Финансы предприятий: теория и практика

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ НАУКИ «ВОЛОГОДСКИЙ НАУЧНЫЙ ЦЕНТР РОССИЙСКОЙ АКАДЕМИИ НАУК»




   М.А. Печенская-Полищук, М.К. Малышев





   ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИИ:
     ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА




                  учебное пособие













                       Вологда
                        2022

УДК 334.7
ББК 65.30
   П31

Публикуется по решению Ученого совета ФБГУН ВолНЦ РАН

Рецензенты:
         Е.А. Мазилов, кандидат экономических наук, директор Северо-Западного научно-исследовательского института молочного и лугопастбищного хозяйства имени А.С. Емельянова - обособленного подразделения ФГБУН «Вологодский научный центр Российской академии наук», заместитель директора по научной работе ФГБУН «Вологодский научный центр Российской академии наук»;
         А.А. Пугачев, кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры финансов и кредита Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего образования «Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова»

      Печенская-Полищук, М.А.

П31 Финансы предприятий: теория и практика : учеб, пособ. / М.А. Печенская-Полищук, М.К. Малышев. - Вологда: Вологодский научный центр РАН, 2022. - 63 с.

     ISBN 978-5-93299-544-0

   В пособии отражены теоретические вопросы функционирования финансов предприятий. Пристальное внимание уделено российским и международным стандартам финансовой отчетности, расчетам ключевых финансовых показателей, способам оптимизации себестоимости продукции, структуре расходов и налоговой нагрузке предприятий. Разделы включают в себя теорию, практическую часть, задачи и вопросы для самоконтроля. Практическая часть сформирована на основе реальных кейсов на примере действующих в России предприятий отрасли черной металлургии. Изучение финансов корпораций чёрной металлургии вызывает особый интерес, так как при этом поднимается ряд важных вопросов, связанных с формированием ключевых финансовых показателей и налогообложением финансовых результатов.
   Учебное пособие может быть рекомендовано студентам бакалавриата, магистратуры, аспирантам экономических специальностей, научным работникам, а также всем интересующимся вопросами финансов предприятий.

УДК 334.7
ББК 65.30

  ISBN 978-5-93299-544-0
                              © Печенская-Полищук М.А., Малышев М.К., 2022
                              © ФГБУН ВолНЦ РАН, 2022

            ОГЛАВЛЕНИЕ



ПРЕДИСЛОВИЕ........................................... 5

ТЕМА 1. СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И ПРИНЦИПЫ
ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ
  Теория вопроса...................................... 7
  Вопросы для самоконтроля........................... 14

ТЕМА 2. ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ.
  Теория вопроса..................................... 15
  Вопросы для самоконтроля........................... 17

ТЕМА 3. ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЙ
  Теория вопроса..................................... 18
  Вопросы для самоконтроля........................... 23

ТЕМА 4. СЕБЕСТОИМОСТЬ ПРОИЗВОДСТВА
ПРОДУКЦИИ
  Теория вопроса..................................... 24
  Практический кейс.................................. 26
  Задачи............................................. 28
  Вопросы для самоконтроля........................... 29

ТЕМА 5. КОММЕРЧЕСКИЕ И УПРАВЛЕНЧЕСКИЕ РАСХОДЫ ПРЕДПРИЯТИЙ
  Теория вопроса..................................... 30
  Практический кейс.................................. 32
  Вопросы для самоконтроля........................... 33

ТЕМА 6. ВЫРУЧКА И ПРИБЫЛЬ ПРЕДПРИЯТИЙ
  Теория вопроса..................................... 34
  Практический кейс.................................
  Задачи............................................. 38
  Вопросы для самоконтроля........................... 40

