Страхование в условиях цифровой экономики: наука, практика, образование

СТРАХОВАНИЕ 

В УСЛОВИЯХ ЦИФРОВОЙ 

ЭКОНОМИКИ

НАУКА, ПРАКТИКА, ОБРАЗОВАНИЕ

Под редакцией Л.А. Орланюк-Малицкой, А.А. Цыганова

Москва 
ИНФРА-М 

202МОНОГРАФИЯ

УДК 368(075.4)
ББК 65.271
 
С83

Р е ц е н з е н т ы:

В.Н. Немцев, доктор экономических наук, доцент, профессор ка
федры бизнес-информатики и информационных технологий Магнитогорского государственного технического университета имени 
Г.И. Носова;

М.В. Романова, доктор экономических наук, доцент, профессор ка
федры экономики и финансов Московского международного университета

ISBN 978-5-16-016847-0 (print)
ISBN 978-5-16-109419-8 (online)
© Коллектив авторов, 2021

С83

  
Страхование в условиях цифровой экономики: наука, прак
тика, образование : монография / под ред. Л.А. Орланюк-Малицкой, 
А.А. Цыганова. — Москва : ИНФРА-М, 2023. — 258 с. — (Научная 
мысль). — DOI 10.12737/1816154.

ISBN 978-5-16-016847-0 (print)
ISBN 978-5-16-109419-8 (online)
В монографии рассматриваются вопросы трансформации страхово
го дела в условиях цифровизации. Логика научного анализа основана 
на влиянии цифровизации на все средовые системы страхового дела, которые, в свою очередь, требуют трансформации всех аспектов деятельности 
страховщика. Дан научный анализ полезности страховой услуги, рассмотрено влияние цифровизации на формирование информационных потоков 
и бизнес-процессов в страховом деле.

Обобщен опыт России, Белоруссии, Казахстана, Узбекистана и Турции 

в развитии цифровизации страхового рынка, сформулированы проблемы 
развития и дан ряд практических рекомендаций.

Значительный блок материала посвящен анализу социальных аспектов 

страхового дела, в том числе — задачам и возможностям страховых организаций в формировании устойчивого развития. Рассмотрены проблемы 
обеспечения качества страховой услуги в условиях цифровизации, регуляторная деятельность в этой сфере, защита интересов потребителя страховой услуги.

Рассмотрены новые подходы к подготовке кадров для страхового рын
ка, обобщен отечественный и зарубежный опыт. Представлены результаты 
исследования применения цифровых технологий в Финансовом университете при Правительстве РФ и вузах-партнерах.

Для широкого круга читателей, интересующихся проблемами страхова
ния. Может быть полезна студентам, аспирантам и преподавателям экономических вузов.

УДК 368(075.4)

ББК 65.271

Данная книга доступна в цветном  исполнении 
в электронно-библиотечной системе Znanium

Авторский коллектив

Адамчук Н.Г., доктор экономических наук, профессор, профессор Мос
ковского государственного института международных отношений Министерства иностранных дел Российской Федерации — п. 1.2.

Азимов Р.С., кандидат экономических наук, генеральный директор АО 

«КЭИС “Узбекинвест”» — п. 2.4 (в соавторстве с Шамсутдиновым Б.Р.).

Белоусова Т.А., кандидат экономических наук, доцент Финансового 

университета при Правительстве Российской Федерации — п. 4.3.

Брызгалов Д.В., кандидат экономических наук, ведущий научный со
трудник Финансового университета при Правительстве Российской Федерации — п. 1.3.

Брызгалова Е.Д., стажер-исследователь Финансового университета 

при Правительстве Российской Федерации — п. 1.5.

Верезубова Т.А., доктор экономических наук, профессор, заведующий 

кафедрой финансов Белорусского государственного экономического университета (Минск) — п. 2.2.

Есымханова З.К., кандидат экономических наук, профессор кафедры 

финансов, учета и оценки Университета «Туран-Астана» (Казахстан) — 
п. 2.3.

