Система оценки достаточности капитала коммерческого банка

СИСТЕМА ОЦЕНКИ
ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

ESTIMATION SYSTEM
OF CAPITAL SUFFICIENCY
OF A COMMERCIAL BANK

V.V. Manuylenko, N.N. Kunitsyna

ESTIMATION SYSTEM
OF CAPITAL
SUFFICIENCY
OF A COMMERCIAL
BANK

В.В. Мануйленко, Н.Н. Куницына

Москва

СИСТЕМА ОЦЕНКИ
ДОСТАТОЧНОСТИ
КАПИТАЛА
КОММЕРЧЕСКОГО
БАНКА

Финансы и статистика

ЭЛЕКТРОННОЕИЗДАНИЕ

УДК 336.713:330.14
ББК 65.262.101-93
        М 24

РЕЦЕНЗЕНТЫ:
Р.М. Гусейнов,
доктор экономических наук, Заслуженный экономист РФ, 
профессор, НГАСУ (Сибстрин);
Н.В. Кириллова,
доктор экономических наук, профессор
ФГОБУ ВПО «Финансовый университет при Правительстве РФ»;
Е.А. Королев,
доктор экономических наук, профессор
ГОУ ВПО «Уральский государственный экономический университет»

УДК 336.713:330.14
ББК 65.262.101-93

Мануйленко В.В., Куницына Н.Н.
Система оценки достаточности капитала коммерческого
банка / В.В. Мануйленко, Н.Н. Куницына. – Эл. изд. – 1 файл
pdf: 319 с. – М.: Финансы и статистика, 2021. – Текст: электронный.
ISBN 978-5-00184-045-9 (ООО «Издательство «Финансы и статистика»)
ISBN 978-5-279-03610-3 (АО «Издательство «Финансы и статистика»)
Рассматриваются научно-теоретические аспекты сущности капитала
коммерческого банка, методики оценки его достаточности. С научных
позиций, с учетом российской и зарубежной практики проведен анализ
достаточности собственного капитала российской банковской системы,
предложены рекомендации по совершенствованию методологии оценки
достаточности капитала кредитной организации и ее практической реализации.
Для научных работников, банковских специалистов, преподавателей,
аспирантов и студентов финансово-экономических специальностей высших
учебных заведений.

М24

© Мануйленко В.В., Куницына Н.Н.,
2010, 2021
ISBN 978-5-00184-045-9
© ООО «Издательство «Финансы
ISBN 978-5-279-03610-3
и статистика», 2021

ОГЛаВЛЕниЕ 

Введение .......................................................................................
Глава 1. Научно-теоретические аспекты достаточности  
собственного капитала коммерческого банка .............................
1.1. Экономическая сущность собственного капитала кредитной организации ..................................................................................
1.2. Функции собственного капитала коммерческого банка ....
1.3. Концепции достаточности капитала кредитной организации ........................................................................................................
Глава 2. Исследование методик оценки достаточности собственного капитала коммерческого банка ..................................
2.1. Эволюция методов оценки достаточности собственного 
капитала кредитной организации ......................................................
2.2. Методики оценки регулятивного капитала коммерческого 
банка .....................................................................................................
2.3. Подходы к оценке экономического капитала кредитной 
организации .........................................................................................
Глава 3. Анализ достаточности собственного капитала 
российской банковской системы ...................................................
3.1. Оценка капитализации российского банковского сектора.
3.2. Практика оценки достаточности собственного капитала 
коммерческого банка ..........................................................................
3.3. Анализ реализации отдельных положений Базельского 
Соглашения II в национальном банковском секторе .......................
Глава 4. Методология формирования системы оценки достаточности собственного капитала кредитной организации .
4.1. Построение системы оценки достаточности капитала коммерческого банка ................................................................................
4.2. Методика оценки справедливой стоимости капитала кредитной организации ............................................................................
4.3. 
Совершенствование 
механизма 
банковского 
рискменеджмента в системе управления экономическим капиталом ...
Заключение ..................................................................................
Приложения .................................................................................
Список использованных источников .....................................

