Цифровая аналитика и контроль финансовой безопасности общественно значимых организаций

Москва
ИНФРА-М
2022

ЦИФРОВАЯ АНАЛИТИКА 
И КОНТРОЛЬ ФИНАНСОВОЙ 
БЕЗОПАСНОСТИ ОБЩЕСТВЕННО 
ЗНАЧИМЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

Н.А. КАЗАКОВА
А.Е. СИВКОВА

МОНОГРАФИЯ

УДК 336.6(075.4)
ББК 65.261.9
 
К14

ISBN 978-5-16-017634-5 (print)
ISBN 978-5-16-110208-4 (online) 
© Казакова Н.А., Сивкова А.Е., 2022

Казакова Н.А. 

К14  
Цифровая аналитика и контроль финансовой безопасности об
щественно значимых организаций : моно графия / Н.А. Казакова, 
А.Е. Сивкова. — Москва : ИНФРА-М, 2022. — 276 с.  — (Научная 
мысль). — DOI 10.12737/1863937.

ISBN 978-5-16-017634-5 (print)
ISBN 978-5-16-110208-4 (online) 

Монография посвящена формированию концепции цифровой анали
тики финансовой безопасности. Раскрыто использование цифровой среды и инструментальных средств анализа больших данных в системе мониторинга секторальных рисков и контроля деятельности общественно 
значимых организаций с позиции ESG-стратегии. При этом финансовая 
безопасность рассматривается как агрегированный результат действия 
экономических, экологических и социальных факторов в быстро меняющейся экономике.

Охватывает несколько ключевых направлений, которые позволяют 

в комплексе оцифровать и повысить результативность контроля деятельности общественно значимых организаций: развитие концептуального аппарата общественно значимого бизнеса; аналитический инструментарий 
оценки и прогнозирования рисков финансовой безопасности на основе 
концепции устойчивого развития; стандартизация управления рисками.

Для студентов, аспирантов, преподавателей, а также для профес сио
нального развития управленческого персо нала в бизнесе и государственных структурах.

УДК 336.6(075.4)

ББК 65.261.9

А в т о р ы :

Казакова Н.А., доктор экономических наук, профессор базовой кафедры 

финансовой и экономической безопасности Российского экономического университета имени Г.В. Плеханова (введение, главы 1, 5, заключение, глоссарий);

Сивкова А.Е., кандидат экономических наук, старший преподаватель базо 
вой кафедры финансового контроля, анализа и аудита Главного контрольного управления г. Москвы Российского экономического университета имени 
Г.В. Плеханова (главы 2, 3, 4)
Р е ц е н з е н т ы:

Соколова Е.С., доктор экономических наук, профессор, директор Центра 

анализа, управления рисками и внутреннего контроля в цифровом пространстве Финансового университета при Правительстве Российской Федерации;

Зотикова О.Н., доктор экономических наук, профессор кафедры экономи
ческой безопасности, аудита и контроллинга Российского государственного 
университета имени А.Н. Косыгина

Введение

В условиях международной экономической и политической нестабильности и глобальной цифровизации происходят изменения 
в бизнес-среде, возрастает влияние цифровой экономики на все 
сферы деятельности и бизнес-процессы, усиливаются корпоративные риски, возрастают угрозы финансовой безопасности. Концепция цифровой экономики в нашей стране определена в Программе «Цифровая экономика Российской Федерации» как «формирование новой системы социально-экономических отношений, 
технико-технологический и интеллектуальный базис» экономики, 
в которой «данные в цифровой форме» выступают ключевым фактором производства1.
Спецификой ХХI века можно назвать высокую скорость процессов создания и ликвидации бизнесов, динамичность бизнессреды и изменений экономической стоимости компаний, повышение влияния на них внешней среды и окружающей экосистемы, 
«угроз со стороны новых технологий и конкурентов», что отмечают 
в своих исследованиях ученые М. Мэлоуэн, С. Исмаил, Ю. ван 
Геест2.
В связи с этим компании превращаются в «сложные адаптивные 
системы, развивающиеся непредсказуемым образом»3, на что указывают Ривз М., Левин С. и Уэда Д., а оценка и прогнозирование 
будущего компаний становится все более сложной задачей с высокой степенью неопределенности.
Высокие макроэкономические и микроэкономические риски 
обостряют социально-экономические конфликты, вызванные ликвидацией общественно значимых организаций. Общественно значимые организации составляют основу стабильности экономики 
страны, так как обладают высокими показателями выручки, государственного участия в капитале, их деятельность играет большую 
роль в производстве, занятости населения, формировании консоли
1 
Программа «Цифровая экономика Российской Федерации». Распоряжение 
Правительства РФ от 28.07.2017 № 1632-р. URL: http://government.ru/
docs/28653/ (дата обращения: 09.01.2022).
2 
Мэлоуэн М., Исмаил С., ван Геест Ю. Взрывной рост: почему экспоненциальные организации в десятки раз продуктивнее вашей (и что с этим делать). М.: Альпина Диджитал, 2014.
3 
Ривз М., Левин С., Уэда Д. Компания как экосистема: биология выживания. 
URL: https://hbr-russia.ru/biznes-i-obshchestvo/fenomeny/a17381 (дата обращения: 09.01.2022).

