Анализ денежных потоков организации: Сборник задач (с методическими рекомендациями и ответами к решению задач)

АНАЛИЗ 
ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
ОРГАНИЗАЦИИ

Москва
ИНФРА-М
2021

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

Н.А. АЛЕКСЕЕВА

Рекомендовано УМО вузов России
по образованию в области финансов, учета и мировой экономики
в качестве учебного пособия для студентов, обучающихся
по направлению 38.03.01 «Экономика» (уровень бакалавриата)

СБОРНИК ЗАДАЧ 
С МЕТОДИЧЕСКИМИ РЕКОМЕНДАЦИЯМИ 
И ОТВЕТАМИ К РЕШЕНИЮ ЗАДАЧ

УДК 65.290(076.5)
ББК 65.053
 
А47

© Н.А. Алексеева, 2014

А47
Алексеева Н.А.
Анализ денежных потоков организации. Сборник задач 
с методическими рекомендациями и ответами к решению задач : 
учебное пособие / Н.А. Алексеева. — Москва :  ИНФРА-М, 2021. — 
159 с. — (Высшее образование: Бакалавриат). 

ISBN 978-5-16-009623-0 (print)
ISBN 978-5-16-100898-0 (online)

В учебном пособии изложены задачи, методические рекомендации и 
ответы к решению задач, с помощью которых обучающиеся могут освоить 
основные понятия, сущность и свойства денежных средств, источники 
информации о движении денежных средств, принципы формирования 
и анализа денежных потоков, методы и направления анализа денежных 
средств, включая оптимизацию и прогнозирование денежных потоков 
организации. Учебное пособие включает темы и вопросы, изучение которых необходимо для овладения компетенциями, предусмотренными 
ФГОС ВО РФ по направлению подготовки 38.03.01 «Экономика» (квалификация (степень) «бакалавр»), утвержденным приказом Министерства 
образования и науки РФ от 21.12.2009 № 747.
Для студентов высших учебных заведений, аспирантов, магистров, 
слушателей бизнес-школ.
УДК 65.290(076.5)
ББК 65.053

ISBN 978-5-16-009623-0 (print)
ISBN 978-5-16-100898-0 (online)

Р е ц е н з е н т ы :
В.И. Бариленко — д-р экон. наук, проф., зав. кафедрой экономического 
анализа Финансового университета;
Р.А. Алборов — д-р экон. наук, проф., зав. кафедрой «Бухгалтерский учет, 
финансы и аудит» ФГБОУ ВПО «Ижевская ГСХА»;
О.И. Боткин — д-р экон. наук, проф., засл. деят. науки РФ, директор 
Удмуртского филиала Института экономики Уральского отделения 
Российской академии наук;
С.Ф. Федулова — канд. экон. наук, доц., зав. кафедрой финансов и учета 
ФГБОУ ВПО «Удмуртский государственный университет»;
Л.М. Тимирханова — доцент кафедры финансов и учета ФГБОУ ВПО 
«Удмуртский государственный университет»;

ФЗ 
№ 436-ФЗ
Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п. 1 ч. 4 ст. 11

ВВЕДЕНИЕ

Одним из значимых, перспективных направлений анализа финансово-хозяйственной деятельности организации в условиях рынка является анализ денежных потоков. 
Анализ денежных потоков организации требует определенных 
знаний методологии, специальных методических приемов и технических способов, отражающих сущность концепций денежных потоков 
и раскрывающих особенности прогнозирования и оптимизации движения денежных средств. Такие знания студенты, обучающиеся по 
направлению подготовки 080100 «Экономика», профиль «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», приобретают при изучении дисциплин 
«Экономическая теория: микроэкономика», «Финансовый менеджмент», «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия», «Маркетинг».
Тем не менее, концепции и анализ денежных потоков представляют собой самостоятельную дисциплину, входящую в цикл специальных дисциплин основной образовательной программы, относящуюся 
к дисциплинам по выбору, в которой рассматриваются вопросы теории, методологии, методики, анализа, прогнозирования и оптимизации денежных средств организации. Данная дисциплина является основой в принятии управленческих решений на краткосрочную и долгосрочную перспективу.
Изучение концепций денежных потоков и их анализ необходимы 
для успешного осуществления профессиональной деятельности бакалавров экономики по профилю «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» 
как в организациях государственного, муниципального управления, 
так и в организациях различных организационно-правовых форм, занимающихся разными  видами деятельности, в их внутренних финансовых, маркетинговых, экономических и аналитических службах. 
Для этих целей подготовлено данное учебное пособие. Сборник 
задач изложен в виде совокупности взаимосвязанных модулей, соответствующих основным темам дисциплины, представляет собой единое целое, включает практические задания, методические рекомендации к решению задач и правильные ответы на наиболее сложные задачи. Практические задания могут быть использованы на практических занятиях, в качестве домашних заданий и заданий для рубежного 
контроля знаний.
Полученные знания в процессе освоения сборника помогут бакалавру продолжить обучение в магистратуре, в дальнейшей научно- 
исследовательской деятельности, в разработке стратегий и бизнеспланов предприятий.

