Финансы предприятий

Т.П. Николаева, Д.И. Степанова 

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ 

Учебное пособие

Москва 
Издательство «ФЛИНТА» 
2021 

2-е издание, переработанное

УДК 658.14.17 
ББК 65.290-93 
   Н63 

Т.П. Николаева, Д.И. Степанова. — 2-е изд., перераб. – М.: 
ФЛИНТА, 2021. – 267 с. 

ISBN 978-5-9765-4576-2

В учебном пособии «Финансы предприятий» освещены 
основы организации финансовых отношений предприятий. Материал 
изложен с учетом теоретических и практических аспектов их 
функционирования. В нем рассмотрена экономическая сущность 
финансов 
предприятий, 
определена 
их 
роль 
в 
экономике, 
охарактеризована деятельность по формированию и использованию 
финансовых ресурсов. 
Учебное 
пособие 
предусматривает 
формирование 
у 
обучающихся 
компетенций, 
позволяющих 
осуществлять 
эффективную деятельность в профессиональной области, принимать 
обоснованные управленческие решения исходя из анализа и оценки 
финансово-экономических показателей предприятий. 
Учебное 
пособие 
предназначено 
для 
обучающихся 
в 
образовательных учреждениях науки и высшего образования на 
территории Российской Федерации, имеющих государственную 
аккредитацию по направлению подготовки 080100 Экономика. 

ISBN 978-5-9765-4576-2
© Николаева Т.П., Степанова Д.И., 2021 
© Издательство «ФЛИНТА», 2021

А в т о р ы 
Николаева Татьяна Петровна – канд. эконом. наук, доцент кафедры Финансов и 
цен Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова 
Степанова Диана Игоревна – канд. эконом. наук, доцент кафедры Финансов и 
цен Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова 

УДК 658.14.17 
ББК 65.290-93 

Николаева Т.П.
Н63       Финансы предприятий [Электронный ресурс] : учебное пособие / 

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение .................................................................................................................... 5 

Тема 1. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности 
предприятий в рыночной экономике ................................................................... 6 
1.1. Предпринимательство – основа функционирования финансов 

предприятий ...................................................................................................... 7 

1.2. Цели и функции предприятий в условиях рынка. 

Факторы, влияющие на эффективное функционирование 
предприятий и организацию их финансовой деятельности ........................ 10 

1.3. Государственное регулирование финансовой деятельности 

предприятий .................................................................................................... 15 
Контрольные вопросы .................................................................................... 20 
Тесты ................................................................................................................ 21 

Тема 2. Сущность и функции финансов предприятий. 
Финансовая политика предприятий .................................................................. 23 
2.1. Сущность и функции финансов предприятий .............................................. 24 
2.2. Место финансов предприятий в финансовой системе страны, 

их роль в формировании финансовых ресурсов и денежных средств ....... 27 

2.3. Принципы организации финансовых отношений предприятий ................. 28 
2.4. Особенности финансов предприятий различных 

организационно-правовых форм ................................................................... 30 

2.5. Организация финансов малого бизнеса ........................................................ 32 
2.6. Финансы некоммерческих организаций ....................................................... 40 
2.7. Финансы отраслей экономики ....................................................................... 45 
2.8. Финансовая политика и финансовый механизм предприятий .................... 54 

Контрольные вопросы .................................................................................... 66 
Тесты ................................................................................................................ 67 

Тема 3. Финансовые ресурсы и денежные фонды предприятий................... 72 
3.1. Финансовые ресурсы предприятий: понятие, источники 

формирования, направления использования, состав и структура .............. 73 

3.2. Денежные фонды и резервы предприятий .................................................... 79 
3.3. Способы мобилизации предприятиями финансовых ресурсов 

с финансового рынка ...................................................................................... 85 

3.4. Финансовые обязательства предприятий ..................................................... 86 

Контрольные вопросы .................................................................................... 88 
Тесты ................................................................................................................ 89 

Тема 4. Основные средства (основной капитал) предприятий ..................... 92 
4.1. Сущность основных средств (основного капитала) предприятия. 

Порядок их формирования и использования, состав и структура ..................... 93 

4.2. Стоимость основных средств, ее оценка. Износ основных средств. 