дированного бюджета страны. Поэтому механизмы повышения экономической устойчивости бизнеса должны базироваться на новых 
концептуальных принципах финансовой безопасности, что требует 
разработки адекватных современным условиям инструмен тов диагностики и контроля, формирования новых индикаторов эффективности, рискованности и роста бизнеса, а также соответствия 
бизнес-модели компаний стандартам в области устойчивого развития1.
Авторы монографии рассматривают финансовую безопасность 
как агрегированный результат действия экономических, экологических и социальных факторов в быстро меняющейся экономике. 
Финансовая безопасность представляет собой качественную характеристику состояния бизнеса, имеющую количественную оценку 
результативности управления компанией: как степень противодействия менеджмента внутренним и внешним рискам, способность 
управлять финансовым состоянием бизнеса, обеспечивая определенный уровень стабильности, финансовой устойчивости, платежеспособности и, соответственно, достаточности средств для ведения операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, 
а также сбалансированность денежных потоков, независимость 
от внешнего финансирования, поддерживать деловую репутацию 
в бизнес-среде и у других субъектов экосистемы.
Несмотря на то что аналитику финансовой безопасности можно 
рассматривать как минимум в аспекте рисков финансовой несостоятельности (вероятности банкротства) и рисков корпоративного мошенничества, наше исследование направлено прежде всего на развитие аналитических возможностей доступной, публичной, легко 
проверяемой, достоверной информационной базы, размещенной 
в цифровой среде как источнике для мониторинга секторальных 
рисков финансовой безопасности деятельности общественно значимых организаций.
В связи с этим концепция цифровой аналитики финансовой безопасности имеет направленность на использование цифровой среды 
и инструментальных средств анализа больших данных в системе 
внутреннего контроля, а наибольший акцент сделан на диагностике 
рисков финансовой несостоятельности (вероятности банкротства) 
деятельности общественно значимых организаций.

1 
Когденко В.Г., Казакова Н.А., Санжаров А.А. Мониторинг реализации стратегии развития электронной промышленности Российской Федерации // 
Проблемы прогнозирования. 2021. № 6 (189). С. 135–143.