1.
ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ОСВОЕНИЯ СБОРНИКА ЗАДАЧ

Целью освоения учебного пособия является формирование у студентов состава компетенций, связанных с практическим освоением 
концепций движения и анализа денежных потоков организации для 
эффективного управления денежными средствами, повышения финансовой устойчивости предприятия, достижения высокого конечного 
результата финансово-хозяйственной деятельности, более качественного прогнозирования направлений стратегического и тактического 
развития.
В результате освоения курса студент должен:
знать:
- сущность, свойства, структуру денежных средств и денежных эквивалентов, источники информации о движении денежных средств и 
денежных эквивалентов;
- принципы формирования и анализа денежных потоков, принципы формирования отчетности о движении денежных средств;
- классификацию, виды анализа денежных потоков, методы и направления анализа денежных средств, методы оптимизации и прогнозирования денежных потоков;
- основные понятия, термины, определения, обозначения денежных потоков, методы и инструментарий оценки эффективности денежных потоков, систему показателей для анализа и оценки эффективности денежных потоков;
уметь:
- анализировать состав, динамику и структуру денежных потоков;
- выявлять факторы, которые оказывают влияние на величину денежного потока; 
- формулировать, прогнозировать, обосновывать цели и задачи организации в зависимости от финансово-экономического положения и 
состояния расчетов; 
- прогнозировать возможное состояние рынка и основные тенденции движения денежных средств и денежных эквивалентов в организации;
- выражать и обосновывать свою точку зрения по организации эффективного управления денежными потоками;
- пользоваться источниками литературы по управлению денежными потоками, цифровыми материалами (первичной бухгалтерской 
отчетностью), расчетно-аналитическими материалами, методическими разработками и рекомендациями; 
владеть:
- практическими навыками по применению инструментов анализа, 
диагностики, оптимизации и прогнозирования денежных потоков, 
необходимых для решения хозяйственных задач; 

- способностью оперировать экономическими понятиями и категориями,  делать обобщения экономических знаний для последующего 
использования их в процессе оценки и прогнозирования денежных 
потоков. 

2. СТРУКТУРА И СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ  

Знание структуры и содержания дисциплины «Концепции и анализ 
денежных потоков» необходимы для понимания места, сроков и формы проведения практических занятий.
Общая трудоемкость дисциплины составляет 1,67 зачетных единиц, 60 часов.

Таблица 1

Структура дисциплины

№ 
п/п

Семестр

Недели семестра

Раздел дисциплины 
(модуля), темы 
раздела

Виды учебной работы, включая 
СРС и трудоемкость (в часах)
Форма 
текущего, 
рубежного 
контроля, 
СРС

всего

лекция

практика

СРС

1.
7
1-10
Раздел 1 «Методологические основы 
концепции и комплексного анализа 
денежных потоков»

30
8
8
14
Тестирование 

Домашнее 
задание

Рубежный 
контроль

2.
7
1-6
Тема 1 «Предмет, 
метод, задачи концепций и анализа 
денежных потоков»

12
4
4
4
Тестирование

3.
7
1-2
Модульная единица 
1 «Объект, предмет, 
метод, цели, задачи 
формирования и 
анализа денежных 
потоков организации. Концепции 
денежных потоков»

3
1
1
1
Тестирование

Продолжение таблицы 1

№ 
п/п

Семестр

Недели семестра

Раздел дисциплины 
(модуля), темы 
раздела

Виды учебной работы, включая 
СРС и трудоемкость (в часах)
Форма 
текущего, 
рубежного 
контроля, 
СРС

всего

лекция

практика

СРС

4.
7
3-4
Модульная единица 
2 «Общая методология анализа, состав и 
структура денежных 
потоков  организации»

3
1
1
1
Тестирование

5.
7
5-6
Модульная единица 
3 «Анализ движения 
денежных средств 
косвенным методом»

6
2
2
2
Тестирование

Домашнее 
задание

6.
7
7-10
Тема 2 «Количественные методы анализа денежных потоков»

18
4
4
10
Тестирование

Домашнее 
задание

7.
7
7-8
Модульная единица 
4 «Горизонтальный 
анализ денежных 
потоков организации (анализ динамики)»

3
1
1
1
Тестирование

Домашнее 
задание

8.
7
7-8
Модульная единица 
5 «Вертикальный 
анализ денежных 
потоков организации (анализ структуры)»

3
1
1
1
Тестирование

Домашнее 
задание

Продолжение таблицы 1

№ 
п/п

Семестр

Недели семестра

Раздел дисциплины 
(модуля), темы 
раздела

Виды учебной работы, включая 
СРС и трудоемкость (в часах)
Форма 
текущего, 
рубежного 
контроля, 
СРС

всего

лекция

практика

СРС

9.
7
9-10
Модульная единица 
6 «Факторный анализ денежных 
средств» 

