Финансы предприятий на примере регионов

ЭЛЕКТРОННОЕИЗДАНИЕ

файл pdf: 487 с. – М.: Финансы и статистика, 2021. –

, доктор экон. наук, профессор МГУ

Г85

УДК 658.15
ББК 65.291.9
Г85

РЕЦЕНЗЕНТЫ:

Н.В. Журавлева, канд. экон. наук, доцент РГУТИС;

С.П. Сергеев, доктор экон. наук,
профессор института Мировой экономики;

Р.А. Мусаев

Грицюк Т.В., Котилко В.В.
Финансы предприятий на примере регионов: Учеб.-методическое пособие / Т.В. Грицюк, В.В. Котилко. – Эл. изд. –

Текст: электронный.
ISBN 978-5-00184-026-8
Рассматриваются сущность и функции финансов, финансовые ресурсы предприятий, организационно-правовые формы хозяйствования
и особенности региональных финансов предприятий, управления финансами, основными и оборотными средствами, затратами. Освещаются региональные финансы и дается экономическая оценка развития регионов и кластеров. Исследуется управление проектами на примере
отрасли самолетостроение.
Для бакалавров и магистров экономических вузов, преподавателей
и научных работников, предпринимателей, финансовых менеджеров, руководителей предприятий и специалистов по бюджетному учету и финансовому анализу.

© Грицюк Т.В., Котилко В.В., 2014, 2021
© ООО «Издательство «Финансы
ISBN 978-5-00184-026-8
и статистика», 2021

УДК 658.15
ББК 65.291.9

ÂÂÅÄÅÍÈÅ

Финансы предприятий промышленности занимают ведущее место в воспроизводственном процессе и формировании собственных денежных средств и централизованных финансовых ресурсов
государства и предприятий.
Финансы предприятий – это экономические денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанные с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов.
Состояние финансов предприятий определяется особенностями рыночной среды и государственного сектора. Состояние финансов предприятий оказывает влияние на обеспеченность общегосударственных и региональных фондов финансовыми ресурсами.
Зависимость здесь прямая: чем устойчивее финансовое положение
предприятия, тем в большей степени обеспечиваются общегосударственные, региональные и городские денежные фонды, более
полно удовлетворяются социально-культурные и другие потребности общества. Цель книги – дать читателю современные представления об управлении финансами предприятий различных форм
собственности и государственного значения для промышленности
и производственных предприятий на примере регионов.
С этой целью рассмотрены теоретические и практические вопросы, связанные с формированием капитала предприятий, рационализацией его структуры, с организацией внешнего кредитования и внешнего финансирования предприятий; с управлением
инвестиционной и промышленной деятельностью, денежными
фондами и расчетами. Значительное место уделено формированию
доходов, расходов и прибыли предприятий, методам планирования, прогнозирования, бюджетирования и финансового управления предприятием, анализу влияния государственной помощи и
финансовой самостоятельности предприятий на формирование
финансовых результатов.
Значительное внимание уделено согласованию терминов с таковыми в нормативно-правовых актах, принятых в бюджетно-налоговой сфере, в сфере гражданско-правовых отношений, принятых
в промышленности, используемых в банковской деятельности и
бюджетном учете на предприятии по состоянию на 2010–2014 гг.

ÃËÀÂÀ 1

ÑÓÙÍÎÑÒÜ È ÔÓÍÊÖÈÈ
ÔÈÍÀÍÑÎÂ

1.1. Ôèíàíñû – ãîñóäàðñòâî –
òîâàðíî-äåíåæíûå îòíîøåíèÿ

Финансы (фр. finance от лат. financia – доход, платеж)
возникли в условиях регулярного товарно-денежного обращения в связи с развитием государства и его потребностей
в ресурсах.

