Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности фирмы

Московский государственный институт 
международных отношений (университет)
МИД России 

Одинцовский филиал

КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ

Под редакцией В. И. Флегонтова

Учебное пособие для студентов вузов

Москва
2020

УДК 33.05
ББК 65.053
 
К63
Издание подготовлено при поддержке
Одинцовского филиала МГИМО МИД России

Рецензенты: 
доктор экономических наук, профессор кафедры математических методов 
в экономике Российского экономического университета им. Г. В. Плеханова Т. А. Дуброва,
кандидат технических наук, доцент, руководитель бакалаврской программы 
«Экономика и статистика» факультета экономических наук НИУ ВШЭ В. П. Сиротин

А вторы:
к. эконом. н., доц. В. Е. Афонина (гл. 13), д-р эконом. н., проф. М. Ю. Архипова (гл. 4), 
к. философ. н., доц. О. И. Башлакова (гл. 1 §1.1–1.5), 
д-р эконом. н., проф. Н. Г. Данилочкина (гл. 16 §16.1–16.3), 
к. эконом. н. Н. Т. Васильцова (гл. 1 §1.6–1.7; гл. 2), д-р эконом. н., проф. К. К. Кумехов (гл. 14), 
к. эконом. н., доц. С. А. Ланкина (гл. 8, 10), к. эконом. н., доц. Т. Е. Платонова (гл. 5–6), 
к. технич. н. А. И. Полубехин (гл. 3), д-р технич. н., проф. М. В. Рыбин (гл. 15 §15.1–15.2), 
д-р эконом. н., проф. А. А. Степанов (гл. 15 §15.3–15.5), к. юрид. н. Ж. М. Саркисян (гл. 9), 
к. эконом. н., доц. В. И. Флегонтов (гл. 7, 11, 12), к. эконом. н., доц. Н. В. Чернер (гл. 16 §16.4–16.6)

К63   
Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности фирмы: Учеб. пособие / Под 
ред. В. И. Флегонтова. — М.: Издательство «Аспект Пресс», 2020. — 333 с.

 
  
ISBN 978–5–7567–1095–3

 
 
 Учебное пособие разработано в соответствии с требованиями Федерального государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования и образовательного стандарта высшего образования МГИМО МИД России по направлению 
подготовки «Экономика». Издание освещает основное содержание курса «Комплексный 
анализ хозяйственно-экономической деятельности фирмы», важнейшие методы изучения 
финансово-хозяйственной деятельности, содержание комплексного анализа отдельных 
сторон функционирования фирмы (предприятия). В пособии рассмотрены теоретические 
и методологические основы анализа хозяйственной деятельности, показаны прикладные 
аспекты их применения для решения конкретных аналитических задач. Для самопроверки 
приобретенных знаний, умений и навыков предназначены тестовые задания.
 
 
Для преподавателей и студентов вузов по направлению подготовки 38.04.01 «Экономика» (квалификация магистр). Может оказаться полезным слушателям факультетов повышения квалификации. 

 
УДК 33.05
 
ББК 65.053

ISBN 978–5–7567–1095–3 
© Коллектив авторов, 2020 
 
© Одинцовский филиал МГИМО МИД России, 2020
 
© ООО Издательство «Аспект Пресс», 2020

Все учебники издательства «Аспект Пресс» на сайте
www.aspectpress.ru

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

Раздел I

НАУЧНЫЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ 
ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

Глава 1. Анализ в экономических исследованиях  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10

1.1. 
Предмет экономического анализа  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
1.2. 
Метод экономического анализа  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
1.3. 
Основные задачи экономического анализа  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
1.4. 
Принципы экономического анализа . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
1.5. 
Виды экономического анализа  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
1.6. 
Информационное обеспечение экономического анализа  . . . . . . 24
1.7. 
Источники информации и организация проведения 
экономического анализа  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28

Глава 2. Система показателей, используемых в комплексном 
экономическом анализе . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37

