Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум

Москва
РИОР 

ИНФРА-М

АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-

ХОЗЯЙСТВЕННОЙ 
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ. 

ПРАКТИКУМ

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

А.М. ФРИДМАН

СРЕДНЕЕ
ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ
ОБРАЗОВАНИЕ 

Рекомендовано Межрегиональным учебно-методическим советом

профессионального образования в качестве учебного пособия

для учебных заведений, реализующих программу

среднего профессионального образования

по укрупненной группе специальностей

38.00.00 «Экономика и управление»

(протокол № 6 от 22.06.2020 г.)

Фридман А.М. 

Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум : учеб-

ное пособие / А.М. Фридман. — Москва : РИОР : ИНФРА-М, 2024. — 
204 с. — (Среднее профессиональное образование). — DOI: https://doi.
org/10.29039/01860-6

ISBN 978-5-369-01860-6 (РИОР)
ISBN 978-5-16-016468-7 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-108749-7 (ИНФРА-М, online)
Учебное пособие нацелено на овладение студентами профессиональ-

ными умениями и навыками всестороннего анализа и глубокой оценки 
многосторонних показателей финансово-хозяйственной деятельности организации. 


Практическая направленность содержания учебного материала — это 

методика расчетов экономико-аналитических показателей, разработки 
и чтения таблиц с использованием информационных технологий в профессиональной 
деятельности специалиста. 

Комплексные примеры в каждой главе подробно раскрывают содер-

жание аналитической работы, ориентированной на выявление резервов 
улучшения финансовых результатов и укрепление финансового состояния 
и положения хозяйствующего субъекта. Предусматривается обеспечение 
профессиональной направленности и тесной связи между экономико-аналитическими 
и бухгалтерскими дисциплинами. 

Книга предназначена для студентов среднего профессионального обра-

зования, обучающихся по укрупненной группе специальностей «Экономика 
и управление», а также для руководителей и специалистов, занимающихся 
расчетными, учетно-аналитическими и финансовыми операциями. 
Издание также полезно предпринимательскому сообществу для обоснования 
и принятия эффективных управленческих решений.

УДК 658.14/.17(075.32)
ББК 65.290-93я73

Ф88

УДК 658.14/.17(075.32)
ББК 65.290-93я73

Ф88

ISBN 978-5-369-01860-6 (РИОР)
ISBN 978-5-16-016468-7 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-108749-7 (ИНФРА-М, online)
© Фридман А.М. 

Автор:
Фридман А.М. — д-р экон. наук, профессор, заслуженный деятель науки 
Российской Федерации, профессор кафедры «Экономика» Российского 
университета кооперации, действительный член Академии социальных 
наук. Автор 5 монографий, 12 учебников и более 300 научно-методических 
статей и учебных пособий общим объемом 835 п. л. по экономике и финансам 
отраслей и секторов национальной экономики. Под его руководством 
подготовлено 24 кандидата и доктора экономических наук
Рецензент:
Соболев А.В. — д-р экон. наук, профессор кафедры экономики Российского 
университета кооперации

ФЗ 
№ 436-ФЗ
Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п. 1 ч. 4 ст. 11

ВВЕДЕНИЕ 

Устойчивое и динамичное социально-экономическое развитие 

с высокими результатами достигается эффективной деятельностью 
хозяйствующего субъекта. 

Анализ финансово-хозяйственной деятельности — важная функ-

ция и инструмент управления. Он призван выявить резервы экономического 
роста, повышения конкурентоспособности на основе строгого 
соблюдения режима экономии, рационального использования 
трудовых, материальных и финансовых ресурсов. 

Учебное пособие «Анализ финансово-хозяйственной деятельно-

сти. Практикум» разработано в соответствии с программой дисциплины, 
содержит все необходимые примеры, задачи и упражнения по 
усвоению материала. 

Цель практикума: формирование у студентов инновационного 

аналитико-экономического мышления, знаний и умений на высоком 
профессиональном уровне проанализировать, осмыслить и оценить 
результаты деятельности хозяйствующего субъекта. 

Особое внимание уделено овладению студентами умениями на 

базе результатов анализа обосновать эффективные организационно-
управленческие решения по наращиванию масштабов и укреплению 
финансового состояния и положения предприятия. 

