На волне валютного тренда: Как предвидеть большие движения и использовать их в торговле на FOREX

Посвящается
Деб, Мэтту, Брайану и Бобби Михаловски

GREG MICHALOWSKI

Attacking 
Attacking 
Currency 
Currency 
Trends
Trends

How to Anticipate and Trade

Big Moves in the Forex Market

John Wiley & Sons, Inc. 

ГРЕГ МИХАЛОВСКИ

На волне 
На волне 
валютного 
валютного 

тренда
тренда

Как предвидеть большие движения 

и использовать их в торговле на FOREX 

Перевод с английского

АЛЬПИНА ПАБЛИШЕР

Москва
2013

УДК 336.764
ББК 65.268.61
 
М69

Михаловски Г.

На волне валютного тренда: Как предвидеть большие движения и использовать 
их в торговле на FOREX / Грег Михаловски; Пер. с англ. — М.: АЛЬПИНА ПАБЛИШЕР, 2013. — 324 с.

ISBN 978-5-9614-2262-7 

Научить розничного трейдера зарабатывать на валютном рынке как можно 
больше и с наименьшим риском — такую задачу поставил перед собой автор книги. 
Составив подробную дорожную карту для трейдеров, он просто и логично, шаг за 
шагом разбирает стратегии, используемые для предсказания трендов FOREX и работы с ними, определения степени риска и управления страхом. Автор представляет богатый набор технических инструментов, четко их организует и объясняет, 
как ими пользоваться. Он разбирает промахи неудачливых трейдеров и качества 
успешных трейдеров, учит готовиться к сделке и исполнять ее план. Усвоив предлагаемый материал, читатель сможет размышлять и действовать, как профессиональный валютный трейдер. 
Используя свой богатейший опыт, ветеран трейдинга Грег Михаловски создал 
понятное руководство, которое поможет любому трейдеру принимать лучшие решения о том, когда и как торговать, свести к минимуму риск и постоянно получать 
прибыль на валютном рынке.
УДК 336.764
ББК 65.268.61

М69

ISBN 978-5-9614-2262-7 (рус.)
ISBN 978-0-470-87438-7 (англ.) 

Все права защищены. Никакая часть этой книги 
не может быть воспроизведена в какой бы то 
ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети Интернет и в 
корпоративных сетях, а также запись в память 
ЭВМ для частного или публичного использования 
без письменного разрешения владельца авторских 
прав. По вопросу организации доступа к электронной библиотеке издательства обращайтесь по 
адресу lib@alpinabook.ru

Перевод А. Шматова

Редактор В. Мылов

Издано при содействии
Международного Финансового Холдинга
FIBO Group, Ltd.

©  Greg Michalowski, 2011
 
Опубликовано по лицензии John Wiley & 
Sons International Rights, Inc.
©  Издание на русском языке, перевод, 
оформление. 
ООО «АЛЬПИНА ПАБЛИШЕР», 2013

СОДЕРЖАНИЕ

Предисловие к русскому изданию  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

Благодарности  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13

Мое путешествие . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
Подход с использованием «Профиля рынка» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
Это процесс . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
Предстоящее путешествие . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28

ЧАСТЬ I.  ФУНДАМЕНТ УСПЕХА . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31

Глава 1.  
Стереотипный портрет розничного валютного трейдера . . . . . 33

Они думают, что торговля валютами — дело легкое  . . . . . . . . . . . . 34
Они слишком боятся . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
Они теряют деньги  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
Они слишком фундаментальны (недостаточно техничны) . . . . . . . 45
Они  недостаточно знают о ключевых фундаментальных 
требованиях . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
Они не могут предвидеть тренды . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
Не будьте, как все остальные... меняйтесь!  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63

Глава 2.  Шесть качеств успешного валютного трейдера . . . . . . . . . . . . . . 65

Что вы умеете делать хорошо?  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
Взлеты и падения будут всегда . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
1. Навык или способность  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68
2. Практикуйтесь! Практикуйтесь! Практикуйтесь! . . . . . . . . . . . . . 71
3. Познайте свой риск . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
4. Создайте и выполняйте план . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
5. Держите страх под контролем . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81
6. Будьте достаточно жадным . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83
Фундамент успеха  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87

Глава 3.  Постановка задачи  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89

Команда из одного человека . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
Постановка задачи в двух частях  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92

НА ВОЛНЕ ВАЛЮТНОГО ТРЕНДА
6

Как  находить сделки, удовлетворяющие 
поставленной задаче . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
Почему так важно держаться за тренд . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105

Глава 4.  Каков ваш план игры? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109

Для  каждой поставленной задачи требуется 
план игры . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
Торговля по трендам . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110
Сводите страх к минимуму  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
Нельзя недооценивать прочный фундамент . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123

Глава 5.  Правила обращения с трендами . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125