Сущность финансов, закономерности и национальные особенности их развития, сфера охватываемых ими товарно-денежных
отношений и роль в процессе общественного воспроизводства определяются экономическим строем общества, природой и функциями государства, природой и сущностью общественного сектора
экономики.
Как историческая категория финансы появились одновременно
с государством при расслоении общества на классы. Во времена
первобытнообщинного строя не было классов, не было государства. Первое крупное деление общества на классы – рабовладельцы и рабы и первое государство – рабовладельческое. Переход от
рабовладельческой общественно-экономической формации к феодальной привел к образованию феодальных государств.
В докапиталистических формациях большая часть потребностей государства удовлетворялась путем установления различного
рода натуральных повинностей и сборов, а денежное хозяйство
было развито только в армии. Главными расходами рабовладельческих и феодальных государств были затраты на ведение войн,
содержание двора монарха, государственного аппарата, строительство общественных сооружений, храмов, каналов, оросительных
систем, портов, дорог, водопроводов. Главными доходами были
поступления от государственного имущества (доменов) и регалий
(монопольного права монарха на отдельные промыслы и торговлю
определенными товарами), военная добыча, дань с покоренных

народов, натуральные и денежные сборы и повинности, пошлины,
займы.
 С разложением феодализма и постепенным развитием в его
недрах капиталистического способа производства все большее значение стали приобретать денежные доходы и расходы государства, а доля натуральных сборов и повинностей резко сократилась (табл. 1.1).

Таблица 1.1

Сравнительные черты финансов

Первобытнообщинный
Не было классов, не было государства, натуральстрой и первобытнообная форма финансов как торговый обмен
щинные финансы

Рабовладельческое
Деление общества на классы: рабовладельцы
государство
и рабы, натуральная форма финансов,
и рабовладельческие
торговые отношения и товарно-денежные
финансы
отношения как форма финансов

Феодальное государство
Общество разделено на классы.
и финансы в докапитаНатуральная форма финансов.
листических формациях
Различные повинности и сборы

Феодальное государство
Доходы государства – поступления от доменов
и финансы – доходы
и регалий, военная добыча, дань, денежные
и расходы
сборы и пошлины, займы. Расходы – затраты
на ведение войн, содержание двора монарха,
государственного аппарата, строительство
общественных сооружений

Капиталистическое
Господствовал тоталитарный способ ведения
государство и капиталивойн, военные пошлины, сборы и регалии –
стические финансы,
доходы государства. Расходы – содержание
их зарождение
правящего двора и ведение этнических войн

Средний капитализм,
Капитализм не препятствовал развитию товарфеодальный строй угас
но-денежных отношений. Денежные доходы
и расходы государства носили преобладающую
форму. Доля натуральных сборов и повинностей
резко сократилась

Поздний капитализм
Государство не способно вести этнические войны, упразднять указы. Доходы и расходы не
жестко регламентированы. Займы приобрели
чрезмерный характер. Монетаристская политика жесткая. Заострено внимание на товарно-денежных отношениях и отношениях собственности. Господствующую форму принимали
тоталитарные формы финансовых отношений

На ранних стадиях развития государства не существовало разграничения между ресурсами государства и ресурсами его главы:
монархи распоряжались средствами страны как своей собственностью.
Государственные финансы в капиталистических формациях
являются мощным рычагом первоначального накопления капитала, происходящего XVI–XVIII вв. Из колониальных стран в метрополии притекали огромные богатства, которые в любой момент
могли использоваться в качестве капитала. Аккумулируемые государственные займы и налоги широко использовались в производственных целях для создания капиталистических предприятий
(табл. 1.2).

Таблица 1.2

Государственные финансы в капиталистических формациях

Государственные финансы Являются мощным рычагом первоначального
накопления капитала, аккумулируют государственные займы и налоги, которые используются в производственных целях для создания
капиталистических предприятий

Государственный бюджет

Государственный кредит

Финансы в капиталистиВыражают экономические отношения в связи
ческих формациях
с образованием, распределением и использованием фондов денежных средств в процессе
распределения и перераспределения национального дохода

Налоги в капиталистиЯвляются важнейшим орудием перераспределеческих формациях
ния национального дохода, основное место
уделяется прямым налогам. Крупные прямые
налоги: подоходный налог с физических лиц,
налог на прибыль корпораций

Государственные
Характерен быстрый рост расходов, милитаризафинансы ХIХ в.
ция экономики, расходы на военные цели. Затраты по обслуживанию и погашению государственного долга.

