Интеграция банковского и реального секторов экономики субъекта Федерации как фактор экономического роста

А.В. Миленков 

 
 
 
 
 
Интеграция  
банковского и реального  
секторов экономики 
субъекта Федерации  
как фактор  
экономического роста региона 
 
 
Рекомендовано к изданию Международным учебно-методическим центром 
«Профессиональный учебник» в качестве монографии 
 
Рекомендовано к изданию Научно-исследовательским  
институтом образования и науки в качестве монографии 
 
Электронные версии книг 
Издательства ЮНИТИ-ДАНА на сайте 
Международной электронной библиотеки 
«Образование. Наука. Научные кадры» 
www.niion.org 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 
Закон и право  Москва  2020 

ÓÄÊ [336.71:338.4](470+571) 
ÁÁÊ 65.262.10(2Ðîñ)+65.3/4(2Ðîñ)-133 
       Ì60 
 

Ðåöåíçåíòû: 

äîêòîð ýêîíîìè÷åñêèõ íàóê, ïðîôåññîð Ã.Í. Êóöóðè 

(Äåïàðòàìåíò îáùåñòâåííûõ ôèíàíñîâ  

Ôèíàíñîâîãî óíèâåðñèòåòà ïðè Ïðàâèòåëüñòâå ÐÔ) 

äîêòîð ýêîíîìè÷åñêèõ íàóê, ïðîôåññîð Ì.Å. Ëåáåäåâà 

(çàâ. êàôåäðîé áàíêîâñêîãî áèçíåñà è èííîâàöèîííûõ ôèíàíñîâûõ 

òåõíîëîãèé ÀÍÎ ÂÎ «Ìåæäóíàðîäíûé áàíêîâñêèé èíñòèòóò») 
 
 
Ãëàâíûé ðåäàêòîð èçäàòåëüñòâà Í.Ä. Ýðèàøâèëè, 
êàíäèäàò þðèäè÷åñêèõ íàóê, äîêòîð ýêîíîìè÷åñêèõ íàóê, ïðîôåññîð, 
ëàóðåàò ïðåìèè Ïðàâèòåëüñòâà ÐÔ â îáëàñòè íàóêè è òåõíèêè 
 
 
Ìèëåíêîâ, Àëåêñàíäð Âëàäèìèðîâè÷.  
Ì60    Èíòåãðàöèÿ áàíêîâñêîãî è ðåàëüíîãî ñåêòîðîâ ýêî- 
íîìèêè ñóáúåêòà Ôåäåðàöèè êàê ôàêòîð ýêîíîìèè÷åñêîãî ðîñòà ðåãèîíà: ìîíîãðàôèÿ / À.Â. Ìèëåíêîâ. — 
Ì.: ÞÍÈÒÈ-ÄÀÍÀ: Çàêîí è ïðàâî, 2020. — 191 ñ.  
 

ISBN 978-5-238-03348-8 

Àãåíòñòâî CIP ÐÃÁ 

 
 
Îñâåùàþòñÿ òåîðåòè÷åñêèå è ìåòîäîëîãè÷åñêèå àñïåêòû èíòå
ãðàöèè áàíêîâñêîãî è ðåàëüíîãî ñåêòîðîâ ýêîíîìèêè ñóáúåêòà Ôåäåðàöèè. Ðàñêðûâàþòñÿ ýêîíîìè÷åñêàÿ ñóùíîñòü, ñîäåðæàíèå, èíñòèòóöèîíàëüíàÿ ñòðóêòóðà, ôóíêöèîíàëüíîå íàçíà÷åíèå è êà÷åñòâåííûå ïàðàìåòðû áàíêîâñêîãî ñåêòîðà ñóáúåêòà Ôåäåðàöèè. Èññëåäóþòñÿ ïðîöåññû èíòåãðàöèè áàíêîâñêîãî ñåêòîðà è ñîöèàëüíîýêîíîìè÷åñêîé ñôåðû ñóáúåêòà Ôåäåðàöèè. Ïðåäëàãàþòñÿ îðãàíèçàöèîííî-ýêîíîìè÷åñêèå óñëîâèÿ èíòåãðàöèè áàíêîâñêîãî è ðåàëüíîãî ñåêòîðîâ ýêîíîìèêè ñóáúåêòà Ôåäåðàöèè. 
Äëÿ íàó÷íûõ ðàáîòíèêîâ, ïðåïîäàâàòåëåé âóçîâ, àñïèðàíòîâ, 
ðàáîòíèêîâ ôèíàíñîâî-êðåäèòíûõ îðãàíîâ. 
 