Источники финансирования воспроизводства основных средств ................... 102 

4.3. Амортизация основных средств, способы ее начисления ................................ 116 

4.4. Пути улучшения использования основных средств предприятий .................. 125 

Контрольные вопросы .................................................................................. 126 
Тесты .............................................................................................................. 126 

Тема 5. Оборотные средства (оборотный капитал) предприятий...................... 132 
5.1.
Сущность оборотных средств (оборотного капитала) предприятий, 
порядок их формирования и использования, состав и структура .................... 133 

5.2. Определение потребности предприятий в оборотных средствах .................... 140 
5.3. Эффективность использования оборотных средств .................................. 143 

Контрольные вопросы .................................................................................. 146 
Тесты .............................................................................................................. 146 

Тема 6. Денежные доходы и расходы коммерческих предприятий,  
финансовые результаты их деятельности. Поток денежных средств 
предприятий ......................................................................................................... 150 
6.1. Доходы предприятий .................................................................................... 151 
6.2. Расходы предприятий на производство и реализацию продукции, 

методы их учета ............................................................................................ 155 

6.3. Классификация затрат предприятий, планирование себестоимости 

продукции ...................................................................................................... 165 

6.4. Выручка от реализации продукции (работ, услуг), ее состав, структура 

и факторы роста. Виды цен. ......................................................................... 171 

6.5. Сущность, функции и виды прибыли, ее планирование, 

распределение и использование. Точка безубыточности. 
Операционный (производственный) и финансовый леверидж ................. 181 

6.6. Поток денежных средств предприятия ....................................................... 192 

Контрольные вопросы .................................................................................. 196 
Тесты .............................................................................................................. 197 

Тема 7. Организация финансовой работы на предприятии.  
Анализ финансового состояния предприятий, их платежеспособность 
и ликвидность ...................................................................................................... 200 
7.1. Финансовая служба предприятия. Финансовое планирование ................. 201 
7.2. Финансовый анализ: понятие, цели и методы ............................................ 207 
7.3. Финансовое состояние предприятий. Система показателей 

рентабельности, финансовой устойчивости, платежеспособности 
и ликвидности предприятий ........................................................................ 211 

7.4. Финансовые проблемы несостоятельности (банкротства) 

предприятий. Понятие банкротства, его критерии и процедуры.............. 224
Контрольные вопросы .................................................................................. 240 
Тесты .............................................................................................................. 240 

Список литературы ............................................................................................. 243 

Глоссарий .............................................................................................................. 250 

Приложения .......................................................................................................... 258 

Введение 

Экономические преобразования в России предъявляют все более вы
сокие требования к уровню знаний по организации финансовых отношений 
в различных сферах экономической деятельности. Эффективное функционирование рыночной экономики в России невозможно без высококвалифицированных специалистов в области финансов. 

Финансы предприятий являются важной сферой финансовых отно
шений и элементом финансовой системы России. Их функционирование 
взаимосвязано с процессом общественного воспроизводства, что и определяет актуальность этого курса. 

Предметом изучения настоящего курса являются: теоретические и 

практические основы организации финансовых отношений предприятий 
РФ в условиях рыночной экономики, а также правовые и социальные аспекты предпринимательской деятельности, порядок формирования и использования финансовых ресурсов предприятий.  

Изучение курса направлено на формирование у студентов теорети
ческих основ и практических навыков в области организации финансовых 
отношений предприятий – важнейших структур рыночной экономики. 

В процессе освоения курса студенты знакомятся с основными тер
минами, понятиями, принципами и методами организации финансовых 
отношений предприятий различных организационно-правовых форм и видов экономической деятельности. Они получают представление: об источниках и методах формирования финансовых ресурсов и денежных доходов 
предприятий; структуре расходов на производство и реализацию продукции; направлениях использования прибыли; финансовых показателях, характеризующих финансовое состояние предприятий и др. 

Авторами учтены изменения в нормативных документах, регламен
тирующих финансово-хозяйственную деятельность предприятий, приведены статистические данные, характеризующие состояние финансов предприятий. 

Задачей курса является реализация требований, установленных Госу- 

дарственным общеобразовательным стандартом высшего профессионального образования (ФГОС ВПО) 3 поколения к подготовке специалистов по 
вопросам организации финансовых отношений предприятий, закрепление 
теоретических знаний и умение использовать их в практической деятельности. Учебник предназначен для студентов экономических специальностей 
высших учебных заведений. 

