Кредитный анализ в коммерческом банке

        ВЫСШЕЕ ОБРАЗОВАНИЕ - МАГИСТРАТУРА

        серия основана в 1 996 г.


Нижегородский филиал федерального государственного автономного образовательного учреждения высшего образования «Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»





                С.Ю. ХАСЯНОВА




КРЕДИТНЫЙ АНАЛИЗ
В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ



            УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ


            Рекомендовано учебно-методическим советом секции «Экономика» Нижегородского филиала НИУ — ВШЭ от 14 мая 2012 г. в качестве учебного пособия для студентов бакалавриата направления 38.03.01 «Экономика» и магистратуры направления 38.04.08 «Финансы и кредит»



Электронно
            znanium.com



Москва ИНФРА-М 2023

            УДК 336.71(075.8)
            ББК 65.262.222
            Х24


   ФЗ    Издание не подлежит маркировке   
№ 436-ФЗ в соответствии с п. 1 ч. 4 ст. 11

      Рецензенты:
          Г.Г. Господарчук — д-р экон. наук, профессор кафедры «Банки и банковское дело» Нижегородского государственного университета им. Н.И. Лобачевского;
          Ю.В. Кораблев — заместитель начальника Главного управления Банка России по Нижегородской области


      Хасянова С.Ю.

Х24 Кредитный анализ в коммерческом банке : учебное пособие / С.Ю. Хасянова. — Москва : ИНФРА-М, 2023. — 196 с. — (Высшее образование: Магистратура).


      ISBN 978-5-16-011277-0 (print)
      ISBN 978-5-16-103457-6 (online)


          В учебном пособии рассмотрены основные вопросы, связанные с организацией процесса кредитного анализа в коммерческом банке, показана роль кредитного анализа в системе управления рисками. С позиций комплексного подхода изложены методология и конкретные методики оценки кредитоспособности заемщиков, применяемые банками. Пособие включает международные рекомендации по внедрению в банках внутренних систем оценки кредитного риска. При изложении материала использованы примеры из практики коммерческих банков, аналитические таблицы, схемы и рисунки.
          Данное учебное пособие предназначено для студентов магистерских программ направления 38.04.08 «Финансы и кредит» и выпускного курса бакалавриата направления 38.03.01 «Экономика», изучающих дисциплины «Кредитная политика банка», «Банковский менеджмент и анализ рисков» и другие дисциплины финансового профиля.

УДК 336.71(075.8)
ББК 65.262.222
ISBN 978-5-16-011277-0 (print)
ISBN 978-5-16-103457-6 (online)            © Хасянова С.Ю., 2012, 2015


Подписано в печать 10.11.2022.
Формат 60x90 1/16. Бумага офсетная. Печать цифровая. Усл. печ. л. 12,25. ППТ20. Заказ № 00000
ТК 398600-1920336-290616
ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М» 127214, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр.1
            Тел.: (495) 280-15-96, 280-33-86. Факс: (495) 280-36-29
            E-mail: books@infra-m.ru          http://www.infra-m.ru



        Отпечатано в типографии ООО «Научно-издательский центр ИНФРА-М»
127214, Москва, ул. Полярная, д. 31В, стр. 1
                 Тел.: (495) 280-15-96, 280-33-86. Факс: (495) 280-36-29

ОГЛАВЛЕНИЕ



Предисловие...................................................... 4
Глава 1. Теоретические аспекты анализа кредитоспособности заемщика коммерческого банка..................................... 7
    1.1. Экономическая сущность и критерии кредитоспособности заемщика..................................................... 7
    1.2. Особенности оценки кредитоспособности заемщика в практике зарубежных и отечественных банков............................ 18
       1.2.1. Особенности оценки кредитоспособности корпоративных клиентов................................................. 23

      1.2.2. Особенности оценки кредитоспособности частных лиц. 29
   1.3. Классические модели и методы оценки кредитоспособности заемщика................................................... 38
Глава 2. Кредитный анализ в коммерческом банке................ 64
   2.1. Принципы многокритериальной классификации экономических субъектов................................................. 64
   2.2. Система комплексной оценки кредитоспособности заемщика... 79
   2.3. Анализ финансовой отчетности заемщика банка:........... 96
      2.3.1. Метод анализа финансовых коэффициентов........... 96
      2.3.2. Метод анализа денежных потоков.................... 107
   2.4. Определение оптимальных условий кредитования......... 115
Глава 3. Организация кредитования в коммерческом банке....... 122
   3.1. Экономическая и правовая основа кредитного договора.... 122
   3.2. Этапы и регламент кредитования в банке............... 130
   3.3. Виды и формы банковского кредитования................ 147
Глава 4. Международные рекомендации по оценке кредитного риска............................................. 157
Заключение................................................... 166

