте достаточно жадным . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83
Фундамент успеха  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87

Глава 3.  Постановка задачи  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89

Команда из одного человека . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
Постановка задачи в двух частях  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92

НА ВОЛНЕ ВАЛЮТНОГО ТРЕНДА
6

Как  находить сделки, удовлетворяющие 
поставленной задаче . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
Почему так важно держаться за тренд . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105

Глава 4.  Каков ваш план игры? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109

Для  каждой поставленной задачи требуется 
план игры . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
Торговля по трендам . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110
Сводите страх к минимуму  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
Нельзя недооценивать прочный фундамент . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123

Глава 5.  Правила обращения с трендами . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125

Прав ило № 1: не усложняйте 
(но сохраняйте позитив) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126
Правило № 2: не открывайте сделки без причины . . . . . . . . . . . . . 131
Прав ило № 3: будьте разборчивы при выборе 
инструментов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134
Правило № 4: «Если…, то» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143
Прав ило № 5: заглядывайте вперед, но не слишком далеко . . . . . 146
Правила направляют . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149

Глава 6.  Инструментарий трейдера . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151

Правила для инструментов  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152
Как использовать фундаментальный анализ . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152
Единственное, с чем все мы можем согласиться: цена . . . . . . . . . . 156
Инструменты  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162
Если бы у меня был молоток… . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180

ЧАСТЬ II.  ИНСТРУМЕНТЫ И СТРАТЕГИИ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181

Глава 7.  
Скользящие средние . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183

Что такое скользящая средняя? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185
Как использовать скользящие средние . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186
Таймфреймы для анализа . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191
Предвидение тренда . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200
Управление трендом . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203
Управление прибылью . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206
Сетапы на сделки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207
Толчок, приводящий рынок в движение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214

Глава 8.  Линии тренда и памятные линии . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215

Медвежьи линии тренда . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220
Каналы: скоростные дороги трендов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223
Флаги и вымпелы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227

Содержание
7

Как получить счастливый билет . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229
Памятные линии  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234
Просто, но эффективно . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243

Глава 9.  Восстановления Фибоначчи: гибридный инструмент . . . . . . . 245

Знакомьтесь, Фибоначчи . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246
Построение восстановлений на графике  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251
Использование восстановлений Фибоначчи  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255
Торговля на краткосрочных коррекциях . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269
Использование инструментов к вашей наибольшей выгоде . . . . . 274

Глава 10.  Подготовка к сделке . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275

Начнем с начала . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 276
Анализ графиков . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279
Комбинированный взгляд на сигналы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293
«Доктор, это мальчик или девочка?» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 294

Глава 11.  Исполнение плана игры . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297

Стартовый удар: открытие сделки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298
Управление сделкой  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301
Поиск сигналов в фазе консолидации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309
Гран ичная линия: всегда однозначный уровень 
с низким риском . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311
Еще один вход в тренд . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312
Клю чевая роль граничных линий на часовом 
 и дневном графиках . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 317
Оседлайте валютный тренд . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 321

Об авторе . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 323

ПРЕДИСЛОВИЕ 
К РУССКОМУ ИЗДАНИЮ

Книга Грега Михаловски «На волне валютного тренда» адресована тем, 
для кого валютный трейдинг не просто способ пощекотать себе нервы, 
а возможность дополнительного (а для кого-то и основного) заработка. 
Автор  в увлекательной манере рассказывает о своей карьере валютного 
трейдера и на живых примерах доказывает правоту излагаемых 
им советов.
Главная ценность этих советов в том, что они предназначены для большинства 
трейдеров, которые, естественно, не могут влиять на движение 
курсов валют, как маркетмейкеры, а потому вынуждены следовать за 
трендом. 
Грег не считает, что быть в тренде — это плохо, напротив, наибольшего 
успеха добиваются те, чьи действия максимально синхронизированы 
с изменением цен на рынке. В действительности это очень большое 
мастерство, идти к которому надо не один год. 
В самом начале книги автор разбирает типичные ошибки трейдера. 
Можно сказать, что нет такого трейдера, который не совершал  этих ошибок;  
эти ошибки вечны и, кажется, неискоренимы. Неискоренимы они 
с точки зрения всего человечества, а вот отдельная личность вполне 
может успешно с ними бороться, приподнявшись  над общей массой тех, 
кто постоянно теряет деньги и при этом не хочет признавать необходимость 
изменения. 
Да, критиковать могут все, но лишь немногие могут предложить пути 
борьбы с ошибками и составить портрет успешного валютного трейдера.  
Грег предлагает свое видение тех качеств, которыми должен обладать 
тот, кто хочет добиться успеха на рынках FOREX. Эти советы просты, 
понятны, и ими может воспользоваться практически любой, кто готов 
совершенствоваться. Ведь вам предстоит задача  воспитать в себе расчетливого 
трейдера, а это очень непросто, учитывая то, что вы уже сложились 
как личность и изменить что-то кардинально очень сложно. 
Одну из глав книги занимают правила обращения с трендами, и, если 
вы ими воспользуетесь, ваши шансы на успех значительно вырастут. Это 
несложные правила, однако их требуется неукоснительно исполнять, 
пренебрежение ими непременно обернется убытками. 

НА ВОЛНЕ ВАЛЮТНОГО ТРЕНДА
10

Совершенствование в торговле на валютных рынках мало чем отличается 
от совершенствования в других видах деятельности, будь то занятия 
музыкой, спортом или любимой работой. Вспомните те вершины и 
те «волны», на которых вам удалось прокатиться в своей жизни: эти знания 
и навыки смогут стать отличным подспорьем для совершенствования 
торговли на рынках FOREX.