Студенты экономических вузов, изучившие курс «Финансы пред
приятий», могут реализовать полученные знания, работая в финансовых 
службах предприятий отраслей национальной экономики. 

ТЕМА 1. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности 

предприятий в рыночной экономике 

Изучив тему 1, студент должен знать: 

•
сущность предпринимательства и его роль в рыночной
экономике;

•
формы предпринимательской деятельности;

•
факторы, влияющие на деятельность предприятий;

•
методы государственного регулирования финансовых отношений предприятий;

•
направления реформирования предприятий.

уметь: 

•
давать четкие определения основных понятий темы;

•
выявлять причины, препятствующие развитию предпринимательства;

•
обосновывать деятельность предприятий;

•
определять методы государственного регулирования экономики.

1.1. Предпринимательство – основа функционирования 

финансов предприятий 

Для удовлетворения разнообразных потребностей человека любое 

общество сталкивается с извечной фундаментальной проблемой адекватного, рационального использования ограниченных, редких ресурсов. В этих 
условиях обществу приходиться делать выбор, какие товары и услуги производить, для кого и в каком объёме. Важно также оценить применение 
каких технологий, методов организации предпринимательской деятельности, использование каких ресурсов даст максимальный экономический и 
социальный эффект, как будет распределяться произведенная продукция, а 
значит, как будет распределяться доход, как будут обеспечены все члены 
общества, в том числе нетрудоспособные, малоимущие и безработные.  

Разрешая эти сложные и многогранные проблемы, общество ставит 

перед собой цели – обеспечить экономический рост, полную занятость, 
стабильность цен, экономическую свободу, справедливое распределение 
дохода, социальные гарантии. Они решаются путем взаимодействия субъектов рыночной экономики. 

Основу любой экономики составляет производство, в процессе кото
рого создается экономический продукт. Без производства невозможно потребление, можно только проедать произведенное. Деятельность предприятий, связанная с выпуском продукции, выполнением работ и оказанием 
услуги, создает основу для потребления и приумножения национального 
богатства.  

Экономику государства упрощенно можно рассматривать как сово
купность различных предприятий, находящихся в тесной производственной, кооперативной, коммерческой и другой взаимосвязи между собой и 
государством. Помимо предприятий основными субъектами рыночных отношений являются домохозяйства и государство. 

Если схематично представить всю систему хозяйственного управле
ния в стране в виде пирамиды, то её основанием являются предприятия. 
Государственное, региональное, ведомственное управление может рассматриваться по отношению к процессам, происходящим на уровне предприятия, только как надстроечные, вторичные явления. 

Любые изменения в системе хозяйственного управления будут бес
смысленными, если они благотворно не сказываются на деятельности 
предприятий. 

Вся история развития общественного производства свидетельствует 

и доказывает, что наиболее эффективно предприятия функционируют в 
условиях цивилизованных рыночных отношений, осуществляемых на 
принципах: 

• наличия различных форм собственности;
• поддержания здоровой конкуренции;

• правового обеспечения правил экономического поведения;  
• демонополизации экономики; 
• обеспечения свободного ценообразования; 
• создания развитой рыночной инфраструктуры; 
• наличия преимущества потребителя по сравнению с производите
лем; 

• развития договорных отношений и др. 
Плановая или административно-командная экономика, как показы
вает исторический опыт СССР и других стран СЭВ, не создавала необходимых условий для эффективного функционирования предприятий, прежде 
всего, из-за отсутствия конкуренции, свободы предпринимательской деятельности, неразвитости малого бизнеса и кредитно-финансовых отношений, чрезмерного вмешательства государства в деятельность предприятий 
и других причин. 

От эффективности работы предприятий, их финансовой устойчиво
сти и экономической активности зависят здоровье всей экономики и индустриальная мощь государства. Финансовым состоянием предприятий во 
многом определяются возможности наращивания темпов экономического 
роста. В условиях рынка финансовое состояние предприятий интересует 
всех непосредственных участников экономического процесса. 

Предприятие – это основная единица производственно-хозяйствен- 

ной и коммерческой деятельности, самостоятельно хозяйствующий субъект, 
производящий продукцию, выполняющий работы и оказывающий услуги в 
целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли. 

Традиционной в экономической литературе является точка зрения, 

согласно которой предприятие – это место соединения различных факторов 
производства: природных ресурсов, труда и капитала (материальных и нематериальных ресурсов). 