Глоссарий............................................... 170
Библиографический список................................ 176
Приложения.............................................. 182

3

    ПРЕДИСЛОВИЕ

     Кредитный риск является основным видом рисков в банковской деятельности, поскольку большая часть активов универсальных банков как зарубежных, так и российских представляет собой кредитный портфель. По данным Банка России кредитные вложения составляют более 70% совокупных активов российской банковской системы. Такая ситуация обусловлена основной функцией банка в экономике - функцией финансового посредничества. Привлекая свободные денежные средства одних субъектов в депозиты, банк размещает их в кредиты другим субъектам, тем самым обеспечивая необходимое финансирование их деятельности. В рыночной экономике для нормального функционирования общественного воспроизводства не всякая потребность в заемных средствах может быть удовлетворена. В связи с этим ключевой задачей в кредитной деятельности коммерческих банков является определение кредитоспособности потенциальных заемщиков как при принятии решения о выдаче кредита, так и в процессе его мониторинга.
     Организация процесса кредитования в банке включает несколько этапов, каждый из которых имеет свои особенности и характеризуется некими промежуточными результатами. Определение кредитоспособности заемщиков и оценка уровня кредитного риска банка при заключении кредитной сделки осуществляется в ходе кредитного анализа. Суть данного этапа состоит во всестороннем и комплексном анализе деятельности заемщиков с тем, чтобы обеспечить желаемую доходность кредитных операций при принимаемом уровне кредитного риска и не допустить безвозвратных потерь. Однако изменение внешних условий, негативные тенденции в деятельности заемщика и возможные ошибки сотрудников банка могут привести к ухудшению качества кредита и кредитного портфеля в целом. Комплекс объективных и субъективных факторов, определяющих характер кредитных отношений банка и заемщика, делает необходимым совершенствование процедуры оценки кредитоспособности заемщиков на постоянной основе.

4

      В данном учебном пособии раскрывается роль кредитного анализа в деятельности коммерческих банков, рассматриваются современные тенденции в развитии подходов к оценке кредитного риска, показать, какие методы и модели оценки кредитоспособности, применяемые банками, а также выявляются проблемы анализа и оценки кредитоспособности заемщиков.
      Глава 1 посвящена теоретическим аспектам анализа кредитоспособности заемщиков коммерческого банка. В данной главе выявляются особенности оценки кредитоспособности заемщика в практике зарубежных и отечественных банков; раскрываются подходы к оценке кредитоспособности разных типов заемщиков; исследуются факторы, влияющие на принятие решения о предоставлении кредитов; рассматриваются методы и модели, которые используются банками для анализа и оценки кредитоспособности заемщиков.
      В главе 2 проблема оценки кредитоспособности заемщика рассматривается как частный случай слабоструктурированных проблем, характерным признаком которых является наличие как количественных (вполне определенных), так и качественных (неопределенных) сторон экономического субъекта. Приводятся алгоритм принятия решения о выдаче кредита и комплексная методика оценки кредитоспособности заемщиков, используемая в российских банках. Особое внимание уделяется финансовому анализу деятельности заемщика на основе финансовых коэффициентов и движения денежных потоков. Рассматриваются способы определения оптимальных условий кредитования для выбранных заемщиков.
      В главе 3 раскрываются вопросы организации кредитования в коммерческом банке; излагаются экономические условия и правовая основа кредитного договора. Основной акцент сделан на анализе этапов и регламента кредитования в банке. Рассматриваются также виды и формы банковских кредитов.
      Глава 4 посвящена международным рекомендациям по оценке кредитного риска. Рассматриваются различные подходы к оценке кредитного риска банков согласно рекомендациям Базельского комитета, компоненты кредитного риска, классификации кредитных требований. Приводятся требования,