Крутова Л.С., аспирант Финансового университета при Правительстве 

Российской Федерации — п. 3.2.

Масленников С.В., младший научный сотрудник Финансового универ
ситета при Правительстве Российской Федерации — п. 4.2 (в соавторстве 
с Цыгановым А.А.).

Орланюк-Малицкая Л.А., доктор экономических наук, профессор, 

профессор Финансового университета при Правительстве Российской 
Федерации — введение, п. 1.1, 1.4, 1.6.

Охрименко И.В., кандидат экономических наук, старший научный со
трудник Финансового университета при Правительстве Российской Федерации — п. 2.5.

Пирогова Т.В., кандидат экономических наук, доцент, доцент Финансо
вого университета при Правительстве Российской Федерации — п. 3.3, 3.4.

Плахова Т.А., кандидат экономических наук, доцент, доцент Финан
сового университета при Правительстве Российской Федерации — п. 1.7.

Рыбаков С.И., кандидат экономических наук, коммерческий директор 

ООО «Делькреда страховой брокер» — п. 3.1.

Селиванова М.А., кандидат экономических наук, доцент Финансового 

университета при Правительстве Российской Федерации — п. 2.1, 4.1.

Цыганов А.А., доктор экономических наук, профессор, руководитель 

Департамента страхования и экономики социальной сферы Финансового 
университета при Правительстве Российской Федерации — п. 4.2 (в соавторстве с Масленниковым С.В.), заключение.

Шамсутдинов Б.Р., кандидат физико-математических наук, доцент, 

директор Инновационного центра страхования Национального университета Узбекистана имени Мирзо Улугбека — п. 2.4 (в соавторстве с Азимовым Р.С.).

Предисловие

Технологиям цифровизации и особенностям ее использования 

в страховом деле в отечественной литературе уделяется большое 
внимание. Рассматриваются отдельные направления цифровизации в организации продаж страхового продукта, ее влияние 
на индивидуализацию оценки риска, внедрение цифровых технологий в бизнес-процессы страховщика, использование этих технологий регулятором. Изучены и внедрены в практику страхового 
дела технологии, основанные на использовании таких цифровых 
инструмен тов, как Big Data, телемедицина, умный дом и т.д. Много 
материалов посвящено презентации опыта отдельных страховых 
компаний.

В то же время цифровизация — гораздо более сложное явление, 

чем просто внедрение технических инноваций в организацию проведения страхования. Это процесс, имеющий не только технологическую, но и экономическую и социальную составляющие. Более 
того, этот процесс реализуется в неразрывном единстве с рядом 
других экономических процессов и явлений: финансомики, сервисизации и консюмеризации рынка, сетисизации, экологизации, 
формирования «зеленой экономики» и некоторыми другими процессами. В связи с этим цифровизацию необходимо рассматривать 
как элемент единого континуума явлений и процессов, оказывающих влияние на потребность в страховой защите и на развитие 
страхового дела.

Проблема исследования проявлений цифровизации в стра
ховом деле осложнена тем, что разные процессы, формирующие 
в настоящее время страховую сферу, имеют разные векторы воздействия на страховые отношения. Рассмотрение цифровизации 
на этом фоне дает возможность предположить, что:

 
– она ускоряет эти процессы и иногда изменяет их протекание;

 
– она работает по отношению к этим процессам как синерги
затор.

При исследовании вопроса авторы исходят из концепции, что 

главным эффектом цифровизации является развитие средовых 
систем и все более тесная включенность страхования как системы 
отношений и страхового дела в эти системы. Важнейшей средовой 
системой для страхования является социальная система, что вызывает необходимость исследования динамики влияния изменений 
социума на страхование и страхования — на социум. В этом аспекте 

рассмотрено место страхования в формировании устойчивого развития.

