Деньги. Кредит. Банки

Серия «Учебные издания для бакалавров»

Н. П. Белотелова, Ж. С. Белотелова

ДЕНЬГИ
КРЕДИТ
БАНКИ

Учебник

8-е издание, переработанное

Рекомендовано 
федеральным государственным бюджетным учреждением
«Федеральный институт развития образования» 
(ФГБУ «ФИРО»)
в качестве учебника для использования в образовательном 
процессе образовательных организаций, 
реализующих программы высшего образования 
по направлению подготовки  «Экономика» 
(уровень бакалавриата)

Регистрационный номер рецензии 148 от 28 июня 2018 г.

Москва
Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°»
2023

УДК 336
ББК 65.26
Б43

Авторы:
Н. П. Белотелова — доктор экономических наук, профессор;
Ж. С. Белотелова — кандидат экономических наук, доцент Института 
финансов и устойчивого развития Российской академии народного хозяйства и 
государственной службы при Президенте Российской Федерации (РАНХиГС).

Рецензенты:
Н. И. Пилипенко — доктор экономических наук, профессор, главный редактор научно-аналитического журнала «Актуальные проблемы социальноэкономического развития России»;
О. Г. Кухаренко — кандидат экономических наук, доцент, декан факультета экономики, Московский финансово-промышленный университет 
«Синергия».

Белотелова, Нина Петровна.
Деньги. Кредит. Банки : учебник / Н. П. Белотелова, 
Ж. С. Белотелова. — 8-е изд.. перераб. — Москва : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2023. — 380 с.

ISBN 978-5-394-05440-2

В учебнике изложены вопросы денег и денежного обращения, 
инфляции, валютной системы, кредитного механизма, форм и видов 
кредита, функционирования банковской системы. Большое внимание 
уделяется роли денег, кредита и банков в современных условиях рыночных отношений.
Для студентов бакалавриата, обучающихся по направлению 
подготовки «Экономика», слушателей школ бизнеса, факультетов повышения квалификации и специалистов экономических служб субъектов хозяйствования.

Б43

ISBN 978-5-394-05440-2
© Белотелова Н. П., Белотелова Ж. С., 2011
© Белотелова Н. П., Белотелова Ж. С., 2023, 
с изменениями
© ООО «ИТК «Дашков и К°», 2023,
    с изменениями

Раздел I 
ДЕНЬГИ

Глава 1. Необходимость и сущность денег .................................................7
1.1. 
Предпосылки возникновения денег 
и их сущность ..................................................................................7
1.2. 
Виды денег и их эволюция ................................................16
1.3. 
Теории денег .................................................................................21

Глава 2. Функции денег и их роль в современных условиях. 
Денежная масса .......................................................................................30
2.1. 
Функции денег ............................................................................30
2.2. 
Денежная масса и денежная база ..............................40
2.3. 
Законы денежного обращения ......................................44

Глава 3. Роль денег в воспроизводственном процессе 
и их эмиссия ................................................................................................50
3.1. 
Деньги и их роль в воспроизводственном 
процессе ............................................................................................50
3.2. 
Эмиссия денег и ее виды.....................................................56

Глава 4. Денежный оборот и его структура ............................................61
4.1. 
Сущность денежного оборота и признаки 
его классификации ..................................................................61
4.2. 
Особенности денежного оборота при разных 
моделях экономики .................................................................64

Глава 5. Безналичный денежный оборот и порядок его 
организации ................................................................................................66
5.1. 
Сущность и принципы организации 
безналичного денежного оборота ................................66
5.2.  Условия применения форм безналичных 
расчетов в Российской Федерации ...........................74
5.3.  Формы безналичных расчетов в Российской 
Федерации ......................................................................................80

Глава 6. Налично-денежный оборот. 
Денежная система .................................................................................92
6.1. 
Сущность и принципы организации 
налично-денежного оборота ............................................92
6.2. 
Денежные системы и их характеристики ...........94
6.3. 
Элементы денежных систем ........................................101

Глава 7. Инфляция. Формы, причины, социальноэкономические последствия .....................................................105
7.1. 
Сущность, виды и формы проявления 
инфляции ......................................................................................105
7.2. 
Показатели инфляции ......................................................114
7.3. 
Причины и социально-экономические 
последствия инфляции .....................................................118
7.4. 
Основные направления антиинфляционной 
политики ........................................................................................124
7.5. 
Денежные реформы ............................................................135

