Краткосрочный трейдинг на фондовом рынке

Посвящаю эту книгу моему мужу Майку.
Ты поистине «ветер в моих крыльях»

St. Martin’s Press
New York

Short-Term
Trading
in the

T o n i  T u r n e r

New
Stock
Market

Т Т Краткосрочный 
Трейдинг
наФондовом
Рынке

Перевод с английского

АЛЬПИНА ПАБЛИШЕР

Москва
2013

УДК 336.761
ББК 65.264.31
 
Т35

Тернер Т.

Краткосрочный трейдинг на фондовом рынке / Тони Тернер ; Пер. с англ. — М.: 
АЛЬПИНА ПАБЛИШЕР, 2013. — 400 с.

ISBN 978-5-9614-1708-1 

Сегодняшний фондовый рынок, как известно, отличается крайней неустойчивостью. Тем важнее для трейдеров и инвесторов, особенно новичков, найти надежного советника и проводника посреди краткосрочных взлетов и падений акций. 
Именно эту роль исполняет в своей книге Тони Тернер, успешный трейдер и автор 
бестселлеров о трейдинге. Предоставляя огромное количество информации и знаний, которые будут полезны любому участнику рынка, автор распределяет материал по разделам — своего рода ориентирам на фондовом рынке. Среди них — «Семь 
шагов к успеху в трейдинге», позволяющих игроку пройти от самых основ до вершин мастерства, последовательно овладевая техническими приемами и стратегиями. Автор объясняет, как можно уменьшить риск и увеличить прибыль; как использовать линии тренда, свечи, объем, индикаторы моментума и другие инструменты; 
чем отличается торговля на колебаниях от позиционной торговли и т.д. Сложные 
термины и операции автор разъясняет просто и доходчиво, приправляя специфическую лексику большой дозой юмора.
УДК 336.761
ББК 65.264.31

Т35

ISBN 978-5-9614-1708-1 (рус.)
ISBN 978-0-312-32570-1  (англ.) 

Все права защищены. Никакая часть этой книги не 
может быть воспроизведена в какой бы то ни было 
форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети Интернет и в корпоративных сетях, а также запись в память ЭВМ для 
частного или публичного использования без письменного разрешения владельца авторских прав. 
По вопросу организации доступа к электронной 
библиотеке издательства обращайтесь по адресу 
lib@alpinabook.ru

Переводчик А. Шматов

Редактор В. Мылов

Издано при содействии
Международного Финансового Холдинга
FIBO Group, Ltd.

©  Toni Turner, 2005
Впервые опубликовано St. Martin's Press, 
New York
©  Предисловие. Price Headley, 2005
©  Издание на русском языке, перевод, 
оформление. ООО «АЛЬПИНА 
ПАБЛИШЕР», 2013

С О Д Е Р Ж А Н И Е

ПРЕДИСЛОВИЕ К РУССКОМУ ИЗДАНИЮ ...................................................... 13

К ЧИТАТЕЛЮ .................................................................................................... 15

БЛАГОДАРНОСТИ ............................................................................................ 17

ПРЕДИСЛОВИЕ ..................................................................................................19

ВВЕДЕНИЕ ........................................................................................................ 21
Новый рынок, новые возможности .............................................................. 22
Что вам по нраву? ......................................................................................... 22
Почему я написала эту книгу ....................................................................... 24
Торговля на новом фондовом рынке… подходит ли она вам? .................... 24
Трейдинг — это путешествие, а не пункт назначения ................................ 26
Дорога в будущее .......................................................................................... 26

ГЛАВА ПЕРВАЯ. 
НОВЫЙ ФОНДОВЫЙ РЫНОК ......................................................... 27

Рождение краткосрочных трейдеров: краткая история .............................. 27
От взлета до падения — один шаг ................................................................ 29
То, что не убивает нас, делает нас сильнее .................................................. 32
Новая порода трейдеров ............................................................................... 33
Что знают трейдеры… .................................................................................. 33
Мы следим за трендом .................................................................................. 34
Мы знаем, когда повышать ставки ............................................................... 35
Мы знаем, когда держать, и знаем, когда скинуть ...................................... 36
Это рынок трейдеров .................................................................................... 37
О САМОМ ГЛАВНОМ. Начинайте с мыслей о цели, 
к которой стремитесь ............................................................................. 40

