Теория экономического анализа

ВЫСШЕЕ ОБРАЗОВАНИЕ - БАКАЛАВРИАТ

серия основана в 1 996 г.






            Л.Е. БАСОВСКИЙ




ТЕОРИЯ
ЭКОНОМИЧЕСКОГО
АНАЛИЗА


            УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ


Рекомендовано
Министерством образования
          Российской Федерации в качестве учебного пособия для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим и управленческим специальностям




znanium.com

Москва ИНФРА-М 2021

УДК 336.6(075.8)
ББК 65.053я73
      Б27

   ФЗ    Издание не подлежит маркировке   
№ 436-ФЗ в соответствии с п. 1 ч. 4 ст. 11

       Басовский Л.Е.
Б²⁷ Теория экономического анализа : учебное пособие / Л.Е. Басовский. — Москва : ИНФРА-М, 2021. — 222 с. — (Высшее образование: Бакалавриат).

          ISBN 978-5-16-000293-4

          Краткое изложение фундаментального курса теории экономического анализа. Впервые охарактеризованы теоретические, методологические и методические основы всех широко используемых в мировой практике типов прикладного экономического анализа. Отражены все разделы, темы и понятия теории экономического анализа, изучение которых предусмотрено требованиями действующих в Российской Федерации государственных стандартов высшего профессионального образования по дисциплинам «Теория экономического анализа» для специальности «Бухгалтерский учет и аудит» и «Экономический анализ» для специальностей «Финансы и кредит», «Мировая экономика» и др. Курс имеет четкую практическую направленность, ориентирован на студентов, заинтересованных в надежной подготовке к экзаменам. Преподаватели найдут в курсе лекций удачные примеры, четкие определения и методы краткого изложения теории экономического анализа. Он содержит примеры, справочные материалы и основы методик, используемых в практике экономического анализа в Российской Федерации, финансового анализа и аудита в США, контроллинга в Западной Европе.
          Для студентов, преподавателей экономических вузов и факультетов, практикующих бухгалтеров, экономистов, аудиторов, ревизоров, финансовых менеджеров, аналитиков и консультантов по управлению.


ББК 65.053я73
















ISBN 978-5-16-000293-4


© Басовский Л.Е., 2001

                ВВЕДЕНИЕ





   Эта книга написана на базе лекций по теории экономического анализа, которые автор читает на кафедре экономики предпринимательства в Тульском государственном педагогическом университете им. Л.Н. Толстого.
   Прикладной экономический анализ применяют разные специалисты — бухгалтеры, экономисты, аудиторы, ревизоры, финансовые менеджеры — те, кто принимает участие в подготовке и обосновании управленческих решений на предприятиях, в банках, проверяет достоверность финансовых отчетов, занимается оценкой бизнес-планов, консультирует частных инвесторов.
   Действующие стандарты высшего профессионального образования предусматривают изучение теории прикладного экономического анализа. Для этого стандартами регламентируется включение в учебные планы дисциплин, которые носят названия «Теория экономического анализа» и «Экономический анализ». В книге отражены разделы, темы, вопросы и понятия теории экономического анализа, предусмотренные требованиями стандартов к указанным дисциплинам для специальностей «Бухгалтерский учет», «Финансы и кредит», «Мировая экономика» и других.
   Впервые охарактеризованы все основные теоретико-методологические и методические основы современного прикладного экономического анализа, включая собственно экономический, отраслевой, фундаментальный анализ и анализ финансового рынка, а также управленческого стратегического и оперативного анализа, что составляет современную основу прикладного экономического анализа.
   Методы экономического анализа на пороге XXI в. существенно обновились. Особую роль в этом сыграли два фактора. Мировые экономические кризисы XX в. вынудили экономистов в разных странах изыскивать адекватные методы анализа, необходимые для подготовки обоснованных инвестиционных и хозяйственных управленческих решений, методы, основывающиеся на современных достижениях экономической теории и множества смежных наук. Второй фактор связан с быстрым распространением информационных технологий и компьютерной техники. Эти средства сделали широкодоступными экономическую информацию и сложные методы анализа, которые раньше могли использовать только отдельные научные организации и ученые. Компьютеры позволили автоматизировать и сделать общедоступным применение современных количественных методов анализа, статистических методов, методов оценки рисков.
   Методология и методы анализа, которым посвящена книга, излагаются на современной фундаментальной основе, но просто и

3

доступно, иллюстрируются примерами, снабжены справочными данными, рекомендациями по применению доступных компьютерных программ. При необходимости приводятся и просто разъясняются современные положения экономической теории, иных наук, которые пока не нашли отражения в программах большинства вузов. Изложение доводится до профессионального уровня, необходимого работникам предприятий, кредитно-финансовых организаций, контрольных и ревизионных служб, бухгалтерам, экономистам, аудиторам, финансовым менеджерам.

