Динамическая устойчивость холдингов

                НАУЧНАЯ МЫСЛЬ




СЕРИЯ ОСНОВАНА В 2008 ГОДУ



М.Г. ЛАЗАРЕВА



ДИНАМИЧЕСКАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ХОЛДИНГОВ


МОНОГРАФИЯ



znanium.com
Москва
ИНФРА-М

2021

УДК 65.01(075.4)
ББК 65.292

    Л17



     Рецензенты:
        Микитенко В.В., доктор экономических наук, профессор, академик Академии экономических наук Украины, главный научный сотрудник отдела методологии устойчивого развития Института экономики природопользования и устойчивого развития Национальной академии наук Украины (г. Киев);
        Бондарь Е.А., доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры менеджмента в строительстве Киевского национального университета строительства и архитектуры (г. Киев)




      Лазарева М.Г.
Л17 Динамическая устойчивость холдингов : монография / М.Г. Ла
       зарева. — Москва : ИНФРА-М, 2021. — 251 с. — (Научная мысль). — DOI 10.12737/1154382.
          ISBN 978-5-16-016461-8 (print)
          ISBN 978-5-16-108742-8 (online)

         В монографии сделана попытка переосмыслить теоретические и методологические подходы к построению системы управления динамической устойчивостью холдингов. Обосновывается авторский взгляд на построение такой системы, предлагается новая комбинированная модель управления динамической устойчивостью, которая базируется на стоимостном подходе. Холдинг рассматривается как сложная динамическая система. Выводы основаны на эмпирических исследованиях автора.
         Для специалистов-практиков, преподавателей, аспирантов и студентов, слушателей бизнес-школ.


                                                   УДК 65.01(075.4) ББК 65.292













ISBN 978-5-16-016461-8 (print)
ISBN 978-5-16-108742-8 (online)


© Лазарева М.Г., 2021

                   Моему папе, Баландину Геннадию Петровичу, без которого эта книга не состоялась бы




            Предисловие



   Задача науки — давать новые идеи для практиков.
   Жизнь — объективна сама по себе. Все, что происходит с людьми — это в действительности цепочка событий разной природы в каждый отдельный момент времени. По большей части интерпретация событий людьми определяет и формирует, как само событие, так и его следствия. Экономические теории в определенной степени позволяют очертить какие-то рамки происходящих событий, что-то объяснить. Это действительно так. Однако необходимо принимать во внимание, что каждый день, новый день, не похож на предыдущий, что жизнь — это цепочка каузальных связей. Вся наша жизнь — это закрытие ранее созданных нами причин следствиями. Поэтому, если вчера некоторая концепция, или теория, или инструмент были уместными, то сегодня это может быть неприемлемо! Кроме того, для одних компаний конкретный инструмент может подойти, для других — он может нанести вред. Поэтому необходимо очень внимательно подходить к выбору той или иной теории, концепции, к выбору набора инструментов.
   Первый принцип, которым мы будем руководствоваться в предлагаемой нами работе — серединный, то есть тот, который отражает наиболее адекватным способом реальные события, которые отражены в современной науке и практике, а также принцип каузальности этих самых событий. Под адекватностью имеется в виду, что мы будем рассматривать событие вначале без интерпретации, как оно есть, а затем говорить о теориях, которые лучше всего его отражают и, как смотрят на это практики. Второй базовый принцип — применение системного подхода к организации, которая представляет собой сложную открытую живую систему. Соответственно, на нее действуют законы этих видов систем.
   Речь идет о том, что развитие науки и практики находится сейчас на такой стадии, когда необходимо не просто придерживаться тех или иных правил, теорий, практик, но и развивать их, включая осознанность происходящих явлений в природе, мире, экономике, семьях и т.п. Осознанность предполагает, в частности, формирование личной и коллективной ответственности перед собой, коллективом, страной, Планетой. Это важное утверждение для нашей работы, поскольку человек своей бездуховностью по