ГЛАВА ВТОРАЯ. 
СЕМЬ ШАГОВ К УСПЕХУ В ТРЕЙДИНГЕ ......................................... 43

Шаг № 1: найдите свое место ....................................................................... 42
Действие первое: изучайте, открывайте, анализируйте, решайте ......... 44
Действие второе: познакомьтесь со школами трейдинга ........................... 45
Действие третье: занимайтесь своим делом ................................................ 46
Примерный бизнес-план ............................................................................... 49

Действие четвертое: когда и чем вы будете торговать? .............................. 50
Действие пятое: открытие счета .................................................................. 56
Шаг № 2: растяжка и разминка ................................................................... 56
Действие первое: 
не увязнуть в информационной трясине ................................................. 56
Действие второе: сосредоточьтесь 
на основах технического анализа ............................................................ 58
Действие третье: создайте 
процедуру дорыночного анализа ............................................................. 59
Действие четвертое: занимайтесь учебной торговлей — 
это показатель не трусости, а ума! ............................................................61
Основные положения .................................................................................... 62
О САМОМ ГЛАВНОМ. Цена времени: 
насколько вы эффективны и полезны? .................................................... 64

ГЛАВА ТРЕТЬЯ. 
НАПРАВЛЯЙ ИХ ВНИЗ! .................................................................... 67

Шаг № 3: на старт, внимание, торгуй! ....................................................... 67
Действие первое: изучайте 
ключевые компоненты графиков ............................................................. 67
Действие второе: выбирайте базовые сетапы ............................................. 69
Действие третье: один сигнал хорошо, а три лучше! 
Сопоставление множественных таймфреймов ....................................... 71
Действие четвертое: оттачивайте навыки управления капиталом: 
заранее определяйте размер позиции, анализируйте 
соотношение риск/доходность и реализуйте стратегии 
защитного стоп-лосса ............................................................................... 72
Шаг № 4: совершенствуйте свой подход ....................................................... 77
Действие первое: создайте беспристрастную ведомость сделок ................ 77
Действие второе: изучайте индикаторы моментума ................................... 77
Действие третье: стратегии ценового гэпа .................................................. 79
Действие четвертое: как вы торгуете — 
«сверху вниз» или «снизу вверх»? ............................................................ 80
Основные положения .................................................................................... 81
О САМОМ ГЛАВНОМ. Под вашим контролем — с вашей инициативой! .....83

ГЛАВА ЧЕТВЕРТАЯ. 
НЕ ЖАЛЕЙТЕ ВРЕМЕНИ ДЛЯ СВОИХ ДЕНЕГ ................................. 85

Шаг № 5: доводим исполнение до блеска ....................................................... 85
Действие первое: торгуйте тогда, 
когда торгуется хорошо! ........................................................................... 85
Действие второе: активные трейдеры, 
следите за внутридневными индикаторами! ........................................... 87

Действие третье: следите за пульсом рынка 
с помощью коэффициента пут/колл и VIX .............................................. 93
Действие четвертое: составьте контрольный список .................................101
Шаг № 6: стратегия вашего успеха ............................................................ 100
Действие первое: станьте экспертом по одному или двум сетапам ......102
Действие второе: добавьте ADX и коррекции Фибоначчи 
в свой инструментарий технического анализа ......................................104
Действие третье: изучайте экономические отчеты ....................................104
Действие четвертое: журнал ваших успехов — 
подарите себе бесконечное дарение .......................................................105
Шаг № 7: пересматривайте, переделывайте, переподключайтесь. .......... 105 
Действие первое: анализируйте процесс и прогресс .............................107
Действие второе: «Эй, трейдеры,— настал час страха!» ............................106 
Что происходит с вашими эмоциями? ....................................................108
Действие третье: пройдите «Трехмерный тест личности 
трейдера от д-ра Бретта» .........................................................................110
Действие четвертое: пора возвращаться на рынок ....................................115
Основные положения ...................................................................................116
О САМОМ ГЛАВНОМ. Какие вопросы вы задаете? .....................................118