3

ТЕМА 7. НАЛОГОВАЯ НАГРУЗКА ПРЕДПРИЯТИЙ
  7.1. КОНСОЛИДИРОВАННОЕ НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ПРИБЫЛИ......................................... 41
  Теория вопроса.................................. 41
  Практический кейс............................... 42
  Вопросы для самоконтроля........................ 43
  7.2. ПРАКТИКА КОМПЕНСАЦИИ ЭКСПОРТНОГО
  НАЛОГА НА ДОБАВЛЕННУЮ СТОИМОСТЬ ИЗ ФЕДЕРАЛЬНОГО БЮДЖЕТА......................... 44
  Теория вопроса.................................. 44
  Практический кейс............................... 44
  7.3. НАЛОГОВЫЕ ЛЬГОТЫ ОТ РЕГИОНАЛЬНЫХ ОРГАНОВ ВЛАСТИ.................................. 46
  Теория вопроса.................................. 46
  Практический кейс............................... 46
  Вопросы для самоконтроля........................ 48

ТЕМА 8. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОЦЕНКЕ
НАЛОГОВОЙ НАГРУЗКИ, УПРАВЛЕНЧЕСКОГО
ВОЗДЕЙСТВИЯ И РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ.........  49

Задания для проверки знаний....................... 56

Рекомендуемая литература.......................... 60

4

                ПРЕДИСЛОВИЕ




   Финансы предприятий играют ключевую роль в процессе материального производства. При их участии создаются и первично распределяются валовой внутренний продукт и национальный доход. Поэтому прежде всего от их состояния зависят обеспеченность денежных фондов государства финансовыми ресурсами и активность банковской и страховой деятельности.
   К важнейшим отраслям промышленного производства как в мире, так и в России относится черная металлургия. В связи с этим рассмотрение практических особенностей финансов предприятий этой отрасли является актуальной, интересной и важной темой.
   Чёрная металлургия - одна из ведущих отраслей комплекса конструкционных материалов. Её доля в мировом и российском промышленном производстве (по стоимости продукции) составляет около 10%. Для отрасли, выпускающей крупнотоннажную продукцию, характерны обширные производственные взаимосвязи с другими отраслями промышленности, сельским хозяйством и различными секторами сферы услуг.
   Финансы предприятий черной металлургии представляют собой совокупность сложных экономических отношений, затрагивающих множество острых для современного мира проблем в области социальной ответственности бизнеса, государственно-частного партнерства, экологии, налогообложения итогов финансовых результатов и т.д.
   Основная цель учебного пособия - расширить знания обучающихся в теории финансовых аспектов функционирования предприятий и в практических кейсах изучения финансов предприятий на примере отрасли черной металлургии.
   В пособии раскрыты следующие вопросы:
   - сущность, функции и принципы финансов предприятий;
   - основные финансовые показатели предприятия и их расчет;
   - виды и содержание финансовой отчетности;
   - структура и способы сокращения себестоимости производства продукции;
   - виды и размеры коммерческих и управленческих расходов;
   -    последовательность финансовых расчетов различных видов прибыли предприятий;
   - анализ налоговой нагрузки предприятий;
   - особенности консолидированного налогообложения прибыли;
   - практика возврата налога на добавленную стоимость по экспортным операциям;
   -    разработка и апробация методических рекомендаций по оценке налоговой нагрузки, управленческого воздействия и распределительной политики предприятия.
   Пособие подготовлено с использованием отечественной и зарубежной научной литературы. Практические кейсы разработаны авторами на основе собственных исследований с применением официальных данных Всемирной ассоциации стали, Росстата и территориальных органов Федеральной службы государственной стати