Риск-ориентированный подход нами использовался в аспекте 
современной концепции устойчивого развития и парадигмы отраслевого анализа. В экономике Российской Федерации среди общественно значимых организаций важную роль играют субъекты 
металлургической отрасли, где сегодня происходят активные демографические процессы, ведущие к консолидации, интеграции, 
поглощению бизнесов, что подтверждают данные Росстата и арбитражной статистики. По данным арбитражной статистики за 5 лет, 
предшествовавших пандемии, в России ежегодно банкротами признавалось более 1300 предприятий обрабатывающей промышленности, включающей сектор черной металлургии, которая входит 
в пятерку отраслей с наибольшим количеством банкротств — более 
10% от всех обанкротившихся компаний в год1.
Пандемия коронавируса стала ударом для многих отраслей, 
в том числе и для металлургии. Несмотря на введенный мораторий 
на банкротство, в 2020 г. арбитражная статистика зафиксировала 
255 обанкротившихся металлургических компаний, что является 
наибольшим значением за последние 5 лет и подтверждает тенденции ликвидации нерентабельных компаний в связи со спадом 
промышленного производства в отрасли. По данным Росстата, 
индекс промышленного производства в части обрабатывающих 
производств металлургической отрасли в 2020 г. составил 96,2%, 
а доля убыточных предприятий — 6,9%2. Таким образом, впервые 
за 4 года металлургическое производство в Российской Федерации 
сократилось.
На негативные тенденции повлияли такие факторы, как рост цен 
на сырье, высокие политические риски, обусловленные влиянием 
экономических санкций со стороны Евросоюза и США.
Современное правовое поле Российской Федерации и экономическая наука поддерживают использование института банкротства компаний для регулирования экономики, обеспечения ее 
эффективности и интересов всех стейкхолдеров, входящих в экосистему компании, включая собственников, инвесторов, контрагентов, государственные и муниципальные органы, общественность. Для решения стратегических задач эффективного развития 
российской экономики контроль за банкротством должен базироваться на аналитическом инструментарии, позволяющем прогнозировать и предупреждать возможные риски банкротства. Однако 

1 
Статистический релиз Федресурса «Банкротства в России: итоги 
2020 года» / Федресурс. 2021. URL: https://fedresurs.ru/news/e3fc79ce-fd38432f-ab08-8c1561b1b7cb (дата обращения: 05.12.2021).
2 
Там же.

популярные в мировой практике на протяжении более полувека 
прогнозные модели оценки банкротства, основанные на использовании мультипликативного дискриминантного анализа, сегодня 
уже не дают достоверного и однозначного результата, и заставляют 
искать новые пути решения проблемы.
В современных экономических условиях система государственного контроля за банкротством общественно значимых организаций, а также методики оценки вероятности банкротства требуют развития и включения релевантных, более актуальных показателей, алгоритмов расчета, критериев оценки, использования 
современных информационных ресурсов и технологий, учета отраслевых особенностей компаний, влияния нефинансовых рисков 
и методов их диагностики.
Нацио нальные экономические приоритеты ставят задачу формирования специализированных подразделений внутреннего 
контроля и аудита в общественно значимых организациях и требуют разработки методического инструментария, включая методики анализа и диагностики рисков финансовой безопасности.
Цель монографического исследования заключалась в формировании концепции цифровой аналитики финансовой безопасности, 
раскрывающей использование цифровой среды и инструментальных средств анализа больших данных в системе внутреннего 
контроля деятельности общественно значимых организаций. Задачи исследования охватывали развитие концептуального аппарата общественно значимого бизнеса; разработку аналитического 
инструментария оценки и прогнозирования рисков финансовой 
безопасности; совершенствование диагностики и стандартизации 
в системе внутреннего контроля, которые позволяют в комплексе 
оцифровать и повысить результативность работы контрольных 
подразделений общественно значимых организаций.
Научная гипотеза заключалась в эффективности применения 
риск-факторного подхода к построению оценочных (балльно-рейтинговых), а также прогностических экономико-математических 
моделей для определения уровня финансовой безопасности компаний, позволяющего повысить достоверность диагностирования 
ключевых секторальных рисков, способствующих росту финансовой несостоятельности бизнеса.
По сравнению с существующими методиками, нами использован 
усовершенствованный подход, ориентированный на нормативно 
определенную международными стандартами группировку рисков, 
соответствующих наиболее значимым факторам, выявленным в результате отраслевого анализа.

Научная новизна разработанной методики и экономико-математической модели заключается в использовании риск-факторного подхода к ее построению, основанного на отраслевом анализе 
и оценке финансовой устойчивости как агрегированного результата 
действия различных факторов в быстро меняющейся экономике.
Практическая ценность модели состоит в применении международной классификации рисков, соответствующих наиболее значимым риск-факторам, выявленным в результате отраслевого анализа, а также системе адекватных, статистически значимых показателей, рассчитанных по эмпирической базе финансовой отчетности 
компаний черной металлургии, что доказывает релевантность полученных результатов и служит обоснованием эффективности моделей прогнозирования банкротства в целом.
Концептуальные положения исследования базируются на актуальных нормативных правовых актах Российской Федерации; 
критическом и конструктивном анализе научных трудов известных 
российских и зарубежных ученых в областях: экономической 
теории и социально значимого бизнеса, теории и методов анализа 
рисков финансово-хозяйственной деятельности, математико-статистического инструментария, учетно-информационного обеспечения 
контрольной деятельности; профессио нальных стандартах и концепциях в области аудита, контроля, риск-менеджмента. Среди них 
научные работы:
 