Предпринимательство – вид экономической активности, основан
ный на самостоятельной инициативе, ответственности и инновационной 
предпринимательской идее. Оно предполагает осуществление непосредственных производственных функций, таких как производство товара (продукта) или оказание услуг, посредничество и деятельность, связанную с 
продвижением товара на рынок.  

По законодательству РФ предпринимательской деятельностью при
знается самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, 
направленная на систематическое получение прибыли от пользования 
имуществом, от продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг. 
Лица, осуществляющие предпринимательскую деятельность, должны быть 
зарегистрированы в этом качестве в установленном законом порядке1. Ее 

 

1 Гражданский Кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ. Часть 1. Ст. 2. 

могут осуществлять юридические лица, а также физические лица без образования юридического лица. 

Экономическая активность – это деятельность, направленная на по
лучение прибыли. 

Основным субъектом предпринимательской активности выступает 

предприниматель. Он взаимодействует с потребителем как основным 
контрагентом, а также с государством, выступающим в роли помощника 
или противника. 

Объектами предпринимательской активности (деятельности) яв- 

ляется товар (продукт, услуга), т.е. то, что может удовлетворить чью-то 
потребность и предлагается на рынке для приобретения, использования и 
потребления.  

Цель предпринимательской активности заключается в производстве 

и предложении рынку такого товара, который бы вызвал на рынке интерес 
и принес предпринимательскую прибыль или доход1. 

Различают два типа профессиональной предпринимательской дея
тельности: частную и государственную. 

Частное предпринимательство – форма осуществления экономиче
ской активности от имени предприятия или предпринимателя.  

Государственное предпринимательство – форма осуществления 

экономической активности от имени предприятия, учрежденного государственными органами власти, уполномоченными управлять государственным имуществом или органами местного самоуправления. 

Предпринимательская деятельность в сфере производства может но
сить основной и вспомогательный характер.  

Основной характер свойственен видам предпринимательской актив
ности, результатом которых является производство товара, готового к потреблению.  

Вспомогательный характер имеют те виды предпринимательской 

деятельности, цель которых сводится к разработке и передаче производителям инноваций, представляющих собой способы, методы и приемы, применение которых воздействует на повышение качественных характеристик 
товара (инжиниринговая, конструкторская, консультационная, маркетинговая, лизинговая и др.). 

Посредническая деятельность позволяет совместить в самые сжатые 

сроки экономические интересы производителя и потребителя, сокращает 
срок оборачиваемости капитала и повышает прибыльность производства.  

Посредниками называются лица, (юридические и физические) пред
ставляющие интересы производителя или потребителя, но не являющиеся 
таковыми.  

 

1 Бусыгин А.В. Предпринимательство. – М.: Интерпракс, 1994. Т. 1, 2. 

Основными критериями классификации предприятий являются:  
• сфера деятельности;  
• отраслевая принадлежность; 
• вид и характер деятельности; 
• структура производства;  
• используемые ресурсы;  
• назначение готовой продукции;  
• размеры; 
• численность занятых работников; 
• форма собственности;  
• организационно-правовая форма;  
• технологическая и техническая общность;  
• время работы в течение года1. 
Финансы играют важную роль в хозяйственной деятельности пред
приятий. Они способствуют быстрой адаптации предприятий к работе в 
рыночных условиях, трансформации их хозяйственной деятельности в соответствии с изменяющимся законодательством. Эффективное формирование и использование финансовых ресурсов обеспечивает финансовую 
устойчивость предприятий, предотвращает их банкротство. 

 
 

1.2. Цели и функции предприятий в условиях рынка.  

Факторы, влияющие на эффективное функционирование 
предприятий и организацию их финансовой деятельности 

 

Предприятие, как юридическое лицо, должно отвечать признакам, 

определенным Гражданским кодексом РФ:  

• иметь обособленное имущество и отвечать им по своим обязатель
ствам,  

• от своего имени приобретать и осуществлять гражданские права и 

нести гражданские обязанности,  

• быть истцом и ответчиком в суде2. 
Деятельность предприятий оказывает влияние на макроэкономиче
ские показатели и способствует:  

• увеличению национального дохода, ВВП, ВНП3;  

 

1 Экономика предприятия (организации): учебное пособие / Бородай В.А., Галенко Е.В., Дегтева 
Л.В., Димитриева Е.Н., Дугин А.Н. и др. – Нижний Новгород: издательство «Профессиональная наука», 2018. – С. 17. 
2 Гражданский Кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ. Часть 1. Ст. 48. 
3 ВВП (валовой внутренний продукт) – основной макроэкономический показатель результатов 
экономической деятельности страны, выражающий стоимость всех конечных продуктов (товаров, услуг) произведенных на экономической территории страны за год за вычетом стоимости их промежуточного потребления.  