Методические особенности содержания практикума:
•  решения отдельных и комплексных задач на материалах пред-

приятий материального производства и сферы обращения;

•  самостоятельная разработка студентами сквозных аналитиче-

ских таблиц, чтение которых позволяет осмыслить экономическую 
сущность и значимость изучаемых параметров финансово-
хозяйственной деятельности;

•  широкое использование в качестве информационной базы ана-

лиза современной бухгалтерской и финансовой отчетности;

•  индивидуализация заданий, составление задач различного уров-

ня сложности. 

Каждая глава состоит из трех взаимосвязанных разделов: краткое 

содержание учебного материала, аналитические вопросы и практические 
задания. 

Аналитические вопросы ориентированы на закрепление знаний, 

выявление качества усвоения содержания программы курса, степени 
готовности студента осознанно выполнять практические задания. 

По каждой задаче предусмотрены алгоритм решения, аналитиче-

ское чтение и осмысление проведенных расчетов и полученных результатов, 
контрольные вопросы и задания. 

Контрольные вопросы и задания нацелены на активизацию позна-

вательной деятельности и развитие творческого мышления студентов. 
Для самоконтроля по некоторым сквозным задачам даются ответы. 

Автор будет весьма признателен и благодарен за отзывы, замеча-

ния и пожелания по улучшению содержания учебного пособия. 

Глава 1.  МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ 

ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

§ 1.  Понятие, задачи и содержание анализа 

хозяйственно-финансовой деятельности 
предприятия

Анализ (от греч. analysis) означает разделение, разбор, являет-

ся методом исследования путем разложения предмета на составные 
части. Он тесно сочетается с понятием синтез (от греч. synthesis — 
соединение, объединение). Синтез — изучение предмета в единстве 
и взаимной связи всех его частей. 

Анализ и синтез представляют собой две взаимосвязанные сто-

роны процесса познания и осмысления любых предметов и явлений. 
Так, в процессе анализа происходит разделение объекта на отдельные 
элементы, а синтеза — их обобщение. Следовательно, нет анализа без 
синтеза, как нет синтеза без анализа. 

Различают химический, физический, биологический, математиче-

ский, экономический и другие виды анализа. Они характеризуются 
свойственными им целями, содержанием, задачами, объектами и методами 
анализа. 

Экономический анализ представляет собой совокупность мето-

дов и приемов изучения хозяйственных процессов, оценки показателей 
деятельности организации под влиянием различных внутренних 
и внешних факторов. Отличие его от некоторых других видов анализа 
состоит в том, что вместо различных приборов используются социально-
экономическая информация, экономико-аналитическое мышление, 
умозаключения, логические построения и рассуждения и т.п. Он 
позволяет осмыслить и понять слагаемые каждого элемента (части) 
изучаемых предметов, процессов и явлений. 

Цель анализа — выявление глубинных резервов устойчивого 

и всестороннего развития хозяйствующего субъекта, обеспечения 
его конкурентоспособности на основе строгого соблюдения режима 
экономии и повышения эффективности использования всех ресурсов. 
Подобные неиспользованные возможности имеются у каждого предприятия 
вне зависимости от достигнутых им результатов (негативных 
или позитивных). 

Безусловно, фактические показатели за прошлые периоды изме-

нить уже невозможно, но данные анализа служат надежной основой 
для устранения выявленных недостатков и достижения в дальнейшем 
положительных результатов. 

Исходя из общей цели, выделяются следующие взаимосвязанные 

задачи и содержание анализа хозяйственно-финансовой деятельности: 

1)  всесторонняя оценка показателей работы хозяйствующего 

субъекта и его структурных подразделений (цехов, участков 
и проч.);

2)  выявление и расчет факторов, повлиявших на формирование 

результатов деятельности;

3)  изучение положительной практики работы конкурентов;
4)  разработка и осуществление организационно-технологических 

и экономических мероприятий по устранению слабых и приумножению 
сильных сторон деятельности всех служб и подразделений 
предприятия;

5)  проведение постоянного контроля выполнения планируемых 

показателей и принятых управленческих решений;

6)  подготовка информационной базы для разработки стратегии 

развития, экономического обоснования прогнозов, проектов 
и планов деятельности предприятия на предстоящие периоды. 

Анализ — одна из функций управления, под которой понимается 

вид управленческой деятельности, направленной на разработку и решение 
задач по достижению хозяйствующим субъектом поставленной цели. 

К ключевым функциям, в частности, относятся: планирование, 

учет, анализ, принятие управленческих решений, контроль. Анализ 
хозяйственно-финансовой деятельности — важное звено в системе 
взаимной связи между этими функциями управления предприятием. 

