Государственно-частное партнерство : иституциональный подход

Московский государственный 
институт международных отношений 
(Университет) МИД России

Я. И. ВАСЛАВСКИЙ
И. Ю. ВАСЛАВСКАЯ

ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОЕ 
ПАРТНЕРСТВО

Институциональный подход

Рекомендовано Межвузовским центром 
экономического образования Минобрнауки России 
в качестве учебника для обучающихся 
по направлениям подготовки высшего образования

Москва
2019

УДК 327
ББК 66.4
 
В19

Издание подготовлено при поддержке
Уральской горно-металлургической компании (УГМК)

Рецензенты:
доктор экономических наук, профессор Н. А. Новицкий,
доктор экономических наук, профессор В. В. Черкасов,
доктор экономических наук А. С. Сенин

 
  
Ваславский Я. И., Ваславская И. Ю.

В19
  
Государственно-частное партнерство: Институциональный подход: Учебник для вузов / Я. И. Ваславский, И. Ю. Ваславская. ‒ М.: Издательство 
«Аспект Пресс», 2019. — 413 с. 

 
ISBN 978–5–7567–1022–9

Учебник подготовлен вузовскими преподавателями, которые долгое 
время занимались научными исследованиями этой проблематики и использовали полученные результаты в учебном процессе. В результате авторы выделили основные трудности в понимании государственно-частного партнерства, устранили облегченное о нем представление и структурировали материал 
учебника таким образом, чтобы можно было понять (а не заучить) содержание 
основных категорий данного курса. Изложение материала по принципу «от 
общего к частному» дало возможность свести все многообразие форм хозяйственной кооперации государства и частного бизнеса к «институциональным 
матрицам», о которых упоминали великие институционалисты. Их авторская 
интерпретация позволяет читателям развивать собственное матричное представление о ГЧП (по типу кубика Рубика) с учетом трансакционных издержек, 
обмениваемых правомочий собственности, форм ГЧП и других факторов. 
Для вузовских преподавателей, магистров, аспирантов и всех, глубоко занимающихся данной проблематикой, исследователей и практиков.

 
УДК 327
 
ББК 66.4

ISBN 978–5–7567–1022–9  
© Ваславский Я. И., Ваславская И. Ю., 2019

 
© МГИМО МИД России, 2019

 
© ООО Издательство «Аспект Пресс», 2019

Все учебники издательства «Аспект Пресс» на сайте
www.aspectpress.ru

Оглавление

Введение   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  6
Список аббревиатур  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  11

Р А З Д Е Л  I

ИНСТИТУЦИОНАЛИЗАЦИЯ РЫНОЧНЫХ ТРАНСАКЦИЙ 
ЧАСТНОГО БИЗНЕСА

Глава 1. Рыночный обмен: трансакционные издержки и институты
1.1. Партнерство как рыночное взаимодействие 
экономических агентов и трансакционные издержки. . . . . . . . . 14
1.2. Институты и сокращение трансакционных издержек 
партнеров по рыночному обмену   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
1.3. Спецификация прав собственности — основа эффективной 
институционализации взаимоотношений партнеров 
по трансакциям   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
Глава 2. Частнопредпринимательская фирма: 
институционализация партнерства на рынке
2.1. Фирма и рынок: интернализация рыночных 
элементов трансакционных издержек  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
2.2. Институты и контрактация фирмами рыночных трансакций  . . . 48
2.3. Институционализация деятельности фирмы и обмен 
правомочиями собственности партнерами . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
Глава 3. Организация рыночного партнерства в категориях 
институциональной матрицы
3.1. Система трансакционных издержек и альтернативные 
формы институционализации трансакций   . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
3.2. Ненулевые трансакционные издержки и обмен 
партнеров правоотношениями собственности . . . . . . . . . . . . . . 77
3.3. Методологические основы построения 
институциональной матрицы базовых форм 
организации обмена частными благами. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85

