Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум

Москва
РИОР 

ИНФРА-М

АНАЛИЗ ФИНАНСОВО
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ 
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ. 

ПРАКТИКУМ

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

А.М. ФРИДМАН

СРЕДНЕЕ
ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ
ОБРАЗОВАНИЕ 

Рекомендовано Межрегиональным учебно-методическим советом

профессионального образования в качестве учебного пособия

для учебных заведений, реализующих программу

среднего профессионального образования

по укрупненной группе специальностей

38.00.00 «Экономика и управление»

(протокол № 6 от 22.06.2020 г.)

Фридман А.М. 

Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум : учеб
ное пособие / А.М. Фридман. — Москва : РИОР : ИНФРА-М, 2024. — 
204 с. — (Среднее профессиональное образование). — DOI: https://doi.
org/10.29039/01860-6

ISBN 978-5-369-01860-6 (РИОР)
ISBN 978-5-16-016468-7 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-108749-7 (ИНФРА-М, online)
Учебное пособие нацелено на овладение студентами профессиональ
ными умениями и навыками всестороннего анализа и глубокой оценки 
многосторонних показателей финансово-хозяйственной деятельности организации. 

Практическая направленность содержания учебного материала — это 

методика расчетов экономико-аналитических показателей, разработки 
и чтения таблиц с использованием информационных технологий в профессиональной деятельности специалиста. 

Комплексные примеры в каждой главе подробно раскрывают содер
жание аналитической работы, ориентированной на выявление резервов 
улучшения финансовых результатов и укрепление финансового состояния 
и положения хозяйствующего субъекта. Предусматривается обеспечение 
профессиональной направленности и тесной связи между экономико-аналитическими и бухгалтерскими дисциплинами. 

Книга предназначена для студентов среднего профессионального обра
зования, обучающихся по укрупненной группе специальностей «Экономика и управление», а также для руководителей и специалистов, занимающихся расчетными, учетно-аналитическими и финансовыми операциями. 
Издание также полезно предпринимательскому сообществу для обоснования и принятия эффективных управленческих решений.

УДК 658.14/.17(075.32)
ББК 65.290-93я73

Ф88

УДК 658.14/.17(075.32)
ББК 65.290-93я73

Ф88

ISBN 978-5-369-01860-6 (РИОР)
ISBN 978-5-16-016468-7 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-108749-7 (ИНФРА-М, online)
© Фридман А.М. 

Автор:
Фридман А.М. — д-р экон. наук, профессор, заслуженный деятель науки 
Российской Федерации, профессор кафедры «Экономика» Российского 
университета кооперации, действительный член Академии социальных 
наук. Автор 5 монографий, 12 учебников и более 300 научно-методических 
статей и учебных пособий общим объемом 835 п. л. по экономике и финансам отраслей и секторов национальной экономики. Под его руководством 
подготовлено 24 кандидата и доктора экономических наук
Рецензент:
Соболев А.В. — д-р экон. наук, профессор кафедры экономики Российского университета кооперации

ФЗ 
№ 436-ФЗ
Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п. 1 ч. 4 ст. 11

ВВЕДЕНИЕ 

Устойчивое и динамичное социально-экономическое развитие 

с высокими результатами достигается эффективной деятельностью 
хозяйствующего субъекта. 

Анализ финансово-хозяйственной деятельности — важная функ
ция и инструмент управления. Он призван выявить резервы экономического роста, повышения конкурентоспособности на основе строгого соблюдения режима экономии, рационального использования 
трудовых, материальных и финансовых ресурсов. 

Учебное пособие «Анализ финансово-хозяйственной деятельно
сти. Практикум» разработано в соответствии с программой дисциплины, содержит все необходимые примеры, задачи и упражнения по 
усвоению материала. 

Цель практикума: формирование у студентов инновационного 

аналитико-экономического мышления, знаний и умений на высоком 
профессиональном уровне проанализировать, осмыслить и оценить 
результаты деятельности хозяйствующего субъекта. 

Особое внимание уделено овладению студентами умениями на 

базе результатов анализа обосновать эффективные организационноуправленческие решения по наращиванию масштабов и укреплению 
финансового состояния и положения предприятия. 