Так, с одной стороны, материалы анализа служат весьма значимой 

базой для обоснования планов социально-экономического развития организаций. 
С другой стороны, одна из задач анализа — оценка степени 
выполнения планов каждым структурным подразделением предприятия. 

Безусловное выполнение планово-управленческих и иных реше-

ний во многом достигается проведением контроля — одной из основных 
функций управления и задач экономического анализа. 

§ 2. Виды анализа  

хозяйственно-финансовой деятельности

В соответствии с управленческими функциями анализ классифи-

цируется по разным признакам, что позволяет углубить и расширить 
его горизонты согласно решаемым задачам. 

По временному признаку выделяются следующие виды анализа:
1.  Предварительный анализ, который проводится до осуществле-

ния хозяйственных операций. Он носит перспективный характер 
в виде определения возможных результатов принятых решений, 
служит основой для разработки упреждающих мер преодоления 
возможных негативных событий. 

2.  Оперативный анализ происходящих текущих процессов в ре-

жиме реального времени осуществляется для принятия срочных 
решений по устранению выявляемых недостатков. Проводится 
на базе разнообразной оперативной информации. 

3.  Итоговый анализ за отчетный период времени — месяц, квар-

тал, год. Он призван оценить степень выполнения соответствующих 
плановых показателей. 

4.  Стратегический анализ — за более продолжительный отрезок 

времени по данным статистической и бухгалтерской отчетности. 
Он направлен на обоснование стратегических задач развития 
хозяйствующего субъекта.

По функциям управления различают:
1.  Технико-экономический анализ — проводится с активным уча-

стием технических служб для выявления степени влияния организационно-
технического состояния на результаты хозяйственно-
финансовой деятельности предприятия и его структурных 
подразделений. 

2.  Финансовый анализ — показателей финансовых результатов 

и финансового положения по данным стандартов бухгалтерского 
учета и отчетности. Материалы анализа служат ценной информацией 
и для многих внешних субъектов (пользователей): 
кредитных учреждений, аудиторских фирм, налоговых органов, 
партнеров по бизнесу и т.п. 

3.  Управленческий (внутренний) анализ — это подготовка и обоб-

щение разнообразной необходимой информации для принятия 
управленческих решений с использованием материалов управленческого 
учета. 

4.  Социально-экономический анализ социальных факторов (соста-

ва работников, содержания трудовых отношений, мотивационных 
стимулов и т.п.) и их влияния на хозяйственно-финансовые 
показатели работы предприятия.

По содержанию выделяют:
1.  Комплексный (полный) анализ во взаимосвязи и взаимообуслов-

ленности всех ключевых показателей социально-экономического 
развития хозяйствующего субъекта. При этом в совокупности 

используются разные виды анализа, в частности финансовый 
и управленческий. 

2.  Локальный анализ работы отдельных структурных подразделе-

ний и функциональных служб предприятия. 

3.  Тематический анализ отдельных сторон и параметров деятель-

ности предприятия. К примеру, эффективности использования 
оборотных средств, трудовых и иных ресурсов или неиспользованные 
возможности экономии затрат, повышения рентабельности 
и проч. 

В современных условиях хозяйствования особую значимость при-

обретает анализ конкурентоспособности организации. Он позволяет:

•  выявить сильные и слабые стороны работы организации в со-

поставлении и в увязке с показателями партнеров по бизнесу;

•  оценить ее конкурентный потенциал и конкурентоспособность; 
•  предвидеть возможные риски и угрозы и проч. 
Результаты анализа служат базой для формирования новой стра-

тегии развития хозяйствующего субъекта и обоснования конкретных 
решений по повышению его позиций на конкурентном рынке. 

В процессе разных видов анализа применяется система показателей. 

§ 3. Система показателей  

хозяйственно-финансовой деятельности

Разносторонняя социально-экономическая деятельность хозяй-

ствующих субъектов характеризуется множеством взаимосвязанных 
показателей. Анализ производится с использованием системы этих 
показателей и набора различных величин и измерителей. 

По содержанию выделяются объемные (количественные) и каче-

ственные показатели. 

Объемные показатели характеризуют количественные стороны 

и масштабы деятельности предприятия, в частности мощность цехов, 
объем выпуска и реализации продукции, численность работников 
и фонд заработной платы, сумму прибыли и т.п. 

