Развитие финансовой системы Российской Федерации

С. А. Чернецов

Учебное пособие

Развитие
финансовой системы
Российской Федерации

2023

Москва

И
М
НФРА

УДК 336(470+571)(07)
ББК 65.261(2Рос)я7
Ч49
Р е ц е н з е н т ы:
др экон. наук, проф. О. В. Голосов
(главный ученый секретарь Финансового университета
при Правительстве РФ, заслуженный деятель науки
Российской Федерации);
др экон. наук, проф. В. М. Крашенинников

Чернецов С. А.
Ч49
Развитие финансовой системы Российской Федерации :
учебное пособие
/
С. А. Чернецов.
— Москва : Магистр :
ИНФРАМ, 2023. — 320 с. (Бакалавриат)
ISBN 9785977603133 (в пер.)
ISBN 9785160097107
Агентство CIP РГБ
Пособие представляет собой учебнометодический комплекс, в состав
которого входят: курс лекций по дисциплине «Развитие финансовой системы Российской Федерации», методические указания по изучению дисциплины,
а также тематический план и рабочая учебная программа дисциплины, методические указания и планы проведения практических (семинарских) занятий, рекомендации по организации самостоятельной работы студентов по подготовке
к контрольным работам, по выполнению домашних заданий, по подготовке рефератов, эссе, а также тесты и контрольные вопросы.
Учебнометодический комплекс разработан в соответствии с требованиями Федерального государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования по направлению подготовки «Экономика».

УДК 336(470+571)(07)
ББК 65.261(2Рос)я7

ISBN 9785977603133
ISBN 9785160097107
© Чернецов С.А., 2014
© Издательство «Магистр», 2014

Развитие финансовой системы  Российской Федерации
Развитие финансовой системы  Российской Федерации
Курс лекций

ТЕМА
1
Понятие и структура финансовой системы РФ .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 9
1.1. Финансы в общественном воспроизводстве .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 9
1.2. Сущность финансовой системы .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 12
1.3. Характеристика сфер и звеньев финансовой системы .  .  .  .  .  .  . 15

ТЕМА
2
Стратегия и тактика финансовой политики на современном
этапе
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 25
2.1. Сущность финансовой политики. Виды финансовой политики
и механизм ее реализации .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 25
2.2. Мировые концепции финансовой политики
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 34
2.3. Основные задачи, инструменты и результативность
финансовой политики
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 39
2.4. Финансовая политика России на современном этапе
.  .  .  .  .  .  . 45

ТЕМА
3
Основные направления бюджетной реформы .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 52
3.1. Бюджетное планирование в системе стратегического
планирования .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 52
3.2. Развитие государственных (муниципальных) программ
как основного инструмента повышения эффективности бюджетных
расходов
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 59
3.3. Установление и использование в бюджетном планировании
предельных объемов расходов на реализацию государственных
программ Российской Федерации .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 70
3.4. Реформирование бюджетного процесса в условиях перехода
к «программным» бюджетам .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 84

Развитие финансовой системы  Российской Федерации
5

ТЕМА
4
Финансы организаций в финансовой системе страны
.  .  .  .  .  .  . 92
4.1. Финансовые потоки .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 92
4.2. Финансы организаций и их функции .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 100
4.3. Принципы организации финансов предприятий .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 108

ТЕМА
5
Приоритетные направления денежнокредитной политики
.  .  . 114
5.1. Основы денежнокредитной политики государства: сущность,
цели, типы, методы регулирования .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 114
5.2. Инструменты денежнокредитной политики государства .  .  .  .  . 123
5.3. Место и роль денежнокредитной политики в структуре
финансовой политики России .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 130
5.4. Приоритетные направления денежнокредитной политики
.  .  . 132

ТЕМА
6
Финансовый рынок как механизм взаимодействия звеньев
финансовой системы .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 143
6.1. Финансовый рынок и его структура .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 143
6.2. Функции российского финансового рынка
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 147
6.3. Этапы формирования финансового рынка
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 152
6.4. Основные показатели развития российского финансового
рынка
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 154
6.5. Проблемы дальнейшего развития финансового рынка .  .  .  .  .  . 165

Практикум

1
Организационнометодические указания .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 173
1.1. Цели освоения дисциплины
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 173
1.2. Место дисциплины в структуре ООП ВПО .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 175
1.3. Объем дисциплины и виды учебной работы .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 176

2
Тематический план (распределение учебного времени
по темам и видам учебных занятий, включая самостоятельную
работу)
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 178

6
Развитие финансовой системы  Российской Федерации

Содержание

Рабочая программа учебной дисциплины .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 179

4
Практические занятия .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 185
4.1. Методические указания
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 185
4.2. Темы и формы проведения .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 186
4.3. Планы и содержание занятий
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 186

