Финансы предприятий: теория и практика

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ НАУКИ «ВОЛОГОДСКИЙ НАУЧНЫЙ ЦЕНТР РОССИЙСКОЙ АКАДЕМИИ НАУК»




   М.А. Печенская-Полищук, М.К. Малышев





   ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИИ:
     ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА




                  учебное пособие













                       Вологда
                        2022

УДК 334.7
ББК 65.30
   П31

Публикуется по решению Ученого совета ФБГУН ВолНЦ РАН

Рецензенты:
         Е.А. Мазилов, кандидат экономических наук, директор Северо-Западного научно-исследовательского института молочного и лугопастбищного хозяйства имени А.С. Емельянова - обособленного подразделения ФГБУН «Вологодский научный центр Российской академии наук», заместитель директора по научной работе ФГБУН «Вологодский научный центр Российской академии наук»;
         А.А. Пугачев, кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры финансов и кредита Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего образования «Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова»

      Печенская-Полищук, М.А.

П31 Финансы предприятий: теория и практика : учеб, пособ. / М.А. Печенская-Полищук, М.К. Малышев. - Вологда: Вологодский научный центр РАН, 2022. - 63 с.

     ISBN 978-5-93299-544-0

   В пособии отражены теоретические вопросы функционирования финансов предприятий. Пристальное внимание уделено российским и международным стандартам финансовой отчетности, расчетам ключевых финансовых показателей, способам оптимизации себестоимости продукции, структуре расходов и налоговой нагрузке предприятий. Разделы включают в себя теорию, практическую часть, задачи и вопросы для самоконтроля. Практическая часть сформирована на основе реальных кейсов на примере действующих в России предприятий отрасли черной металлургии. Изучение финансов корпораций чёрной металлургии вызывает особый интерес, так как при этом поднимается ряд важных вопросов, связанных с формированием ключевых финансовых показателей и налогообложением финансовых результатов.
   Учебное пособие может быть рекомендовано студентам бакалавриата, магистратуры, аспирантам экономических специальностей, научным работникам, а также всем интересующимся вопросами финансов предприятий.

УДК 334.7
ББК 65.30

  ISBN 978-5-93299-544-0
                              © Печенская-Полищук М.А., Малышев М.К., 2022
                              © ФГБУН ВолНЦ РАН, 2022

            ОГЛАВЛЕНИЕ



ПРЕДИСЛОВИЕ........................................... 5

ТЕМА 1. СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И ПРИНЦИПЫ
ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ
  Теория вопроса...................................... 7
  Вопросы для самоконтроля........................... 14

ТЕМА 2. ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ.
  Теория вопроса..................................... 15
  Вопросы для самоконтроля........................... 17

ТЕМА 3. ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЙ
  Теория вопроса..................................... 18
  Вопросы для самоконтроля........................... 23

ТЕМА 4. СЕБЕСТОИМОСТЬ ПРОИЗВОДСТВА
ПРОДУКЦИИ
  Теория вопроса..................................... 24
  Практический кейс.................................. 26
  Задачи............................................. 28
  Вопросы для самоконтроля........................... 29

ТЕМА 5. КОММЕРЧЕСКИЕ И УПРАВЛЕНЧЕСКИЕ РАСХОДЫ ПРЕДПРИЯТИЙ
  Теория вопроса..................................... 30
  Практический кейс.................................. 32
  Вопросы для самоконтроля........................... 33

ТЕМА 6. ВЫРУЧКА И ПРИБЫЛЬ ПРЕДПРИЯТИЙ
  Теория вопроса..................................... 34
  Практический кейс.................................
  Задачи............................................. 38
  Вопросы для самоконтроля........................... 40