Глава 8. Основы международных валютных и расчетных 
отношений .................................................................................................142
8.1. 
Валютные отношения и валютная 
система ............................................................................................142
8.2. 
Эволюция мировой валютной системы  .............149
8.3. 
Европейская валютная система ................................157
8.4. 
Валютная система Российской Федерации ....171
8.5. 
Валютный курс и его роль в экономике .............174

8.6. 
Международные расчеты ..............................................184
8.7. 
Платежный баланс ...............................................................197

Раздел II
КРЕДИТ

Глава 9. Необходимость и сущность кредита ....................................203
9.1. 
Необходимость кредита ...................................................203
9.2. 
Сущность кредита, его структура 
и элементы ...................................................................................208
9.3. 
Стадии движения кредита ............................................211

Глава 10. Функции и законы кредита .......................................................215
10.1.  Функции кредита...................................................................215
10.2. Законы кредита .......................................................................222

Глава 11. Роль и границы кредита ................................................................226
11.1. Роль кредита в национальной экономике ........226
11.2. Принципы кредитования и их 
характеристика .......................................................................233

Глава 12. Формы и виды кредита ..................................................................239
12.1. Характеристика и классификация форм 
кредита............................................................................................239
12.2. Банковский кредит ...............................................................241
12.3. Коммерческий кредит .......................................................251
12.4. Потребительский кредит ................................................260
12.5. Лизинговый кредит ..............................................................269
12.6. Международный кредит .................................................284

Глава 13. Ссудный процент и его экономическая роль .............294
13.1. Сущность, функции и границы ссудного 
процента .........................................................................................294
13.2. Основы формирования ссудного процента .....298

13.3. Виды процентных ставок и порядок 
формирования их уровня ...............................................301

Раздел III
БАНКИ

Глава 14. Возникновение и развитие банков......................................312
14.1. Исторический аспект создания банков ..............312
14.2. История становления и развития банков 
в России ..........................................................................................315

Глава 15. Понятие и элементы банковской системы ..................323
15.1. Особенности современных банковских 
систем ...............................................................................................323
15.2. Центральные банки и основы их 
деятельности ..............................................................................329
15.3. Коммерческие банки и характеристика 
их деятельности ......................................................................344

Глава 16. Международные финансовые и кредитные 
институты ..................................................................................................354
16.1. Международные финансовые 
организации ................................................................................354
16.2. Международные клубы кредиторов .....................367

Список литературы ....................................................................................................376

Раздел I 
ДЕНЬГИ

Глава 1. НЕОБХОДИМОСТЬ И СУЩНОСТЬ ДЕНЕГ

1.1. 
Предпосылки возникновения денег и их сущность

Необходимость возникновения денег обусловлена объективным развитием производительных сил и производственных 
отношений. Они проявляются при определенных условиях осуществления производства и экономических отношений в обществе и способствуют дальнейшему их развитию. Под влиянием условий развития экономических отношений изменяются и 
особенности функционирования денег.
Непосредственными предпосылками возникновения денег 
являются:
 − переход от натурального хозяйства к производству товаров и обмену ими;
 − появление имущественной независимости хозяйствующих субъектов — собственников, производящих товарную 
продукцию;
 − соблюдение эквивалентности при обмене путем измерения стоимости товара.
В период возникновения общества и первоначального его 
существования господствовало натуральное хозяйство, в котором производилась лишь продукция, предназначенная для 
собственного потребления, а не товар. Обменивались только 
случайно оставшиеся излишки продукта.

По мере увеличения производства, а также под влиянием природных условий происходила специализация людей на 
изготовлении определенных видов продукции. При возросшем 
количестве продукции появилась возможность использовать ее 
не только для удовлетворения собственных потребностей, но и 
для обмена на другую продукцию, необходимую данному производителю. С выделением земледелия, скотоводства, а затем и 
ремесел, т. е. при появлении общественного разделения труда, 
происходит постоянный обмен продуктами труда. В этих условиях продукт постепенно превращается в товар и появляется 
важнейшая предпосылка необходимости обмена продукции.
Переход к производству товаров и обмену ими сопровождался прежде всего тем, что вместо изготовления продукции 
для собственного потребления стало развиваться производство 
продукции для обмена на другие товары. Такой переход основывался на специализации производителей по изготовлению 
определенных видов продукции. Обмен товаров потребовал соизмерения разных по виду, качеству, форме и назначению товаров, т. е. их эквивалентности.
Обмен разных товаров требует единой общей основы их 
сравнения. Единой основой для всех товаров служит стоимость, т. е. общественные затраты труда на их производство. 
Именно общественный труд (а не индивидуальный труд отдельного производителя) позволяет товарам, разным по своей 
значимости, быть соизмеримыми.
На рынке при обмене одного товара на другой общество 
подтверждает, что они нужны, и труд, затраченный на их производство, необходим, а, следовательно, эти товары имеют стоимость, которая определяется суммарной стоимостью орудий и 
предметов труда и вновь созданной живым трудом стоимостью. 
Но затраченный на производство отдельного товара труд не 
одинаков и товары имеют различную стоимость. Следовательно, необходимо количественно измерить затраты общественного труда, или стоимость. Так появилось понятие меновой стоимости, т. е. способности одного товара обмениваться на другие 
в определенных пропорциях. Именно меновая стоимость обес

