Книжная полка Сохранить
Размер шрифта:
А
А
А
|  Шрифт:
Arial
Times
|  Интервал:
Стандартный
Средний
Большой
|  Цвет сайта:
Ц
Ц
Ц
Ц
Ц

Финансы организаций (предприятий)

Покупка
Основная коллекция
Артикул: 659866.02.01
Доступ онлайн
от 344 ₽
В корзину
В учебном пособии рассмотрены финансы организаций (предприятий), которые являются самостоятельным звеном финансовой системы, обслуживающей материальное производство и сферу услуг. Именно в этом звене финансовой системы формируется значительная часть национального дохода страны, осуществляются распределение дохода внутри организаций и частичное перераспределение через бюджетную систему и систему внебюджетных фондов. Соответствует требованиям федеральных государственных образовательных стандартов высшего образования последнего поколения. Структура учебного пособия разработана с учетом требований к уровню подготовки выпускников в соответствии с компетентностной моделью высшего образования. Для бакалавров, обучающихся по направлениям подготовки 38.03.01 «Экономика» и 38.03.02 «Менеджмент». Может представлять интерес для аспирантов, преподавателей экономических вузов, а также для работников финансовых служб коммерческих организаций.
Карпова, Е. Н. Финансы организаций (предприятий) : учебное пособие / Е.Н. Карпова, Е.А. Чумаченко. — Москва : ИНФРА-М, 2023. — 285 с. — (Высшее образование: Бакалавриат). — DOI 10.12737/1003768. - ISBN 978-5-16-014792-5. - Текст : электронный. - URL: https://znanium.com/catalog/product/1932277 (дата обращения: 18.04.2024). – Режим доступа: по подписке.
Фрагмент текстового слоя документа размещен для индексирующих роботов. Для полноценной работы с документом, пожалуйста, перейдите в ридер.
ФИНАНСЫ 

ОРГАНИЗАЦИЙ
(ПРЕДПРИЯТИЙ)

Е.Н. КАРПОВА
Е.А. ЧУМАЧЕНКО

Рекомендовано учебно-методическим советом профессионального образования 

в качестве учебного пособия для студентов высших учебных заведений, 

обучающихся по направлениям подготовки 38.03.01 «Экономика», 

38.03.02 «Менеджмент» (квалификация (степень) «бакалавр») 

(протокол № 17 от 11.11.2019)

Москва
ИНФРА-М

202УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

УДК 336.64(075.8)
ББК 65.290-93я73
 
К26

Карпова Е.Н.

К26  
Финансы организаций (предприятий) : учебное пособие / Е.Н. Карпова, 
Е.А. Чумаченко. — Москва : ИНФРА-М, 2023. — 285 с. — (Высшее 
образование: Бакалавриат). — DOI 10.12737/1003768.

ISBN 978-5-16-014792-5 (print)
ISBN 978-5-16-107295-0 (online)
В учебном пособии рассмотрены финансы организаций (предприятий), 

которые являются самостоятельным звеном финансовой системы, обслуживающей 
материальное производство и сферу услуг. Именно в этом звене 
финансовой системы формируется значительная часть национального дохода 
страны, осуществляются распределение дохода внутри организаций 
и частичное перераспределение через бюджетную систему и систему внебюджетных 
фондов.

Соответствует требованиям федеральных государственных образова-

тельных стандартов высшего образования последнего поколения. Струк-
тура учебного пособия разработана с учетом требований к уровню подго-
товки выпускников в соответствии с компетентностной моделью высшего 
образования.

Для бакалавров, обучающихся по направлениям подготовки 38.03.01 

«Экономика» и 38.03.02 «Менеджмент». Может представлять интерес для 
аспирантов, преподавателей экономических вузов, а также для работников 
финансовых служб коммерческих организаций.