Глава Л




                ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ И ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ





            Экономический рост и эволюция технологий


   Феномен экономического роста. Особенностью современного этапа эволюции экономических систем является феномен экономического роста. Современный экономический рост представляет собой развитие, при котором долгосрочные темпы роста производства устойчиво превышают темпы роста населения.
   Современный экономический рост начался в Европе в период с XVI по XVIII в. и распространился затем во всем мире. Развернувшаяся в XVIII в. промышленная революция вывела в лидеры по производительности труда Англию, затем США. За лидерами следовали Германия, Франция, другие страны. Среднегодовые темпы роста ВВП в XX в. за пятилетние периоды составляли до 5,0% в США, до 4,6% — в Западной Европе и до 10,5% — в Японии.
   Цикличность развития. Периодически рост становится неустойчивым. Темпы его колеблются, он прерывается, сменяется спадом. Колебания темпов роста получили название экономических циклов, или волн, их периодичность бывает разной и составляет 2— 3 года и 10—12 лет. Б ольшую длительность, от 20 до 22—24 лет, имеют длинные волны, обнаруженные С. Кузнецом. Еще раньше, в 20-е годы, Н.Д. Кондратьев обнаружил длинные волны с периодом порядка 50 лет.
   Эволюция технологий. Современный экономический рост обусловлен быстрой самоподдерживающейся эволюцией технологий процессов, используемых в экономике. Суть эволюции — передача рабочих функций от человека — технике. В развитии этого явления во всех сферах можно выделить три процесса¹.
   1.   Процесс эволюционного развития характеризуется возникновением и распространением технологических нововведений. Они обеспечивают передачу технике функции воздействия на сырье и природные компоненты — предмет труда. Создаются и распространяются инструменты, механизмы.
   2.   Процесс связан с распространением энергетических нововведений. Технике передаются функции энергетического обеспечения технологий. Результатом является использование машин, возможность индустриализации.

¹ Басовский Л.Е. Теория экономического развития. Тула: Тул. гос. пед. ун-т, 1998. С. 30—35.

5

   3.   Процесс развития состоит в возникновении и распространении нововведений в управлении процессами производства и управления. За счет этих нововведений технике передаются функции управления, что обеспечивает использование автоматизированных систем управления и переход к индустриальному и к постиндустриальному развитию.
   Структура издержек в производстве товаров и услуг по мере эволюции меняется. В цене продукта сокращается доля прямых, переменных затрат, непосредственно связанных с производством продукта. Растет доля косвенных, постоянных затрат, связанных с поддержанием и развитием производственного потенциала. Цена продуктов снижается, растет их разнообразие.
   Роль человека. По мере передачи технике более простых функций растет роль человека в производственных и экономических системах, так как человек выполняет все более важные и сложные функции.


            Технологические уклады


   Комплексы нововведений, распространяющиеся с началом индустриального развития, включают управляемые человеком машины, затем автоматические машины, различающиеся предметом воздействия, в частности трансформации. Первоначально им являлось вещество, затем к веществу добавилась энергия и, наконец, информация. Последовательно распространялись: 1) машины для трансформации вещества; 2) машины для трансформации энергии; 3) машины для трансформации информации. На смену машинам приходят автоматы для обработки вещества, энергии и информации.
   Технологические уклады. Распространение нововведений носит комплексный характер, оно принимает в экономике форму замкнутых воспроизводственных контуров технологических укладов, в которых используются совместимые технологии, формы организации производства и управления.
   В период доминирования уклада в его воспроизводственном контуре производится более половины валового национального продукта страны. Длительность жизненного цикла уклада в экономике развитых стран соответствует трем циклам Кондратьева, причем одновременно функционирует до трех укладов². В табл. 1.1 приведены средние приближенные эконометрические оценки периодов распространения технологических укладов в странах — лидерах мировой экономики по производительности труда.

² Маевский В. Введение в эволюционную экономику. М.: Япония сегодня, 1997. С. 88.

