Экономический анализ, контроль и ревизия

Министерство науки и высшего образования Российской Федерации 
Федеральное государственное бюджетное 
образовательное учреждение высшего образования 
«Казанский национальный исследовательский 
технологический университет» 

Е. Л. Водолажская, А. А. Рыболовлева, 
М. М. Шарафутдинова 

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ, 
КОНТРОЛЬ И РЕВИЗИЯ

Учебное пособие 

Казань 
Издательство КНИТУ 
2019 

УДК 658.012.12(075) 
ББК 65.053я7

В62

Печатается по решению редакционно-издательского совета  
Казанского национального исследовательского технологического университета 

Рецензенты: 
д-р экон. наук, проф. А. И. Романова 
д-р экон. наук, проф. А. В. Гумеров 

В62 

Водолажская Е. Л. 
Экономический анализ, контроль и ревизия : учебное пособие /
Е. Л. Водолажская, А. А. Рыболовлева, М. М. Шарафутдинова; 
Минобрнауки России, Казан. нац. исслед. технол. ун-т. – Казань : 
Изд-во КНИТУ, 2019. – 220 с. 

ISBN 978-5-7882-2727-6 

Содержит полный комплект материалов для изучения методов и способов проведения экономического анализа, а также для овладения навыками их 
практического применения при контроле и ревизии. В процессе разработки 
учебного пособия использовались труды ведущих специалистов в области теории экономического и финансового анализа. 
Предназначено для бакалавров, обучающихся по направлению подготовки 38.03.01 «Экономика». 
Подготовлено на кафедре бизнес-статистики и экономики. 

ISBN 978-5-7882-2727-6
© Водолажская Е. Л., Рыболовлева А. А., 

Шарафутдинова М. М., 2019

© Казанский национальный исследовательский 

технологический университет, 2019

УДК 658.012.12(075) 
ББК 65.053я7

С О Д Е Р Ж А Н И Е

ВВЕДЕНИЕ ............................................................................................................... 8 

Раздел I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ...... 10 

Глава 1. СУЩНОСТЬ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО 
АНАЛИЗА ............................................................................................................... 10 

1.1. Цель, основные понятия, задачи финансового анализа ...... 10 

1.2. Значение и роль финансового анализа в управлении 
предприятием ................................................................................................. 13 

1.3. Факторный анализ и его задачи .................................................... 17 

1.4. Внешний и внутренний экономический анализ ...................... 20 

1.5. Основные принципы финансового анализа ............................. 23 

Контрольные вопросы ............................................................................ 24 

Тест 1. Содержание и роль финансового анализа ....................... 24 

Ключевые понятия и слова ................................................................... 26 

Глава 2. ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА ДАННЫХ ФИНАНСОВОГО 
АНАЛИЗА ............................................................................................................... 28 

2.1. Информационное обеспечение и содержание форм 
бухгалтерской отчетности ......................................................................... 28 

2.2. Влияние инфляции на данные финансовой отчетности ...... 33 

2.3. Проверка полноты и достоверности информации, 
экономической обоснованности, сопоставимости  
и взаимной согласованности информационных  
показателей ..................................................................................................... 40 

2.4. Пользователи финансовой отчетности ....................................... 44 

2.5. Порядок составления форм отчетности и порядок 
подписания финансовой отчетности .................................................... 47 

Контрольные вопросы ............................................................................ 53 

Тест 2. Экономический анализ и его методы в управлении 
организацией .............................................................................................. 54 

Глава 3. МЕТОДЫ И ИНСТРУМЕНТЫ ФИНАНСОВОГО 
АНАЛИЗА ............................................................................................................... 56 

3.1. Классификация методов и приемов финансового 
анализа .............................................................................................................. 56 

3.2. Сущность трендового анализа финансовой отчетности ...... 61 

Контрольные вопросы ............................................................................ 64 

Тест 3. Финансовое состояние: анализ и оценка ........................ 64 

Раздел II. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ .......................................................... 67 

Глава 4. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ 
ПРЕДПРИЯТИЯ .................................................................................................... 67 

4.1. Общая оценка структуры имущества организации и его 
источников по данным баланса .............................................................. 67 

4.2. Результаты общей оценки структуры активов и их 
источников по данным баланса .............................................................. 73 

4.3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса. 
Аналитическая группировка статей: актива баланса — 
по степени их ликвидности; пассива — по срокам  
закрепления источников средств за предприятием ...................... 76 