УДК 336.64(075.8)
ББК 65.290-93я73

Р е ц е н з е н т ы:

Чараева М.В., доктор экономических наук, профессор кафедры 

 теорий и технологий в менеджменте Южного федерального универ-
ситета;

Седых Ю.А., кандидат экономических наук, доцент кафедры инно-

вационного менеджмента Ростовского государственного экономиче-
ского университета (РИНХ)

А в т о р ы:

Карпова Е.Н., кандидат экономических наук, доцент, доцент ка-

федры финансового мониторинга и финансовых рынков Ростовского 
государственного экономического университета (РИНХ) — преди-
словие, гл. 2, 5, 6, 7, 8;

Чумаченко Е.А., кандидат экономических наук, доцент, доцент ка-

федры финансового мониторинга и финансовых рынков Ростовского 
государственного экономического университета (РИНХ) — гл. 1, 3, 4, 
9, 10

ISBN 978-5-16-014792-5 (print)
ISBN 978-5-16-107295-0 (online)

© Карпова Е.Н., Чумаченко Е.А., 

2020

Предисловие

Финансы являются неотъемлемой частью рыночных отно-
шений и одновременно важным инструментом реализации государ-
ственной политики. Поэтому сегодня как никогда важно понимать 
природу финансов, разбираться в условиях их функционирования, 
видеть способы наиболее полного их использования в интересах эф-
фективного развития общественного производства. Выражая рас-
пределительные отношения, финансы причастны ко всем стадиям 
процесса воспроизводства: они эквивалентны доле распределения 
в каждой фазе, поскольку распределение имеет место и на произ-
водственной стадии, и на стадии обмена, и на стадии потребления.
Финансы организаций (предприятий) — важнейшая состав-
ляющая единой финансовой системы государства. Это предопреде-
лено тем, что они обслуживают сферу материального производства, 
в которой создаются совокупный общественный продукт, нацио-
нальный доход и национальное богатство. Для обеспечения вос-
производственного процесса с помощью финансов в организациях 
всех отраслей народного хозяйства формируются денежные фонды 
целевого назначения, используемые для производственных нужд 
и для удовлетворения социальных и личных потребностей персо-
нала. В современных условиях организации, будучи самостоятель-
ными субъектами хозяйствования различных организационно-пра-
вовых форм, осуществляют деятельность через участие в рыночных 
отношениях, опосредствующих функционирование капитала.
Учебное пособие состоит из 10 глав, структурно отражающих ло-
гику изучения дисциплин «Финансы организаций (предприятий)» 
и «Корпоративные финансы».
В первой главе рассмотрены сущность финансов предприятий, 
их функции, принципы и особенности организации; изложены 
основы управления финансами организаций.
Во второй главе раскрываются источники и формы финансиро-
вания деятельности организации (предприятия), охарактеризована 
финансовая политика организации относительно структуры капи-
тала.
Третья и четвертая главы посвящены вопросам формирования, 
финансирования и оценки эффективности использования внеобо-
ротных и оборотных активов организации.
В пятой главе рассматривается сущность расходов и доходов 
организации с учетом последних изменений в российском законо-
дательстве.

В шестой главе освещены вопросы формирования, распреде-
ления и эффективного использования прибыли организации (пред-
приятия).
Седьмая глава посвящена раскрытию методических подходов 
к оценке финансового состояния организации и анализу вероят-
ности банкротства. 
В восьмой главе рассматриваются вопросы организации финан-
сового планирования и финансового контроля на предприятии.
Девятая и десятая главы раскрывают особенности организации 
финансов с учетом организационно-правовой формы предприятия 
и его отраслевой принадлежности.
Для наиболее успешного освоения финансовой терминологии 
предлагается глоссарий, содержащий базовые понятия в области 
финансов организаций (предприятий). В конце каждой главы пред-
лагаются вопросы для самоконтроля и тестовые задания, которые 
позволят закрепить основные положения учебного материала.
Материал учебного пособия, который представляет собой си-
стематизированное изложение ключевых вопросов дисциплин 
«Финансы организаций (предприятий)» и «Корпоративные фи-
нансы», может служить основой для самостоятельной подготовки 
обучающихся по направлениям 38.03.01 «Экономика» и 38.03.02 
«Менеджмент» к практическим занятиям, выполнению курсовой 
работы и к итоговой форме контроля (зачет, экзамен). Рассматри-
ваемые в учебном пособии приемы и методы управления финан-
сами могут использоваться в практической деятельности коммер-
ческих организаций при принятии обоснованных управленческих 
решений финансового характера.
В результате изучения материала учебного пособия, выпол-
нения тестовых заданий и решения хозяйственных ситуаций бака-
лавр овладеет компетенциями, необходимыми для осуществления 
профессиональной деятельности, что позволит ему:
знать
 