2.1. 
Классификация аналитических показателей  . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
2.2. 
Классификация абсолютных и относительных показателей  . . . . 39
2.3. 
Средние показатели  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42

Глава 3. Основные методы детерминированного 
факторного анализа  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51

3.1. 
Сущность и этапы элиминирования  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
3.2. 
Виды детерминированных моделей  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
3.3. 
Метод цепных подстановок  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
3.4. 
Метод абсолютных разниц  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
3.5. 
Метод относительных разниц  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
3.6. 
Интегральный метод  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59

Глава 4. Использование статистических данных 
для анализа экономических процессов  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63

4.1. 
Основные понятия и методика работы 
с одномерными данными  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
4.2. 
Предварительный анализ исходных данных  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
4.3. 
Корреляционный анализ для изучения связи 
между признаками  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
4.4. 
Основы регрессионного анализа  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79

Раздел II

СИСТЕМА КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА 
ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ

Глава 5. Анализ рынка  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89

5.1. 
Понятие, цели и задачи анализа маркетинговой деятельности . . 89
5.2. 
Анализ формирования ценовой политики  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
5.3. 
Анализ конкурентоспособности продукции и организации  . . . . . 94

Глава 6. Анализ производства и реализации продукции (услуг)  . . . 102

6.1. 
Важнейшие показатели объема производства и реализации 
продукции (услуг)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
6.2. 
Анализ динамики выполнения плана производства 
и реализации продукции  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
6.3. 
Анализ ассортиментных сдвигов  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
6.4. 
Анализ качества произведенной продукции  . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
6.5. 
Анализ ритмичности работы предприятия  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114

Глава 7. Анализ использования основных средств  . . . . . . . . . . . . . . . 118

7.1. 
Анализ обеспеченности предприятия основными средствами . . 119
7.2. 
Анализ использования технологического оборудования  . . . . . . 121
7.3. 
Анализ использования производственной мощности  . . . . . . . . . 125
7.4. 
Показатели эффективности использования 
основных средств  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125

Глава 8. Анализ использования материальных ресурсов  . . . . . . . . . . 129

8.1. 
Анализ обеспеченности материальными ресурсами  . . . . . . . . . 129
8.2. 
Анализ использования материальных ресурсов  . . . . . . . . . . . . . 132

Глава 9. Анализ использования трудовых ресурсов  . . . . . . . . . . . . . . 139

9.1. 
Анализ обеспеченности предприятий трудовыми ресурсами . . . 139
9.2. 
Анализ использования фонда рабочего времени  . . . . . . . . . . . . 140
9.3. 
Анализ производительности труда  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142
9.4. 
Анализ трудоемкости продукции  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
9.5. 
Анализ фонда заработной платы  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148
9.6. 
Анализ эффективности использования трудовых ресурсов  . . . 152

Глава 10. Анализ себестоимости продукции (услуг)  . . . . . . . . . . . . . . . 157

10.1. Классификация затрат на производство  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157
10.2. Определение безубыточного объема продаж 
и зоны финансовой безопасности  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159
10.3. Факторный анализ затрат на производство 
и реализацию продукции  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160
10.4. Анализ затрат на рубль товарной продукции  . . . . . . . . . . . . . . . . 162
10.5. Анализ себестоимости отдельных видов продукции  . . . . . . . . . . 164

Раздел III

СИСТЕМА КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА 
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ

Глава 11. Анализ финансовых результатов деятельности 
предприятий  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172

11.1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли  . . . . . . . . . . . . 172
11.2. Анализ финансовых результатов от реализации 
продукции и услуг  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173
11.3. Анализ рентабельности предприятий  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178
11.4. Методика факторного анализа прибыли 
в системе директ-костинг  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182
11.5. Методика анализа рентабельности в системе директ-костинг . . 187

Глава 12. Анализ финансового состояния  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192

12.1. Понятие и направления анализа финансового состояния  . . . . . 192
12.2. Анализ ликвидности и платежеспособности организации  . . . . . 195
12.3. Понятие и подходы к анализу финансовой устойчивости  . . . . . . 202
12.4. Балльно-рейтинговая оценка финансово-хозяйственной 
деятельности предприятий  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206