Государственные
Характерно мощное развитие производительных
финансы ХХ в.
сил, образование монополистических объедине(капитализм)
ний, слияние государства с монополиями, расширение функций капиталистических государств

Важная роль в создании первоначальных капиталов принадлежала системе протекционизма, которая позволяла первым капиталистам устанавливать на производимые промышленные изделия
высокие цены, получать высокие прибыли, в значительной части
направляемые на расширение производства. В условиях капитализма товарно-денежные отношения приобретают всеохватывающий характер.
Для государственных финансов капиталистических стран характерен быстрый рост расходов, что обусловило, прежде всего,
усиление милитаризации экономики. В конце ХIХ в. почти во
всех капиталистических странах затраты государства на военные
цели, погашение государственного долга и процентов по нему
составляли свыше 2/3 всех государственных расходов. Крупные
средства направлялись также на содержание государственного аппарата – парламента, министерств, ведомств, полиции, тюрем и
др. Основным источником доходов государства были налоги, преимущественно косвенные.
ХХ в. характеризуется мощным развитием производительных
сил, образованием монополистических объединений, слиянием государства с монополиями, расширением функций капиталистических государств. Государство не только обеспечивало обороноспособность страны, охрану частной собственности на средства
производства, свободу предпринимательства и правопорядок, но и
участвовало в процессе производства, распределения и использования общественного продукта.

Продолжение

Государственный
В условиях государственно-монополитическомилитаризм и государго капитализма, особенно после Второй мироственные финансы
вой войны, резко возрастают государственные
расходы, в значительно мере обусловленные
затратами на милитаризм. Скачок государственных расходов происходит в условиях
войн

Бюджеты капиталистиГоды после Второй мировой войны характерических стран
зуются крупными хроническими дефицитами,
покрываемыми государственными займами,
выпуск которых влечет за собой рост государственного долга.

В ХХ в. для государственных финансов возросло значение прямых налогов и главного среди них – подоходного налога с физических лиц. Впервые этот налог был введен в Великобритании в 1842 г., а в большинстве стран Западной Европы и США –
в первой четверти ХХ в. Вследствие снижения необлагаемого минимума и уменьшения налоговых льгот по семейному положению
в годы Второй мировой войны этот налог превратился в массовый налог, в налог на заработную плату. Им облагалось практически все самостоятельное население. Второй крупный прямой
налог – налог на прибыль корпораций.
В условиях государственно-монополитического капитализма,
особенно после Второй мировой войны, резко возрастают государственные расходы, в значительной мере обусловленные затратами на милитаризм. Скачок государственных расходов происходит в условиях войн. Так, в США во время Второй мировой войны
вследствие скачкообразного роста военных затрат государственные
расходы увеличились в 10 раз. Однако в послевоенные годы расходы государства сокращаются незначительно и основная тенденция заключается в постоянном их увеличении.
Следует отметить, что в структуре государственных расходов
на милитаризацию (особенно в США) удельный вес этих затрат по
сравнению с концом XIX в. и началом ХХ в. понизился и существенно увеличились удельный вес и абсолютные суммы расходов
на социальные цели (образование, здравоохранение, социальное
обеспечение). Демократизация общественной жизни в условиях
развитой рыночной экономики привела к тому, что в ряде малых
стран Западной Европы (Швеции, Норвегии и др.) затраты на
социальные цели стали одними из главных. Так возникло понятие
«шведская модель социализма».
Значительное развитие получили расходы по вмешательству
государства в экономику: возросли государственные капитальные вложения в энергетику, угольную, газовую и другие отрасли
промышленности, на поддержку сельского хозяйства – одной
из самых опекаемых отраслей экономики. Пытаясь увеличить
занятость населения и сократить безработицу, правительства выдают предпринимателям, расширяющим производство, субсидии для капиталовложений. Резко повысились затраты на научно-технический прогресс (до 50–70% общей суммы расходов на
эти цели). Государство стало активно помогать монополиям своей страны в острой конкурентной борьбе на мировом рынке,

