Деньги, кредит, банки

О.В. Корниенко

Деньги, кредит, банки

Учебное пособие
для бакалавров

Москва

Издательство «ФЛИНТА»

2018

УДК 336.7(075.8)
ББК  65.262я73

К67

К67

Корниенко О.В. 
   Деньги, кредит, банки [Электронный ресурс] : учеб. пособие для 
бакалавров / О.В. Корниенко. — М. : ФЛИНТА, 2018. — 201 с. 

ISBN 978-5-9765-3913-6 

Учебное пособие подготовлено в соответствии с действующим 

Государственным образовательным стандартом для бакалавров по курсу 
предмета «Деньги. Кредит. Банки». В учебном пособии представлены 
материалы, связанные с теорией и историей развития денег, денежного 
обращения, кредита и процента, центральных и коммерческих банков в 
России и за рубежом. В книге подробно рассмотрена проблематика природы
денег и кредита, развитие денежного обращения в РФ, механизм рынка 
денег. 
Особое 
внимание 
уделяется 
современной 
денежно-кредитной 

политике.

Каждая 
из 
10 
глав 
(тем) 
учебного 
пособия 
сопровождается 

контрольными вопросами в форме 10 тестовых заданий. Данные задания 
могут быть использованы для промежуточного контроля знаний студентов из 
расчета 1 балл за 2 правильных ответа (всего 50 баллов за верные ответы на 
все тесты).

УДК 336.7(075.8)
ББК  65.262я73

ISBN 978-5-9765-3913-6
© Корниенко О.В., 2018
© Издательство «ФЛИНТА», 2018

Содержание

I. Деньги

1. Теория денег................................................................................................... 6
§1.1. Деньги: типы, формы и свойства.............................................................. 6
§1.2. Эволюция денег.......................................................................................... 8
§1.3. Функции денег.......................................................................................... 11
§1.4. Электронные деньги ................................................................................ 15
§1.5. Суррогатные деньги................................................................................. 19
§1.6. Криптовалюта........................................................................................... 24
§1.7. Теории денег и денежного обращения................................................... 26

Краткие выводы ........................................................................................................... 33
Термины и понятия...................................................................................................... 33
Тесты ............................................................................................................................. 34

2. Денежное обращение и денежная система ............................................. 36
§2.1. Структура денежной массы .................................................................... 36
§2.2. Типы денежных систем ........................................................................... 37
§2.3. Реформирование денежной системы ..................................................... 40
§2.4. Спрос и предложение денег......................................................................................... 43
§2.5. Равновесие на денежном рынке.............................................................. 46
§2.6. Эмиссия денег........................................................................................... 47
§2.7. Безналичный денежный оборот.............................................................. 51
§2.8. Денежные переводы................................................................................. 52

Краткие выводы ........................................................................................................... 54
Термины и понятия...................................................................................................... 54
Тесты ............................................................................................................................. 55

3. Инфляция...................................................................................................... 57
§3.1 Инфляция: причины и показатели........................................................... 57
§3.2. Формы инфляции ..................................................................................... 59
§3.3. Типы инфляции ........................................................................................ 63

Краткие выводы ........................................................................................................... 64
Термины и понятия...................................................................................................... 64
Тесты ............................................................................................................................. 65

4. Международные валютные отношения.......................................................... 67
§4.1. Валюта и ее формы .................................................................................. 67
§4.2. Валютный курс и валютный рынок........................................................ 69
§4.3. Этапы развития международной валютной системы........................... 74
§4.4. Платежный баланс ................................................................................... 77
§4.5. Валютные союзы и блоки........................................................................ 79
§4.6. Международные кредитно-валютные организации ............................. 81
§4.7. Золотовалютные резервы и рынки ......................................................... 87

Краткие выводы ........................................................................................................... 90
Термины и понятия...................................................................................................... 91
Тесты ............................................................................................................................. 92

Задания к разделу I............................................................................................ 94
Плюс/минус............................................................................................................................ 94
Пароль/отзыв.......................................................................................................................... 95
Задачи ..................................................................................................................................... 95

II. Кредит

5. Кредитные отношения ............................................................................... 97
§5.1. Функции, источники и принципы кредитования.................................. 97
§5.2. Теории и формы кредита........................................................................... 98
§5.3. Инструменты кредитования.................................................................... 101
§5.4. Структура и инфраструктура кредитного рынка.................................. 107
§5.5. Кредитная история................................................................................... 113