Глава 13. Анализ деятельности фирмы в соответствии 
с международными стандартами финансовой отчетности . 212

13.1. Финансовая отчетность организации в соответствии 
с МСФО  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212
13.2. Краткое содержание отчетов, включаемых в состав 
финансовой отчетности, составленной по МСФО  . . . . . . . . . . . . 217
13.3. Аналитическая практика с использованием данных 
финансовой отчетности, составленной по МСФО  . . . . . . . . . . . . 224
13.4. Методика и показатели анализа финансовой отчетности 
организации, составленной по МСФО  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228
13.5. Анализ деятельности организации на основе экономической 
добавленной стоимости  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234

Раздел IV

ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА СТРАТЕГИЧЕСКИХ НАПРАВЛЕНИЙ 
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ

Глава 14. Анализ инвестиционной деятельности фирмы  . . . . . . . . . . . 246

14.1. Особенности, цели и задачи анализа инвестиционной 
деятельности фирмы  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246
14.2. Показатели эффективности инвестиционных проектов 
и их классификация  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 247
14.3. Показатели простого срока окупаемости и простой 
рентабельности инвестиций  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249

14.4. Показатели чистых денежных поступлений 
и индекса доходности инвестиционной деятельности  . . . . . . . . 253
14.5. Показатель максимального денежного оттока  . . . . . . . . . . . . . . . 256
14.6. Показатель и методика расчета чистой текущей стоимости  . . . 256
14.7. Индекс доходности дисконтированных инвестиций  . . . . . . . . . . 258
14.8. Показатель внутренней нормы доходности инвестиций  . . . . . . . 259
14.9. Показатель дисконтированного срока окупаемости 
инвестиций  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261

Глава 15. Анализ инновационной деятельности фирмы  . . . . . . . . . . . . 266

15.1. Понятие и особенности инновационной деятельности  . . . . . . . . 266
15.2. Методические особенности анализа инновационной 
деятельности  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 270
15.3. Анализ обобщающих показателей инновационной 
деятельности  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 273
15.4. Анализ и оценка инновационного потенциала  . . . . . . . . . . . . . . . 274
15.5. Показатели оценки инновационной 
деятельности  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 276

Глава 16. Анализ внешнеэкономической деятельности фирмы  . . . . . 284

16.1. Внешнеэкономическая деятельность как объект анализа 
деятельности предприятия  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 284
16.2. Виды внешнеэкономических сделок  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285
16.3. Методы внешнеэкономических сделок  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 289
16.4. Этапы и методы экономического анализа ВЭД  . . . . . . . . . . . . . . 290
16.5. Информационные средства анализа ВЭД  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 292
16.6. Методика экономического анализа ВЭД  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295