5

предъявляемые к банкам, применяющим системы внутренних рейтингов контрагентов, а также требования к самим системам.
     В учебном пособии подробно рассматривается эволюция моделей и методов оценки кредитоспособности корпоративных и розничных заемщиков, детально раскрываются особенности классических моделей оценки кредитоспособности. Представлен новый материал о деятельности российских банков, в том числе изложены общепринятые современные подходы к оценке кредитного риска, особенности кредитной политики. В каждом разделе пособия обозначены проблемы, с которыми сталкиваются банкиры в своей практической деятельности, и возможные пути их решения. Основной акцент сделан на описании бизнес-процесса реализации кредитной сделки, начиная с отбора потенциальных заемщиков до принятия решения о выдаче кредита и определения оптимальных условий кредитования. Отдельный раздел посвящен международному аспекту рассматриваемых вопросов. В обобщенном виде приводятся рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору по оценке кредитного риска, раскрытию информации о рисках, а также требования к банкам и их системам оценки кредитоспособности заемщиков.
     Теоретические положения по вопросам анализа и оценки кредитного риска дополняются практическими методиками банков и рекомендациями по их применению. В каждой главе приведены примеры из деятельности зарубежных и российских банков, подтверждающие теоретические выводы. Все главы пособия содержат цели изучения изложенного материала, ключевые слова, основные выводы по содержанию главы. Теоретические положения и практические рекомендации, изложенные в пособии, используются в образовательном процессе при чтении курсов лекций, разработке тестов, задач и кейсов.

6

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА



    1.1. Экономическая сущность и критерии кредитоспособности заемщика

      Ключевые слова: кредитоспособность, критерии кредитоспособности, формализованные критерии, неформализованные критерии, комплексный подход, финансовая устойчивость, кредитный анализ, класс кредитоспособности.
      Центральную роль в кредитных отношениях играет понятие кредитоспособности заемщика (клиента) коммерческого банка. Под кредитоспособностью заемщика (клиента) коммерческого банка принято понимать его способность получить кредит и полностью и в срок (определенный в кредитном договоре) рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам) перед банком¹. Информация о степени кредитоспособности заемщика имеет важное значение как для кредитора, так и для самого заемщика. Для первого она означает уменьшение риска потерь из-за вероятности возникновения финансовых затруднений у заемщика и потери платежеспособности, для второго -эффективное управление долговременной финансовой устойчивостью и обеспечение деятельности финансовыми ресурсами.
      Кредитоспособность предприятия формируется в результате всей его деятельности и показывает, насколько правильно оно управляет источниками финансирования, рационально сочетает использование собственных и заемных средств, целенаправленно строит взаимоотношения с партнерами, кредиторами, бюджетом, акционерами и др. Таким образом, кредитоспособность в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, потенциал его дальнейшего развития.

¹ см.: Руководство по кредитному менеджменту / под ред. Б. Эдвардса. М.: Инфра-М, 1996. С.29; Кроливецкая Л.П.. Тихомирова Е.В. Банковское дело. Кредитная деятельность коммерческих банков. М.: КноРус, 2009. С. 147-150; Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н., Корниенко С.Л. Банковское дело. Современная система кредите вания. М.: КноРус, 2009. С. 100-101.

7

      Кредитоспособность предприятия выражается через систему определенных показателей. В зарубежной и отечественной практике существует множество таких систем, которые основаны на финансовом анализе деятельности предприятия. Финансовый анализ, как правило, производится по следующим группам показателей финансовой отчетности: показатели ликвидности, оборачиваемости, прибыльности, финансовой устойчивости. Американским ученым Э. Ридом² предложена система, в которой содержатся четыре группы коэффициентов, определяющих степень кредитоспособности предприятия:
   •  коэффициенты ликвидности;
   •  коэффициенты оборачиваемости;
   •  коэффициенты привлечения средств;
   •  коэффициенты прибыльности и рентабельности.
      Данная система позволяет проанализировать платежеспособность, ликвидность и оборачиваемость средств, а также оценить структуру источников финансирования, устойчивость и общее финансовое состояние компании. Кроме того, она дает возможность определить допустимый уровень снижения прибыли, при котором обеспечивается погашение задолженности. Ее недостатком является отсутствие показателей долгосрочной платежеспособности на период действия кредитного договора.
      Более интересной представляется система показателей оценки кредитоспособности, предложенная группой других американских ученых (Дж. Шим, Дж. Сигел, Б. Нидлз, Г. Андерсон и Д. Колдвел)³. В нее входят следующие группы коэффициентов:
   •  ликвидности;
   •  прибыльности;
   •  долгосрочной платежеспособности;
   •  основанные на рыночных критериях.

² Рид Э. И др. Коммерческие банки. М.: Космополис, 1991. С. 176-182.