Роман Калинин,
директор по маркетингу
МФХ FIBO Group

БЛАГОДАРНОСТИ

Никогда не забуду слов, сказанных мне Биллом Киддером 25 лет назад, 
вскоре после того, как я впервые с ним познакомился. Он произнес: 
«Твой отец был одним из моих первых наставников. Он не жалел времени, 
я многое узнал от него о рынках. Он хороший человек». Это очень 
сильные слова, и они запали мне в память.
Билл был моим первым наставником в трейдинге и прежде всего научил 
меня следовать по стопам моего отца. В течение последних лет своей 
карьеры я получил возможность отплатить за эту услугу — передать знания 
дальше, став наставником. Хотя мое наставничество носит менее 
личный характер, чем то, что получал я, надеюсь, что оно окажется полезным 
для вашей торговли. Не забывайте, однако, что в конечном счете 
вам придется «ловить рыбку самим».
Кроме того, многому о жизни меня научили моя жена Дебби, мои мать 
и отец, мои сыновья Мэтт, Брайан и Бобби, мои шесть братьев и сестер 
и все члены моей большой семьи (а это очень большой клан). Нет слов, 
чтобы достаточно поблагодарить вас за вашу поддержку и безусловную 
любовь.
В профессиональном плане я хотел бы поблагодарить Тома Бонена, 
Гая Виттакера, Теда Мюллера, Ким Хэмилтон, Тома Бергена, Джо Бот-
кира, Эмиля Ассентато, Шона Пауэлла — все это мои трудолюбивые коллеги 
в FXDD. Каждый из них за прошедшие годы так или иначе помог 
формированию моей личности, и я никогда этого не забуду.
Хотел бы также поблагодарить моих подопечных, которые обращаются 
ко мне за советом и поддержкой в FXDD. Вы вносите радость в мою 
жизнь, преуспевая как трейдеры.
Хотел бы поблагодарить и тех уважаемых трейдеров, с которыми мне 
довелось общаться в различных социальных сетях. И хотя нередко мы 
пользуемся подставными именами и никогда не встречаемся лицом 
к лицу, благодаря вам трейдинг стал не таким одиноким занятием.
Хотел бы также упомянуть моих духовных наставников, включая жизнелюбивую 
и позитивно настроенную общину церкви святого Патрика. 
В Сент-Патрик я начинаю и заканчиваю свою неделю, и она указует мне 
путь истины между этими посещениями.
И, наконец, хотел бы поблагодарить моего высшего духовного наставника, 
Господа, за то, что Он дарует мне мудрость, умение принимать неудачи, 
волю и стремление исправлять ошибки, а также возможность передавать 
другим свой опыт и все другие замечательные дары, данные Его 
милостью.

ВВЕДЕНИЕ

Когда я учился в колледже университета Клемсона, то мечтал о карьере 
на Уолл-стрит. Отец мой, Джозеф Михаловски, всю свою жизнь проработал 
на Уолл-стрит, постепенно продвигаясь по службе. Лишь немногие 
люди, имевшие с ним дело, не говорили мне при встрече: «Твой отец 
хороший человек. Я многое узнал от него о рынках».
Один из ярких периодов карьеры моего отца был связан с работой 
в Chase Manhattan Bank. Тогда его назначили главным специалистом по 
торговле ценными бумагами, и он работал экспертом во время кризиса, 
вызванного крахом Drysdale Government Securities, который потряс Уолл-
стрит в 1982 г. Кризис, причиной которого стала цепочка неудачных 
соглашений об обратном выкупе, имел последствия для всей Уолл-стрит, 
поскольку эта небольшая частная фирма объявила дефолт по выплате процентов 
на общую сумму $ 250 млн. В результате этого кризиса Федеральная 
резервная система сделала очень широко известное ныне заявление: 
«ФРС всегда готова выступить в роли кредитора последней инстанции».
Что послужило катализатором этого кризиса? Использование слишком 
больших сумм заемных средств, т. е. риск и отсутствие плана 
и средств контроля. Сравните это с финансовым кризисом 2008–2009 гг., 
когда те же фундаментальные изъяны привели к почти глобальной 
финансовой катастрофе. Прошло 27 лет, а уроки так и не были усвоены.
Помимо знания продуктов процентных ставок и рынков, мой отец был 
техническим аналитиком, или «чартистом», и трудолюбиво вычерчивал 
от руки на миллиметровой бумаге барные графики цен облигаций. 
По вечерам он, бывало, подклеивал лентой страницы, если цены уходили 
выше или ниже краев листа или если с течением времени нужно было 
добавить новую страницу. Потом складывал эти «лунные графики», 
как он любил называть их, с таким же пристрастием, с каким любитель 
оригами складывает лист бумаги, чтобы превратить его в лебедя.
В самом начале своей карьеры, не располагая современными технологиями, 
он смог стать профессиональным техническим трейдером благодаря 
тому, что применял простой анализ, находил хорошие места для сделок, 
определял риск и торговал в направлении тренда. Тогда не было 
индексов относительной силы или стохастических индикаторов. Более 
короткие скользящие средние еще можно было рассчитать, если трейдер 
был достаточно помешан на этом, но рассчитывать 100- или 200-барные 
простые скользящие средние было уже труднее, и это требовало гораздо