3

ТЕМА 7. НАЛОГОВАЯ НАГРУЗКА ПРЕДПРИЯТИЙ
  7.1. КОНСОЛИДИРОВАННОЕ НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ПРИБЫЛИ......................................... 41
  Теория вопроса.................................. 41
  Практический кейс............................... 42
  Вопросы для самоконтроля........................ 43
  7.2. ПРАКТИКА КОМПЕНСАЦИИ ЭКСПОРТНОГО
  НАЛОГА НА ДОБАВЛЕННУЮ СТОИМОСТЬ ИЗ ФЕДЕРАЛЬНОГО БЮДЖЕТА......................... 44
  Теория вопроса.................................. 44
  Практический кейс............................... 44
  7.3. НАЛОГОВЫЕ ЛЬГОТЫ ОТ РЕГИОНАЛЬНЫХ ОРГАНОВ ВЛАСТИ.................................. 46
  Теория вопроса.................................. 46
  Практический кейс............................... 46
  Вопросы для самоконтроля........................ 48

ТЕМА 8. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОЦЕНКЕ
НАЛОГОВОЙ НАГРУЗКИ, УПРАВЛЕНЧЕСКОГО
ВОЗДЕЙСТВИЯ И РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ.........  49

Задания для проверки знаний....................... 56

Рекомендуемая литература.......................... 60

4

                ПРЕДИСЛОВИЕ




   Финансы предприятий играют ключевую роль в процессе материального производства. При их участии создаются и первично распределяются валовой внутренний продукт и национальный доход. Поэтому прежде всего от их состояния зависят обеспеченность денежных фондов государства финансовыми ресурсами и активность банковской и страховой деятельности.
   К важнейшим отраслям промышленного производства как в мире, так и в России относится черная металлургия. В связи с этим рассмотрение практических особенностей финансов предприятий этой отрасли является актуальной, интересной и важной темой.
   Чёрная металлургия - одна из ведущих отраслей комплекса конструкционных материалов. Её доля в мировом и российском промышленном производстве (по стоимости продукции) составляет около 10%. Для отрасли, выпускающей крупнотоннажную продукцию, характерны обширные производственные взаимосвязи с другими отраслями промышленности, сельским хозяйством и различными секторами сферы услуг.
   Финансы предприятий черной металлургии представляют собой совокупность сложных экономических отношений, затрагивающих множество острых для современного мира проблем в области социальной ответственности бизнеса, государственно-частного партнерства, экологии, налогообложения итогов финансовых результатов и т.д.
   Основная цель учебного пособия - расширить знания обучающихся в теории финансовых аспектов функционирования предприятий и в практических кейсах изучения финансов предприятий на примере отрасли черной металлургии.
   В пособии раскрыты следующие вопросы:
   - сущность, функции и принципы финансов предприятий;
   - основные финансовые показатели предприятия и их расчет;
   - виды и содержание финансовой отчетности;
   - структура и способы сокращения себестоимости производства продукции;
   - виды и размеры коммерческих и управленческих расходов;
   -    последовательность финансовых расчетов различных видов прибыли предприятий;
   - анализ налоговой нагрузки предприятий;
   - особенности консолидированного налогообложения прибыли;
   - практика возврата налога на добавленную стоимость по экспортным операциям;
   -    разработка и апробация методических рекомендаций по оценке налоговой нагрузки, управленческого воздействия и распределительной политики предприятия.
   Пособие подготовлено с использованием отечественной и зарубежной научной литературы. Практические кейсы разработаны авторами на основе собственных исследований с применением официальных данных Всемирной ассоциации стали, Росстата и территориальных органов Федеральной службы государственной стати