Значительное внимание уделено обеспечению соответству
ющего качества страховой услуги. Изменение роли страхования 
в современных условиях требует научного осмысления понятия 
полезности применительно к страховой защите, оценки восприятия 
страховой услуги потребителем, влияния цифровизации на эти процессы. Цифровизация ускоряет взаимодействие со страхователем, 
которое в определенной мере обезличивается. Тем самым формируется блок проблем, связанных с соблюдением интересов страхователя, защитой его прав, с регуляторными процессами в этой сфере.

Высокая скорость развития цифровой экономики создала базу 

для изменения страхового рынка. В условиях глобализации национальные страховые рынки функционируют в тесной взаимосвязи. 
Научный анализ и обобщение опыта страховых рынков постсоветского пространства, которые имеют немало общих проблем, позволяет расширить базу исследований и дать обоснованные практические рекомендации.

Активное использование информационных технологий в эко
номике было бы невозможным без соответствующей подготовленности как самой страховой сферы, та и потребителей страховой 
услуги, что делает страховое образование задачей первостепенной 
важности. В монографии рассмотрен опыт применения эффективных цифровых технологий и сервисов в страховом образовании, 
обобщена современная практика реализации страховых программ 
бакалавриата в Европе и России, дана оценка преимуществ междисциплинарности в изучении страхования.

Глава 1.  

ТРАНСФОРМАЦИЯ СТРАХОВОГО ДЕЛА 

В УСЛОВИЯХ ЦИФРОВИЗАЦИИ.

1.1. ЦИФРОВИЗАЦИЯ СТРАХОВОГО ДЕЛА  

В УСЛОВИЯХ «НОВОЙ ЭКОНОМИКИ»

Цифровизация трансформирует всю социально-экономическую 

среду, но исторически процесс цифровизации начался на фоне 
и в синергии с другим глобальным процессом — процессом финан-
сомизации экономики. Вместе с другими глобальными процессами, 
цифровизация и финансовая экономика формируют ту среду, в которой функционируют страховые организации. Безусловно, страхование тоже влияет на экономическую и социальную среду, но в существующих условиях среда оказывает на страхование гораздо 
большее влияние. В связи с этим изучение изменения средовых 
систем дает возможность прогнозировать развитие страхового 
дела. Кроме того, анализ средовых систем, в частности финансового 
рынка, дает возможность системного подхода при анализе проблем 
развития страхования.

В современном периоде очередное скачкообразное изменение 

средовых систем началось в конце ХХ века и было связано с формированием так называемой «финансовой экономики», или более 
кратко — финансомики. Наступление этапа финансомики усилило финансовую составляющую деятельности страховщика, изменило его статус на финансовом рынке (на статус финансового 
посредника). Однако процесс финансомизации рынка, привлекший 
внимание исследователей как наиболее яркий и заметный, сопровождался и другими явлениями — консюмеризацией и сервисизацией 
рынка, сетисизацией, цифровизацией — которые завершили формирование новой стадии развития рынка. Эта стадия в литературе 
нередко обозначается как «новая экономика».

«Новая экономика» — сложное явление, которое проявляется 

как результат синергии отмеченных выше новых явлений и процессов. Именно комплексность воздействия на субъект рынка 
(микроуровень, в нашем случае — страховщик и его клиент) 
и рынок как макросистему дает тот эффект (иногда — непредсказуемый), который преобразует и систему, и ее элемен ты — в том 
числе страховое дело.

В истории становления финансовой экономики традиционно 

выделяют три основных этапа.

1. 1950–60-е годы, когда сформировались глобальные финан
совые рынки: международные рынки финансового капитала, международные финансовые центры и оффшоры.

2. 1970–80-е годы, когда произошли качественные изменения со
става финансового рынка — сформировались крупные транснациональные корпорации, денежные фонды (пенсионные, паевые и т.д.). 
Появились и получили широкое распространение новые финансовые инструмен ты (деривативы) и технологии (секьюритизация). 
Произошли и количественные изменения — активы банков и других 
финансовых структур в развитых странах превысили ВВП.

3. В 1990-х годах — начале XXI века появляются новые инфор
мационно-коммуникативные технологии, новый инструментарий 
финансового рынка. Для бизнеса главной становится рыночная капитализация компаний.