• возможности существования государства и выполнению им своих 

функций;  

• обеспечению простого и расширенного воспроизводства;  
• развитию национальной науки и ускорению научно-технического 

прогресса (НТП);  

• повышению материального благосостояния всех слоев населения;  
• решению социальных проблем. 
Основной целью деятельности предприятий в условиях рынка явля
ется удовлетворение общественных потребностей, получение прибыли и 
обеспечение своей финансовой устойчивости, повышение благосостояния 
собственников. 

Для достижения поставленных целей предприятия должны выпол
нять следующие функции: 

• выпускать высококачественную продукцию, обновлять ее в соот
ветствии со спросом; 

• рационально использовать производственные ресурсы с учетом их 

взаимозаменяемости; 

• разрабатывать стратегию и тактику поведения предприятий на 

рынке и корректировать их в соответствии с меняющимися обстоятельствами; 

• внедрять все новое и передовое в производство, в организацию 

труда и управление; 

• заботиться о работниках, росте их квалификации, повышении жиз
ненного уровня, создании благоприятного социально-психологиче- 
ского климата в трудовом коллективе; 

• обеспечивать конкурентоспособность предприятия; 
• проводить гибкую ценовую политику.  
Все функции предприятия должны быть направлены на реализацию 

выработанной стратегии, которая начинается с определения миссии и общей цели функционирования коллектива. При этом цели предприятия могут меняться в зависимости от конкретных обстоятельств. Например, основной целью предприятия на определенном этапе может быть не получение максимальной прибыли, а завоевание рынка. В этом случае получение 
максимальной прибыли отодвигается как бы на второй план, но в будущем, 
в случае завоевания рынка, предприятие может легко возместить недополученную прибыль. 

 

 

ВНП (валовой национальный продукт) – обобщающий показатель функционирования национальной экономики, выражающий стоимость конечных товаров и услуг в рыночных ценах за 
год. 

В современных условиях руководители предприятий в большей сте
пени озабочены проблемами реализации продукции, возможностью выплаты заработной платы работникам. 

На эффективность работы предприятия и организацию его финансо
вых отношений влияют следующие факторы:  

• внутренние – зависящие от деятельности самого предприятия; 
• внешние – не зависящие от него.  
Они могут позитивно, т.е. положительно, благотворно, или негатив
но, т.е. отрицательно, влиять на деятельность предприятия.  

К внутренним относят факторы, связанные:  
• с личностью руководителя;  
• с ускорением НТП;  
• с совершенствованием организации производства, труда и управ
ления(менеджментом) предприятием;  

• с организационно-правовой формой хозяйствования; 
• со спецификой производства и отрасли; 
• с качеством и конкурентоспособностью продукции; 
• с амортизационной и инвестиционной политикой и т.п. 
К внешним относят факторы, связанные с изменениями: 
• конъюнктуры мирового и внутреннего рынка; 
• политической обстановки; 
• инфляционных процессов и экономической политики государства 

и т.п.1 

По данным государственной регистрации число предприятий, функ
ционирующих в российской экономике по видам экономической деятельности и формам собственности, приведено в таблице 1 и 22. 

Распределение юридических лиц по субъектам РФ, формам соб
ственности, видам экономической деятельности и другим аспектам их 
функционирования приведено на основе применения для идентификации 
хозяйствующих субъектов кодов общероссийских классификаторов технико-экономической и социальной информации, установленных в соответствии с законодательством в области технического регулирования. Распределение по видам экономической деятельности осуществляется по виду 
деятельности, заявленному юридическим лицом при государственной регистрации в качестве основного.  

 

1 Сергеев И.В. Экономика предприятий. – М.: Финансы и статистика. 1999. С. 12-13. 
2 Россия в цифрах. 2020. Краткий статистический сборник. Сайт Федеральной службы государственной статистики: https://rosstat.gov.ru/