7

9

9
19

32

48

48

62

81

91
91

115

135

156

156

178

196
219
226
292

CONTENTS

Introduction ..................................................................................
Chapter 1. Research and theoretical aspects of own capital sufficiency in a commercial bank ............................................................
1.1. Economic essence of own capital sufficiency of a credit organization ..................................................................................................
1.2. Own capital functions of a commercial bank ..........................
1.3. Concepts of own capital sufficiency of a credit organization ..
Chapter 2. Study of estimation methods of own capital sufficiency in a commercial bank ..............................................................
2.1. Evolution of estimation methods of own capital sufficiency in 
a commercial bank ................................................................................
2.2. Estimation methods of regulative capital of a commercial  
bank .......................................................................................................
2.3. Approaches to evaluation of economic capital of a commercial bank ................................................................................................
Chapter 3. Russian bank system: analysis of own capital sufficiency ..................................................................................................
3.1. Evaluation of Russian bank sector capitalization ....................
3.2. Estimation practice of own capital sufficiency of a credit organization ..................................................................................................
3.3. Realization of some theses of Basel Agreement II in the national bank system .................................................................................
Chapter 4. Methodology of forming estimation system of own 
capital sufficiency in credit organization ..........................................
4.1. Making of estimation system of capital sufficiency of a commercial bank ..........................................................................................
4.2. Methods of equitable capital evaluation in a credit organization ........................................................................................................
4.3. Upgrading of bank risk-management mechanism in economic 
capital management system ..................................................................
Conclusion .....................................................................................
Enclosure .......................................................................................
References .....................................................................................

7

9

9
19
32

48

48

62

81

91
91

115

135

156

156

178

196
219
226
292

ВВЕДЕниЕ

Одной из основных задач успешного развития банковской системы является формирование коммерческими банками капитала в размерах, обеспечивающих их самостоятельность и финансовую устойчивость в течение всего периода функционирования. Достаточный 
уровень капитала кредитной организации способствует стабильности 
и эффективности ее деятельности и, в конечном итоге, – поддержанию экономического роста в стране. Российская и международная 
практика свидетельствуют, что достоверная оценка достаточности 
капитала, соответствующая современным требованиям Базельского 
комитета по банковскому надзору, обеспечивает доверие общества к 
банковской системе, что, в свою очередь, повышает инвестиционную 
привлекательность кредитных организаций и, в результате, капитализацию. 
В  основу методик оценки достаточности капитала коммерческих 
банков, нашедших отражение в Базельском Соглашении I и инструктивных документах Центрального банка РФ, заложена концепция 
регулятивного капитала, однако национальные подходы не соответствуют международным: не воссоздается реальный уровень капитализации банков, требования к капиталу определяются формально, 
без учета экономической потребности в нем; не дифференцируется 
его величина в зависимости от характера рисков кредитной организации, качества управления ими и состояния внутреннего контроля. 
Приобретение надзором в области управления достаточностью капитала риск-ориентированного характера привело к появлению концепции «экономического капитала». Приоритетность ее использования 
обусловлена интеграцией российского банковского сектора в мировую финансовую систему и, в связи с этим, необходимостью модификации регулятивной оценки. Развитие национальных методических 
подходов к оценке и управлению капиталом кредитных организаций 
в соответствии с Базельским Соглашением II является новой для российской науки и практики проблемой и рассматривается как перспективное направление научных исследований.
Целью  исследования является формирование научно-обоснованной методологии оценки достаточности капитала. Для реализации 
поставленной цели потребовалось решить ряд взаимосвязанных задач, определивших его логику и его структуру:

в теоретическом аспекте исследовать экономическую сущ –
ность и содержание категории «капитал», охарактеризовать 
его функции; 
изучить эволюцию методических подходов к оценке доста –
точности капитала в российской и международной банковской практике, выявить их сходства и различия;   
осуществить анализ достаточности капитала в национальной 
 –
банковской системе, обобщить основные проблемы капитализации; 
интерпретировать концепции регулятивного и экономическо –
го капитала с учетом риск-ориентированного подхода к их 
адаптации к современным экономическим условиям;
охарактеризовать практику оценки достаточности капитала 
 –
в российском банковском секторе; провести сравнительный 
анализ достаточности капитала кредитных организаций по методикам Центрального банка РФ и Базельского Соглашения I, 
определить их преимущества и недостатки; 
обосновать содержание и механизм управления банковскими 
 –
рисками в системе экономического капитала; 
выявить проблемы, связанные с переходом национальных 
 –
кредитных организаций на новые международные стандарты 
оценки достаточности капитала, и сформулировать приоритетные пути их внедрения в российскую практику;
разработать направления совершенствования методологии 
 –
оценки достаточности капитала коммерческих банков.
Монография состоит из введения, четырех глав, заключения, 5 
приложений и списка использованных источников (315 наименований).