• современную нормативно-правовую базу, регламентирующую 
функционирование организаций;
 
• терминологию в области финансов организаций; теоретические 
и методические основы организации финансов предприятий раз-
личных организационно-правовых форм и отраслей экономики;
уметь
 
• самостоятельно работать с нормативными правовыми актами 
и специальной экономической литературой;
 
• применять полученную информацию для формирования и ис-
пользования основного и оборотного капитала, для планиро-
вания доходов и расходов предприятия, оптимизации прибыли;

 
• разрабатывать финансовые планы и бюджеты; организовывать 
оперативную и контрольно-аналитическую работу на пред-
приятии;
владеть
 
• навыками расчета показателей эффективности использования 
основного и оборотного капитала; методами планирования рас-
ходов, доходов и прибыли в условиях современной системы на-
логообложения;
 
• техниками оценки финансового состояния предприятия;
 
• методами внутрифирменного финансового планирования и фи-
нансового контроля.

Глава 1.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВ 
ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ)

1.1. ПОНЯТИЕ И РОЛЬ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ 
КАК ЭКОНОМИЧЕСКОЙ КАТЕГОРИИ

Финансы организаций (предприятий) занимают ведущее место 
в системе общественного воспроизводства, формировании соб-
ственных денежных средств и централизованных финансовых ре-
сурсов государства.
Развитие рыночных отношений привело к увеличению объемов 
и повышению интенсивности социально-экономических связей, 
формированию новой философии распределительных отношений, 
адекватной рыночной экономике, в организации финансов коммер-
ческих организаций. Продолжают развиваться негосударственный 
сектор экономики, рынки товаров, услуг, капитала. Организации 
полностью перешли к использованию рыночных методов регули-
рования своей деловой активности. Основной целью их предпри-
нимательской деятельности стало получение прибыли, которая 
служит источником и предпосылкой приращения капитала, роста 
доходов организации и ее собственников.
Организации (предприятия) — это юридические лица, обра-
зованные в соответствии с законодательством Российской Фе-
дерации, международные компании (российские организации), 
а также иностранные юридические лица, компании и другие кор-
поративные образования, обладающие гражданской правоспособ-
ностью, созданные на основании законодательства иностранных 
государств, международные организации, их филиалы и представи-
тельства на территории Российской Федерации (иностранные ор-
ганизации) (п. 2 ст. 11 Налогового кодекса РФ, далее — НК РФ)1.
Согласно Гражданскому кодексу РФ (далее — ГК РФ) «юридическим 
лицом признается организация, которая имеет обособленное 
имущество и отвечает им по своим обязательствам, может 

1 
Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая от 31.07.1998 
№ 146-ФЗ [Электронный ресурс] // СПС «Консультант Плюс» [сайт]. 
URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_19671/ (дата 
обращения: 10.02.2019).