Р А З Д Е Л  I I

ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ПАРТНЕРСТВА 
ГОСУДАРСТВА И ЧАСТНОГО БИЗНЕСА

Глава 4. Государство и частный бизнес: институционализация 
партнерства
4.1. Государство: условия возникновения и функционирования 
в качестве производителя общественных благ  . . . . . . . . . . . . .100
4.2. Государство и частный бизнес: квазирыночные условия 
минимизации трансакционных издержек   . . . . . . . . . . . . . . . . .109

4.3. Спецификация прав собственности государством как функция 
изменения трансакционных издержек предоставления 
общественных благ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .118
Глава 5. Базовые формы организации государственно-частного 
партнерства (ГЧП)
5.1. Факторы институционализации трансакций 
в форме ГЧП  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .133
5.2. Бюджетные ограничения государства и формы 
кооперации государства и частного бизнеса. . . . . . . . . . . . . . .143
5.3. Институциональная матрица базовых организационных 
структур ГЧП  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .149

Р А З Д Е Л  I I I

ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ МАТРИЦЫ ФОРМ 
ОРГАНИЗАЦИИ ГЧП В РОССИИ

Глава 6. Квазирыночная форма ГЧП: институционализация 
контрактной системы размещения государственных 
заказов
6.1. Контрактная система размещения государственных 
заказов — институционализация квазирыночной 
формы ГЧП. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .160
6.2. ГЧП: государственная контрактная система 
и трансакционные издержки партнеров   . . . . . . . . . . . . . . . . . .171
6.3. Институциональная матрица ГЧП в форме контрактной системы 
реализации государственных заказов  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .182
Глава 7. Организационные формы иерархий с участием 
государства как институционализация ГЧП
7.1. Государство и иерархии: вторая базовая форма 
организации ГЧП. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .205
7.2. Типичные формы иерархий с участием государства 
и их роль в национальной экономике  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .214
7.3. Оценка эффективности иерархий с участием государства 
в показателях сокращения трансакционных издержек  . . . . . .224
7.4. Институциональная матрица иерархических 
организаций в форме ГЧП   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .231
Case-study  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .248
Глава 8. Гибридные формы организации ГЧП: институциональная 
матрица концессионных соглашений
8.1. Отличия гибридных форм организации ГЧП 
от квазирыночных и иерархических. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .251
8.2. Особенности реализации концессии как типичной 
формы гибридной организации ГЧП в сфере 
инфраструктуры  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .260
8.3. Российская специфика реализации гибридных 
форм ГЧП на примере инфраструктурных концессий  . . . . . . .270

8.4. Институциональное обеспечение гибридных форм ГЧП: 
российская практика реализации концессионных 
проектов   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .280
8.5. Матричная структура потенциальных моделей 
гибридной организации ГЧП на примере концессии  . . . . . . . .293
Case-study  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .310
Глава 9. Институциональное многообразие гибридных 
форм организации ГЧП на стадии финансирования 
инфраструктурных проектов
9.1. Финансовые инструменты привлечения внебюджетных 
средств в инфраструктурные ГЧП-проекты  . . . . . . . . . . . . . . . .315
9.2. Организационные структуры, опосредующие 
финансирование инфраструктурных ГЧП-проектов   . . . . . . . .333
9.3. Внебюджетные фонды и возможности их привлечения 
к финансированию инфраструктурных ГЧП-проектов  . . . . . . .354
9.4. Институциональная матрица гибридных форм 
организации проектного финансирования 
общественной инфраструктуры на базе ГЧП   . . . . . . . . . . . . . .381
Case-study  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .398
Вместо заключения: прогностические свойства 
институциональных матриц ГЧП  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .403