• в области экономической теории и социально значимого бизнеса: Н.И. Булыгиной, Т. Гоббса, И.А. Гобозова, М.М. Жукова, 
Дж. Кейнса, А. Маршалла, Дж. Моля, А. Пигу, И. Сеньора, 
А. Смита, Й.А. Шумпетера и др;
 
• в области теории и методов анализа рисков финансово-хозяйственной деятельности: Э. Альтмана, У. Бивера, О.В. Ефимовой, 
В.Ю. Жданова, Н.А. Казаковой, В.Г. Когденко, Р. Лиса, А.Л. Логвиновой, Н.И. Малых, Г.В. Савицкой, Р. Таффлера, М.Л. Тимчева, Г. Тишоу, А.Д. Шеремета и др;
 
• в области математико-статистического инструментария экономического анализа: Т.Н. Агаповой, Х.М. Бекулова, Е.В. Заровой, 
М.Н. Карманова, Т. Клеффа, В.И. Кузнецова, В.С. Мхитаряна, 
П. Самуэльсона и др;
 
• в области учетно-информационного обеспечения контрольной 
деятельности: С.М. Бычковой, А.М. Каминского, Х. Коллинза, 
И.П. Курочкиной, Р. Лутуи, В.Б. Малицкой, М.В. Мельник, 
Р. Меллера, Н.С. Пласковой, Л. Спира, Е.С. Соколовой и др.
Кроме того, в монографии затронуты проблемы диагностики 
корпоративного мошенничества, что является продолжением иссле

дований российских и зарубежных ученых, таких как М.Ю. Брюханов, В.Г. Когденко, М.В. Мельник, Р.Т. Мухаметшин, В.В. Панкратьев, Р. Говард, Е. Валласк, Д. Зак, Дж. Комер, Т. Уэллс Джозеф, 
Д.Т. Тан, Ч. Ларелл, К.Д. Уолш, Т.К. Лаи, С.Х. Адриан, Ф.М. Сонг, 
Р. Банерджи и др.
Проведенный анализ научных работ по проблеме аналитики финансовой безопасности позволяет сделать вывод, что современная 
практика требует корректировки вектора научных исследований.
Кроме того, цифровая экономика изменила приоритеты эффективности бизнеса: произошли значительные изменения в структуре 
активов организаций, критериях устойчивости, ликвидности, роста 
и рисков бизнеса. В этой связи методы анализа и контроля рисков 
банкротства адаптированы к использованию информационных 
ресурсов, технологий больших данных, актуальному нормативноправовому регулированию в соответствующих областях; методики 
оценки финансовой безопасности получили свое развитие за счет 
включения релевантных, более актуальных показателей, корректировки алгоритмов расчета, использования критериев оценки, 
а также современных информационных ресурсов и технологий, 
учета отраслевых особенностей компаний, влияния нефинансовых 
рисков и методов их диагностики.
Представленные в монографии результаты исследования направлены на развитие риск-ориентированной системы внутреннего 
контроля, способствующей повышению финансовой безопасности 
деятельности общественно значимых организаций за счет внедрения комплексной цифровой среды, прогностической аналитики 
и технологии больших данных в контрольно-диагностические процессы управления бизнесом.