3

родил те следствия, которые мы сегодня наблюдаем в мире. Знание этого Всеобщего закона (Причин и Следствий) позволит нам выработать такие подходы и приемы для фирмы, которые помогут создать в действительности гармоничную, динамически устойчивую фирму, — такую, которая может быстро реагировать на любые изменения внешней среды. Этому вопросу и посвящена эта книга.
   Автор надеется, что читатель не сочтет навязчивым включение в работу отдельного параграфа, посвященного объяснению некоторых явлений, встречающихся в точных науках — физике, математике, в автоматизированных системах управления. Это сделано по нескольким причинам: во-первых, с середины 70-х годов прошлого века начался активный процесс использования в экономических моделях понятий, применяемых в точных науках, который получил название «экономический империализм»; во-вторых, восприятие экономических понятий значительно облегчается, если прибегнуть к ассоциативным образам, знакомым по учебным программам; в-третьих, специалист, занимающийся стратегическими исследованиями, должен обладать широкой эрудицией и легко ориентироваться в смежных науках, применение достижений которых в экономической науке представляется перспективным.
   Этой книгой мы делаем попытку сблизить науку и практику и предоставить практикам не только теоретические выкладки, но и ряд прикладных инструментов и методик для ежедневной работы.
   Автор будет благодарен всем тем, кто найдет время прислать несколько строк о работе по адресу: mglazareva@gmail.com.
   Желаю Вам успехов!

Глава 1


            ПОГОВОРИМ О ХОЛДИНГАХ





        1.1. ХОЛДИНГ В КЛАССИФИКАЦИЯХ ФИРМ

   Вначале наших рассуждений примем, что холдинг в экономическом смысле — это группа компаний, управляемая из единого центра. Этим центром может быть, например, управляющая компания, группа людей — топ-менеджмент организации, один человек — лицо, принимающее решение (ЛПР). Сейчас среди ученых и практиков активно ведутся дискуссии на тему того, что иерархическое построение организации на сегодняшний день теряет актуальность, что будущее за плоскими структурами. Плоская структура — это та же иерархичная структура, но с минимальным количеством уровней управленческой иерархии. То есть, иерархия присутствует всегда, в том или ином виде.
   Иерархия — это когда вы отдаете часть своих свобод управляющему субъекту. Иерархичность — одно из свойств сложных систем. Всякая фирма относится именно к сложным системам. Любая фирма строится по принципу иерархичности.
   Для того, чтобы разобраться с тем, что собой представляет современный холдинг, и прийти к какому-нибудь обобщенному определению для дальнейшей работы, начнем с того, что собой представляет фирма с точки зрения современной экономической теории, и как рассматривается понятие фирмы практиками, поскольку холдинг — это, прежде всего, фирма.
   Многообразие теорий фирм требует упорядочения подходов к анализу их поведения на рынке. Существуют различные классификации, которые позволяют рассматривать фирму по отдельному признаку или совокупности определенных признаков, например:
•  По размеру: малая, средняя, крупная фирма. В российской практике классификация фирм по размеру производится в зависимости от количества занятых. Такой подход далеко не всегда отражает действительное положение вещей, так как численность персонала может быть небольшой, например, 100 человек, а оборот компании может составлять несколько миллиардов рублей. Это характерно, например, для IT-индустрии. Или, например, есть отрасли с большой долей ручного труда и, соответственно, число занятых достаточно большое, а оборот — маленький и т.п. Поэтому, как правило, используют многокритериальный подход, который позволяет соотнести численность работников с другими показателями деятельности компании.

5

   По этому признаку классификации критерием того, что группу компаний можно отнести к холдингу, может выступать наличие нескольких юридических лиц, которые управляются из единого центра вне зависимости от размера фирмы.
• По форме собственности — государственная, частная, смешанного типа. Единоличным собственником государственных фирм является государство в лице центральных и/или местных органов власти, частных — юридические и/или физические лица, смешанных — в лице государства и частных физических и/или юридических лиц, собственность которых определяется долей их капитала в общем капитале фирмы.
   В холдинге центр, из которого производится управление, может быть любой организационно-правовой формы, равно как и предприятия — субъекты управления. Кроме того, этот управляющий орган или управляющая компания (примем в контексте нашей работы это определение) может функционировать не в виде отдельного обособленного юридического лица, а может функционировать в виде подразделения фирмы (в рамках одного из юридических лиц холдинга), или наблюдательного Совета, или Совета директоров, или даже в виде одного человека, так как основной принцип выделения управляющей компании — это действительные полномочия по принятию ключевых решений, касающихся всех участников группы компаний или холдинга.
• По юридической форме — индивидуальное производство, партнерство, акционерное общество. В каждой стране свои организационно-правовые формы фирм.
   Холдинг не может быть организован в виде индивидуального производства по определению последнего. Чаще всего холдинги существуют в виде акционерного общества. Дочерние предприятия фирм часто организуются без образования юридического лица, т.е. как филиалы в юридическом смысле.
• По виду объединения предприятий — картель, синдикат, трест, концерн, конгломерат.
   Картель — это объединение фирм, в котором каждое предприятие обладает производственной и сбытовой самостоятельностью в рамках единой рыночной политики.
   Синдикат — это объединение предприятий, каждое из которых обладает производственной самостоятельностью, но сбыт продукции осуществляется централизованно.
   Трест представляет собой объединение предприятий одного производственного цикла, в котором каждое из них не обладает производственной и сбытовой самостоятельностью, — производство и сбыт регулируются центральным органом треста (например, обувное производство).