Введение

В основу данного учебника поставлена фундаментальная теоретическая и многозначная практическая проблема, связанная с организацией эффективного государственно-частного партнерства (ГЧП) 
в национальных экономических системах. Этот феномен авторы трактуют на основе категорий институциональной теории, поскольку в последние годы именно «отношенческий аспект» обнаруживается во всех 
современных экономических проблемах: замедлении темпов прироста 
глобальной экономики; доминировании тенденции торможения глобального разделения труда и необходимости ориентации стран мира на 
факторы инклюзивного развития своих стран; потребности разработки 
новых методологических подходов к показателям оценки экономического развития стран с учетом параметров благополучия населения, 
преемственности поколений и т.п.; обострении бюджетных проблем 
дефицита государства практически во всех странах мира и неадекватности выполнения государством своих функций по стабилизации 
экономики, эффективному размещению факторов экономики и справедливому распределению национального дохода; усилении поляризации населения вследствие концентрации богатства и текущего дохода 
в руках немногих и пауперизации значительных слоев национальных 
обществ и т.п. В этом заключается первое отличие данной работы от 
всех других: в ней сделана попытка дать системный полноценный анализ 
феномена ГЧП в качестве целостной системы в совокупности ее элементов, структурных связей и доминирующей подсистемы.
Все эти тенденции отражают структурные сдвиги в национальных 
экономиках, которые происходят все стремительнее, оказывают существенное воздействие на все процессы, в том числе политические и социальные. Однако закономерности, лежащие в их основе, остаются 
еще за пределами понимания ученых и практиков. Именно этим объясняется попытка авторов построить материал учебника с учетом необходимости приближения к ответам на эти и другие не менее фундаментальные вопросы, поставленные современному обществу.
Интерес авторов к проблематике, поставленной в учебнике, связан, 
прежде всего, с научными исследованиями в области эволюции трансформации отношений собственности и определяемыми этим изменениями роли и функций государства на разных этапах социально-экономического развития общества. В процессе решения поставленных 
задач и рассмотрения многочисленных проблем в этой сфере, перед 

нами всякий раз вставал вопрос о том, какую роль играет государство 
в регулировании отношений собственности, определении основных 
направлений общественного развития, удовлетворении потребностей 
граждан. Все эти проблемы  были связаны с формированием и развитием в России государственно-частного партнерства (ГЧП), в условиях 
которого государство и частный бизнес совместно решают социальные 
задачи. В рамках научного направления изучение государственно-частного партнерства, как инструмента социально-экономического развития, начиналось еще в период работы Ваславской И. Ю. в Институте 
экономики РАН. В дальнейшем, в научных публикациях и в диссертационном исследовании мы неоднократно обращались к рассмотрению 
роли государственно-частного партнерства в национальной экономике и институциональным основам государственной собственности, во 
многом определяющим развитие ГЧП. Диалектика научных исследований и очевидность государственного влияния на национальную экономику во многом предопределили структуру и содержание предлагаемого учебника.
Учебник преследует цель выстроить материал по принципу «от общего к частному». По этой причине весь многостраничный материал 
учебника разбит на три раздела: первый — «Институционализация рыночных трансакций частного бизнеса» — посвящен вкладу великих институционалистов в трактовку закономерностей развития рыночного 
обмена. Отдавая дань великому вкладу Д. Норта, Р. Коуза, Дж. Ходжсона, О. Уильямсона и других зарубежных представителей великой 
плеяды институционалистов, авторы не преминули воспользоваться 
вкладом К. Маркса, выделившего в качестве объекта для анализа своей 
теории сферу обмена на первой и третьей стадиях общественного воспроизводства, которая концентрирует совокупность диалектических 
взаимосвязей, понимаемых в качестве структуры любой экономической целостности. Именно эту сферу берут «в разработку» институционалисты, предлагая «институциональную матрицу» как результат 
диалектической привязки трансакционных издержек к обмену партнерами правомочий собственности. Структурирование материала в первой главе этого раздела позволило дать трактовку рыночному обмену 
через призму категорий трансакционных издержек и институтов. Частнопредпринимательская фирма (глава 2) была поставлена в центр исследования процессов институционализации партнерства на рынке, поскольку традиционно именно фирма до настоящего времени выступает 
основным участником обменных операций или «игроком» на рыночном поле обмена. И заканчивается раздел обобщением базовых форм 
институционализации рыночных трансакций партнеров в категориях 
институциональной матрицы (глава 3). 