5
Самостоятельная работа студентов
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 196
5.1. Планграфик
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 196
5.2. Методические указания
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 196
5.3. Содержание самостоятельной работы и формы контроля
по темам дисциплины .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 200

6
Учебные мероприятия текущего и промежуточного
контроля знаний студентов .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 202
6.1. Контрольные работы, задания и упражнения
для самостоятельной работы
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 205
Методические указания по подготовке к контрольным
работам (по выполнению домашних заданий) . . . . . . . . . 205
Примерные задания для контрольной работы . . . . . . . . . 206
Упражнения для самостоятельной работы
. . . . . . . . . . 246
6.2. Реферат
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 271
Методические указания по выполнению реферата . . . . . . 271
Примерная тематика рефератов по дисциплине
«Развитие финансовой системы Российской Федерации» . . . 273
6.3. Экзаменационные вопросы .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 277
6.4. Контрольные вопросы и методические рекомендации
по организации самоконтроля
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 279
Методические рекомендации по организации
самоконтроля . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279
Контрольные вопросы и задания в тестовой форме
. . . . . 281
6.5. Оценка знаний, умений и практических навыков студентов .  .  . 294

7
Учебнометодическое обеспечение дисциплины .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 296
7.1. Нормативные правовые акты .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 296

Развитие финансовой системы  Российской Федерации
7

Содержание

7.2. Основная литература
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 297
7.3. Дополнительная литература .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 298
7.4. Средства информационной поддержки
.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 299

Глоссарий .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 301
Ключи к тестам и ответы к упражнениям для самостоятельной
работы .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  . 316

Содержание

ТЕМА

Курс лекций
1.1. Финансы в общественном воспроизводстве / 1.2. Сущность финансовой
системы / 1.3. Характеристика сфер и звеньев финансовой системы

1.

Необходимость финансов возникла в капиталистическом государстве в связи с налаживанием регулярного товарноденежного обмена и ростом потребностей государства в финансовых ресурсах
(в докапиталистических формациях большая часть государственных потребностей удовлетворялась за счет натуральных податей и
сборов, повинностей).
Быстрый рост расходов капиталистических государств стал
толчком развития финансов. Материальную основу финансов составляет национальный доход в денежном выражении. В процессе
развития научнотехнического прогресса деньги становятся важным мерилом затрат на производство продукции, рабочую силу и
средством собирания налогов.
Финансовая деятельность обусловлена экономическими законами. Они определяют экономическую необходимость развития
материального производства и удовлетворения личных потребностей членов общества. Их обеспечение связано с распределением
общественного продукта в целях образования фондов возмещения
средств производства, страховых и резервных фондов, фондов
личного и общественного потребления.
Необходимость финансов в условиях рыночного хозяйства
можно объяснить следующими причинами.
1. Существование товарноденежных отношений и действие
закона стоимости. Реализация продукции, товаров и услуг хозяйствующими субъектами осуществляется путем купли и продажи за
деньги. В воспроизводственном процессе действуют различные
экономические субъекты: 1) домашние хозяйства; 2) хозяйствующие субъекты (корпорации); 3) государство. Все они потребляют

Курс лекций
9

множество экономических (материальных и денежных) ресурсов,
получают доходы и несут определенные расходы. Основными доходами домашних хозяйств является оплата труда в форме заработной платы и ряд других доходов (процентный, от сдачи имущества
в аренду, дивиденды и т.д.). Эти средства расходуются на приобретение потребительских товаров и услуг, оплату жилья, отдых и,
частично, лечения. Хозяйствующие субъекты (предприятия, корпорации) получают доход от продажи продукции и услуг как домашним хозяйствам, так и другим предприятиям, получая определенный доход. Одновременно они несут определенные расходы.
Разница между всеми доходами и расходами предприятия формирует прибыль до налогообложения, а после уплаты налогов создается нераспределенная прибыль, которая может использоваться на
накопление и потребление.
Соответственно, государство как экономический субъект в
силу своих властных полномочий устанавливает налоги, формирует свои доходы за счет налоговых платежей, сборов, отчислений и
расходует их для создания общественных благ, т.е. несет определенное бремя расходов для удовлетворения общественных нужд —
содержания армии, служб общественного порядка, администрации, судов, оказания медицинских услуг и социальной помощи
и т.д.
Процесс распределения сопровождается процессом перераспределения. Так, при выплате заработной платы происходит удержание подходного и социального налогов.
Наряду с распределительной к главным функциям финансов
относят и контрольную функцию. Распределительная и контрольная функции представляют собой две стороны одного и того же
экономического процесса. Основу контрольной функции финансов составляет движение финансовых ресурсов. Исходя из характера движения, общество имеет возможность знать о том, как
складываются пропорции в распределении денежных средств; как
обеспечивается своевременность поступления финансовых ресурсов в распоряжение субъектов хозяйствования. Если контрольная
функция финансов не осуществляется на практике, то невозможно
оценить и эффективность распределительной функции, что позволяет говорить о необходимости координации в реализации указанных функций.
Распределительная функция финансов осуществляется не стихийно, а в соответствии с правовыми нормами. Совокупность