6

   Концерн представляет объединение предприятий, разнородных по выпуску продуктов, но связанных близостью технологий, и обеспечивающих жизнедеятельность каждого из них в рамках одной фирмы (например, самолетостроение).
   Конгломерат — это объединение предприятий, не связанных близостью технологий, каждое из которых самостоятельно производит и сбывает продукты. Предприятия объединяют главным образом финансовые связи и общие стратегии.
   Очевидно из определений приведенных объединений фирм, что они также могут считаться холдингами в нашем понимании, только с оговоркой, что не все управленческие функции (имеется в виду, весь набор функций, которые могут быть централизованы на уровне управляющей компании) могут быть централизованы, а только конкретные функции, которые определяют вид объединения предприятий.
• По моделям организационных структур и методам управления — управление по функциям (линейная, функциональная, линейно-функциональная), матричная, дивизиональная, процессная, проектная, холакратия, бирюзовые организации, гибкие методы управления.
   Линейная форма представляет собой последовательное управление всеми процессами производственной цепочки от приобретения материалов до сбыта готовых продуктов.
   Функциональная форма предусматривает управление каждой отдельной функцией хозяйственного процесса (закупка, сбыт, производство, продажа, логистика, финансы и др.).
   Линейно-функциональная форма предполагает управление как по функциям, так и управление производством отдельных видов продуктов; управление осуществляется специальным органом (штабом).
   Матричная форма управления представляет собой гибрид, построенный на двух принципах управления: административном и функциональном подчинениях, или организации, в которых присутствуют линейный и проектный менеджмент.
   Дивизиональная форма управления строится по продуктовому и/или географическому принципам.
   Кроме того, достаточно популярным в практической деятельности становится процессный подход к управлению, когда производственный цикл делится на отдельные процессы и управление ведется по каждому из процессов.
   Проектная структура — это временное объединение сотрудников для реализации конкретного проекта, когда выделяются отдельные проекты и управление осуществляется по этим проектам.

7

Получило широкое распространение, например в девелопменте и строительстве.
   Сейчас привлекает всеобщий интерес плоская организационная структура, что характерно, в частности, для современного мира информационных технологий. Такие структуры характеризуются значительно меньшим количеством уровней иерархии в организации и предоставлением большей самостоятельности участникам команд.
   Холакратия (англ. holacracy) — это одна из систем управления, предполагающая именно плоскую структуру, основанную на деятельности самоорганизующихся команд, в которых полномочия и ответственность распределяются по всей т.н. холархии. В хо-лархии нет должностных обязанностей, есть роли. Один человек может выполнять несколько ролей. Структура при этом круговая. «В Holacracy различные роли в рамках организации строятся в виде системы самоорганизующихся (но не самоуправляемых) кругов. Круги имеют иерархическую организацию, внешние круги ставят перед каждым кругом конкретную цель и определяют сферы ответственности. При этом каждый круг наделяется полномочиями по внутренней самоорганизации таким образом, который бы обеспечил максимально эффективное достижение поставленных целей».
   Получает все более широкое распространение подход т.н. гибких методологий управления командами и проектами (например, Agile). «Лидеры нового движения осознали, что существует средний путь между структурированностью и отсутствием структуры, между упорядоченностью и хаосом» [3, c. 63]. Этот подход рассматривает организацию как сложную адаптивную живую систему, так как каждая команда внутри структуры, как и сама организация в целом, состоит из множества частей, взаимодействующих друг с другом и отделенных внешней границей, способных изменяться и учиться на собственном опыте, т.е. адаптироваться к изменению внешних и/или внутренних условий. При этом, «управленческая иерархия — это базовая необходимость... основная часть работы совершается внутри социально-сетевой структуры, состоящей из равных: лидеров и последователей. Коммуникация осуществляется через сети, а полномочия — через иерархию» [3, c. 37]. При таком подходе воспитывается культура интрапренерства — это выращивание в компании людей с высокой ответственностью. Кроме того, культивируется в таких компаниях клиенто- и продуктоцентричность, то есть полная удовлетворенность клиента продуктом (внутреннего или внешнего клиента).
   При гибких методах управления применяются различные подходы: Agile-методологии, методология переноса идеи бережливого