5

стики по Вологодской, Челябинской и Липецкой областям, Федерального казначейства Российской Федерации, Федеральной налоговой службы Российской Федерации и отчетных данных крупнейших российских корпораций черной металлургии.
   Для наилучшего восприятия материала пособие иллюстрировано таблицами и рисунками. Приведена основная и дополнительная литература по рассматриваемым вопросам, а также предложен перечень вопросов для самопроверки знаний.
   Содержание предлагаемых материалов направлено на формирование у обучающихся общекультурных и профессиональных компетенций, таких как:
   -    способность использовать основы экономических и правовых знаний в различных сферах деятельности; находить организационно-управленческие решения в профессиональной деятельности, оценивать их результаты и последствия и готовность нести за них ответственность с позиций социальной значимости;
   -    умение критически осмысливать ситуацию, предлагать новые решения существующих проблем и выстраивать их обоснованную аргументацию;
   -    владение навыками количественного и качественного анализа больших объемов информации, сбора, анализа и обработки данных, необходимых для решения профессиональных задач, анализа результатов расчетов и обоснования получаемых выводов.
   В результате изучения вопросов, рассматриваемых в данном пособии, обучающиеся должны:
   1.   Знать: сущность, функции и принципы финансов предприятий; особенности корпоративных финансовых отношений; ключевые отличия российского и международного стандартов финансовой отчетности; сущность прибыли и ее виды; структуру себестоимости производства продукции; особенности налогообложения финансов предприятий.
   2.   Уметь: предлагать оптимальные варианты по улучшению финансовых результатов корпораций и обосновывать свое решение; рассчитывать финансовые показатели по представленным в пособии формулам.
   3.   Владеть: навыками анализа налоговой нагрузки, консолидации налогообложения прибыли, практики компенсации возврата экспортного налога на добавленную стоимость из федерального бюджета, оценки финансового взаимодействия крупных корпораций и государства по предложенной в пособии методике.
   Учебное пособие может быть использовано магистрантами по направлениям подготовки «Финансы и кредит», «Государственное и муниципальное управление», «Экономика» и аспирантами - по направлению подготовки «Экономика». Темы пособия соответствуют требованиям Федеральных государственных образовательных стандартов по таким направлениям подготовки, как 38.03.01: Экономика (уровень бакалавриата); 38.04.01: Экономика (уровень магистратуры); 38.04.04: Государственное и муниципальное управление (уровень магистратуры); 38.04.08: Финансы и кредит (уровень магистратуры); 38.06.01: Экономика (уровень подготовки кадров высшей квалификации).

б

        ТЕМА 1. СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И ПРИНЦИПЫ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ

    Теория вопроса

   Предприятием как объектом прав признается имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности. Предприятие в целом как имущественный комплекс признается недвижимостью.
   Предприятие в целом или его часть могут быть объектом купли-продажи, залога, аренды и других сделок, связанных с установлением, изменением и прекращением вещных прав.
   В состав предприятия как имущественного комплекса входят все виды имущества, предназначенные для его деятельности, включая земельные участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требования, долги, а также права на обозначения, индивидуализирующие предприятие, его продукцию, работы и услуги (коммерческое обозначение, товарные знаки, знаки обслуживания) и другие исключительные права, если иное не предусмотрено законом или договором*.
   Цель предприятия - это результат, которого нужно достичь предприятию. К результату можно отнести:
   - завоевание рынка;
   - увеличение прибыли;
   - улучшение качества изготовляемой продукции;
   - снижение издержек;
   - увеличение занятости.
   Основная цель - извлечение максимально возможной чистой прибыли.
   Стремясь к достижению определенных целей, владельцы предприятия решают ряд задач: например, какой товар стоит производить и продавать; на какой рынок с этим товаром выйти; какие материалы для изготовления продукции использовать; какую технологию производства выбрать; как распределить финансовые, трудовые и прочие ресурсы и так далее.
   При формировании целей предприятия нужно понимать, что они должны быть реализуемы, четко сформулированными, иметь сроки исполнения, а также мотивировать сотрудников к их достижению.
   Другими словами, нужно ставить такие задачи, которые можно решить и решение которых выгодно для всех участников.
   В современных условиях существует множество предприятий, которые можно классифицировать по ряду критериев.
   1.   По форме собственности (по характеру капитала, на основе которого функционирует предприятие).


¹ Гражданский кодекс Российской Федерации, статья 132: Предприятие. URL: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_5142/ 7bl4f3572ac092fdf0b4b29126a3b93bf96e05b7/


7