Методические особенности содержания практикума:
•  решения отдельных и комплексных задач на материалах пред
приятий материального производства и сферы обращения;

•  самостоятельная разработка студентами сквозных аналитиче
ских таблиц, чтение которых позволяет осмыслить экономическую сущность и значимость изучаемых параметров финансово-хозяйственной деятельности;

•  широкое использование в качестве информационной базы ана
лиза современной бухгалтерской и финансовой отчетности;

•  индивидуализация заданий, составление задач различного уров
ня сложности. 

Каждая глава состоит из трех взаимосвязанных разделов: краткое 

содержание учебного материала, аналитические вопросы и практические задания. 

Аналитические вопросы ориентированы на закрепление знаний, 

выявление качества усвоения содержания программы курса, степени 
готовности студента осознанно выполнять практические задания. 

По каждой задаче предусмотрены алгоритм решения, аналитиче
ское чтение и осмысление проведенных расчетов и полученных результатов, контрольные вопросы и задания. 

Контрольные вопросы и задания нацелены на активизацию позна
вательной деятельности и развитие творческого мышления студентов. 
Для самоконтроля по некоторым сквозным задачам даются ответы. 

Автор будет весьма признателен и благодарен за отзывы, замеча
ния и пожелания по улучшению содержания учебного пособия. 

Глава 1.  МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ 

ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

§ 1.  Понятие, задачи и содержание анализа 

хозяйственно-финансовой деятельности 
предприятия

Анализ (от греч. analysis) означает разделение, разбор, являет
ся методом исследования путем разложения предмета на составные 
части. Он тесно сочетается с понятием синтез (от греч. synthesis — 
соединение, объединение). Синтез — изучение предмета в единстве 
и взаимной связи всех его частей. 

Анализ и синтез представляют собой две взаимосвязанные сто
роны процесса познания и осмысления любых предметов и явлений. 
Так, в процессе анализа происходит разделение объекта на отдельные 
элементы, а синтеза — их обобщение. Следовательно, нет анализа без 
синтеза, как нет синтеза без анализа. 

Различают химический, физический, биологический, математиче
ский, экономический и другие виды анализа. Они характеризуются 
свойственными им целями, содержанием, задачами, объектами и методами анализа. 

Экономический анализ представляет собой совокупность мето
дов и приемов изучения хозяйственных процессов, оценки показателей деятельности организации под влиянием различных внутренних 
и внешних факторов. Отличие его от некоторых других видов анализа 
состоит в том, что вместо различных приборов используются социально-экономическая информация, экономико-аналитическое мышление, умозаключения, логические построения и рассуждения и т.п. Он 
позволяет осмыслить и понять слагаемые каждого элемента (части) 
изучаемых предметов, процессов и явлений. 

Цель анализа — выявление глубинных резервов устойчивого 

и всестороннего развития хозяйствующего субъекта, обеспечения 
его конкурентоспособности на основе строгого соблюдения режима 
экономии и повышения эффективности использования всех ресурсов. 
Подобные неиспользованные возможности имеются у каждого предприятия вне зависимости от достигнутых им результатов (негативных 
или позитивных). 

Безусловно, фактические показатели за прошлые периоды изме
нить уже невозможно, но данные анализа служат надежной основой 
для устранения выявленных недостатков и достижения в дальнейшем 
положительных результатов. 

Исходя из общей цели, выделяются следующие взаимосвязанные 

задачи и содержание анализа хозяйственно-финансовой деятельности: 

1)  всесторонняя оценка показателей работы хозяйствующего 

субъекта и его структурных подразделений (цехов, участков 
и проч.);

2)  выявление и расчет факторов, повлиявших на формирование 

результатов деятельности;

3)  изучение положительной практики работы конкурентов;
4)  разработка и осуществление организационно-технологических 

и экономических мероприятий по устранению слабых и приумножению сильных сторон деятельности всех служб и подразделений предприятия;

5)  проведение постоянного контроля выполнения планируемых 

показателей и принятых управленческих решений;

6)  подготовка информационной базы для разработки стратегии 

развития, экономического обоснования прогнозов, проектов 
и планов деятельности предприятия на предстоящие периоды. 

Анализ — одна из функций управления, под которой понимается 

вид управленческой деятельности, направленной на разработку и решение задач по достижению хозяйствующим субъектом поставленной цели. 

К ключевым функциям, в частности, относятся: планирование, 

учет, анализ, принятие управленческих решений, контроль. Анализ 
хозяйственно-финансовой деятельности — важное звено в системе 
взаимной связи между этими функциями управления предприятием. 