Краткие выводы ........................................................................................................... 115
Термины и понятия...................................................................................................... 115
Тесты ............................................................................................................................. 116

6. Ссудный процент......................................................................................... 118
§6.1. Формы и теории ссудного процента ...................................................... 118
§6.2. Ставка процента ....................................................................................... 121
§6.3. Виды ставок процента по межбанковским кредитам........................... 122
§6.4. Этика и процентная ставка...................................................................... 124

Краткие выводы ........................................................................................................... 128
Термины и понятия...................................................................................................... 128
Тесты ............................................................................................................................. 129

7. Денежно-кредитная политика государства ........................................... 131
§7.1. Инструменты денежно-кредитной политики........................................ 131
§7.2. Кредитная экспансия и рестрикция........................................................ 133

Краткие выводы ........................................................................................................... 135
Термины и понятия...................................................................................................... 135
Тесты ............................................................................................................................. 136

Задания к разделу II........................................................................................... 138
Плюс/минус............................................................................................................................ 138
Пароль/отзыв.......................................................................................................................... 138
Задачи ..................................................................................................................................... 139

III. Банки

8. Организация банковской системы.......................................................... 140
§8.1 Банковская система и центральный банк ............................................... 140
§8.2. Коммерческий банк ................................................................................. 145
§8.3. Кредитно-финансовые институты.......................................................... 150
§8.4. Кредитная кооперация и социальные банки ......................................... 152

Краткие выводы ........................................................................................................... 155
Термины и понятия...................................................................................................... 155
Тесты ............................................................................................................................. 156

9. Аспекты функционирования банковской системы............................. 159
§9.1. Эволюция предприятий в кредитной сфере .......................................... 159
§9.2. Банковский мультипликатор................................................................... 160
§9.3. Банковские олигополии........................................................................... 161
§9.4. Международные и российские банковские организации .................... 162
§9.5. Депозит и его формы ............................................................................... 165

Краткие выводы ........................................................................................................... 167
Термины и понятия...................................................................................................... 167
Тесты ............................................................................................................................. 167

10. Основы деятельности коммерческого банка ...................................... 170
§10.1. Структура коммерческого банка и банковское оборудование.......... 170
§10.2. Банковский маркетинг и менеджмент.................................................. 173
§10.3. Банковская тайна.................................................................................... 174
§ 10.4. Банковское законодательство в РФ..................................................... 176

Краткие выводы ........................................................................................................ 179
Термины и понятия................................................................................................... 180
Тесты .......................................................................................................................... 180

Задания к разделу III ......................................................................................... 184
Плюс/минус............................................................................................................................ 184
Пароль/отзыв.......................................................................................................................... 185
Задачи ..................................................................................................................................... 185

Ответы на тесты.............................................................................................. 187
Ответы на задания к разделам..................................................................... 188
Ответы на вопросы на засыпку ................................................................... 192
Указатель цитированной литературы........................................................ 196
Рекомендуемая литература........................................................................... 198
Интернет-ресурсы ........................................................................................... 200

I. ДЕНЬГИ

1. Теория денег

§1.1. Деньги: типы, формы и свойства

Деньги (англ. money; нем. Geld; фр. monnaie) – это любой товар, 

используемый в качестве посредника при обмене товаров; «деньги в 
гражданском обороте имеют своим назначением служить всеобщим орудием 
обмена»1. В определении великого калининградского философа И. Канта 
(Immanuel Kant, 1724-1804), «деньги — это всеобщее средство взаимного 
обмена труда»2.

Многократный премьер-министр Великобритании У. Гладстон, заметил 

как-то, что лучшим способом для того чтобы в кратчайший срок сойти с ума 
являются занятия вопросами теории денег.

Австрийский экономист Л. фон Мизес (Ludwig Heinrich Edler von Mises) 

(1881-1973) выделял три основных типа денег:

•
товарные деньги (англ. commodity money) – деньги, представленные 
предметом, имеющим высокую ценность, даже если данный предмет и 
не используется в качестве посредника при обмене товаров (например, 
золото и серебро);

•
кредитные деньги (англ. сredit money) – долговые обязательства, 
которые могут быть использованы при покупке товаров и услуг 
(например, векселя, облигации, депозитные сертификаты);

•
декретные деньги (англ. fiat
money) –
деньги, которые имеют 

самостоятельную, внутреннюю ценность гораздо более низкую, чем ту, 
которую они приобретают в обращении благодаря авторитету 
правительства, их эмитировавшего (например, бумажные деньги, 
которые нельзя обменять на товарные по фиксированному курсу).