Прав ило № 1: не усложняйте 
(но сохраняйте позитив) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126
Правило № 2: не открывайте сделки без причины . . . . . . . . . . . . . 131
Прав ило № 3: будьте разборчивы при выборе 
инструментов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134
Правило № 4: «Если…, то» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143
Прав ило № 5: заглядывайте вперед, но не слишком далеко . . . . . 146
Правила направляют . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149

Глава 6.  Инструментарий трейдера . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151

Правила для инструментов  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152
Как использовать фундаментальный анализ . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152
Единственное, с чем все мы можем согласиться: цена . . . . . . . . . . 156
Инструменты  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162
Если бы у меня был молоток… . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180

ЧАСТЬ II.  ИНСТРУМЕНТЫ И СТРАТЕГИИ  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181

Глава 7.  
Скользящие средние . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183

Что такое скользящая средняя? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185
Как использовать скользящие средние . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186
Таймфреймы для анализа . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191
Предвидение тренда . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200
Управление трендом . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203
Управление прибылью . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206
Сетапы на сделки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207
Толчок, приводящий рынок в движение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214

Глава 8.  Линии тренда и памятные линии . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215

Медвежьи линии тренда . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220
Каналы: скоростные дороги трендов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223
Флаги и вымпелы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227

Содержание
7

Как получить счастливый билет . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229
Памятные линии  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234
Просто, но эффективно . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243

Глава 9.  Восстановления Фибоначчи: гибридный инструмент . . . . . . . 245

Знакомьтесь, Фибоначчи . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246
Построение восстановлений на графике  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251
Использование восстановлений Фибоначчи  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255
Торговля на краткосрочных коррекциях . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269
Использование инструментов к вашей наибольшей выгоде . . . . . 274

Глава 10.  Подготовка к сделке . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275

Начнем с начала . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 276
Анализ графиков . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279
Комбинированный взгляд на сигналы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293
«Доктор, это мальчик или девочка?» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 294

Глава 11.  Исполнение плана игры . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297

Стартовый удар: открытие сделки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298
Управление сделкой  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301
Поиск сигналов в фазе консолидации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309
Гран ичная линия: всегда однозначный уровень 
с низким риском . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311
Еще один вход в тренд . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312
Клю чевая роль граничных линий на часовом 
 и дневном графиках . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 317
Оседлайте валютный тренд . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 321

Об авторе . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 323

ПРЕДИСЛОВИЕ 
К РУССКОМУ ИЗДАНИЮ

Книга Грега Михаловски «На волне валютного тренда» адресована тем, 
для кого валютный трейдинг не просто способ пощекотать себе нервы, 
а возможность дополнительного (а для кого-то и основного) заработка. 
Автор  в увлекательной манере рассказывает о своей карьере валютного трейдера и на живых примерах доказывает правоту излагаемых 
им советов.
Главная ценность этих советов в том, что они предназначены для большинства трейдеров, которые, естественно, не могут влиять на движение 
курсов валют, как маркетмейкеры, а потому вынуждены следовать за 
трендом. 
Грег не считает, что быть в тренде — это плохо, напротив, наибольшего успеха добиваются те, чьи действия максимально синхронизированы с изменением цен на рынке. В действительности это очень большое мастерство, идти к которому надо не один год. 
В самом начале книги автор разбирает типичные ошибки трейдера. 
Можно сказать, что нет такого трейдера, который не совершал  этих ошибок;  эти ошибки вечны и, кажется, неискоренимы. Неискоренимы они 
с точки зрения всего человечества, а вот отдельная личность вполне 
может успешно с ними бороться, приподнявшись  над общей массой тех, 
кто постоянно теряет деньги и при этом не хочет признавать необходимость изменения. 
Да, критиковать могут все, но лишь немногие могут предложить пути 
борьбы с ошибками и составить портрет успешного валютного трейдера.  
Грег предлагает свое видение тех качеств, которыми должен обладать 
тот, кто хочет добиться успеха на рынках FOREX. Эти советы просты, 
понятны, и ими может воспользоваться практически любой, кто готов 
совершенствоваться. Ведь вам предстоит задача  воспитать в себе расчетливого трейдера, а это очень непросто, учитывая то, что вы уже сложились как личность и изменить что-то кардинально очень сложно. 
Одну из глав книги занимают правила обращения с трендами, и, если 
вы ими воспользуетесь, ваши шансы на успех значительно вырастут. Это 
несложные правила, однако их требуется неукоснительно исполнять, 
пренебрежение ими непременно обернется убытками. 

НА ВОЛНЕ ВАЛЮТНОГО ТРЕНДА
10

Совершенствование в торговле на валютных рынках мало чем отличается от совершенствования в других видах деятельности, будь то занятия музыкой, спортом или любимой работой. Вспомните те вершины и 
те «волны», на которых вам удалось прокатиться в своей жизни: эти знания и навыки смогут стать отличным подспорьем для совершенствования торговли на рынках FOREX.

Роман Калинин,
директор по маркетингу
МФХ FIBO Group