4.4. Анализ платежеспособности предприятия ................................ 81 

4.5. Анализ состава и динамики нематериальных активов 
организации .................................................................................................... 85 

4.6. Анализ основных фондов предприятия ...................................... 90 

4.7. Анализ определенной ситуации ..................................................... 97 

Контрольные вопросы ............................................................................ 98 

Тест 4. Анализ бухгалтерского баланса ......................................... 99 

Тест 5. Финансовое планирование .................................................. 101 

Тест 6. Оценка финансовой устойчивости ................................. 103 

Глава 5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 
ПРЕДПРИЯТИЯ .................................................................................................. 105 

5.1. Состав и размещение активов хозяйствующего  
субъекта, динамика и структура источников финансовых 
ресурсов, наличие собственных оборотных средств .................. 105 

5.2. Анализ относительных и абсолютных показателей 
финансовой устойчивости предприятия ........................................... 112 

5.3. Источники финансирования активов ......................................... 119 

5.4. Анализ состава и движения собственного капитала ........... 125 

5.5. Расчет и оценка стоимости чистых активов ............................ 127 

5.6. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ........ 130 

Контрольные вопросы .......................................................................... 138 

Тест 7. Общая оценка финансового состояния 
организации .............................................................................................. 139 

Тест 8. Анализ финансовой устойчивости .................................. 141 

Тест 9. Анализ финансовых результатов 
и рентабельности организации ....................................................... 144 

Глава 6. ДИАГНОСТИКА НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ  
(БАНКРОТСТВА) ПО ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКОЙ 
МОДЕЛИ Э. АЛЬТМАНА ................................................................................. 147 

6.1. Критерии оценки несостоятельности (банкротства) 
организаций .................................................................................................. 147 

6.2. Диагностика банкротства ................................................................ 150 

6.3. Фундаментальная (прогнозная) диагностика. 
Анализ кредитоспособности заемщика: классы  
кредитоспособности, методы оценки кредитоспособности ..... 154 

6.4. Состав и оценка движения заемных средств ......................... 159 

6.5. Анализ амортизируемого имущества организации ............. 162 

6.6. Анализ доходных вложений в материальные 
ценности ......................................................................................................... 168 

6.7. Обобщение результатов анализа финансового 
состояния предприятия и определение путей  
финансового оздоровления ................................................................... 170 

Контрольные вопросы .......................................................................... 177 

Тест 10. Оценка потенциального банкротства 
организации .............................................................................................. 178 

Тест 11. Финансовая несостоятельность .................................. 179 

Раздел III. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА 
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ................................................................... 182 

Глава 7. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ ФИНАНСОВОГО 
РЕЗУЛЬТАТА ...................................................................................................... 182 

7.1. Анализ уровня и динамики финансовых результатов 
по данным отчетности .............................................................................. 182 

7.2. Основные виды и признаки классификации расходов 
организации .................................................................................................. 188 

7.3. Анализ влияния факторов на прибыль ...................................... 190 

7.4. Анализ динамики прибыли ............................................................ 195 

7.5. Анализ распределения и использования прибыли: 
анализ формирования чистой прибыли, анализ  
распределения, использования чистой прибыли,  
остающейся в распоряжении предприятия ..................................... 197 

Контрольные вопросы .......................................................................... 199 

Тест 12. Анализ отчета «О прибылях и убытках» .................. 200 

Глава 8. АНАЛИЗ КОЭФФИЦИЕНТОВ РЕНТБЕЛЬНОСТИ 
(ДОХОДНОСТИ) ................................................................................................ 202 

8.1. Факторный анализ рентабельности организации ................ 202 

8.2. Анализ рентабельности: система показателей 
рентабельности и их взаимосвязь ....................................................... 206 

8.3. Выявление возможностей повышения экономической 
эффективности и рентабельности предприятия ............................ 210 

8.4. Оценка воздействия финансового рычага .............................. 212 

Контрольные вопросы .......................................................................... 214 

Тест 13. Себестоимость продаж: расчет, анализ 
и оценка ...................................................................................................... 214 

Список использованных источников ........................................................... 217 

В В Е Д Е Н И Е  

Экономический анализ в рыночной экономике является одной из 

важнейших функций управления. Он позволяет определить конкурентоспособность субъекта хозяйствования (предприятия, акционерного 
общества, фирмы, концерна, холдинга) в рыночной экономике. Одной 
из важнейших проблем в условиях рыночной экономики и новых форм 
хозяйствования коммерческих организаций является необходимость 
выбора партнера на внутреннем и внешнем рынке, поскольку от этого 
зависит эффективность будущего сотрудничества. При принятии решений по этим вопросам руководству предприятия приходится взвешивать и сопоставлять их последствия, что предполагает постоянный контакт со специалистами бухгалтерской службы. 