 
 

ÁÁÊ 65.262.10(2Ðîñ)+65.3/4(2Ðîñ)-133 
 
 
 
ISBN 978-5-238-03348-8 

 
© ÈÇÄÀÒÅËÜÑÒÂÎ ÞÍÈÒÈ-ÄÀÍÀ, 2020 
Ïðèíàäëåæèò èñêëþ÷èòåëüíîå ïðàâî íà èñïîëüçîâàíèå è ðàñïðîñòðàíåíèå èçäàíèÿ (ÔÇ îò 5 àïðåëÿ 2013 ã. ¹ 44-ÔÇ). Âîñïðîèçâåäåíèå âñåé 
êíèãè èëè ëþáîé åå ÷àñòè ëþáûìè ñðåäñòâàìè èëè â êàêîé-ëèáî ôîðìå, 
â òîì ÷èñëå â èíòåðíåò-ñåòè, çàïðåùàåòñÿ áåç ïèñüìåííîãî ðàçðåøåíèÿ 
èçäàòåëüñòâà. 

 
 
 
 
Введение 
 
 
 
 
 
Объективным условием для достижения экономического роста на уровне субъектов Российской Федерации является повышение эффективности функционирования социально-экономической 
сферы субъектов Федерации в условиях расширения полномочий 
и ответственности за их экономические результаты. Ключевым 
звеном решения этой комплексной задачи следует признать обеспечение интеграции банковского и реального секторов экономики, эффективность функционирования банковского сектора, который должен в полной мере удовлетворять потребности хозяйственного комплекса субъекта Федерации в банковских ресурсах 
посредством рациональной организации их аккумуляции и последующего предоставления. 
Интеграция банковского и реального секторов экономики 
субъекта Федерации предполагает решение широкого круга взаимосвязанных задач управления денежно-кредитным оборотом в 
регионе, общим результатом которого должно выступать формирование устойчивых связей между субъектами реального сектора 
экономики региона и организациями банковского профиля, реализация которых предполагает в том числе использование разнообразных форм и инструментов кредитования в их рациональном 
сочетании. Достижение такого результата возможно на основе 
совершенствования институциональной и функциональной структуры банковского сектора субъекта Федерации, обеспечивающей 
создание нормативно-правовой сферы банковских, кредитных, 
инвестиционных и иных финансовых отношений в регионе и позволяющей ему в полной мере реализовывать свои функции. 

Степень интеграции банковского и реального секторов эконо
мики субъекта Федерации имеет мультипликативные последст

Ââåäåíèå 
 
4 

вия, так как отклонения значений фактических параметров денежно-кредитного оборота от необходимых с точки зрения рациональной деятельности комплекса субъектов хозяйствования реального сектора приводит к снижению объемов производства как промежуточных, так и конечных (потребительских) продуктов. 

Эффективность процессов интеграции банковского и реально
го секторов экономики субъекта Федерации, на наш взгляд, существенно повышается в том случае, если устойчивость кредитных 
институтов и организаций достаточно высока. При выполнении 
этого условия банковский сектор способен успешно реализовывать все свои функции при планомерном изменении требований 
реального сектора экономики, когда одни его элементы требуют 
увеличения объема предоставляемых им денежно-кредитных ресурсов или объема транзакционных услуг, адекватного стратегическим изменениям в структуре регионального производства и 
потребления. 

Соблюдению условия интеграции банковского и реального 

секторов экономики субъекта Федерации способствует принцип 
открытости банковского сектора для внешней деловой среды. 
Принцип открытости банковского сектора позволяет взаимно заинтересованным субъектам финансового рынка участвовать в интеграционных процессах, исходя из ориентации интегрирующихся структур на совместное достижение тех экономических результатов в реализации стратегии роста, которые отвечают устойчивому уровню позиционирования на занимаемом сегменте рынка. Кроме того, интегрированному развитию регионального банковского и реального секторов экономики субъекта Федерации в 
существенной мере способствует вхождение институтов и организаций, обеспечивающих формирование денежно-кредитных 
отношений и движение денежных средств хозяйствующих субъектов, в федеральную и международную финансовую среду. 
Обеспечение интеграции банковского и реального секторов 
экономики субъекта Федерации на основе активного влияния ее 
институтов должно ориентироваться на достижение необходимых 
характеристик денежно-кредитного оборота посредством применения современных методов принятия управленческих решений 
как в области операционной (профильной) деятельности организаций, так и сфере менеджмента. Масштабы и комплексность 