5

стики по Вологодской, Челябинской и Липецкой областям, Федерального казначейства Российской Федерации, Федеральной налоговой службы Российской Федерации и отчетных данных крупнейших российских корпораций черной металлургии.
   Для наилучшего восприятия материала пособие иллюстрировано таблицами и рисунками. Приведена основная и дополнительная литература по рассматриваемым вопросам, а также предложен перечень вопросов для самопроверки знаний.
   Содержание предлагаемых материалов направлено на формирование у обучающихся общекультурных и профессиональных компетенций, таких как:
   -    способность использовать основы экономических и правовых знаний в различных сферах деятельности; находить организационно-управленческие решения в профессиональной деятельности, оценивать их результаты и последствия и готовность нести за них ответственность с позиций социальной значимости;
   -    умение критически осмысливать ситуацию, предлагать новые решения существующих проблем и выстраивать их обоснованную аргументацию;
   -    владение навыками количественного и качественного анализа больших объемов информации, сбора, анализа и обработки данных, необходимых для решения профессиональных задач, анализа результатов расчетов и обоснования получаемых выводов.
   В результате изучения вопросов, рассматриваемых в данном пособии, обучающиеся должны:
   1.   Знать: сущность, функции и принципы финансов предприятий; особенности корпоративных финансовых отношений; ключевые отличия российского и международного стандартов финансовой отчетности; сущность прибыли и ее виды; структуру себестоимости производства продукции; особенности налогообложения финансов предприятий.
   2.   Уметь: предлагать оптимальные варианты по улучшению финансовых результатов корпораций и обосновывать свое решение; рассчитывать финансовые показатели по представленным в пособии формулам.
   3.   Владеть: навыками анализа налоговой нагрузки, консолидации налогообложения прибыли, практики компенсации возврата экспортного налога на добавленную стоимость из федерального бюджета, оценки финансового взаимодействия крупных корпораций и государства по предложенной в пособии методике.
   Учебное пособие может быть использовано магистрантами по направлениям подготовки «Финансы и кредит», «Государственное и муниципальное управление», «Экономика» и аспирантами - по направлению подготовки «Экономика». Темы пособия соответствуют требованиям Федеральных государственных образовательных стандартов по таким направлениям подготовки, как 38.03.01: Экономика (уровень бакалавриата); 38.04.01: Экономика (уровень магистратуры); 38.04.04: Государственное и муниципальное управление (уровень магистратуры); 38.04.08: Финансы и кредит (уровень магистратуры); 38.06.01: Экономика (уровень подготовки кадров высшей квалификации).

б

        ТЕМА 1. СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И ПРИНЦИПЫ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ

    Теория вопроса

   Предприятием как объектом прав признается имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности. Предприятие в целом как имущественный комплекс признается недвижимостью.
   Предприятие в целом или его часть могут быть объектом купли-продажи, залога, аренды и других сделок, связанных с установлением, изменением и прекращением вещных прав.
   В состав предприятия как имущественного комплекса входят все виды имущества, предназначенные для его деятельности, включая земельные участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требования, долги, а также права на обозначения, индивидуализирующие предприятие, его продукцию, работы и услуги (коммерческое обозначение, товарные знаки, знаки обслуживания) и другие исключительные права, если иное не предусмотрено законом или договором*.
   Цель предприятия - это результат, которого нужно достичь предприятию. К результату можно отнести:
   - завоевание рынка;
   - увеличение прибыли;
   - улучшение качества изготовляемой продукции;
   - снижение издержек;
   - увеличение занятости.
   Основная цель - извлечение максимально возможной чистой прибыли.
   Стремясь к достижению определенных целей, владельцы предприятия решают ряд задач: например, какой товар стоит производить и продавать; на какой рынок с этим товаром выйти; какие материалы для изготовления продукции использовать; какую технологию производства выбрать; как распределить финансовые, трудовые и прочие ресурсы и так далее.
   При формировании целей предприятия нужно понимать, что они должны быть реализуемы, четко сформулированными, иметь сроки исполнения, а также мотивировать сотрудников к их достижению.
   Другими словами, нужно ставить такие задачи, которые можно решить и решение которых выгодно для всех участников.
   В современных условиях существует множество предприятий, которые можно классифицировать по ряду критериев.
   1.   По форме собственности (по характеру капитала, на основе которого функционирует предприятие).


¹ Гражданский кодекс Российской Федерации, статья 132: Предприятие. URL: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_5142/ 7bl4f3572ac092fdf0b4b29126a3b93bf96e05b7/