Начало XXI века — настоящее время — это время перемен, 

главной из которых становится даже не развитие технологий, 
а скачкообразный рост влияния финансовых отношений на социум. 
Происходит также виртуализация1 финансовых отношений до такого уровня, когда связь финансовых потоков и реального сектора 
ослабевает.

Эти масштабные качественные изменения в экономическом, 

технологическом, информационном и институцио нальном аспектах 
привели к созданию мировой финансовой системы. Важным признаком этой системы стала сильная глобализация финансовых потоков, проявляющаяся как перелив капитала из страны в страну 
(вариант — перелив между сферами экономики, в том числе трансграничный). Финансы приобрели определенную самостоятельность, а далее сформировалась логическая цепь: «отрыв» финансов 
от своей прежней основы — объемов общественного производства 
и товарных потоков — резкий рост волатильности финансовоэкономического развития отдельных стран и мировой экономики 
в целом — усиление потенциала финансовых рисков.

Рост рисковой составляющей, с одной стороны, и рост влияния 

финансов на развитие экономики (в том числе — на динамику экономического цикла) — с другой стороны, подняли интерес к регулированию финансовой сферы. Соответственно, возросла роль 

1 
Под виртуализацией понимается процесс, когда представления о движении 
финансового капитала вначале формируются в сознании экономических 
субъектов как ожидаемый результат, а затем действия субъектов подчиняются этим ожиданиям.

наднацио нальных и нацио нальных регуляторов. Эти регуляторы 
стали диктовать участникам рынка сферы реальной экономики 
«правила поведения на рынке» — правила делового оборота, формы 
взаимоотношений, показатели, нормативы и т.д.

В целом в качестве основных характеристик финансовой эконо
мики в литературе, посвященной этой проблеме, отмечаются:

 
– заметный рост доли финансового сектора в мировом валовом 

продукте;

 
– количественный рост финансовых рынков (число участников, 

объем ресурсов, количество производных инструмен тов) и их 
влияние на рынки реальных товаров;

 
– изменение пропорций между объемом фиктивного и реаль
ного капиталов в пользу фиктивного капитала;

 
– вовлечение в финансовый оборот ресурсов населения, уход 

населения от стратегий сбережения к поиску доходных инвестиций;

 
– финансовые институты проводят виды деятельности, изна
чально им не присущие (осуществляют прямые инвестиции, 
консалтинг, информационный сервис);

 
– финансовый капитал оторван от сферы материального про
изводства и развивается за счет собственных ресурсов, что 
мультиплицирует «эффект отрыва».

Среди этих тенденций глобализированной финансовой эко
номики на примере отечественного страхового рынка отчетливо 
видны тенденции изменения финансового поведения:

 
– страховщика как участника рынка;

 
– потребителя страховой услуги.
Для потребителя страховой услуги в условиях финан
совой экономики характерен повышенный интерес к доходности 
инструмен тов, в том числе — нередко в ущерб их надежности. 
То есть население показывает большую толерантность к риску 
при большем стремлении к росту доходности.

В зарубежной литературе широко обсуждается сложившаяся 

ситуация ухода населения от стратегий сбережения к поиску доходных инвестиций. Из-за пандемии власти стран с развитым 
рынком принимали масштабные пакеты стимулов для экономики, 
понижали ключевые ставки и «раздавали» деньги населению. Фондовый рынок получил рекордный приток денег. У частных инвесторов проснулся «аппетит к риску» — при снижении банковского 
процента население инвестировало денежные средства в акции. 
Акции взлетели в цене, пережив лишь месяц «медвежьего» цикла. 
Специалисты отмечают, что «бычий» рынок рос в 2020 году, растет 

и в 2021 году на «стероидах» — благодаря стимулирующим программам.