от своего имени приобретать и осуществлять гражданские права 
и нести гражданские обязанности, быть истцом и ответчиком 
в суде» (п. 1 ст. 48 ГК РФ)1.
Необходимым условием возникновения финансов является реальное 
движение денежных средств: их аккумуляция, расходование 
и использование на всех уровнях управления. Оно обусловлено 
взаимными расчетами между организациями, с бюджетной и кредитной 
системами, в процессе которых создаются и используются 
централизованные и децентрализованные фонды денежных 
средств. Поэтому можно утверждать, что финансы организаций 
(предприятий) как экономическая категория представлены денежными 
отношениями, связанными с организацией производства 
и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг, 
формированием финансовых ресурсов, осуществлением инвестиционной 
деятельности. При этом они оказывают непосредственное 
воздействие на воспроизводственный процесс в целом, так как 
именно в этом звене финансовой системы формируется значительная 
часть национального дохода страны, осуществляется их 
распределение внутри организаций и частичное перераспределение 
через бюджетную систему и систему внебюджетных фондов.
«Финансы организаций (предприятий) — это финансовые отношения, 
возникающие в ходе предпринимательской деятельности 
в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов 
денежных средств, их распределения и использования»2.
«В организациях финансовые отношения возникают только 
тогда, когда на денежной основе происходят формирование собственных 
средств и доходов, привлечение заемных источников 
финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, 
образующихся в результате этой деятельности, и их использование 
на цели развития предприятия»3.
В практике ведения финансово-хозяйственной деятельности 
организации формируется значительное количество финансовых 
отношений, которые укрупненно можно объединить в следующие 
группы:

1 
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30.11.1994 
№ 51-ФЗ [Электронный ресурс] // СПС «Консультант Плюс» [сайт]. 
URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/ (дата об-
ращения: 10.02.2019).
2 
Финансы: учебник / под ред. А.П. Балакиной, И.И. Бабленковой. М.: ИТК 
«Дашков и Ко», 2013. С. 148.
3 
Шуляк П.Н. Финансы предприятия: учебник. 6-е изд., перераб. и доп. М.: 
ИТК «Дашков и Ко», 2006. С. 10.

1) финансовые отношения, возникающие между учредителями 
в момент создания организации при формировании уставного 
(складочного, акционерного) капитала;
2) отношения между отдельными организациями (предприя-
тиями), связанные с производством и реализацией продукции, воз-
никновением вновь созданной стоимости. К ним относятся финан-
совые отношения между поставщиком и покупателем сырья, ма-
териалов, готовой продукции и т.п., отношения со строительными 
организациями в период инвестиционной деятельности, с транс-
портными организациями при перевозке грузов, с предприятиями 
связи, таможней, иностранными организациями и т.п.;
3) отношения между организациями (предприятиями) и их под-
разделениями — филиалами, цехами, отделами, бригадами — в про-
цессе финансирования расходов, распределения и перераспреде-
ления прибыли, оборотных средств;
4) отношения между организациями (предприятиями) и их ра-
ботниками при распределении и использовании доходов, выпуске 
и размещении акций и облигаций предприятия, выплате процентов 
по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов 
и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании 
налогов с физических лиц;
5) отношения между организациями (предприятиями) и вы-
шестоящими организациями, внутри финансово-промышленных 
групп, холдингов, с союзами и ассоциациями, членом которых яв-
ляется организация (предприятие). Эти отношения возникают при 
формировании, распределении и использовании централизованных 
целевых денежных фондов и резервов на финансирование целевых 
отраслевых программ, проведение маркетинговых исследований, 
научно-исследовательских работ, организацию выставок, оказание 
финансовой помощи на возвратной основе для осуществления ин-
вестиционных проектов и пополнения оборотных средств, при ре-
организации;
6) отношения между организациями (предприятиями) и фи-
нансовой системой государства при уплате налогов и других обяза-
тельных платежей в бюджеты разных уровней, формировании вне-
бюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении 
штрафных санкций, получении ассигнований из бюджета;
7) отношения между организациями (предприятиями) и стра-
ховыми компаниями, возникающие при страховании имущества, 
отдельных категорий работников, коммерческих и предпринима-
тельских рисков;

8) отношения между организациями (предприятиями) и инве-
стиционными институтами в ходе размещения инвестиций, и дру-
гими хозяйствующими субъектами1.