Изучение теоретико-методологических, практических, правовых
аспектов оценки достаточности капитала коммерческого банка в ретроспективе позволит показать уровень модернизации процесса его
оценки с учетом постоянных изменений российской финансовой практики, требований Банка России, Базельского комитета по банковскому надзору, используя, адаптируя лучший опыт в текущей и долгосрочной перспективе.

Глава 1

наУЧнО-тЕОРЕтиЧЕскиЕ асПЕкты 
ДОстатОЧнОсти  сОБстВЕннОГО 
каПитаЛа кОММЕРЧЕскОГО Банка

1.1. Экономическая сущность собственного 
капитала кредитной организации

Собственный капитал составляет основу деятельности коммерческого банка, обеспечивает его финансовую устойчивость. В связи с 
этим вопросы оценки капитала приобретают особую остроту и актуальность.
Определение экономической сущности капитала, функций, концепций, методик оценки его достаточности является необходимым 
элементом формирования методологической основы оценки собственного капитала банка.
В литературе и предпринимательской практике термин «капитал» используется достаточно часто и одновременно неоднозначно. 
«Капитал получил столь разнообразные определения, – пишет один 
из английских экономистов XIX века Н. У. Сениор, – что можно 
спросить себя: Имеет ли это слово значение, которое было бы принято всеми?» [150]. Термин «капитал» (франц., англ. capital, от лат. 
capitalis – главный) в буквальном смысле слова означает главное имущество [273]. 
К. Каутский справедливо отмечает «неопределенность по вопросу о понятии капитала, о том, какие вещи можно назвать капиталом 
возникает потому, что многие не понимают, что капитал может быть 
понят только внутри движения. Кто отвлекается от этого движения 
и хочет трактовать капитал как неподвижную вещь, тот всегда будет 
наталкиваться на противоречие» [122]. 
Одними из первых рассматривают понятие «капитал» меркантилисты, которые отождествляют его с деньгами, золотом и др. сокровищами любого рода, а основной формой считают торговый капитал 
[150]. 

Ф. Кенэ, представитель физиократов, изучая движение товарного 
капитала, анализирует происхождение доходов, обмен между капиталом и доходами, разграничивает категории капитала и дохода [124]. 
На различие между деньгами и капиталом указывает другой экономист и государственный деятель Франции А. Р. Ж. Тюрго, завершивший учение физиократов и пытающийся толковать проблему накопления капитала. Таким образом, они закладывают основу развития 
его производственной формы, однако понимание капитала физиократами ограничивается рамками сельского хозяйства [277].
Наиболее обобщенную характеристику капитала, на наш взгляд, 
дает классическая школа экономической теории. К. Маркс, в отличие от своих предшественников, доказывает, что капитал создается 
не только в торговле и в сельском хозяйстве, но и во всех отраслях 
народного хозяйства. Под капиталом он понимает стоимость, приносящую прибавочную стоимость, и его всеобщая формула имеет вид: 
Д – Т – Д’ [203]. Следовательно, каждый новый капитал начинает 
свое движение с формы денег, которые превращаются в разнообразные товары, и, наоборот, создавая в конечном итоге прибавочную 
стоимость. Причем движение капитала не заканчивается появлением прибавочной стоимости, для того чтобы капитал продолжал существовать, ему необходимо непрерывно производить и постоянно 
воспроизводить ее. Применение прибавочной стоимости в качестве 
капитала или обратное ее превращение в капитал ученый-экономист 
определяет как накопление капитала. В этом смысле экономическая 
наука рассматривает капитал как экономическую категорию, и наиболее общими свойствами капитала называет его способность приносить доход и постоянное движение.
Особая форма банковского капитала заключается в том, что, с 
точки зрения экономической теории, он рассматривается очень широко, – не как капитал собственника, а как совокупность капиталов, 
которыми распоряжается банк. Об этом, в частности, прямо говорит К. Маркс: «... капитал банкира представляет большей частью не 
собственный его капитал, а капитал публики, которая вкладывает 
его в банк под проценты или без них». Собственный капитал банка 
К. Маркс определяет как часть банкирского капитала, включающую 
наличные деньги, золото и другие ликвидные активы [203]. 
Наличие в банковском капитале двух категорий собственного и 
заемного капитала позволяет отнести банковский капитал не только к 
посредническому, но и к функционирующему капиталу.