проблемы интеграции банковского и реального секторов экономики субъектов Федерации требует для ее решения применения 
научного инструментария, методологии и объективно обоснованных методических рекомендаций, что позволит повысить эффективность функционирования ее субъектов как участников социально-экономического развития. 
Научные проблемы сущности и специфики банковского сектора исследовались многими современными учеными, среди которых отметим Г.Н. Белоглазову, О.М. Богданову, А.Г. Грязнову, 
Э. Долана, Е.Ф. Жукова, Л.П. Кроливецкую, О.И. Лаврушина, 
М.Е. Лебедеву, Н.И. Морозко, Ю.А. Ровенского, П. Роуза, А.В. Русавскую, Н.А. Савинскую, Г.В. Толоконцеву, В.М. Усоскина. 
Методические и прикладные аспекты взаимодействия банковского и реального секторов экономики представлены в работах 
В.С. Балабанова, Л.В. Болдыревой, В.Н. Живалова, В.В. Киселева, 
В.И. Колесникова, Г.Г. Коробовой, Г.С. Пановой, К.К. Савдакасова, Т.Ш. Тиникашвили. 
Территориальная финансово-кредитная система с учетом ее 
национальных особенностей становилась объектом исследования 
в работах А.В. Аронова, М.В. Аликаевой, О.В. Врублевской, 
С.С. Галазовой, С.В. Галачиевой, А.В. Дорждеева, В.В. Евтушенко, Т.В. Игнатовой, Г.Н. Куцури, С.Е. Лариной, Н.Н. Новоселовой, М.В. Романовского, З.К. Тавбулатова, А.А. Татуева, Н.Х. Токаева, Т.И. Токаевой, Х. Циммерманна, В.М. Яковлева. 
Проблемы повышения устойчивости банковского сектора государства излагались в трудах таких исследователей, как С.П. Балаганский, Ю.Б. Зеленский, Л.И. Кругляк, О.Г. Семенюта, С.В. Сорвин, А.М. Рахметова, А.М. Тавасиев, Г.А. Тосунян, О.Ю. Фролова, О.К. Цапиева, О.Ф. Шахов, Б.М. Ческидов. 
Несмотря на то что многие вопросы функционирования банковского сектора субъекта Федерации полно и на высоком уровне научной обоснованности рассмотрены в трудах ведущих отечественных и зарубежных ученых, представляется в недостаточной мере реализованным комплексный подход к исследованию 
интеграции банковского и реального секторов экономики как 
ключевого элемента развития социально-экономической сферы 
региона. 
Цель исследования — разработка теоретических, методологических и методических рекомендаций по обеспечению интегра

Ââåäåíèå 
 
6 

ции банковского и реального секторов экономики субъекта РФ 
для повышения эффективности функционирования и развития 
социально-экономической сферы региона. 
Реализация поставленной цели потребовала: 
 развития теоретической базы исследований в области организации банковского сектора субъекта Федерации посредством уточнения существующих и введения новых дефиниций применяемого понятийного аппарата; 
 выявления форм интеграции банковского и реального секторов экономики субъекта Федерации и логической связи 
между состоянием банковского сектора региона и уровнем 
социально-экономического развития субъекта Федерации; 
 использования системного подхода для решения проблемы 
эффективности интеграции банковского и реального секторов экономики субъекта Федерации; 
 определения основных положений методологии комплексного исследования интегрированного институционального 
развития банковского сектора субъекта Федерации и регионального реального сектора экономики; 
 развития методологии анализа устойчивости банковского 
сектора региона и оценки ее влияния на социально-эконо- 
мические развитие территории; 
 обоснования состава экспертных и экономико-математи- 
ческих методов моделирования банковских и социальноэкономических процессов субъекта Федерации, обеспечивающих развитие регионального реального сектора экономики; 
 разработки интегрированной модели процессов взаимодействия банковского и реального секторов экономики субъекта Федерации; 
 разработки технологической последовательности формирования прикладной модели устойчивости банковского сектора субъекта Федерации; 
 уточнения роли контроля в системе управления повышением устойчивости банковского сектора субъекта Федерации. 
Структура монографии обусловлена поставленной целью и 
задачами исследования. 