10
Развитие финансовой системы  Российской Федерации

1. Понятие и структура финансовой системы РФ

норм, правил, положений, правовых актов призвана регулировать
финансовую деятельность и тем самым регулировать воспроизводственный процесс. Таким образом, можно говорить и о третьей
функции финансов — регулирующей.
Регулирующая функция финансов проявляется не только на
уровне государства, хозяйствующих субъектов, но и в организации
собственно финансовых отношений, в иерархии ее построения.
В современных условиях система финансовых отношений постоянно видоизменяется с учетом тех процессов, которые происходят в обществе.
Социальноэкономическая сущность финансов заключается в
исследовании и ответе на следующие вопросы: за счет кого или
чего тот или иной хозяйствующий субъект, гражданин, государство, орган местного самоуправления формирует свои финансовые
ресурсы. Так, из выручки по итогам хозяйственной деятельности
предприятие получает доход в форме прибыли. Определенная ее
часть в форме налоговых платежей поступает в бюджетную систему. В результате в обороте предприятия остается нераспределенная
прибыль (отчетного года), представляющая собой сумму неттоприбыли (чистой прибыли). В свою очередь, чистая прибыль может направляться (распределяться) в фонд накопления, который
служит источником финансирования капитальных вложений, и
фонд потребления, предназначенный для удовлетворения различных социальных потребностей и материальных поощрений (оба
фонда формируются в соответствии с учредительскими документами, решениями общего собрания акционеров или учетной политикой предприятия. За счет чистой прибыли может быть образован
и ряд других фондов.
2. Финансы охватывают все стадии воспроизводственного процесса — производство, обмен, распределение, потребление — и
могут оказывать регулирующее воздействие на все его составляющие. Финансы обладают потенциальным свойством направлять и
регулировать экономические процессы, ускоряя или замедляя их.
В сфере материального производства финансы, обслуживая
кругооборот производственных фондов, способствуют созданию
новой стоимости. С помощью финансов распределяется выручка и
прибыль хозяйствующего субъекта, формируются доходы, накопления и отчисления, образуются целевые денежные фонды для
удовлетворения разнообразных потребностей самих участников
производства и общества в целом. Перераспределение финансоКурс лекций
11

1.1. Финансы в общественном воспроизводстве

вых ресурсов способствует изменению структуры и динамики производства; перераспределение финансовых ресурсов между хозяйствующими субъектами и территориями может создавать условия
для прогрессивных сдвигов и повышения эффективности производства, удовлетворения материальных интересов участников производственного процесса или оказывать негативное воздействие
на ход экономических и социальных преобразований.
В сфере обращения финансы активно влияют на процессы
обмена. Благодаря распределению у покупателей формируются
целевые денежные фонды и тем самым создаются условия для проведения обменных операций. С помощью финансов происходит
распределение выручки и прибыли торговых организаций, формируются внутрихозяйственные фонды. Финансы подготавливают
условия для обменных операций, ими завершается распределение
финансовых результатов деятельности.
В сфере потребления финансы влияют на объем и структуру
потребления общественного продукта, на развитие непроизводственной сферы, удовлетворение социальных гарантий, решение социальных задач.
Финансы, оказывая регулирующее воздействие на все составляющие воспроизводственного процесса, способствуют:
• созданию для всех хозяйствующих субъектов условий для самофинансирования, регулируя частично структуру расходов и цен
предприятий с помощью налогов, регламентации амортизационной политики, налоговых вычетов и льгот, ограничения минимального уровня оплаты труда и собственного капитала;
• обеспечению заинтересованности всех хозяйствующих субъектов в осуществлении инвестиционной и инновационной деятельности путем соответствующих налоговых вычетов;
• созданию условий доверия для всех экономических субъектов
к государству и кредитной системе для обеспечения аккумуляции
временно свободных денежных средств и их перераспределения.

1.

В научной и учебнометодической литературе существуют разные
подходы к определению понятия «финансовая система». Вероятно,
это связано и с тем, что исходное понятие «система» имеет множество значений, оттенков. В словаре русского языка С. И. Ожегова
под системой понимается и «форма организации чегонибудь», и

12
Развитие финансовой системы  Российской Федерации

1. Понятие и структура финансовой системы РФ