6

Таблица 1.1

Периоды распространения технологических укладов в странах — лидерах мировой экономики по производительности труда

Номер уклада                 1    2    3    4    5   6   
Начало распространения, год 1725 1775 1825 1875 1925 1975
Начало доминирования, год   1775 1825 1875 1925 1975 2025
Время отмирания, год        1875 1925 1975 2025 2075 2125

   Индустриальные технологические уклады. Первый уклад — это воспроизводственный контур, ведущий элемент которого — машины для трансформации вещества', во втором укладе ведущую роль играет комплекс машин для трансформации вещества и энергии, в третьем — комплекс машин для обработки вещества, энергии и информации.
   Представителями третьего, устаревшего, но, к сожалению, пока используемого в нашей стране уклада в промышленности являются производства с машинами, станками, которые не могут без участия рабочего обработать хотя бы одно изделие. Здесь трудятся станочники, сварщики, швеи, пекари.
   Постиндустриальные технологические уклады. В четвертом укладе ведущую роль играет комплекс, где на смену машинам пришли автоматы для обработки вещества. В промышленности типичные представители техники четвертого уклада — автоматы для серийного производства, требующие участия человека в переналадке для выпуска новой продукции. Этому укладу присущи массовое производство и невысокая гибкость. Некоторые экономисты относят его к числу индустриальных.
   Пятый уклад характеризует комплекс автоматов для трансформации вещества и энергии и машин для обработки информации, шестой — контур комплекса автоматов для обработки вещества, энергии и информации. Пятый уклад представляют в промышленности гибкие автоматизированные производства, позволяющие без участия человека производить под управлением системы компьютеров широкую номенклатуру продуктов.


            Экономические системы и эволюция ценности труда и капитала


   Приоритет капитала. Первый, второй и третий технологические уклады связаны с индустриализацией — распространением машин, непосредственно управляемых человеком. Главные факторы производства на этом этапе — это труд, капитал и природные ресурсы. Для этого этапа развития характерно сокращение трудо

7

емкости национального производства за счет роста капиталоемкости. Это определяет нарастание ценности капитала, приоритет капитала, инвестируемого в средства производства, так как рабочих заменяют машины.
   Приоритет человеческого капитала. Развитие воспроизводственных контуров четвертого, пятого, шестого укладов связано с автоматизацией и определяет возможность экономического роста при сокращающихся капиталовложениях и затратах труда. Это явление связано с заменой несовершенных машин на более совершенные, автоматические машины. Оно определяет нарастание ценности человеческого капитала, проявляющегося в труде квалифицированного персонала, такого, как менеджеры, механики, инженеры, ученые³.
   Изменение ценности ресурсов. После Великой депрессии 30-х годов в развитых странах большая часть национального продукта стала производиться в сфере четвертого технологического уклада, он стал доминировать в экономике. Получили преимущества человеческий капитал, новые технологии, тогда как до 20-х, 30-х годов преимущества в росте давало использование труда, капитала, природных ресурсов. В 70-х и 80-х годах в развитых странах стал доминировать пятый технологический уклад. Усилилось сокращение трудоемкости, капиталоемкости, материалоемкости и энергоемкости национального продукта за счет роста человеческого капитала и вложений в новые технологии.
   Изменения экономических отношений. Эволюция технологий связана с эволюцией экономических отношений, что влечет изменения в распределении национального дохода⁴. В качестве примера данные об этих изменениях в США приведены в табл. 1.2. В периоды кризисов, связанных с переходом к доминированию новых укладов, национальный доход перераспределяется в пользу заработной платы, сокращается доля рентной составляющей доходов, изменяется соотношение доходов промышленного и финансового капитала.
   Оплата труда. Средняя величина оплаты труда в долгосрочных периодах растет. Но оплата труда неквалифицированных и даже низко квалифицированных работников в развитых странах либо растет незначительно, либо падает.
   Эволюция институтов общества. Институты — это «созданные человеком ограничительные рамки, которые организуют взаимоотношения между людьми»⁵. Это писаные и неписаные законы,

³ Данная тенденция обнаружена В. Леонтьевым и долго считалась парадоксом. См.: Мючиелли Ж.-Л. Международные экономические отношения/Пер. с франц. М.: ССАТ, 1995. С. 50, 57, 63.

⁴ Басовский Л.Е. Указ. соч. С. 75.

⁵ Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование эко-номики/Пер. с англ. М.: Япония сегодня, 1998. С. 17.