Так, с одной стороны, материалы анализа служат весьма значимой 

базой для обоснования планов социально-экономического развития организаций. С другой стороны, одна из задач анализа — оценка степени 
выполнения планов каждым структурным подразделением предприятия. 

Безусловное выполнение планово-управленческих и иных реше
ний во многом достигается проведением контроля — одной из основных функций управления и задач экономического анализа. 

§ 2. Виды анализа  

хозяйственно-финансовой деятельности

В соответствии с управленческими функциями анализ классифи
цируется по разным признакам, что позволяет углубить и расширить 
его горизонты согласно решаемым задачам. 

По временному признаку выделяются следующие виды анализа:
1.  Предварительный анализ, который проводится до осуществле
ния хозяйственных операций. Он носит перспективный характер в виде определения возможных результатов принятых решений, служит основой для разработки упреждающих мер преодоления возможных негативных событий. 

2.  Оперативный анализ происходящих текущих процессов в ре
жиме реального времени осуществляется для принятия срочных решений по устранению выявляемых недостатков. Проводится на базе разнообразной оперативной информации. 

3.  Итоговый анализ за отчетный период времени — месяц, квар
тал, год. Он призван оценить степень выполнения соответствующих плановых показателей. 

4.  Стратегический анализ — за более продолжительный отрезок 

времени по данным статистической и бухгалтерской отчетности. Он направлен на обоснование стратегических задач развития хозяйствующего субъекта.

По функциям управления различают:
1.  Технико-экономический анализ — проводится с активным уча
стием технических служб для выявления степени влияния организационно-технического состояния на результаты хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и его структурных 
подразделений. 

2.  Финансовый анализ — показателей финансовых результатов 

и финансового положения по данным стандартов бухгалтерского учета и отчетности. Материалы анализа служат ценной информацией и для многих внешних субъектов (пользователей): 
кредитных учреждений, аудиторских фирм, налоговых органов, 
партнеров по бизнесу и т.п. 

3.  Управленческий (внутренний) анализ — это подготовка и обоб
щение разнообразной необходимой информации для принятия 
управленческих решений с использованием материалов управленческого учета. 

4.  Социально-экономический анализ социальных факторов (соста
ва работников, содержания трудовых отношений, мотивационных стимулов и т.п.) и их влияния на хозяйственно-финансовые 
показатели работы предприятия.

По содержанию выделяют:
1.  Комплексный (полный) анализ во взаимосвязи и взаимообуслов
ленности всех ключевых показателей социально-экономического развития хозяйствующего субъекта. При этом в совокупности 

используются разные виды анализа, в частности финансовый 
и управленческий. 

2.  Локальный анализ работы отдельных структурных подразделе
ний и функциональных служб предприятия. 

3.  Тематический анализ отдельных сторон и параметров деятель
ности предприятия. К примеру, эффективности использования 
оборотных средств, трудовых и иных ресурсов или неиспользованные возможности экономии затрат, повышения рентабельности и проч. 

В современных условиях хозяйствования особую значимость при
обретает анализ конкурентоспособности организации. Он позволяет:

•  выявить сильные и слабые стороны работы организации в со
поставлении и в увязке с показателями партнеров по бизнесу;

•  оценить ее конкурентный потенциал и конкурентоспособность; 
•  предвидеть возможные риски и угрозы и проч. 
Результаты анализа служат базой для формирования новой стра
тегии развития хозяйствующего субъекта и обоснования конкретных 
решений по повышению его позиций на конкурентном рынке. 

В процессе разных видов анализа применяется система показателей. 

§ 3. Система показателей  

хозяйственно-финансовой деятельности

Разносторонняя социально-экономическая деятельность хозяй
ствующих субъектов характеризуется множеством взаимосвязанных 
показателей. Анализ производится с использованием системы этих 
показателей и набора различных величин и измерителей. 

По содержанию выделяются объемные (количественные) и каче
ственные показатели. 

Объемные показатели характеризуют количественные стороны 

и масштабы деятельности предприятия, в частности мощность цехов, 
объем выпуска и реализации продукции, численность работников 
и фонд заработной платы, сумму прибыли и т.п. 