Приложения  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315

Список литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 322

Глоссарий  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 324

ВВЕДЕНИЕ

Благополучие и развитие хозяйствующих субъектов в современных условиях 
всецело зависят от умения правильно оценивать состояние и перспективы спроса 
на производимые товары и услуги, а также максимально допустимый уровень затрат на них, позволяющий при сложившихся на рынке ценах получить прибыль. 
Анализ деятельности дает возможность вырабатывать необходимую стратегию 
и тактику развития, формировать производственную программу, выявлять резервы повышения эффективности производства.  
При помощи экономического анализа познается сущность хозяйственных 
процессов, оцениваются хозяйственные ситуации, выявляются резервы производства и подготавливаются научно обоснованные решения для планирования 
и управления. Многообразие функций комплексного экономического анализа 
в системе управления обусловливает его цель и задачи.
Анализ хозяйственной деятельности является методической базой принятия управленческих решений. Основные задачи комплексного экономического 
анализа хозяйственной деятельности: 1) исследование экономических явлений, 
факторов и причин, обусловивших положительные и отрицательные отклонения 
от базы сравнения; 2) объективная оценка эффективности хозяйственной деятельности; 3) научное обоснование бизнес-планов, контроль за ходом их выполнения; 
4) выявление внутрихозяйственных резервов, неиспользованных возможностей 
для роста производства и снижения себестоимости, исследование и обобщение 
конкретного опыта.
Овладение методикой экономического анализа является составной частью 
профессиональной подготовки экономистов, формирования профессиональных 
компетенций, определяемых Федеральным государственным образовательным 
стандартом высшего образования по направлению подготовки 38.04.01 Экономика 
(уровень высшего образования магистратура) (утв. приказом Министерства образования и науки РФ от 30 марта 2015 г. № 321), собственным образовательным стандартом высшего образования МГИМО МИД России по направлению «Экономика»: 
способностью готовить аналитические материалы для оценки мероприятий в области экономической политики и принятия стратегических решений на микро- и макроуровне (ПК-8); способностью анализировать и использовать различные источники информации для проведения экономических расчетов (ПК-9); способностью 
составлять прогноз основных социально-экономических показателей деятельности 
предприятия, отрасли, региона и экономики в целом (ПК-10).
Целью освоения дисциплины «Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности» является формирование у обучающихся целостного представления о существующих методологических подходах к анализу 
закономерностей развития предпринимательства, методах и инструментах проведения оценки хозяйственной деятельности организации; осмысление и понимание анализа экономических процессов как важнейшей функции регулирования 

развития предпринимательской деятельности; развитие у обучающихся навыков 
применения основных методов и инструментов анализа в процессе проведения 
экономических исследований, разработки и принятия управленческих решений; 
получение обучающимися практических навыков использования основных методов оценки эффективности предпринимательской деятельности; изучение форм 
и методов осуществления финансовой и хозяйственной работы на предприятии, 
обучение методологии и алгоритму комплексного экономического анализа, расчету и анализу показателей финансовой деятельности предприятий.
Задачами дисциплины являются:

 
• изучение особенностей деятельности фирмы как субъекта хозяйствования 
в рыночных условиях;
 
• изучение финансового механизма основ и финансового планирования деятельности промышленного предприятия;
 
• изучение методологических подходов и методики экономического анализа 
производственной деятельности организации;
 
• изучение сущности и типов факторного анализа, способов обработки информации и измерения влияния факторов;
 
• изучение особенностей и методики проведения анализа затрат и результатов деятельности организации, эффективности использования ресурсов;
 
• изучение критериев и методов анализа финансовой, инвестиционной и инновационной деятельности организации.

Данная дисциплина развивает у магистра способность использовать знание экономических наук при осуществлении аналитических работ, связанных 
с управлением предприятием. При ее освоении используются знания, полученные 
при обучении в бакалавриате по блоку экономических дисциплин. Знания и умения, сформированные при изучении дисциплины, служат основой для выполнения расчетов экономической эффективности научных исследований при подготовке магистерской диссертации.
Для проведения экономического анализа, в силу его большой сложности, требуется системность подхода, информативность, знание соответствующих методов, 
экономико-математических моделей, наличие технических средств, осуществляющих хранение, обработку и передачу экономической информации.
Основной задачей настоящего учебного пособия является изучение теоретических основ и приобретение практических навыков комплексного анализа различных направлений производственно-хозяйственной и финансово-хозяйственной 
деятельности фирмы с учетом особенностей осуществления как многомерного 
экономического процесса; это ориентация результатов анализа на цели и интересы собственников организации, использования всего многообразия информации 
для проведения анализа, в том числе в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, отсутствие регламентации анализа со стороны государственных органов управления, максимальная закрытость результатов в целях 
сохранения коммерческой тайны.