В отечественной практике проявляется отток средств насе
ления из банковского сектора и приток этих средств на биржу, 
в спекулятивный сегмент. По итогам 2020 года сумма инвестиций 
россиян на фондовом рынке достигла 6 трлн руб., показав практически двукратный рост. При этом основную часть средств россияне держат на брокерских счетах — 5 трлн руб., из них на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС) россияне разместили 
270 млрд руб., а еще 1 трлн руб. находится на счетах доверительного управления.

В российской практике процесс оттока средств населения 

из банков в более доходные сегмен ты начался с взрывного роста 
числа догово ров инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), 
при этом причина этого процесса была на тот момент неочевидна 
и трактовалась как понимание населением (наконец!) достоинств 
этого вида страхования. Строились самые радужные прогнозы развития ИСЖ на годы вперед. Однако реальная доходность этого 
продукта, которая стала очевидна после окончания срока действия первых заключенных догово ров страхования, расставила все 
по своим местам: достоинства ИСЖ как финансового инструмента, 
его защитные характеристики оказались малоинтересны потребителю в его стремлении получить высокодоходный инструмент. 
Практика еще раз подтвердила тезис о том, что любой финансовый 
инструмент интересен потребителю только тогда, когда решает его 
бизнес-задачу. Любые достоинства инструмента, не работающие 
на данную конкретную бизнес-задачу, потребителя не привлекают.

Опыт отечественных страховщиков по внедрению ИСЖ еще раз 

подтверждает необходимость соблюдения логики разработки страхового продукта:

 
– в условиях финансомики любой страховой продукт необхо
димо рассматривать как финансовый инструмент;

 
– финансовый инструмент должен давать возможность 

участнику рынка решить его бизнес-задачу;

 
– при разработке финансового инструмента для массового по
требителя надо прежде всего выявить типичные бизнес-задачи и только потом разрабатывать страховой продукт как 
финансовый инструмент.

Финансовое поведение страховых организаций в условиях фи
нансомики также подверглось значительной трансформации. Страховые организации исторически сформировались как носители 
финансового капитала и активные участники финансового рынка. 

Они, с одной стороны, ускорили развитие финансовой экономики, 
с другой — одними из первых стали транслировать миссию и ценности финансовой экономики.

Если классические страховые компании аккумулировали де
нежные ресурсы для выполнения своих обязательств по догово рам 
страхования, то для современного страховщика формирование 
финансового капитала превратилось в главную задачу. В отечественной практике это проявилось в постоянном повышении требований регулятора к уставному капиталу страховщиков, к ранжированию страховых организаций по объему капитала и объему 
поступающей страховой премии. Страховые выплаты — главное 
в деятельности страховщика, выполнение им социально-экономической задачи, для решения которой он была создан, — ушли 
на второй план.

С теоретических позиций здесь можно видеть влияние средовой 

системы — финансовой системы — на функционирующую в этой 
среде страховую систему. Для средовой системы (финансовой) 
способность страховой системы генерировать из мелких разрозненных страховых взносов инвестиционный капитал высокого 
качества оказалась необходима в условиях финансомики, и среда 
ставит страховщика в условия, когда он вынужден «соблюдать 
правила игры». В итоге страховая система, исторически сформировавшаяся как институт страховой защиты, выполняет для финансомики функции финансового посредника. Статус финансового 
посредника подтверждает и нацио нальный регулятор, который 
в силу своего положения отдает приоритет интересам финансовой 
системы в широком смысле слова.

Изменение места одного из элемен тов системы в развива
ющейся среде, в данном случае — приобретение страховой системой 
функций посредника с позиций финансовой (средовой) системы — 
явление объективное. Однако оно порождает две группы проблем, 
важных как с теоретических позиций, так и для принятия практических решений.

Во-первых, страховая система имеет собственные функции 

и задачи как институт страховой защиты, и эти задачи могут не совпадать с задачами развития финансовой системы. Если цель классического страхования можно сформулировать как «обеспечение 
бесперебойности общественного воспроизводства, в том числе — 
человеческого капитала», то с позиций финансовой экономики 
цель трансформируется в «формирование капитала для финансового рынка путем продажи страховой услуги».