7

   Государственные предприятия. По рекомендации Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) государственными следует считать те предприятия, в которых государственные органы обладают большей частью капитала (свыше 50%), и/или те, которые ими контролируются (через работающих на предприятии государственных чиновников). Государственное предпринимательство обычно более капиталоемкое и стабильное, ибо находится под финансовой и организационной опекой правительства. Совокупность государственных предприятий образует общественный сектор экономики.
   Частные предприятия (единоличные или коллективные). Это самостоятельные, независимые предприятия, свободные в выборе наиболее прибыльной сферы деятельности, не регламентированные в объемах бизнеса, образующие частный сектор экономики. К частным можно отнести и те фирмы, в которых у государства есть доля капитала (но не контрольная).
   Смешанные предприятия - организации, в которых государство обладает той или иной долей капитала. Смешанные предприятия иногда занимают значительное место в экономической жизни страны. Например, в России государство сохраняет пакет акций во многих приватизированных предприятиях (на них работает четверть всех занятых).
   2.   По размерам (численность персонала, размер уставного капитала, объем про-изводства/продаж и т.д.) предприятия подразделяются на: малые, средние и крупные.
   По количеству обычно преобладают малые предприятия (в России на них приходится около половины общего числа предприятий).
   3.   По характеру используемых ресурсов (преобладающий фактор производства).
   Трудоемкие предприятия. Они используют в основном трудовые ресурсы. Для таких предприятий характерны высокая доля затрат на оплату труда в совокупных издержках производства и, как правило, высокая степень разделения труда.
   Фондоемкие (или капиталоемкие) предприятия. Они интенсивно используют средства производства и имеют особенно большое количество средств производства. Значительная часть издержек производства представляет собой амортизационные отчисления, т.е. определенную долю в цене средств производства, ежегодно списываемую на себестоимость продукции.
   Материалоемкие предприятия. Они интенсивно используют материалы, имея высокие объемы затрат ресурсов. Этим предприятиям приходится решать задачу эффективного использования ресурсов и решать экологические проблемы, связанные с утилизацией отходов производства.
   4.   По отраслевой принадлежности (характеру деятельности) предприятия классифицируются:
   -    на промышленные (добыча и переработка полезных ископаемых и производство товаров);
   -    торговые (сами не производят товары, но выполняют посреднические функции);
   -    транспортные (перевозки с использованием различных транспортных средств);
   -    страховые организации (страхование от различных видов рисков);
   -    предприятия в сфере услуг: например, гостиницы, консалтинговые фирмы и другие.

8

   5.    По характеру деятельности предприятий предполагается их деление на производящие материальные блага (потребительские или инвестиционные товары) и услуги.

    6.   По правовому статусу различают:

   -  хозяйственные товарищества и общества;
   -  производственные кооперативы;
   -  государственные и муниципальные унитарные предприятия;
   - индивидуальное предпринимательство;
   - некоммерческие организации.
   После рассмотрения возможных критериев классификации предприятий целесообразно перейти к изучению сущности экономической категории «финансы предприятий». Отсутствие нормативно-правовой формулировки данного термина заставило исследователей по-своему определять его смысл (табл. 1).