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, степень разработанности проблемы, сформулированы цель и 
задачи, уточнены объект и предмет исследования. 
В главе 1 рассмотрены экономическая сущность и содержание 
банковского сектора субъекта Федерации, его институциональная 
структура, функциональное назначение и качественные параметры, исследованы процессы интеграции банковского сектора и социально-экономической сферы субъекта Федерации, изучены состояние и тенденции интеграции банковского и реального секторов экономики субъекта Федерации. 

В главе 2 предложены системный подход к обеспечению эф
фективности интеграции банковского и реального секторов экономики субъекта Федерации, а также концепция интегрированного 
институционального развития банковского и реального секторов 
экономики субъекта Федерации, исследуется влияние устойчивости банковского сектора на экономический рост региона. 

В главе 3 исследованы методы моделирования интеграции 

банковских и социально-экономических процессов субъекта Федерации, разработана локальная модель процесса взаимодействия 
банковского и реального секторов экономики субъекта Федерации, выявлена роль функции контроля в управлении устойчивостью банковского сектора субъекта Федерации. 

В заключении приводятся основные выводы и предложения, 

полученные в ходе исследования. 

 

Глава 1 
 
 
Объективные предпосылки 
интеграции банковского и реального 
секторов экономики субъекта РФ 
 

1.1. Функциональное назначение и качественные параметры 

банковского сектора субъекта Федерации 

Современная отечественная и зарубежная экономическая ли
тература предлагает большое количество разнообразных по сути 
и по ориентации на конкретную сферу науки трактовок в области 
банковского дела. Однако в опубликованных работах предметом 
исследования, как правило, является «банковская система». 

Согласно нашим представлениям, любой объект должен опре
деляться однозначно, в связи с тем что признаки объекта могут 
служить основой классификации объектов, но не формирования 
понятийного аппарата конкретного исследования, поскольку 
двойственность терминологии во многом снижает уровень логического обоснования исследования. Авторы многих исследований, объектом которых является банковская система, изучаемая в 
различных аспектах, отмечают, что важная роль в ее функционировании отводится принципу двухуровневого построения, в рамках которого один из элементов системы законодательно наделен определенными административными функциями по отношению к другим элементам системы. Положение Банка России 
как верхнего уровня банковской системы определяется его двойственной правовой природой: с одной стороны, он обладает государственно-властными полномочиями по отношению к другим элементам банковской системы, а с другой — является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, наделенным правом осуществлять определенный законом перечень операций и сделок. 

Общим недостатком проанализированных определений поня
тия «банковская система» следует признать отсутствие отражения 

Îáúåêòèâíûå ïðåäïîñûëêè èíòåãðàöèè áàíêîâñêîãî è ðåãèîíàëüíîãî ñåêòîðîâ ýêîíîìèêè 
 
9

в них требований фундаментальной теории систем, где система 
определяется как совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих элементов, направленных на достижение общей цели. 
Именно целевое единство, которое формируется посредством 
связей между элементами и поддерживается в ходе их взаимодействия, следует рассматривать как принципиальный качественный 
признак, позволяющий отделить системы от отдельных объектов 
и хаотических совокупностей. Банковский же сектор выступает 
ключевым поставщиком краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных денежных средств, трансформирующим сбережения в 
инвестиционные ресурсы. 
Следовательно, содержание банковского сектора можно определить как качественное и количественное выражение банковской 
системы, механизм организации и функционирования которого 
должен способствовать рациональной организации денежнокредитных отношений в целях содействия социально-экономи- 
ческому развитию страны. 
Полагаем, к определению банковского сектора следует подходить с различных позиций. Во-первых, с макроэкономической 
точки зрения при рассмотрении экономических отношений по 
мобилизации временно свободных денежных средств и их размещению на определенных условиях. Во-вторых, при рассмотрении 
специфики и роли депозитных, кредитных, расчетно-платежных и 
других денежных потоков с точки зрения функционирования экономической системы в целом. 

Применительно к банковскому сектору как общенаучному 

понятию в качестве общей цели следует признать реализацию 
аккумулирующей и перераспределительной функций, критерием 
эффективности которой является степень позитивного влияния на 
развитие социальной и экономической сферы того объекта, элементом которого она является, — системы более высокого ранга. 
При этом элементами банковского сектора являются в равной 
степени и институты и организации. Каждый из указанных элементов дополняет другой и позволяет придать системе важные 
динамические свойства. 

Учитывая принципиальные требования теории систем и фун
даментальные положения теории денег и кредита, представляется 
обоснованным определить банковский сектор как совокупность 
кредитных организаций и институтов, опосредующих денежно