ГЛАВА ПЯТАЯ. 
ЦИКЛЫ — КОЛЕСА ФОРТУНЫ ..................................................... 121

Циклическая природа финансовых рынков ............................................... 121
Фондовый рынок и экономика: тандем циклов ........................................ 127
Что горячо, а что нет: ротация секторов .................................................... 130
Сезонные факторы: выборы, 
длина юбок и Суперкубок ...................................................................... 133
Политические события двигают рынки ..................................................... 134
Помесячный обзор ...................................................................................... 134
Те с т  ........................................................................................................... 139
О САМОМ ГЛАВНОМ. Освободитесь от прошлого .................................... 141

ГЛАВА ШЕСТАЯ. 
ИСКУССТВО ГРАФИКА ................................................................... 143

Цена всегда права ....................................................................................... 144
Эмоции: сила, которая движет моментум цены ........................................ 145
Вечные качели спроса и предложения ....................................................... 146
Четыре фазы цикла ..................................................................................... 149
Побратайтесь со своим другом трендом .................................................... 156
Краткий обзор: поддержка и сопротивление ..............................................163

Фигуры графиков: психологические карты ................................................169
Те с т  ............................................................................................................181
О САМОМ ГЛАВНОМ. Процветание — дело внутреннее ............................183

ГЛАВА СЕДЬМАЯ. ТРОЙНАЯ ИГРА: 
СВЕЧИ, ОБЪЕМ И СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ ................................. 185

Свечные графики выявляют 
скрытые факторы поведения цены .........................................................185
Как формируются свечи ..............................................................................187
Глас объема ..................................................................................................201
Объем как мощный инструмент поддержки решений ...............................201
Индикатор балансового объема ................................................................. 202
Голоса объема: о чем они вам говорят? ..................................................... 202
Последнее слово про объем .........................................................................210
Скользящие средние: что это такое 
и как они приносят вам деньги .............................................................. 211
В заключение: о скользящих средних 
и о том, какая от них польза .................................................................. 217
Те с т  ........................................................................................................... 221
О САМОМ ГЛАВНОМ. Ваш личный восходящий тренд: 
выбирайте путь наименьшего сопротивления ..................................... 223

ГЛАВА ВОСЬМАЯ. 
ДОБАВЛЯЕМ СЕТАП ....................................................................... 225

MACD: как он поддерживает ваши решения о покупке/продаже ............ 227
Стохастический осциллятор: как он помогает вам зарабатывать ............ 231
ADX с индикаторами направленности +DI и –DI: 
что это такое и какие они подают сигналы ........................................... 237
Коррекции Фибоначчи: что это такое и как они 
помогают вам принимать торговые решения ....................................... 242
Те с т  ............................................................................................................247
О САМОМ ГЛАВНОМ. Практика приводит к несовершенству ................. 248

ГЛАВА ДЕВЯТАЯ. 
ДЕРЖИТЕ ЭТУ ПОЗИЦИЮ! ............................................................ 251

Тактика долгосрочного трейдинга ............................................................. 251
Стратегии позиционных сделок ................................................................. 252
Длинные позиционные сделки: сетап и критерии покупки ...................... 257
От трейдера к риск-менеджеру: на длинной стороне ................................ 260
Короткие позиционные сделки: 
сетап и критерии короткой продажи ..................................................... 263

От трейдера к риск-менеджеру: 
на короткой стороне ............................................................................... 267
Когда закончится тренд? ............................................................................ 267
Те с т  ........................................................................................................... 269
О САМОМ ГЛАВНОМ. Как «заряжены» ваши мысли? ................................ 270