Таблица 1. Позиции некоторых авторов в отношении сущности финансов предприятий

Авторы                                                   Определение                                          
В.А. Слепов,   Финансы организаций (предприятий) - это всеобъемлющая система формирования и исполь-           
Т.В. Шубина    зования их денежных доходов в соответствии с решениями собственников.                          
Л.П. Павлова   Финансы предприятий представляют собой совокупность экономических отношений, возника-          
               ющих в реальном денежном обороте по поводу формирования, распределения и использова-           
               ния финансовых ресурсов.                                                                       
Е.Д. Разни к,  Финансы предприятий - это финансовые или денежные отношения, возникающие в процессе            
И.А. Самсо-    формирования основного и оборотного капитала, фондов денежных средств предприятия и их         
нова           использования.                                                                                 
С.Ф. Федулова  Финансы предприятий представляют собой систему денежных распределительных отношений,           
               связанных с кругооборотом денежных средств, образованием и использованием денежных             
               доходов, накоплений, фондов денежных средств.                                                  
С.В. Барулин   Сущность финансов коммерческих организаций (предприятий) составляет вся совокупность           
               денежных отношений, возникающих в процессе движения финансовых ресурсов, формиро-              
               вания и использования доходов организаций, осуществляющих коммерческую (предпринима-           
               тельскую) деятельность в целях финансового обеспечения их расширенного воспроизводства.        
В.В. Ковалев,  Финансы предприятий представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих            
Вит.В. Ковалев у субъектов хозяйствования по поводу формирования фактических и (или) потенциальных            
               фондов денежных средств, их распределения и использования на нужды производства и              
               потребления.                                                                                   
Н.В. Колчина.  Финансы предприятий - это финансовые или денежные отношения, возникающие в процессе            
Г.Б. Поляк,    формирования основного и оборотного капитала, фондов денежных средств предприятия и их         
Л.П. Павлова   использования.                                                                                 
Д.С. Моляков.  Финансы предприятий представляют собой совокупность экономических отношений, возника-          
С.И. Шохин     ющих в процессе производства, распределения и использования совокупного общественного          
               продукта, национального дохода, национального богатства и связанных с образованием,            
               распределением и использованием валового дохода, денежных накоплений и финансовых              
               ресурсов.                                                                                      
Источники: 1) Слепов В.А., Шубина Т.В. Финансы организаций (предприятий): учеб. М.: Магистр: ИНФРА-М.          
2011. С. 10.16-18, 27: 2) Финансы предприятий. М.: ЮНИТИ, 1998. С. 17: 3) Разник Е.Д., Самсонова И.А. Финан-   
сы предприятий: учеб, пособ. Владивосток: ВГУЭС, 2006.132 с.: 4) Федулова С.Ф. Финансы предприятий: учеб.      
Ижевск: Инс-т экономики и управления, ФГБОУ ВО УдГУ, 2017. 382 с.: 5) Барулин С.В. Финансы: учеб. М.: КНО-     
РУС, 2010. 640 с.: 6) Ковалев В.В., Ковалев В.В. Финансы предприятий: учеб, пособ. - М.: ВИТРЭМ, 2002. С. 13;  
7) Финансы предприятий: учеб. / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; под ред. проф. Н.В. Колчиной.    
2-е изд. перераб и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. С. 6; 9) Моляков Д.С., Шохин С.И. Теория финансов предприя-      
тий. М.: Финансы и статистика, 2000. С. 6                                                                      

9

   В отечественной экономической литературе разными авторами по-разному определяются структура и содержание принципов финансов предприятий.
   Под принципами организации финансов предприятий понимается система мер и правил, по которым осуществляется деятельность предприятия, связанная с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов (табл. 2).

Таблица 2. Позиции некоторых авторов в отношении принципов финансов предприятий

   Авторы                                              Принцип                                          
В.А. Слепов,  1. Финансовое планирование - обусловливает необходимость определения на перспективу       
Т.В. Шубина   объемов всех поступлений денежных средств и направлений их расходов.                      
              2. Самоокупаемость - состоит в способности организации за счет доходов покрывать расходы, 
              связанные с производственным процессом, для возобновления производства.                   
              3. Самофинансирование - означает приоритет собственных источников финансирования как      
              стратегии управления финансовыми ресурсами организации в целях накопления капитала,       
              достаточного для финансирования расширенного воспроизводства.                             
              4. Разделение собственных, заемных и бюджетных средств - состоит в том, что источники     
              финансовых ресурсов классифицируются в балансе организации по указанным признакам,        
              обеспечивая тем самым контроль за активами организации.                                   
              5. Соблюдение очередности платежей - устанавливает порядок удовлетворения претензий       
              кредиторов, регламентируется положениями ст. 855 ГК РФ.                                   
              6. Полная сохранность имущества собственника - реализуется нормами контроля над величи-   
              ной чистых активов и ограничениями на сделки.                                             
              7. Финансовый контроль - заключается в проверке законности, целесообразности и результа-  
              тивности финансовой деятельности организации.                                             
С.Ф. Федулова 1. Самоокупаемость и самофинансирование (коммерческий расчет). При реализации этого       
              принципа доходы и расходы соизмеряются в денежной форме. Полное покрытие расходов         
              означает самоокупаемость, а получение прибыли и рентабельности в размере, достаточном для 
              расширения деятельности и социального развития предприятия. - самофинансирование.         
              2. Финансовая самостоятельность и независимость предприятий. Предприятия самостоятельно   
              (но в рамках законодательства и установленных нормативов) определяют пропорции распре-    
              деления выручки от реализации и внереализационных доходов, чистой прибыли, изыскивают     
              источники развития производства на финансовом рынке, определяют объемы формируемых        
              фондов денежных средств и направления их использования. Принцип финансовой самосто-       
              ятельности и независимости усиливается в условиях рыночных отношений. Ранее многие        
              финансовые отношения предприятий жестко регулировались государством. Финансовый           
              рынок отсутствовал, фонды материального стимулирования и социальные фонды формирова-      
              лись по установленным государством нормативам, предприятия не имели самостоятельности в   
              распределении выручки и даже чистой прибыли.                                              
              3. Финансовая ответственность за результаты деятельности. Предприятие несёт ответствен-   
              ность за выполнение своих финансовых обязательств перед государством, банками, постав-    
              щиками и потребителями, своими работниками. За невыполнение обязательств предприятия      
              уплачивают штрафы, пени и неустойки, а конечной стадией может явиться применение к пред-  
              приятию процедуры банкротства. Предприятие обязано за свой счет покрывать свои потери и   
              убытки, возмещать обществу ущерб, причиненный окружающей среде, нести ответственность     
              за нарушение правил техники безопасности производства, санитарно-гигиенических норм и     
              правил, нерациональное использование природных ресурсов.                                  
              4. Материальная заинтересованность в улучшении финансовых результатов деятельности. Этот  
              принцип выполняется посредством внедрения различных форм и систем оплаты труда, выплаты   
              премий, вознаграждений, дивидендов, участия в прибылях и т.п. Финансовую службу на крупных
              предприятиях представляет, как правило, финансовый отдел (управление или департамент),    
              начальник которого подчиняется заместителю директора по финансовым вопросам.              