Глава 1 
ФИНАНСОВАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ КАК ЭЛЕМЕНТ 
КОНЦЕПЦИИ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ 
В ЦИФРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ

1.1. РАЗВИТИЕ ПОНЯТИЙНОГО АППАРАТА ФИНАНСОВОЙ 
БЕЗОПАСНОСТИ, ЕЕ АНАЛИЗА И КОНТРОЛЯ В ЦИФРОВОЙ 
ЭКОНОМИКЕ

В условиях современной рыночной экономики, характеризующейся высоким уровнем финансовых рисков, изменением факторов 
внешней и внутренней среды функционирования организаций, нарастанием угроз их финансовым интересам, одним из актуальных 
направлений аналитики можно назвать диагностику и контроль 
финансовой безопасности компании.
Понятие «финансовая безопасность компании» является многоаспектным и характеризуется в современной экономической 
литературе по-разному. Изначально ученые финансовую и экономическую безопасность между собой не разграничивали. Под 
экономической безопасностью подразумевалась способность предприятия отстаивать и сохранять в секрете свои коммерческие интересы в конкурентной среде. Другими словами, вводилось такое 
понятие, как «коммерческая тайна». Понятие экономической 
безопасности сквозь призму сохранения интересов и развития 
впервые обозначил Ф. Рузвельт в докладе о новой экономической 
политике США в 1934 году. Под этим термином он понимал аспект 
экономической системы государства, обеспечивающей достаточные 
условия жизнедеятельности населения, обеспеченность ресурсами 
производства, а также реализацию нацио нально-государственных 
целей и интересов1. В Российской Федерации одним из основоположников термина «экономическая безопасность» считается 
академик Л.И. Абалкин, который в 1994 г. трактовал данное по
1 
Экономическая безопасность России: общий курс / под ред. акад. РАЕН 
В.К. Сенчагова. М.: Дело, 2008; Экономическая и национальная безопасность: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Нац. 
экономика» и др. эконом. специальностям / под ред. Е.А. Олейникова; Росс. 
эконом. акад. им. Г.В. Плеханова. М.: Экзамен, 2005. 766 с.

нятие как совокупность условий, позволяющих обеспечить независимость, устойчивость и способность к самосовершенствованию 
нацио нальной экономики1.
Кроме того, помимо «защищенности от внешних и внутренних 
факторов» под экономической безопасностью подразумевается стабильность деятельности компании, а также ее постоянное развитие, 
рост операционных и финансовых показателей в условия неопределенности.
Понятие «экономической безопасности» и «финансовой безопасности» неразрывно связаны между собой. В связи с этим нормативно-правовая база является единой. Основополагающими документами, в которых содержится информация о целях и методах 
проведения внутренней и внешней политики для поддержания 
должного уровня нацио нальной безопасности страны, являются 
Указ Президента Российской Федерации от 13.05.2017 № 208 
«О Стратегии экономической безопасности Российской Федерации 
на период до 2030 года»2, Указ Президента Российской Федерации 
от 31.12.2015 № 683 «Стратегия о нацио нальной безопасности Российской Федерации»3, Указ Президента Российской Федерации 
от 02.07.2021 № 400 «О Стратегии нацио нальной безопасности 
Российской Федерации»4, которые, в свою очередь, основываются 
на Федеральном законе от 28.12.2010 № 390-ФЗ «О безопасности», 
а также нормативно-правовых актах, отражающих в той или иной 
мере аспекты обеспечения государственной безопасности.
В соответствии с Федеральным законом от 28.12.2010 № 390-ФЗ 
«О безопасности» деятельность по обеспечению безопасности включает прогнозирование, выявление, анализ существующих и воз
1 
Абалкин Л.И. Экономическая безопасность России: угрозы и их отражение // Вопросы экономики. 1994. № 12. С. 5.
2 
Указ Президента Российской Федерации от 13.05.2017 № 208 «О Стратегии экономической безопасности Российской Федерации на период 
до 2030 года» // КонсультантПлюс: офиц. сайт. URL: http://www.consultant.
ru/document/cons_doc_LAW_216629/ (дата обращения: 01.12.2021).
3 
Указ Президента Российской Федерации от 31.12.2015 № 683 «Стратегия 
национальной безопасности Российской Федерации» // СЗ РФ. 04.01.2016. 
№ 1 (часть II). Ст. 212.
4 
Указ Президента Российской Федерации от 02.07.2021 № 400 «О Стратегии 
национальной безопасности Российской Федерации» // Официальный Интернет-портал правовой информации. 2021. URL: http://publication.pravo.
gov.ru/Document/View/0001202107030001 (дата обращения: 19.09.2021).