³ Шим Дж. и др. Финансовый менеджмент. М.: Филинъ, 1996. С. 94-118.

8

     Эта система более полно отражает степень кредитоспособности предприятия, поскольку в ней присутствуют показатели долгосрочной платежеспособности, с помощью которых определяется вероятность своевременного поступления будущих платежей, то есть показатели степени защищенности кредиторов от невыполнения или несвоевременного выполнения обязательств заемщиков. Особый интерес представляют коэффициенты, основанные на рыночных критериях: прибыль на акцию, рыночная капитализация, доля удержания прибыли, степень рыночного риска и др. С их помощью также измеряется отношение биржевого курса акций к доходам, изменчивость курса акций предприятия относительно курсов акций других предприятий. Недостатком данной системы является сложность расчета некоторых коэффициентов, требующих применения специальных статистических методов.
     Применяемые на практике российскими банками методики оценки кредитоспособности по совокупности показателей, характеризующих финансовое состояние заемщика, также содержат систему финансовых коэффициентов, таких как коэффициенты абсолютной и быстрой ликвидности, промежуточный и общий коэффициенты покрытия, коэффициенты финансовой независимости, деловой активности, рентабельности и др. Однако для точности оценки при проведении финансового анализа необходимо наличие единой системы оптимальных значений финансовых коэффициентов в разрезе отраслей экономики. Приведенные в отечественной экономической литературе достаточные (оптимальные) значения финансовых коэффициентов не учитывают отраслевых особенностей и специфики деятельности предприятий. Это означает, что результаты сравнительного анализа в настоящее время могут дать кредитору лишь оценку общей тенденции развития потенциального заемщика, основанную на динамике. В этой связи целесообразной была бы разработка и использование системы минимально допустимых, оптимальных и наилучших для каждой отрасли значений финансовых показателей деятельности предприятий.
      Рассмотренные выше и подобные им системы оценки кредитоспособности заемщиков имеют существенный недостаток: они трактуют понятие кредитоспо

9

собности в относительно узком, т.е. только финансовом аспекте. Поэтому финансовый анализ чаще всего дополняется оценкой неформализованных критериев.
      Что касается методов оценки кредитоспособности предприятия, то самым распространенным из них является рейтинговый метод⁴. С помощью этого метода заемщики разделяются на классы по степени их кредитоспособности и в зависимости от уровня риска, который берет на себя банк при выдаче кредита. Применение данного метода позволяет определить степень кредитоспособности предприятия с помощью одного интегрального показателя - рейтинга, выраженного в баллах, а также оценить границы колебаний этого показателя, при которых заключение кредитного договора является целесообразным. Класс кредитоспособности предприятия устанавливается либо на основе только формализованных показателей кредитоспособности, например, на основе групп финансовых коэффициентов, либо с учетом неформализованных показателей деятельности предприятия. Поскольку многие применяемые в финансовом анализе коэффициенты часто дублируют друг друга, то изначально определяются укрупненные группы коэффициентов: ликвидности (покрытия), финансовой устойчивости (независимости), прибыльности (рентабельности), оборачиваемости оборотных средств (деловой активности). Далее строится шкала оценки, где каждому значению коэффициента (или категории значения коэффициента) соответствует определенное количество баллов. Сумма баллов всех групп показателей позволяет отнести предприятие к одному из классов кредитоспособности: высшему, среднему, низкому, а также к промежуточным классам. Применение рейтингового метода основано на анализе данных о деятельности предприятия в прошлом, и, следовательно, не может использоваться в целях прогнозирования кредитоспособности заемщика.
      Существенную информацию о кредитоспособности предприятия дают «нефинансовые» методы оценки⁵. Все они используются для того, чтобы с по

⁴ см.: Роуз Питер С. Банковский менеджмент. М.: Дело, 1995.С.223-229; Фрост Ст. Настольная книга банковского аналитика. Деньги, риск и профессиональные приемы. Баланс Бизнес Букс, 2006. С. 99-100; Кроливецкая Л.П.. Тихомирова Е.В. Банковское дело. Кредитная деятельность коммерческих банков. М.: КноРус, 2009. С. 168-173.

⁵ см.: Роуз Питер С. Банковский менеджмент. М.: Дело, 1995. С. 180-181; Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. М.: БДЦ-пресс, 2004. С. 114-120; Bess is J. Risk management in banking. 2ⁿd ed. Chichester: John Wiley & Sons, Ltd., 2010. pp 367-389.

10