печивает количественное сравнение отдельных товаров (одна 
овца равняется одному мешку зерна).
В условиях натурального производства продукт удовлетворяет собственные потребности производителя. Для него 
товар имеет значение как потребительная стоимость, т. е. 
способность продукта удовлетворять какую-либо потребность 
человека, а не как стоимость. В процессе развития общества 
для производителя товара в первую очередь важна его стоимость, и лишь во вторую — потребительная стоимость, так как 
не обладающий потребительной стоимостью товар невозможно 
обменять.
Постепенный рост интенсивности обмена вызвал использование сначала отдельных видов товаров (скота, меха), а затем драгоценных металлов (главным образом золота) в качестве всеобщего эквивалента. Выделению золота как всеобщего 
эквивалента и в конечном счете в качестве денег способствовали его однородность, делимость и сохранность от порчи.
Необходимость возникновения и применения денег подтверждается многочисленными безрезультатными попытками 
обойтись без них. Об этом свидетельствует провал осуществленной Р. Оуэном в 1832 г. попытки обмена товаров без денег, 
с помощью оценки товаров исходя из затрат рабочего времени с применением “трудовых бон”. Неудачны были и попытки 
осуществления в России продуктообмена на базе натуральных 
коэффициентов, проводившегося в 1918 и 1921 гг.1

Возникновение денег создает условия для:
 − появления, а затем и расширения рынка, поскольку денежный эквивалент позволяет преодолеть узкие рамки натурального обмена товара на товар;
 − разделения единого процесса обмена на две самостоятельные сделки:
 − продажи собственного товара (Т—Д);
 − покупки нужного товара (Д—Т);

1  См.: Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. — М.: Финансы и статистика, 2003. — С. 13.

− приобретения деньгами самостоятельного движения, не 
связанного с товарным обменом, и возникновения возможности для производителя накопления денег от момента продажи 
своего товара до момента покупки необходимых производству 
сырья, материалов и т. д.
При этом сделки (Т—Д) и (Д—Т) могут быть разделены как 
во времени, так и в пространстве.
Таким образом, движение денег приобретает самостоятельное значение и отделяется от движения товаров.
Существует несколько концепций происхождения денег. 
Наиболее известные — рационалистическая и эволюционная.
Рационалистическая концепция объясняет возникновение денег заключением соглашений между людьми, которые 
убедились в необходимости создания специальных инструментов для передвижения стоимостей в меновом обороте. Деньги 
выступают прежде всего как орудие технического обмена.
Впервые эту концепцию выдвинул Аристотель (384−322 гг. 
до н. э.). В своем научном труде “Никомахова этика” он пишет: 
“Все, что участвует в обмене, должно быть каким-либо образом сопоставимо… Для осуществления обмена должна сущест вовать какая-то единица измерения, причем основанная на 
условности”. Данная идея была широко распространена и даже 
нашла законодательное воплощение в античном обществе 
(римское право).
Субъективно-психологический подход к вопросу происхождения денег характерен и для взглядов некоторых видных современных экономистов. Так, П. Самуэльсон определяет деньги как искусственную социальную условность, Дж. К. Гэлбрейт 
также считает, что закрепление денежных функций за благородными металлами и другими предметами — продукт соглашения между людьми.
К. Р. Макконнелл и С. Л. Брю в своей известной книге “Экономикс”, опубликованной в начале 90-х гг. XX в., утверждают, 
что “деньги “заколдовывают” людей. Из-за них люди мучаются, ради них люди трудятся… Деньги — пленительная, повторяющаяся, меняющая маски загадка”.