Деньги, полагал Л. фон Мизес, не являются ни потребительским, ни 

производственным благом; их нельзя отнести ни к благам первого порядка, 
ни к благам более высоких порядков.

Кроме этого, в современной экономической теории также выделяют 

репрезентативные (представительные) деньги (англ. representative money) –
деньги, представляющие товарные деньги (например, разменные монеты или 
бумажные деньги, которые можно обменять на товарные деньги по 
определенному, строго фиксированному курсу).

Деньги, полагает Л. фон Мизес, не являются ни потребительским, ни 

производственным благом; их нельзя отнести ни к благам первого порядка, 
ни к благам более высоких порядков3.

1 Лунц 
Л.А. 
Деньги 
и 
денежные 
обязательства 
в 
гражданском 
обороте 

(http://jurbook.narod.ru/446.html)
2 И. Кант. Собрание сочинений. М.: Чоро, 1994. Т. VI. С. 316. 
3 Л. фон Мизес. Теория денег и кредита. Челябинск: Социум, 2012. С. 76.

Совершенно неоправданным выглядит, рассматриваемое в отдельных 

источниках4, выделение полноценных (золото и серебро) и неполноценных 
(все остальные формы) денег. Любой объект, используемый как деньги, 
признанный обществом в их качестве, представляет собой вполне достойные, 
полноценные и самые настоящие деньги.

Любые деньги характеризуются (в большей или меньшей степени) 
следующими свойствами:
•
качественная однородность (например, бумажные деньги должны быть
выпущены на одинаковой бумаге с одинаковыми водяными знаками);

•
делимость (в обращении должны находиться как мелкие деньги для
удобства совершения небольших покупок, так и крупные);

•
сохраняемость (деньги не должны изменять своих физических и
химических свойств на протяжении долгого периода времени для
удобства хранения);

•
портативность (высокая ценность, заключенная в небольшом объеме);

•
узнаваемость (экономический субъект должен с первого взгляда
определить, что перед ним находятся деньги);

•
безопасность (защищенность от хищения или подделки);

•
удобство использования.

Разные формы денег в разной степени обладают данными и некоторыми

другими свойствами. Например, деньги в форме скота, не обладая 
делимостью и портативностью, обладают дополнительными свойствами –
самоходностью и размножаемостью.

Например, 
бумажные 
деньги 
явно 
портативнее 
металлических: 

«бумажные деньги более удобны для перемещения вследствие своего малого 
веса и объема. И это не только предположение, а несомненный факт»5.

Самыми сохраняемыми из всех разновидностей денег являются золото и 

серебро: «драгоценные металлы являются одной из многих ценностей, 
создаваемых трудом человека и служащих для его употребления. Они 
больше, чем какой-либо иной вид богатства, обладают способностью 
бесконечно сохраняться, не подвергаясь изменениям, а также не менее 
ценной способностью после почти бесконечного дробления вновь без 
всякого труда соединяться в одно целое»6.

Бумажные деньги обладают другим важным свойством – декретностью, 

т.е. государство законом, декретом закрепляет роль денег за бумагой с 
напечатанными на ней цифрами. По словам германского философа И.Г. 
Фихте (Johann Gottlieb Fichte; 1762-1814) «… государство…может сделать 
деньгами все то, что оно захочет, если только оно объявит, что оно само 
принимает платежи только в этих и ни в каких иных деньгах»7. Французский 

4 Например: Деньги. Кредит. Банки (под ред. О.И. Лаврушина). М.: Кнорус, 2008. с. 36
5 Туган-Барановский М.И. Бумажные деньги и металл. Одесса: Русская культура, 1919. С. 65.
6 Ш. Симонд де Сисмонди. Новые начала политической экономии, или о богатстве в его 
отношении к народонаселению. М.: Соцэкгиз, 1937. Т. I. с. 204.
7 И.Г. Фихте. Сочинения. СПб.: Мифрил, 1993. Т. II. С. 273.