10

Продолжение таблицы 2

   Авторы                                                Принцип                                            
В.В. Бочаров, К общим принципам организации финансов коммерческих предприятий можно отнести:                
В.Е. Леонтьев самоокупаемость и самофинансирование; самостоятельность экономической и юридической           
              деятельности; заинтересованность в результатах деятельности; материальную ответственность;    
              государственное регулирование отдельных видов деятельности; осуществление контроля над        
              финансово-хозяйственной деятельностью.                                                        
              Самоокупаемость означает, что средства, вкладываемые в предприятие, должны окупиться.         
              Отличительной чертой этого принципа является обычно простое воспроизводство. Содержание       
              принципа самофинансирования заключается в том. что после уплаты всех налогов и других         
              обязательных платежей из прибыли в распоряжении коммерческой организации остаются             
              средства, обеспечивающие расширенное воспроизводство.                                         
              Финансовый аспект второго принципа (самостоятельность экономической и юридической             
              деятельности) заключается в самостоятельном планировании производственно-хозяйственной        
              деятельности, определении перспектив развития, распоряжении выпущенной продукцией и           
              распределении чистой прибыли.                                                                 
              Заинтересованность в результатах труда вытекает из возможности предприятия самостоятельно     
              устанавливать размер оплаты труда и системы материального поощрения своим работникам,         
              самостоятельно определять долю чистой прибыли, распределяемую между собственниками.           
              В соответствии с российским законодательством предприятия несут материальную ответствен-      
              ность за нарушение договорных, кредитных, расчетных и налоговых обязательств, за продажу      
              товаров, которые причиняют вред здоровью граждан.                                             
              Государство оставило за собой право регулирования деятельности предприятий с помощью          
              огромного количества законодательных, нормативных актов и инструкций. Во всех странах         
              с рыночной экономикой основу государственного регулирования финансовой деятельности           
              фирм составляют налоговые правоотношения. Согласно Налоговому кодексу РФ, невыпол-            
              нение или ненадлежащее выполнение обязанностей налогоплательщика влечет применение            
              финансовых санкций, а также мер административной и уголовной ответственности.                 
              Помимо налоговых отношений жесткому государственному регулированию подлежат операции          
              в сфере денежного обращения, в сфере валютных операций, операций с ценными бумагами и         
              в ряде других сфер финансовой деятельности.                                                   
              Принцип контроля над финансово-хозяйственной деятельностью предприятий предполагает           
              осуществление внутреннего контроля со стороны управляющих и ревизионной комиссии, а           
              также внешнего контроля налоговыми инспекторами, аудиторскими фирмами, банковскими            
              учреждениями.                                                                                 
Е.Д. Разник,  Организация финансов предприятия строится на определенных принципах: хозяйственная            
И.А. Самсо-   самостоятельность, самофинансирование, материальная ответственность, заинтересованность       
нова          в результатах деятельности, формирование финансовых резервов.                                 
              1. Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что предприятие самостоятельно,      
              независимо от организационно-правовой формы хозяйствования, определяет свою экономическую     
              деятельность, направления вложений денежных средств с целью извлечения прибыли. В рыночной    
              экономике существенно расширились права предприятий в области коммерческой деятельности,      
              инвестиций как краткосрочного, так и долгосрочного характера. Рынок стимулирует предприятия к 
              поиску все новых и новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответству-  
              ющих потребительскому спросу. Однако о полной хозяйственной самостоятельности говорить нель-  
              зя. Государство регламентирует отдельные стороны деятельности предприятий. Так, законодательно
              регламентируются взаимоотношения предприятий с бюджетами разных уровней, внебюджетными        
              фондами, государство определяет амортизационную политику.                                     