1.2. ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ)

Финансы организаций (предприятий) выполняют ряд функций, 
основными из которых являются распределительная и конт-
рольная. Эти функции позволяют распределять денежные потоки 
для обеспечения воспроизводственного процесса, а также осуще-
ствлять контроль за их оборотом.
Распределительная функция. Распределение является про-
межуточным и вместе с тем связующим звеном между производ-
ством и потреблением. Его главная цель, реализуемая через рас-
пределительную функцию, как проявление основного назначения 
финансов, — обеспечить финансовыми ресурсами материальное 
производство и нематериальную сферу. При этом распределение 
используется как метод активного воздействия на эффективность 
производства.
«Объективной основой действия распределительной функции 
финансов организаций (предприятий) являются процессы первич-
ного распределения и вторичного распределения (перераспреде-
ления) стоимости ВВП (в основном вновь созданной стоимости — 
национального дохода), доходов от внешнеэкономической деятель-
ности и части национального богатства»2.
При первичном распределении распределяется вновь созданная 
стоимость, т.е. образуются первичные доходы:
 
• централизованный чистый доход государства в виде ряда до-
ходных источников и отчислений;
 
• чистый доход организаций;
 
• фонд оплаты труда, включающий заработную плату работников, 
занятых в материальном производстве;
 
• доходы граждан, занимающихся в индивидуальном порядке 
предпринимательской и другими видами деятельности.
На уровне предприятия первичное распределение используется 
для распределения выручки от реализации продукции:

1 
Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов вузов / 
Н.В. Колчина [и др.]; под ред. Н.В. Колчиной. 4-е изд., перераб. и доп. М.: 
ЮНИТИ-ДАНА, 2007. С. 7–8.
2 
Финансы: учеб. пособие / М.И. Бухтик [и др.]. Пинск: ПолесГУ, 2017. С. 47.

• на фонд возмещения материальных затрат, потребленной части 
стоимости основных средств и нематериальных активов в виде 
амортизации;
 
• валовой доход, который включает фонд заработной платы 
и чистый доход, т.е. денежные накопления, выступающие в ряде 
форм, в том числе преимущественно в роли прибыли. Прибыль, 
в свою очередь, распределяется на источник централизованных 
фондов денежных средств государства и децентрализованный 
фонд денежных средств хозяйствующих субъектов (на развитие 
производства, стимулирование персонала, социально-куль-
турной направленности, резервный фонд и страховой фонд).
В процессе перераспределения (вторичного распределения) 
участвуют все элементы первичного распределения: оплата труда 
(идет распределение через налоговую систему, добровольное ме-
дицинское страхование, страхование жизни и имущества, покупку 
ценных бумаг и др.), прибыль (налоги и отчисления в государ-
ственные внебюджетные фонды, дополнительное страхование 
жизни, пенсий, имущества и др.).
«Распределение и использование доходов на уровне организаций 
(предприятий) проявляется в распределении выручки от реали-
зации продукции и доходов от иной деятельности в стоимостном 
выражении по направлениям использования, определении ос-
новных стоимостных пропорций в процессе распределения доходов 
и финансовых ресурсов, обеспечении оптимального сочетания ин-
тересов отдельных товаропроизводителей, предприятий и органи-
заций и государства в целом»1.
Контрольная функция финансов организаций, в свою очередь, 
направлена на контролирование и выявление проблем в финан-
совом состоянии организаций посредством активного воздействия 
на их финансово-хозяйственную деятельность принимаемыми фи-
нансовыми решениями.
Контрольная функция финансов предприятий охватывает ши-
рокий спектр экономических отношений, связанных с кругообо-
ротом капитала, производством, распределением, обменом и по-
треблением общественного продукта, с созданием и соблюдением 
при этом условий и закономерностей распределения новой стои-
мости, формированием на этой основе денежных доходов и на-

1 
Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов вузов / 
Н.В. Колчина [и др.]; под ред. Н.В. Колчиной. 4-е изд., перераб. и доп. М.: 
ЮНИТИ-ДАНА, 2007. С. 10.

Доступ онлайн
от 344 ₽
В корзину