Вступая во взаимоотношения с партнерами, предприятия должны 

подтвердить свою финансовую устойчивость и платежеспособность, 
что предполагает представление определенной бухгалтерской финансовой отчетности, которая становится публичной, т. е. доступной для 
всех заинтересованных субъектов хозяйствования. Основным, если не 
единственным источником информации об устойчивости финансового 
положения партнера является бухгалтерская отчетность. 

Экономический анализ – важный инструмент финансового ме
неджмента и аудита. Практически все участники рыночной экономики 
применяют методы финансового анализа для принятия как тактических, так и стратегических решений. Экономический анализ – анализ 
финансовых показателей, которые отражают финансовые результаты и 
финансовое состояние деятельности организации. Финансовые показатели в значительной степени содержатся в финансовой (бухгалтерской) 
отчетности организаций, поэтому под финансовым анализом принято 
понимать «внешний» экономический анализ по данным публичной финансовой отчетности, что сужает его рамки, так как не вся финансовая 
информация организации отражена в отчетности. Поэтому овладение 
навыками и приемами финансового анализа является составной частью 
подготовки специалистов в данной области экономики. Истоки финансовых показателей лежат в области производственной деятельности, 
производственная эффективность проявляется и во многом определяет 
финансовую эффективность и финансовые обобщающие показатели. 

Настоящее учебное пособие содержит полный комплект матери
алов для изучения методов и способов проведения финансового 

анализа, а также для овладения навыками их практического применения. При разработке пособия использовались труды ведущих специалистов в области теории экономического и финансового анализа. 
Учебное пособие содержит теоретические основы финансового 
анализа (раздел 1) отражает два основных направления финансового 
анализа – описательное (дескриптивное) и аналитическое. 
В разделе 1 описательного анализа рассматриваются сущность, 
цели и задачи финансового анализа (глава 1) и информационная база 
данных финансового анализа (глава 2), а также методы и инструменты 
проведения финансового анализа (глава 3). В разделе II финансового 
анализа рассматривается анализ имущественного положения, анализ 
финансовой устойчивости предприятия, диагностика несостоятельности (банкротства) по экономико-математической модели Э. Альтмана. 
В разделе III анализируются динамика и структура финансового результата (глава 7), коэффициенты рентабельности (доходности) (глава 8). 
После изложения лекционного материала по каждой теме следует 
краткое резюме и основные понятия, встречающиеся в данной теме. 
Учебное пособие по дисциплине «Учет и анализ: экономический 
анализ» предназначен для преподавателей и студентов экономических 
направлений и соответствующих профилей дневной и заочной форм 
обучения. 

Раздел I 

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ

ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА 

Г л а в а  1 .  С У Щ Н О С Т Ь ,  Ц Е Л И  И  З А Д А Ч И
Ф И Н А Н С О В О Г О  А Н А Л И З А  

1.1. Цель, основные понятия, задачи финансового анализа 

По мере строительства планового социалистического хозяйства 
в России экономический анализ сравнительно быстро был трансформирован в анализ хозяйственной деятельности. Произошло это путем 
естественного (в рамках социалистической экономики) принижения 
доли коммерческих вычислений, усиления контрольной функции, доминирования анализа  отклонений фактических значений показателей 
от плановых, снижения значимости баланса как инструмента финансового управления. Анализ все более и более отделялся от бухгалтерского 
учета, его финансовая природа выхолащивалась; по сути, он превращался в технико-экономический анализ (анализ показателей производства, реализации, труда и заработной платы и др.), которым не занимался по-настоящему никто: ни бухгалтеры, поскольку это не входит в 
сферу их деятельности, да и не представляет профессионального интереса, ни менеджеры (нет времени). Суть такого анализа состояла в реализации схемы «план–факт», а собственно анализ по существу был заменен контролем. Такой анализ был ретроспективным по своей природе, а следовательно, малополезным (недаром американцы называют 
его «посмертным»). 
Процесс трансформации финансового анализа в анализ хозяйственной деятельности приходится на 30-е годы – период, когда общее 
методологическое и методическое руководство бухгалтерским учетом, 
контролем и анализом хозяйственной деятельности было возложено на