Качественные показатели отражают эффективность хозяйствова
ния, степень использования отдельных ресурсов (производительность 
труда, оборачиваемость средств, фондоотдача, рентабельность), качество сырья, продукции, работ и услуг, урожайность отдельных видов 
культур и др. 

Эти показатели тесно связаны между собой. Так, расширение мас
штабов предприятия (объемный показатель), как правило, способствует снижению себестоимости единицы изделий, росту рентабель

ности (качественные показатели) и т.д. Они выражаются абсолютными, относительными и средними величинами. 

Различают стоимостные, натуральные и трудовые показатели. 
Стоимостные измерители служат базой для обобщения многих 

параметров: валовая и реализованная продукция, суммы выручки, 
вложенного капитала, затрат живого и овеществленного труда и т.п. 

Натуральные показатели — это количественная характеристика 

различных сторон функционирования предприятия. Например, количество единиц изделий, машин и оборудования, площадь пахотных 
и иных земель, объемы промышленной и сельскохозяйственной продукции, расходуемого сырья, материалов и топлива и др. 

Трудовые параметры используются применительно к показателям 

по труду, например численность и состав персонала, трудоемкость, 
выработка и т.п. 

Перечисленные показатели являются абсолютными величинам, 

которые служат базой для расчета и изучения относительных и средних величин. 

Относительные величины характеризуют соотношения двух аб
солютных величин путем деления одной величины на другую. 

В зависимости от содержания изучаемых процессов и явлений они 

выражаются в процентах, коэффициентах, долях, экономических индексах (цен, тарифов, трудоемкости и др.). 

В процессе анализа рассчитываются следующие относительные 

величины:

1.  Выполнение плановых показателей за определенный период. 
2.  Динамика (темпы) развития отдельных показателей во времени.
3.  Структура отдельных составных частей (элементов) изучаемой 

совокупности. 

4.  Коэффициенты определения степени использования предпри
ятием отдельных ресурсов. 

5.  Индексы отношения уровня показателя (процесса, явления) за 

изучаемый период к базисному периоду. 

Средние величины представляют собой обобщенные характери
стики однородных показателей, общие тенденции в развитии различных хозяйственных процессов и явлений. К примеру, средняя заработная плата одного работника, средняя выработка, среднедушевая 
продажа товаров и их изменения за определенный период. 

Они рассчитываются на основе массовых данных о качественно 

однородной совокупности путем исключения случайных и нетипичных показателей. 

Согласно содержанию совокупности данных в анализе использу
ются разные виды средних величин: простые и взвешенные арифметические, геометрические, хронологические и др. 

Простая среднеарифметическая величина применяется, если сово
купность состоит из простого перечня значений анализируемых величин.

Средневзвешенная арифметическая величина рассчитывается, 

если совокупность представлена и количеством (весами) единиц. 

Среднегеометрическая величина используется для расчета сред
негодовых темпов экономического роста показателей за ряд лет. 

Средняя хронологическая величина применяется, если значе
ния показателей выражены не за какой-то период (интервальный 
ряд), а на определенную дату (моментный ряд). Например, сумма 
основных и оборотных средств, наличие оборудования, материальных запасов, состояние кредиторской и дебиторской задолженности 
и т.п. Для расчета средних значений подобных показателей за анализируемый период начальные и конечные данные берутся в половинном размере. 

В процессе анализа нельзя ориентироваться лишь на средние вели
чины, за которыми могут скрываться отстающие предприятия и подразделения, серьезные недостатки в их работе. Поэтому особую значимость имеет изучение деятельности каждого трудового коллектива 
на основе различных методов анализа. 

§ 4. Методы анализа хозяйственно-финансовой 

деятельности и их характеристика

Метод анализа представляет собой совокупность способов и приемов 

комплексного изучения хозяйственных процессов и явлений, измерения 
и обобщения влияния факторов на результаты работы организации. 

В процессе анализа используется значительный арсенал различ
ных методов. Основными из них являются:

1.  Сравнительный метод. Исходит из того, что всё познается 

в сравнении. В зависимости от поставленных аналитических 
задач используются различные способы сравнений (сопоставлений) фактических показателей хозяйствующего субъекта за 
определенный период с:

•  планами, нормами и нормативами для оценки степени их вы
полнения (достижения);

•  показателями предыдущих периодов для выявления динамики 

и тенденций развития;