экономист барон А. Тюрго (Anne Robert Jacques Turgot; 1727-1781) считал, 
что 
«деньги 
лишь 
символическое 
богатство, 
доверие 
к 
которому 

основывается на печати государя»8.

Свойства денег по теории Дж. М. Кейнса следующие:
1. деньги нельзя производить по желанию;
2. деньги не имеют товара-заменителя;
3. издержки хранения денег не велики.
В качестве денежного материала, по мнению немецкого экономиста Р. 

Гильфердинга (Rudolf Hilferding: 1877-1941), исторически «выступает тот 
товар, который наиболее пригоден для этого в силу своих естественных 
свойств»9.

§1.2. Эволюция денег

Существует 2 основные теории происхождения денег:
•
Рационалистическая концепция, согласно которой деньги возникли в 
результате соглашения между людьми;

•
Эволюционный подход, в соответствие с которым деньги явились 
результатом постепенного развития товарных отношений. 

При разложении первобытного общества обмен излишками происходил 

без помощи денег, говоря современным языком, это был бартерный обмен. С 
развитием обмена получение необходимого товара требовало целого ряда 
вспомогательных обменов. Обмен товарами без денег является крайне 
неудобным; об этом свидетельствует «случай с путешественником 
Камероном, имевший место в Африке на озере Танганьике. Камерону нужна 
была лодка. Продавец желал получить за нее слоновую кость, тогда как 
Камерон мог предложить только проволоку. Пришлось последовательно 
обменять у нескольких лиц, конечно, не без хлопот и поисков, проволоку на 
сукно, сукно на слоновую кость, и только тогда оказалось возможным 
уплатить на, лодку»10.

Английский ученый Р. Хоутри (Ralph George Hawtrey; 1879-1975) 

утверждает, что для того «чтобы показать, какое значение играет в обществе 
применение денег и какие значительные изменения оно производит, мы 
должны вернуться к древним и невежественным обществам, которые никогда 
не знали применения денег, или предположить, каково должно было бы быть 
экономическое положение человечества до того, как появились деньги. Такие 
сопоставления смогут выявить важность денег»11.

Постепенно выделяется один товар - посредник, общепризнанный как 

средство обмена. В разное время, у разных народов в качестве такого товара 

8 А. Тюрго. Избранные экономические произведения. М.: Соцэкгиз, 1961. С. 31.
9 Р. Гильфердинг. Финансовый капитал. М.: Государственное издательство, 1924. С. 15.
10 Тюменев А.И. История труда. Петроград: Государственное издательство, 1922. С. 30.
11 Р. Хоутри. Деньги и кредит. М.: изд-во Комакадемии, 1930. с.3.

выступали зерно, раковины, скот, меха. В американской колонии Вирджиния 
деньгами служил табак. В немецкой Новой Гвинее употребляются как деньги 
согнутые клыки кабана. В Калифорнии в том же качестве использовались 
головы иволги. В Меланезии употреблялись деньги из камня и раковин. В 
Южной Америке в качестве в качестве денег использовались гуттаперчевые 
знаки, 
выпускаемые 
компаниями 
уличных 
повозок. 
В 
Мексике 

употреблялись как деньги бобы какао, а на западном берегу Африки такое же 
назначение имели маленькие циновки. В качестве денег использовались 
также женщины: «в горных районах
Папуа-Новой
Гвинеи некоторые

племена…во взаимных расчетах используют в качестве валюты женщин»12.

Постепенно роль товара – посредника при обмене закрепилась за серебром 

и золотом. В самом начале роль денег выполняли весовые объемы данных 
металлов, затем слитки, и, наконец, монеты, представляющие собой 
небольшие слитки с определенным весом и пробой, удостоверенные 
государственным 
штемпелем. 
Наиболее 
удобной 
в 
обращении 
и 

распространенной оказалась круглая форма монеты.

Главной денежной единицей, используемой в древнерусском Новгороде, 

являлась гривна, представлявшая собой длинные серебряные палочки весом 
около 204 г. Кроме новгородских гривен в денежном обращении Древней 
Руси использовалась черниговская гривна, шестиугольной формы, по весу 
близкая новгородской денежной единице. С ХIII
в. для названия 

новгородской денежной единицы стало использоваться слово «рубль». 