6
1
1
4
Тестирование

Домашнее 
задание

10.
7
9-10
Модульная единица 
7 «Анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости 
организации по денежным потокам» 

6
1
1
4
Тестирование

Домашнее 
задание

Рубежный 
контроль

11.
7
1116

Раздел 2  «Методологические основы  
оценки эффективности,  прогнозирования и оптимизации 
денежных потоков»

30
8
8
14
Тестирование

Домашнее 
задание

12.
7
1114

Тема 3 «Методологические основы 
оценки эффективности денежных потоков»

16
4
4
8
Тестирование

Домашнее 
задание

13.
7
1112
Модульная единица 
8 «Сущность и инструменты проектного анализа денежных потоков организации»

8
2
2
4
Тестирование

Домашнее 
задание

Окончание таблицы 1

№ 
п/п

Семестр

Недели семестра

Раздел дисциплины 
(модуля), темы 
раздела

Виды учебной работы, включая 
СРС и трудоемкость (в часах)
Форма 
текущего, 
рубежного 
контроля, 
СРС

всего

лекция

практика

СРС

14.
7
1314

Модульная единица 
9 «Оценка рисков и 
ликвидности в проектировании денежных потоков организации»

8
2
2
4
Тестирование

Домашнее 
задание

15.
7
1516

Тема 4 «Методологические основы 
проектирования 
денежных потоков»

14
4
4
6
Тестирование

Домашнее 
задание

16.
7
1516

Модульная единица 
10 «Оптимизация 
денежных потоков 
организации»

6
2
2
2
Тестирование

Домашнее 
задание

17.
7
1516

Модульная единица 
11 «Прогнозирование денежных потоков организации»

8
2
2
4
Тестирование

Домашнее 
задание

Рубежный 
контроль

Итого
60
16
16
28

Раздел 1. 
МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОНЦЕПЦИИ И 
КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

Тема 1.  
ПРЕДМЕТ, МЕТОД, ЗАДАЧИ КОНЦЕПЦИЙ И АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

Модульная единица 1.  
ОБЪЕКТ, ПРЕДМЕТ, МЕТОД, ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ ФОРМИРОВАНИЯ И АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ОРГАНИЗАЦИИ. 
КОНЦЕПЦИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

1.
Исходя из информации, представленной в табл.1, рассчитайте 
величину денежных средств, денежных средств и денежных эквивалентов, денежных (монетарных) активов, высоколиквидных активов, 
чистых ликвидных активов и их структуру.

Таблица 1

Состав денежных активов предприятия

№ пп
Наименование денежного 
актива
Величина денежного 
актива, руб.
Удельный вес, 
%

1.
Деньги в кассе
5000

2.
Деньги на расчетном счете
173000

3.
Деньги на валютном счете
3000

4.
Деньги на специальном счете 12000

5.
Переводы в пути
67000

6.
Высоколиквидные ценные 
бумаги

28000

7.
Прочие краткосрочные финансовые вложения

17000

8.
НДС по приобретенным ценностям

5400

9.
Задолженность бюджету и 
государственным внебюджетным фондам

7000

10.
Краткосрочная дебиторская 
задолженность

25000

Окончание таблицы 1

№ пп
Наименование денежного 
актива
Величина денежного 
актива, руб.
Удельный вес, 
%

11.
Банковские овердрафты, 
авансы полученные и другие 
краткосрочные заимствования

38000

12.
Денежные средства

13.
Денежные средства и денежные эквиваленты

14.
Денежные (монетарные) активы

15.
Высоколиквидные активы

16.
Чистые ликвидные активы

Методические рекомендации к решению задачи.

В основе терминологии, характеризующей наличие и движение 
денежных средств и денежных эквивалентов, лежат понятия, сложившиеся в бухгалтерском учете. Но по причине того, что понятия, связанные с денежными средствами и денежными эквивалентами, широко используются в других дисциплинах, допустимы и другие формулировки: денежные активы, денежный капитал, монетарные активы и 
другие.
Деньгами принято считать наличные деньги в кассе и те средства 
на счетах в банках в национальной и иностранной валюте, которыми 
организация может свободно распоряжаться. Под денежными средствами понимаются деньги и переводы в пути. Денежные эквиваленты –
это приравненные к денежным средствам краткосрочные, высоколиквидные финансовые вложения организации, легко обратимые в денежные средства и незначительно подверженные риску изменения 
рыночной цены. Под денежными (монетарными) активами понимают 
денежные средства и их эквиваленты вместе с прочими краткосрочными финансовыми вложениями, НДС по приобретенным ценностям, 
задолженность бюджету и государственным внебюджетным фондам. 
Высоколиквидные активы включают в себя денежные (монетарные) 
активы и краткосрочную дебиторскую задолженность. Чистые ликвидные активы – это высоколиквидные активы вместе с другими 
краткосрочными заимствованиями, банковскими овердрафтами, авансами полученными.