Матричный подход к трактовке форм организации ГЧП — это второй пункт новизны, отличающий данный учебник от ранее изданных 
другими авторами. При этом авторы не претендуют на термин «институциональные матрицы», поскольку их первооткрывателем по праву 
является О. Уильямсон. Но данный учебник представляет собой одну 
из первых попыток применения матричного моделирования к структурированию существующих на современном этапе потенциальных форм 
организации ГЧП.
Второй раздел — «Институциональные основы партнерства государства и частного бизнеса» — конкретизирует поставленные выше проблемы институционального сопровождения рыночных трансакций 
вообще с акцентом на примере партнерства государства и частного 
бизнеса. В этой части выстроена логика структурирования материала 
первой части с адаптацией на отношения только государства и частного бизнеса. Для этого выделена специфика участия государства как 
партнера (объекта управления) в рыночных трансакциях с частным 
бизнесом. Выявлено главное противоречие, заложенное в самом государстве, которое, возможно, и объясняет многие неэффективные проявления вмешательства государства в экономическую сферу: противоречие государства как субъекта и объекта управления. Этим проблемам 
посвящена глава 4 «Государство и частный бизнес: институционализация 
партнерства». Через призму этого противоречия трактуются проблемы 
государственных финансов в главе 5 «Институциональная матрица базовых форм организации государственно-частного партнерства (ГЧП)» 
и обосновывается методология подхода к матричному структурированию базовых организационных форм ГЧП (для понимания экономистами без специального математического образования).
Трактовку проблем ГЧП через призму противоречивости самого государства можно отнести к значимому отличию данного учебника по ГЧП 
от других по подобной проблематике. 
Последний раздел — «Институциональные матрицы форм организации ГЧП В России» — воспроизведен как прикладной аспект теоретического структурирования институциональных матриц вообще. Материал выстроен в соответствии с базовыми формами организации ГЧП 
в России. Здесь следует отметить еще один пункт новизны учебника, связанный с тем, что в нем представлен статистический и фактический материал по конкретным формам институционализации ГЧП в России, действительный на сентябрь 2018 г., со ссылками на источники, которые 
могли бы быть полезными не только для студентов, но и для теоретиков 
и практиков, профессионально занимающихся этими вопросами.
Глава 6 — «Квазирыночная форма организации ГЧП...» — рассматривает специфику участия государства в рыночном обмене в контексте ре

ализации в России контрактной системы размещения государственных 
заказов. По завершении анализа существующих форм сделок на рынке 
между государством и частным бизнесом приводится институциональная матрица рыночных трансакций государства с частным бизнесом, 
в которой особое внимание уделяется потенциальным формам таких 
отношений с оценкой факторов, обусловливающих их преимущества.
В главе 7 — «Организационные формы иерархий с участием государства как институционализация ГЧП» — дается прикладной анализ второй базовой формы институционализации ГЧП. Речь идет о фирмах 
и специфике Российского государства, интегрирующего в частнопредпринимательские фирмы на разных степенях участия в их капитале 
(от 10 до 100%). В этой главе дается обоснование мнения авторов об оптимальном участии государства в национальной экономике в контексте 
еще одной глобальной проблемы современности и приводится институциональная матрица ГЧП в форме иерархий.
Глава 8 — «Гибридные формы организации ГЧП...» — посвящена в целом гибридным контрактам организации ГЧП с выделением концессий в качестве типичной формы институционализации ГЧП-проектов 
в России в сфере общественной инфраструктуры. Эта глава получилась 
очень емкой в силу недоиспользованного в России потенциала концессий как формы институциональной организации ГЧП, большого 
количества существующих проблем и современных тенденций, намеченных государством, в развитии инфраструктурных концессий до 
2030 г. И в завершении главы традиционно представлен параграф, посвященный матричной структуре потенциальных моделей гибридной 
институционализации ГЧП.
В отдельную главу 9 — «Институциональное многообразие гибридных 
форм организации ГЧП на стадии финансирования инфраструктурных 
проектов» — выделена одна стадия инфраструктурных ГЧП-проектов — 
стадия финансирования, поскольку гибридная форма институционализации ГЧП практически всегда связана с проектной реализацией 
государственно-частной кооперации, а поиски долгосрочного финансирования для капиталоемкого инфраструктурного объекта относятся к самой большой проблеме в России. А между тем гибридные контракты как форма институционализации ГЧП являются одновременно 
самой перспективной, самой многовариантной с точки зрения структурирования институциональных матриц гибридной организацией 
ГЧП-проектов вообще.
Вместо заключения авторы постарались обосновать проблему государственно-частного (и частно-государственного) сотрудничества 
через призму формирования новой подсистемы в российской макроэкономике, которая, будучи эффективно используемой, может не толь