Раздел I

НАУЧНЫЕ 
И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ 
ОСНОВЫ 
ЭКОНОМИЧЕСКОГО 
АНАЛИЗА

Глава 1

АНАЛИЗ В ЭКОНОМИЧЕСКИХ ИССЛЕДОВАНИЯХ

Участие человека в общественных процессах связано с двумя противоречиями 
мотивации его собственных действий: морально-нравственными предпосылками 
и принципом рациональности. Они выявляют склонности в процедурах выбора 
согласовываться с концепциями о сравнительной важности потребностей и о наилучшем их удовлетворении возможно меньшим количеством благ.
В экономике понятие «удовлетворенность» не играет такой роли, как в психологии и теории мотивации, где оно является одним из самых важных. Согласно 
психологическим теориям, побуждение к действию происходит из неудовлетворенных стремлений и исчезает после их удовлетворения. Условия удовлетворенности зависят от уровня устремлений, который зависит уже от жизненного опыта. 
Следование правилам удовлетворительного выбора выгоднее, чем попытки глобальной оптимизации полезности.
Придерживаясь этого положения, можно предположить, что целью экономического успеха является не максимизация, а достижение определенного уровня 
прибыли, удержание определенной доли рынка и определенного объема продаж. 
Таким образом, выбор является «равновесным» решением в результате оценки 
обоснованности издержек и ограничений процедуры принятия решения.
Внимание экономистов к изучению мотивов поведения в ситуациях общения 
множества хозяйствующих субъектов со своими интересами обусловило поиск 
приемов информированности о предпосылках развития. Таковыми стали виды 
деятельности, содержащие термин «анализ» (от греч. analysis — разложение, расчленение) как способ детального изучения какого-либо предмета или явления 
по выделенным в них отдельным элементам (показателям).
В экономике широко используется анализ хозяйственной деятельности — 
в экономических характеристиках с целью выявить неиспользованные резервы 
повышения эффективности работы, укрепления финансового состояния и пути 
использования этих резервов.
Экономический анализ — это комплекс процедур, с помощью которых оценивается текущее состояние организации и прогнозируется будущее развитие 
в самых существенных аспектах деятельности: финансовом, производственном, 
рыночном.
Содержание экономического анализа составляет всестороннее и детальное 
изучение конкретных параметров функционирования хозяйствующего субъекта 
на основе всех имеющихся источников информации. Экономический анализ, являясь базой принятия управленческих решений, призван обеспечивать разработку 
рекомендаций по улучшению деятельности организации.

Глава 1. Анализ в экономических исследованиях

Экономический анализ дает оценку состояния экономики изучаемого объекта 
и его текущей хозяйственной деятельности. Основными принципами его можем 
назвать:
 
• системный подход — учет всех закономерностей развивающегося явления 
в их взаимосвязи и взаимозависимости;
 
• комплексность — необходимость учета влияния на хозяйственную деятельность множества факторов;
 
• конкретность и практическую полезность — результаты анализа обязательно должны иметь количественное выражение, причины изменения показателей должны быть конкретными, с указанием мест их возникновения 
и путей устранения.
Экономический анализ по содержанию и направленности задач интегрирует 
два фундаментальных ресурса жизнедеятельности: информацию и время. Первое 
использует фактические характеристики ретроспективы и текущего состояния 
предмета или явления с возможностями интерполяции и прогнозирования. Второе характеризует динамику изменений с возможностями стабильности и устойчивого развития на будущее.
Используемые в экономическом анализе методики на этапах проведения работ предусматривают применение различных приемов и способов. Узловым моментом является установление влияния отдельных факторов на экономические 
показатели. Взаимосвязь экономических явлений представляет собой совместное 
изменение двух этих явлений или больше.
Наиболее значимой среди них является причинная взаимосвязь. Ее сущность 
заключается в том, что изменение одного экономического явления вызывается 
изменением другого экономического явления. Подобная взаимосвязь носит название причинно-следственной взаимосвязи: экономическое явление, изменение 
которого вызывает изменение другого, называется причиной, а то явление, которое изменяется под влиянием первого, называется следствием.
Таким образом, экономический анализ представляет собой формирование 
и обработку информации, позволяющей дать оценку состояния хозяйственной деятельности во времени (отчетный период), вскрыть тормозящие факторы и резервы, выявить тенденции и закономерности развития для определения возможных 
путей успешного решения стоящих задач.
В XX в. экономическая мысль, развиваясь под пониманием социально-экономических систем, восприняла два направления в экономическом анализе: гуманитарное (социологическое) и форматизированное (математическое) содержание. 
Первое отличалось меньшей строгостью к количественным оценкам, но логичностью обеспечения благополучия на дальние временные горизонты. Форматизированный подход не мог позволить вольности на неограниченный период, предлагая 
достаточно четкие расчеты возможностей экономики благополучия как на текущий период, так и на перспективу.
В XXI в. в отличие от неоклассицизма, современный институционализм рассматривает экономику не только через призму абстрактной конструкции «человека экономического», но и путем прямого использования категории институтов, 