11

Окончание таблицы 2

Авторы

_______________________________________Принцип
                2. Принцип самофинансирования означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов. Реализация этого принципа - одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающих конкурентоспособность предприятия. В развитых рыночных странах на предприятиях с высоким уровнем самофинансирования удельный вес собственных средств достигает 70% и более. К основным собственным источникам финансирования предприятий в Российской Федерации относятся амортизационные отчисления, прибыль, отчисления в ремонтный фонд. Но общий объем собственных денежных средств предприятий недостаточен для осуществления серьезных инвестиционных программ. В настоящее время не все предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип. Предприятия и организации ряда отраслей народного хозяйства, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить ее достаточную рентабельность. К ним относятся отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают ассигнования из бюджета на разных условиях.
                3.  Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных предприятий, их руководителей и работников предприятия. В соответствии с российским законодательством предприятия, нарушающие договорные обязательства (сроки, качество продукции), расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашение векселей, нарушение налогового законодательства, уплачивают пени, неустойки, штрафы. В случае неэффективной деятельности к предприятию может быть применена процедура банкротства. Для руководителей предприятия принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случаях нарушения предприятием налогового законодательства. К отдельным работникам предприятия применяется система штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины, допущенного брака.
                4.  Принцип заинтересованности в результатах деятельности обусловлен основной целью предпринимательской деятельности - извлечением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам предприятия, самому предприятию и государству в целом. На уровне отдельных работников реализация этого принципа должна быть обеспечена достойной оплатой труда за счет фонда оплаты труда и прибыли, направляемой на потребление в виде премий, вознаграждений по итогам работы за год, вознаграждений за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат, а также выплат работникам предприятия процентов по облигациям и дивидендов по акциям. Для предприятия данный принцип может быть реализован с проведением государством оптимальной налоговой политики и соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на фонд потребления и фонд накопления. Интересы государства обеспечиваются рентабельной деятельностью предприятий.
                5. Принцип обеспечения финансовых резервов обусловлен необходимостью формирования финансовых резервов, обеспечивающих предпринимательскую деятельность, которая сопряжена с риском из-за возможных колебаний рыночной конъюнктуры. В рыночной экономике последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который самостоятельно принимает решения, реализует разработанные программы с риском невозврата вложенных денежных средств. Финансовые вложения предприятия также связаны с риском получения недостаточного процента дохода по сравнению с темпами инфляции или более доходными сферами приложения капитала. Наконец, могут иметь место прямые просчеты в разработке производственной программы.

  Источники: 1) Слепов В.А., Шубина Т.В. Финансы организаций (предприятий): учеб. М.: Магистр : ИНФРА-М, 2011. С. 10,16-18, 27: 2) Федулова С.Ф. Финансы предприятий: учеб. Ижевск: Инс-т экономики и управления, ФГБОУ ВО УдГУ, 2017.382 с.: 3) Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. СПб.: Питер, 2004: 4) Разник Е.Д., Самсонова И.А. Финансы предприятий: учеб. пос. Владивосток: ВГУЭС, 2006.132 с.

12