ко решить множество экономических проблем России, но и внести достойный вклад в ускорение темпов прироста российской экономики 
(сегодня в среднесрочной перспективе планируется 1,5–1,7% прироста 
ВВП). Прогностические свойства институциональных матриц организации ГЧП позволяют моделировать его с учетом специфики России, 
базовых форм кооперации с частным бизнесом и сфер реализации этого сотрудничества.
Итак, главное преимущество данного учебника заключается в том, 
что авторы вместе с читателями выстраивают логику ответа на вопрос 
об «институциональных матрицах» не в частных его проявлениях, 
а в системном видении единства ГЧП в многообразии его форм (в качестве феномена).

Список аббревиатур

ГЧП — государственно-частное партнерство
ВВП — валовой внутренний продукт
МВФ — Международный валютный фонд
ОЭСР — Организация экономического сотрудничества и развития
ФАС — Федеральная антимонопольная служба
ЕЭТП — Единая электронная торговая площадка
ПАО — публичное акционерное общество
НМЦК — начальная минимальная цена контракта
ЕИС — единая информационная система
ГК — госкорпорация
РНП — реестр недобросовестных поставщиков
СМП — субъект малого предпринимательства
КТУ — компания с государственным участием
ВИС — вертикально интегрированные структуры
АИЖК — Агентство по ипотечному жилищному кредитованию
ГУП — государственные унитарные предприятия
ИЭПП — Институт экономики переходного периода им. Е. Т. Гайдара
ОАК — Объединенная авиастроительная компания
ОСК — Объединенная судостроительная компания
ОКВЭД — Общероссийский классификатор видов экономической деятельности
ФНС — Федеральная налоговая служба
ЕГРЮЛ — Единый государственный реестр юридических лиц
EIB — Европейский инвестиционный банк
ВПК — Военно-промышленный комплекс
РФПИ — Российский фонд прямых инвестиций
НПФ — негосударственные пенсионные фонды
СПК — специальная проектная компания
ИО — инфраструктурные облигации
СПО — специализированная проектная организация
ВЭБ — Внешэкономбанк
СПИК — специальные инвестиционные контракты
ФПФ — Фабрика проектного финансирования
ОПС — обязательное пенсионное страхование

ОФЗ — облигации федерального займа
НАКДИ — Национальная ассоциация концессионеров и долгосрочных инвесторов
НПО — негосударственное пенсионное обеспечение
ПФР — Пенсионный фонд России
ПФ — проектное финансирование
ОСВР — общая стоимость владения и распоряжения
ФИР — Фонд инфраструктур развития
СУР — система управления рисками
ОЭЗ — особая экономическая зона
ЦМАКП — центр макроэкономического анализа и краткосрочного 
прогнозирования
ВЭФ — Всемирный экономический форум
КЖЦ — контракты жизненного цикла

РА З Д Е Л  I

Институционализация 
рыночных трансакций 
частного бизнеса