ГЛАВА ДЕСЯТАЯ. 
СТРАТЕГИИ СВИНГ-ТРЕЙДИНГА ................................................... 273

Цели свинг-трейдинга ..................................................................................274
«Двойное попадание»: предпосылки ...........................................................274
«Двойное попадание»: сетап и стратегия................................................... 278
Время брать прибыль .................................................................................. 282
«Прыжок скользящей средней»: предпосылки ........................................... 283
«Прыжок скользящей средней»: сетап и стратегия ................................... 284
«Скрытый боковик»: предпосылки ............................................................. 289
«Скрытый боковик»: сетап и стратегия.......................................................291
Короткая продажа: краткое руководство ................................................... 295
«Жаркое влажное одеяло скользящей средней»: предпосылки ................. 296
«Жаркое влажное одеяло скользящей средней»: сетап и стратегия ......... 298
Заключение ................................................................................................. 302
Те с т  ........................................................................................................... 302
О САМОМ ГЛАВНОМ. Прощение — дар самому себе .................................. 304

ГЛАВА ОДИННАДЦАТАЯ. 
БИРЖЕВЫЕ ФОНДЫ: ПИЩА НА ЛЮБОЙ ВКУС ........................... 307

Выгоды от торговли ETF ............................................................................. 308
Где их найти ................................................................................................ 309
Индексные акции ........................................................................................ 309
Merrill Lynch HOLDRS ...................................................................................310
iShares ...........................................................................................................310
Select SPDRs ................................................................................................. 311
streetTRACKS ................................................................................................ 311
Vanguard VIPERs .......................................................................................... 311
Тактика хеджирования с помощью ETF ..................................................... 312
Торговля ETF .................................................................................................313
Хит-парад ETF ...............................................................................................318
Те с т  ........................................................................................................... 320
О САМОМ ГЛАВНОМ. Сила слова ............................................................... 321

ГЛАВА ДВЕНАДЦАТАЯ. 
ДНЕВНОЙ ТРЕЙДИНГ АКЦИЯМИ: 
СЕТАПЫ И СТРАТЕГИИ .................................................................. 323

Торговые инструменты ............................................................................... 324
Принципы внутридневного трейдинга ...................................................... 325
Экраны котировок второго уровня: обзор ................................................. 326
Внутридневные сетапы для акций .............................................................. 329
«Двойное попадание»: дневная сделка ...................................................... 330
«Прыжок скользящей средней»: дневная сделка ....................................... 334
«Скрытый боковик»: дневная сделка ......................................................... 338
«Жаркое одеяло скользящей средней»: 
дневная сделка ........................................................................................ 342
Те с т  ........................................................................................................... 346
О САМОМ ГЛАВНОМ. Отдайтесь успеху! .................................................. 348

ГЛАВА ТРИНАДЦАТАЯ. 
ВВЕДЕНИЕ ВО ФЬЮЧЕРСЫ E-MINI НА ФОНДОВЫЕ ИНДЕКСЫ 
И В НАЛИЧНЫЕ РЫНКИ FOREX ................................................... 351

Рынки фьючерсов: что это такое и когда они возникли ........................... 351
Фьючерсные рынки: краткая история и действующие лица .................... 352
Какой цели служат фьючерсные рынки? ................................................... 354
E-minis: что это такое и как это работает................................................... 354
Цели торговли E-mini .................................................................................. 356
Преимущества и недостатки торговли 
фьючерсами на фондовые индексы ....................................................... 357
Ваш счет для торговли фьючерсами ........................................................... 359
В фокусе внимания — мини-Dow ............................................................... 360
Дневной трейдинг фьючерсами мини-Dow (YM) .......................................361
В фокусе внимания — контракт E-mini S&P 500 (ES) ................................ 365
Дневной трейдинг E-mini S&P 500 (ES)...................................................... 365
Краткий урок: традиционный анализ точек разворота ............................ 367
В фокусе внимания — контракт E-Mini NASDAQ 100 (NQ) ....................... 369
Дневной трейдинг E-mini NASDAQ 100 ...................................................... 370
Знакомство с рынками FOREX.................................................................... 371
Преимущества торговли наличной валютой на FOREX ............................ 372
Открытие счета ............................................................................................374
Как читать валютные котировки ................................................................374
Фундаментальный и технический анализ.................................................. 375
Фундаментальный подход ............................................................................376