8

производства в область разработки программного обеспечения — Lean Software development. В рамках Agile-методологии применяют SCRUM, методы разработки динамических систем (DSDM), экстремального программирования — XP, адаптивной разработки ПО, Канбан и другие.
   Джефф Сазерленд рассматривает SCRUM как систему управления в бизнесе, как методологию, которая объединяет «концепцию непрерывного совершенствования и концепцию реализации продукта с минимальным функционалом, что позволяет не ждать завершения всех работ, а оперативно удовлетворять требования заказчика на каждом этапе проекта» [87, c. 10]. «В основе методологии лежит простая идея. Когда бы ни был запущен проект, вам ничто не мешает регулярно проверять ход работ и последовательно выяснять: справляетесь ли вы с заданием; в нужном ли направлении движетесь; создаете ли именно то, что на самом деле хочет получить заказчик» [87, c. 22]. В методологии SCRUM предусмотрено три роли: группа или скрам-команда — каждый исполнитель конкретного проекта является частью этой команды; скрам-мастер — следит за ходом проекта и помогает команде в решении ее проблем, и владелец продукта. Но тем не менее основные роли менеджмента не упразднены, просто часть функций перераспределена между уровнями иерархии и большая часть полномочий по принятию решений передана на уровень команд.
   Фредерик Лалу (см. [50]) провел интересное исследование в исторической ретроспективе различных организационных моделей. Он выявил несколько типов организаций и присвоил им различные цвета: в эволюционном аспекте — инфракрасные, пурпурные, красные, янтарные, оранжевые, зеленые и бирюзовые. «Первое важнейшее открытие бирюзовых организаций — возможность преодолеть вековую проблему неравного распределения власти при помощи организационной структуры, в которой никто не обладает властью над другими» [50, c. 83]. Основа таких организаций — самоорганизующиеся команды.
   Как остроумно заметил Н. Талеб: «Обеспечьте правильную структуру, оставьте людей в покое — и они обо всем позаботятся» [97, c. 140]. Решения в них принимаются коллективно, в командах нет лидера. Соответственно, ответственность за принятые решения несет вся команда в целом. Есть коучи, которые отвечают за обучение команд. Эффективное самоуправление строится при помощи специальных тренинговых программ — методике плодотворного и эффективного принятия решений в группах. Если команда в процессе принятия решений заходит в тупик, то она просит помощи от коучей или других команд. Практика передачи власти по вертикали полностью отброшена: команды не просто наделены

9

властью, они действительно ею обладают, потому что над ними нет иерархии, обладающей властью принимать решения, обязательные для команд. Но! Все же есть центральный офис, т.е. иерархия сохраняется, но количество уровней сведено к минимуму, а именно остается их всего два: сами команды и центральный офис. Но, в отличие от традиционных иерархических организаций, в центральном офисе небольшой штат сотрудников и они не имеют возможности принимать решения за команды или вместо них и несут исключительно поддерживающую функцию и ответственность за выполнение своих функций. В таких организациях очень качественно выверено распределение функций между центральным офисом и командами. Фактически мы наблюдаем новую формацию организаций, отношения в которой строятся на коллективном взаимодействии, основанном на доверии, т.е. с применением коллективного разума. Например, к таким организациям можно отнести французское сталелитейное предприятие (сталелитейный завод) FAVI, голландскую медицинскую организацию (уход за больными) Buurtzorg, международную компанию по производству гидроагрегатов Sun Hydraulics и ряд других.
   Еще существуют т.н. гибридные организации: это компании, в которых проектные команды сосуществуют с командами-специалистами, а иерархии — с сетевыми структурами. Считается, что они могут «избежать недостатков, присущих функциональным командам в чисто иерархических структурах, и недостатков, типичных для автономных проектных команд в составе сетевых структур» [3, c. 421].
   Существуют и другие виды классификаций фирм, в частности, по месту в производственной цепочке (фирма — поставщик ресурсов, посредник, производитель конечного продукта), по отраслевой принадлежности, по характеру влияния на рынок (доминирующая фирма, фирма-аутсайдер), по характеру управления (рабочая фирма, директорская фирма) и т.д. Можно взять любой учебник по менеджменту, где найти множество вариантов классификаций фирм по различным признакам.
   Что касается практической деятельности, то размер фирмы имеет значение чаще всего только для определения базы налогообложения (для малых предприятий или частных предпринимателей может льготироваться деятельность), форма собственности и юридическая форма фигурируют в уставных документах компании. Тип объединения может быть определен в договоре между предприятиями, входящими в это объединение. Форма внутрифирменного управления чаще всего нигде не фигурирует. Если компания достаточно продвинутая в части внедрения технологий менеджмента, то тип организационной структуры и тип управления

10