предоставляя экспортным фирмам так называемые экспортные
премии.
Расходы по регулированию процесса капиталистического воспроизводства во многих странах достигли 20% и более общей суммы расходов государственного бюджета.
Вмешательство в процесс воспроизводства и сферу социальных
отношений осуществлялось не только на национальном, но и на
межгосударственном уровне. Так, страны ЕС (Европейского Союза) создали межгосударственные фонды денежных средств, используемые для финансирования сельского хозяйства, преодоления структурной безработицы, переподготовки и передислокации
рабочей силы, преодоления существенных диспропорций в развитии отдельных стран.
Появились новые государственные расходы на охрану окружающей среды, преодоление экономической отсталости отдельных
регионов, оказание субсидий и кредитов развивающимся странам.
Огромные расходы вызвали необходимость увеличения налогов – главного финансового метода мобилизации ресурсов в государственный и местные бюджеты.
Налоги – важнейшее орудие перераспределения национального
дохода. В ХХ в. возросло перераспределение национального дохода и главного из них – налога на доходы физических лиц.
Наряду с увеличением прямых налогов в 1970–1990 гг. произошло повышение косвенных налогов, прежде всего за счет поступлений по акцизам и налогу на добавленную стоимость. Возрос
удельный вес налогов в валовом национальном продукте – с 30%
(в США) до 50% и более (в малых странах Западной Европы).
Однако, несмотря на повышение налогов, аккумулируемых
доходов не хватало на покрытие все возрастающих расходов государства. Бюджеты капиталистических стран в годы после Второй
мировой войны характеризуются крупными хроническими дефицитами, покрываемыми государственными займами, выпуск которых влечет за собой рост государственного долга.
После Второй мировой войны резко расширилась сфера финансовых отношений. Значительное развитие получили:
– местные (региональные) финансы;
– внебюджетные специальные правительственные фонды;
– финансы государственных предприятий.
В развитых зарубежных странах важной сферой финансовых
отношений являются финансы частных национальных и трансна

циональных корпораций. По своей организационной структуре корпорации представляют собой акционерные общества. Акционерная
форма организации деятельности предприятий в странах с развитой рыночной экономикой получила исключительно широкое развитие. В современных условиях в акционерные предприятия вкладывают свои средства не только буржуазия, но и значительная
часть населения, Так, одна из самых крупных корпораций США
«Дженерал Моторс» насчитывает только около 1 млн акционеров
и никто из них не имеет акций более чем на 1%.
Почему же акционерная форма собственности получила такое
широкое развитие в странах с развитой рыночной экономикой?
Выпуск акций – одна из мощных форм мобилизации капитала,
позволяющая трансформировать денежные сбережения в производственные инвестиции. Без акций, облигаций и кредитов банков и других элементов финансового рынка корпорации должны
были бы находиться на самофинансировании, что резко ограничило бы возможности их роста. Финансовая сторона деятельности акционерных обществ и предприятий других форм собственности приобретает все большее значение. Современные условия
капиталистического воспроизводства, обострение конкурентной
борьбы актуализировали вопросы управления финансами предприятий.
В странах с развитой рыночной экономикой решение кардинальных вопросов развития корпораций осуществляется под строгим контролем ее финансового управления. Успех деятельности
акционерных обществ во многом определяется знанием всеми
сотрудниками основ финансово-экономического анализа. Финансы предприятий обслуживают кругооборот огромных фондов
денежных средств. Поэтому вопросы финансового менеджмента
(наиболее эффективного управления государственными средствами и средствами предприятий) приобретают исключительно важное значение.

1.2. Ñîöèàëüíî-ýêîíîìè÷åñêàÿ ñóùíîñòü ôèíàíñîâ

Финансы представляют собой экономические отношений, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств
в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения
условий расширенного воспроизводства.