Раздел I. Научные и методологические основы экономического анализа 

в рамках которых развертывается деятельность реальных экономических субъектов. Такой методологический прием предоставляет аналитику дополнительные 
возможности при объяснении особенностей современной экономики.

1.1. Предмет экономического анализа

Анализ — весьма емкое понятие, лежащее в основе всей практической и научной деятельности человека. Аналитические методы столь распространены в науке, что зачастую под словом «анализ» понимают любое исследование вообще, 
как в естественных и гуманитарных науках, так и в практической деятельности. 
Процедуры анализа входят составной частью во всякое научно-практическое исследование (прикладное или фундаментальное) и обычно образуют его первую 
стадию, когда изучающий переходит от простого описания нерасчлененного явления к рассмотрению его строения.
С научной точки зрения анализ есть выделение сущности процесса или явления путем определения и последующего изучения всех его сторон и составных частей, обнаружения основы, связывающей все части в единое целое, и построения 
на этой основе закономерностей его развития.
Анализ — процедура мысленного, а иногда и реального разделения объекта или явления на части. По результатам анализа делаются выводы о внутренней 
структуре исследуемого предмета или явления, наиболее приемлемых способах 
обращения с ним и его использования. Так, для понимания сущности прибыли 
необходимо знать основные источники ее получения, а также факторы, определяющие ее величину. Чем детальнее они исследованы, тем эффективнее можно 
управлять процессом формирования финансовых результатов. Аналогичных примеров можно привести очень много.
Возникновение экономического анализа как средства познания сущности хозяйственных явлений и процессов относят к четвертому тысячелетию до н.э. Его 
становление и развитие связывают с возникновением и совершенствованием бухгалтерского учета и балансоведения. Свое теоретическое и практическое развитие 
он получил в эпоху становления капиталистических производственных отношений, а именно во второй половине XIX в. Обособление рассматриваемой дисциплины в специальную отрасль знаний произошло несколько позже — в первой половине XX в.
Выделение экономического анализа в самостоятельную дисциплину обусловлено объективными требованиями и условиями, которые свойственны возникновению любой новой отрасли знаний.
Во-первых, практической потребностью в комплексном и системном анализе 
в связи с развитием производительных сил, совершенствованием производственных отношений, расширением масштабов производства, усложнением хозяйственных связей. Интуитивный анализ, примерные расчеты и выкладки, которые 
применялись на кустарных и полукустарных предприятиях, стали недостаточными 
в условиях крупных производственных единиц. Без комплексного всестороннего 
анализа невозможно управлять сложными экономическими процессами, принимать оптимальные решения.