8

Таблица 1.2

Распределение национального дохода в США в XX в.

Период      Доля* в национальном доходе, %              
            заработная    прибыль    ссудный    рента  
               плата                 процент           
1901---1920 66,7---67,7 17,8---19,6 5,4---5,7 8,0---9,3
1921---1930 74,0---74,9 11,0---12,2 5,9---7,1 7,0---7,9
1931---1940 75,7---77,9 10,1---12,0 6,0---8,8 4,1---5,4
1941---1970 73,2---77,4 15,4---20,0 4,0---2,9 3,1---3,4
1971---1980 80,2---82,6 10,0---14,0 3,5---5,5 1,9---2,3
1981---1990 78,6---80,2 10,3---10,8 8,0---9,8 1,0---1,3
* Средние значения по пятилетним периодам.              

Источник: Басовский Л.Е. Теория экономического развития. С. 74.

обычаи, традиции и стереотипы поведения, они упрощают и облегчают принятие решений и поведение людей.
   Институты меняются, меняются формы и размеры предприятий, функции домохозяйств, государства и структура социальноэкономических отношений. Изменение институтов наиболее вероятно в периоды кризисов развития. Эффективность деятельности предприятий и функционирования экономики зависит от соответствия институциональных условий уровню технологий.
   Экономические системы. Во всех экономических системах сосуществуют в различных соотношениях централизованное управление и рыночный обмен. Формы централизованного управления и рынка могут сочетаться по-разному. Основные функции экономических систем выражаются в проявлении экономической власти, выраженной в целях и планах субъектов экономики⁶.
   Экономическая власть позволяет диктовать цены. В централизовано управляемых системах рыночный обмен может осуществляться только вне системы. Например, вне основных сфер производства. Экономическая власть государства при этом весьма велика.
   В рыночных системах рыночное взаимодействие имеет место между предприятиями, между предприятиями и домохозяйствами, предприятиями и государством. Государство взаимодействует с предприятиями и домохозяевами средствами регулирования. Экономическая власть государства в основном заменяется властью предприятий, домохозяйств.
   Экономическая власть зависит от формы рынка и типа конкуренции. В рыночной системе в определенных сферах она может быть


⁶ Ойкен В. Экономические системы/ZTHESIS. Весна 1993. Т. 1. Вып. 2. С. 18— 52.

9

так же велика, как и при централизованном управлении. В рыночных системах больше центров власти, что делает более вероятным их восприимчивость к изменениям.



            Устойчивость экономического развития


   Устойчивость экономического развития. Устойчивость поведения системы — это неизменность некоторых свойств и связанных с этими свойствами параметров, несмотря на непрерывное изменение системы и воздействие различных случайных факторов. Глубокие экономические кризисы являются проявлением неустойчивости развития экономических систем. Устойчивость может восстанавливаться после обновления системы в период кризиса.
   Экономическое равновесие. Необходимо отметить, что современный экономический рост представляет собой нестационарный, т.е. по сути неустойчивый процесс. Поэтому говорить об устойчивости развития можно лишь условно. Еще большим упрощением является представление об экономическом равновесии, на котором основываются подходы неоклассического микроэкономического анализа.
   Воспроизводство. В процессе экономического роста ускоряется вовлечение в хозяйственный оборот природных ресурсов — биоты. Система жизни на земле — биота, совокупность флоры и фауны, являлась на протяжении миллионов лет динамично устойчивой системой. Биота благодаря колоссальной энергетической и информационной мощности поддерживала состояние биосферы, пригодное для жизни, несмотря на любые катастрофы.
   Чрезмерное вовлечение в хозяйственный оборот вывело жизнь на Земле из устойчивого состояния в начале XIX в. Неустойчивость нарастает и грозит в XXI в. глобальными изменениями, несовместимыми с жизнью на Земле⁷. Так что говорить о существовании воспроизводственной структуры в экономике можно лишь условно. В современной экономике полных воспроизводственных структур пока нет в принципе.


            Предпринимательский риск, производственный рост и безубыточность


   Нововведения, предприниматели, предприятия и прибыль. Комплексы радикальных нововведений, предлагаемые предпринимателями в поиске сверхприбыли рынку, являются, как указывал еще в 40-е годы один из известнейших экономистов XX в. Й. Шумпетер, движущей

⁷ Горшков В.Г. Физические и биологические основы устойчивости жизни. М.: ВИНИТИ, 1995, С. 32, 416.

10