В конце XV- начале XVI вв. в России в обращении находились 

московские, новгородские, тверские и псковские серебряные и медные 
монеты; золотые монеты, обращавшиеся в стране были исключительно 
зарубежного происхождения: «золотые деньги ходили только иностранные: 
венгерские червонцы, римские гульдены и ливонские монеты»13.

В 1654 г. в России в обращении появился серебряный рубль (бывший до 

тех пор счетной единицей). Эмиссия рублей производилась путем 
перечеканки западноевропейских серебряных талеров, которые на Руси 
именовались «ефимками».

Постепенно стали проявляться недостатки денег, изготовленных из 

драгоценных металлов: 

•
металлы, переходя из рук в руки, постепенно изнашиваются, теряют 
вес, что приводит к неудобствам при обмене товаров;

•
металлические деньги достаточно легко подделать;

•
государству трудно регулировать количество денег в обращении, 
которое зависит в основном от уровня добычи золота и серебра.

В результате металлические деньги были постепенно вытеснены из 

обращения 
бумажными 
деньгами 
(англ.
paper 
money), 
также 

12 Корочанцев В. Морские раковины, собачьи зубы, каменные диски // Азия и Африка
сегодня, 2002, #10. С. 77, 78.
13 Карамзин Н.М. История государства Российского (http://az.lib.ru/k/karamzin_n_m/
text_1070.shtml)

несвободными 
от 
недостатков, 
но 
все 
же 
являющимися 
более 

износостойкими, 
менее 
доступными 
подделке, 
и 
устраивающими 

государство в наибольшей степени, так как оно может выпускать их или 
изымать из обращения в любых разумных количествах. Английский 
экономист Дж. С. Милль (John Stuart Mill; 1806-1873) саркастически 
заявлял, что государство может «осчастливить» с помощью бумажных 
денег все общество и, что, напечатав несколько букв на клочках бумаги, 
государство получает в свои руки философский камень.

С английским 
ученым согласен 

российский 
экономист 
А.А. 
Исаев

(1851-1924), отмечавший, что выпуская 
бумажные деньги, создает капитал в 
денежной 
форме; 
«государство, 

выпускающее 
бумажные 
деньги 

находится в положении, которое оно 
занимало бы по внезапном открытии 
обильных месторождений золота или 
серебра»14; выгоды, которые бы приносили рудники, здесь приносит 
печатный станок.

Другой российский экономист И. Я. Горлов (1814-1890) считал, что 

государство, вводя деньги в обращение и неся при этом издержки, имеет 
полное право на вознаграждение за столь славный во всех отношениях 
проступок.

Первые бумажные деньги – «жиаози» (англ. jiaozi) - появились в Х в. в 

Китае. В 1661 г. Стокгольмским банком
(Stockholms Banco) были 

эмитированы первые европейские бумажные деньги.

С 1768 денежная система Российской империи также пополнилась 

бумажными деньгами – ассигнациями (1 серебряный рубль = 3,5 рубля 
ассигнациями).

Советский экономист З.В. Атлас (1903-1978) образно замечал, что как 

луна отражает свет солнца, так бумажные деньги «светят» на товары 
отраженной стоимостью золота.

Новым 
этапом 
развития 
бумажных 
денег 
стало 
появление 

пластиковых, или полимерных банкнот (англ. polymer banknotes) –
банкноты, изготовленные из различных типов полимеров. Первые 
пластиковые банкноты из «тивека» (tyvek), особого типа полиэтилена, 
производимого химическим концерном «Дюпон», были эмитированы на 
Гаити в 1980 г. В дальнейшем подобные банкноты выпускались на КостаРике и о. Мэн. Однако банкноты из «тивека» не обладали в достаточной 
степени износостойкостью, и вскоре были изъяты из обращения.

Новая попытка выпуска пластиковых банкнот была предпринята в 1988 

г. в Австралии: банкнота достоинством AU$10 была изготовлена из 

14 Исаев А.А. Государственный кредит. В кн.: Финансы и налоги: очерки теории и 
политики. М.: Статут, 2004. с. 399.

Вопрос на засыпку

Что Милль предлагал использовать в 
качестве денег? Ведь количество 
золота и серебра ограничено, а 
количество товаров росло?

Ангелина К.