Глава 1. Анализ в экономических исследованиях

Во-вторых, обособление экономического анализа непосредственно связано 
с началом использования плановых методов руководства предприятиями и отраслями. Экономическое планирование нашло широкое применение в СССР с конца 
20-х годов, а затем получило всеобщее признание. В то же время научно обоснованное планирование невозможно без предварительного проведения ретроспективного и перспективного анализа хозяйственных процессов.
В-третьих, рассматриваемый процесс связан с развитием экономической 
науки вообще. Как известно, накопление знаний в любой науке приводит к постепенной дифференциации ее отраслей. Экономический анализ хозяйственной 
деятельности сформировался в результате дифференциации общественных наук. 
Раньше функции экономического анализа (когда они были не такими масштабными) выполняли балансоведение, бухгалтерский учет, финансы, статистика и пр. 
В рамках этих наук появились первые простейшие методы аналитического исследования. Однако на определенном этапе развития указанные науки не могли уже 
обеспечить все запросы практики, в связи с чем возникла необходимость выделения экономического анализа в самостоятельную отрасль знаний.
Различают макроэкономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на уровне мировой и национальной экономики и ее отдельных 
отраслей, и микроэкономический анализ, рассматривающий эти процессы и явления на уровне отдельных хозяйствующих субъектов. Последний получил название 
анализа хозяйственной деятельности (АХД).
В целом АХД как наука представляет собой систему знаний, связанных с изучением тенденций развития предприятия, обоснованием планов, принятием решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском 
и подсчетом резервов, а также разработкой мероприятий по их использованию.
Анализ хозяйственной деятельности — прикладная дисциплина, главная задача которой обеспечить руководителей всех уровней качественной информацией, 
необходимой для принятия оптимальных управленческих решений.
Содержание АХД определено его функциями и ролью, которую анализ выполняет в системе управления предприятием. Место АХД в системе управления продемонстрировано на рис. 1.1.
Наряду с планированием, учетом и принятием управленческих решений анализ 
является составной частью системы управления и связующим звеном между бухгалтерским учетом и принятием управленческих решений. Анализ помогает осмыслить 
и понять бухгалтерскую информацию о ресурсах предприятия, результатах его деятельности и на основе этой информации принять соответствующее решение. Роль 
АХД в системе управления фирмой обусловлен следующими факторами.
Во-первых, анализ выполняет сервисные функции в менеджменте, обеспечивая информационную базу для принятия управленческих решений. Принятие решений присутствует при осуществлении всех управленческих функций (планирования, организации, контроля, регулирования).
Принятие решения — это выбор управленческих воздействий на сложившуюся 
ситуацию из имеющихся альтернатив, сокращающих разрыв между текущим и желательным экономическим состоянием предприятия.

Раздел I. Научные и методологические основы экономического анализа 

Во-вторых, анализ выступает как функция управления и тесно связан с планированием и прогнозированием результатов деятельности предприятия. АФХД 
является основным инструментом прогнозирования результатов деятельности 
предприятия в будущем на основе изучения сложившихся тенденций в прошлом.
В-третьих, АХД является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и завершается анализом результатов деятельности предприятия. Функция контроля за выполнением планов 
усиливается в рыночной экономике, поскольку в условиях изменчивости внешней 
среды требуется систематическая оперативная корректировка плановых заданий. 
Менеджер по планированию должен уметь оценивать и анализировать изменение 
каждой ситуации и оперативно вносить коррективы в текущие и перспективные 
(стратегические) планы предприятия.
В-четвертых, анализ позволяет выявлять резервы повышения эффективности 
производства. С помощью анализа осуществляется поиск путей более экономного использования ресурсов, снижения себестоимости продукции, роста прибыли 
и рентабельности.
Таким образом, АХД является:

 
‒ важным элементом в системе управления производством;
 
‒ действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов;
 
‒ основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и принятия 
управленческих решений.

Содержание и задачи АХД зависят от социально-экономического уклада общества, формы собственности, системы государственного управления, экономической политики государства, сложившейся системы учета и отчетности и других 
условий.
Основной целью АХД является подготовка информации для принятия оптимальных управленческих решений и для обоснования текущих и перспективных 

Рис. 1.1. Схема управления на предприятии

Управляющая подсистема

Хозяйственная деятельность как объект управления

Контроль

Учет
Анализ

Финансирование
Снабжение
Производство
Реализация
Формирование,
распределение
финансовых результатов

Регулирование,
принятие решений

Планирование 
(нормирование,
прогнозирование)

Управляемая подсистема