Качественные показатели отражают эффективность хозяйствова-

ния, степень использования отдельных ресурсов (производительность 
труда, оборачиваемость средств, фондоотдача, рентабельность), качество 
сырья, продукции, работ и услуг, урожайность отдельных видов 
культур и др. 

Эти показатели тесно связаны между собой. Так, расширение мас-

штабов предприятия (объемный показатель), как правило, способствует 
снижению себестоимости единицы изделий, росту рентабель-

ности (качественные показатели) и т.д. Они выражаются абсолютными, 
относительными и средними величинами. 

Различают стоимостные, натуральные и трудовые показатели. 
Стоимостные измерители служат базой для обобщения многих 

параметров: валовая и реализованная продукция, суммы выручки, 
вложенного капитала, затрат живого и овеществленного труда и т.п. 

Натуральные показатели — это количественная характеристика 

различных сторон функционирования предприятия. Например, количество 
единиц изделий, машин и оборудования, площадь пахотных 
и иных земель, объемы промышленной и сельскохозяйственной продукции, 
расходуемого сырья, материалов и топлива и др. 

Трудовые параметры используются применительно к показателям 

по труду, например численность и состав персонала, трудоемкость, 
выработка и т.п. 

Перечисленные показатели являются абсолютными величинам, 

которые служат базой для расчета и изучения относительных и средних 
величин. 

Относительные величины характеризуют соотношения двух аб-

солютных величин путем деления одной величины на другую. 

В зависимости от содержания изучаемых процессов и явлений они 

выражаются в процентах, коэффициентах, долях, экономических индексах (
цен, тарифов, трудоемкости и др.). 

В процессе анализа рассчитываются следующие относительные 

величины:

1.  Выполнение плановых показателей за определенный период. 
2.  Динамика (темпы) развития отдельных показателей во времени.
3.  Структура отдельных составных частей (элементов) изучаемой 

совокупности. 

4.  Коэффициенты определения степени использования предпри-

ятием отдельных ресурсов. 

5.  Индексы отношения уровня показателя (процесса, явления) за 

изучаемый период к базисному периоду. 

Средние величины представляют собой обобщенные характери-

стики однородных показателей, общие тенденции в развитии различных 
хозяйственных процессов и явлений. К примеру, средняя заработная 
плата одного работника, средняя выработка, среднедушевая 
продажа товаров и их изменения за определенный период. 

Они рассчитываются на основе массовых данных о качественно 

однородной совокупности путем исключения случайных и нетипичных 
показателей. 

Согласно содержанию совокупности данных в анализе использу-

ются разные виды средних величин: простые и взвешенные арифметические, 
геометрические, хронологические и др. 

Простая среднеарифметическая величина применяется, если сово-

купность состоит из простого перечня значений анализируемых величин.

Средневзвешенная арифметическая величина рассчитывается, 

если совокупность представлена и количеством (весами) единиц. 

Среднегеометрическая величина используется для расчета сред-

негодовых темпов экономического роста показателей за ряд лет. 

Средняя хронологическая величина применяется, если значе-

ния показателей выражены не за какой-то период (интервальный 
ряд), а на определенную дату (моментный ряд). Например, сумма 
основных и оборотных средств, наличие оборудования, материальных 
запасов, состояние кредиторской и дебиторской задолженности 
и т.п. Для расчета средних значений подобных показателей за анализируемый 
период начальные и конечные данные берутся в половинном 
размере. 

В процессе анализа нельзя ориентироваться лишь на средние вели-

чины, за которыми могут скрываться отстающие предприятия и подразделения, 
серьезные недостатки в их работе. Поэтому особую значимость 
имеет изучение деятельности каждого трудового коллектива 
на основе различных методов анализа. 

§ 4. Методы анализа хозяйственно-финансовой 

деятельности и их характеристика

Метод анализа представляет собой совокупность способов и приемов 

комплексного изучения хозяйственных процессов и явлений, измерения 
и обобщения влияния факторов на результаты работы организации. 

В процессе анализа используется значительный арсенал различ-

ных методов. Основными из них являются:

1.  Сравнительный метод. Исходит из того, что всё познается 

в сравнении. В зависимости от поставленных аналитических 
задач используются различные способы сравнений (сопоставлений) 
фактических показателей хозяйствующего субъекта за 
определенный период с:

•  планами, нормами и нормативами для оценки степени их вы-

полнения (достижения);

•  показателями предыдущих периодов для выявления динамики 

и тенденций развития;