Эффективность производства и внешнэкономической деятельности : теория, методы и практика расчетов

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ 
ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ «МИСиС»
С. Н. ЗАХАРОВ 
ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРОИЗВОДСТВА
И ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ТЕОРИЯ, МЕТОДЫ И ПРАКТИКА РАСЧЕТОВ
Монография
Москва, 2011

УДК 658 
З-38
Рецензенты:
проф. Института экономики и управления промышленными предприятиями НИТУ «МИСиС», д.т.н. И.М. Рожков; 
акад. Международной Академии информатизации, проф.
кафедры экономики природопользования МГУ природообустройства  д.э.н. Д.М. Рыскулов; 
зав. кафедрой экономики МГУ природообустройства,
проф. д.э.н. К.П. Арент. 
Захаров, С.Н.
З-38
Эффективность производства и внешнеэкономической
деятельности (теория, методы и практика расчетов) : моногр. / С.Н. Захаров. – М. : Изд. Дом МИСиС, 2011. –  612 с.
ISBN 978-5-87623-227-4
ISBN 978-5-87623-227-4
© Захаров С.Н., 2011

Весьма важно однозначно отвечать на вопрос, выгодна и насколько выгодна технология производства, оборудование, соглашение с зарубежными странами. В монографии изложен критический
взгляд на историю и современные методы экономических обоснований. Даются ответы на вопросы, почему в России отказались от
марксистской теории трудовой стоимости, насколько оправданы
методы, заимствованные из зарубежных источников, в условиях,
когда в России есть собственные разработки для технико-экономических обоснований проектных решений. Почему в новых методических указаниях даются сомнительные рекомендации: к прибыли
добавляются амортизационные отчисления, прибыль заменяется
добавленной стоимостью, норматив рентабельности не установлен.
В бухгалтерском учете ликвидирован амортизационный фонд и нет
контроля за восстановлением износа основных фондов, доход и
прибавочный продукт занижаются на величину налога на добавленную стоимость. Автор обращает внимание на непрозрачность нынешних экономических обоснований, преувеличенное множество
финансовых показателей, неоднозначность экономической терминологии.
В монографии предложена методология, компьютерный комплекс программ и примеры обоснования различных форм организации производства и внешнеэкономической деятельности.
Определение экономической эффективности выполняется как с
точки зрения интересов отдельных предприятий, инвесторов, кредиторов, так и всей страны. 
Предложения по совершенствованию бухгалтерского учета нацелены на создание финансового контроля за расходованием финансовых средств. Изложены предложения по совершенствованию
налоговой системы. Заметное место отводится расчетам взаимовыгодных цен, способствующих гармонии развития производства. 
Разработка методов доведена до возможности обоснования проектных решений во всех отраслях производства, обучения студентов
и повышения уровня экономического образования специалистов
предприятий и проектных организаций. 
3

О Г Л А В Л Е Н И Е
Предисловие ...................................................................................18
Введение .........................................................................................21
Раздел 1. ТЕОРИЯ И МЕТОДЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ
ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ПРОИЗВОДСТВА .........................................................................27
Глава 1. ОСНОВНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ 
ПОКАЗАТЕЛИ ...............................................................................27
1.1. Капиталовложения и инвестиции. Слагаемые и цель......27
1.2. Ценность производственных фондов................................29
1.2.1. Расчет капитализированной 
оценки оборудования ...............................................................30
1.3. Себестоимость продукции.................................................32 
1.4. Приведенные затраты ........................................................32
1.5. Стоимость...........................................................................34
1.6. Добавленная стоимость  ....................................................35
1.7. Соответствие статей сметы капиталовложений 
статьям калькуляции себестоимости продукции ....................36
1.8. Выручка от реализации продукции, цена и ценность .....39
1.9. Цены внутренние и внешнеторговые................................42
1.10. Полные и приростные затраты и результаты ..................42
Глава 2. ПОКАЗАТЕЛИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ
ЭФФЕКТИВНОСТИ.....................................................................43
2.1. Перечень показателей........................................................43
2.2. С.Струмилин о себестоимости и стоимости, 
об определении эффективности новой техники 
и о границе применения машин ..............................................45
2.3. Прибылью или эффектом 
оценивается выгодность производства....................................48
2.4. Четыре тождественных 
требования-условия выгодности .............................................49
2.4.1. Расчет рентабельности производства 
по полной и чистой прибыли по каждому 
году расчетного периода........................................................49
2.4.2. Расчет годовой чистой прибыли 
и соответствующей рентабельности производства ..............50 
5

2.5. Подразделение показателей на относительные 
и разностные, абсолютные и сравнительные, полные 
и чистые, отчетные и перспективные......................................51
2.6. Абсолютная эффективность ..............................................52
2.7. Экономический эффект – критерий эффективности......54
2.8. Критерий оценки развития 
производства (история вопроса)..............................................56
2.9. О росте производительности труда 
и заработной платы...................................................................58
2.10. Другие показатели эффективности .................................60
Глава 3. ПРИБАВОЧНАЯ СТОИМОСТЬ 
И ПРОЦЕНТЫ НА КАПИТАЛ
(научно-методические основы и история вопроса)..........................63
3.1. Себестоимость и приведенные затраты ............................63
3.2. Почему неверна теория трудовой стоимости....................65
3.3. Источник прибавочной стоимости ...................................69
3.4. Экономическая сущность процентов на капитал.............69
3.5. Методика расчетов эффективности 
в Комплексе ИнтерТЭО соответствует 
современным основам экономической теории.......................70
3.5.1. Зарубежная методология .............................................73
3.5.2. Развитие методологии расчетов экономической 
эффективности в России.......................................................73
3.5.3. Граница применения машин .......................................78
3.5.4. Нужен ли народнохозяйственный подход ..................81
Глава 4. СРАВНИТЕЛЬНАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ. 
УЧЕТ АМОРТИЗАЦИИ................................................................84
4.1. Сравнительная эффективность .........................................84
4.2. Взаимосвязь показателей эффективности 
производства продукции..........................................................85
4.3. Взаимосвязь показателей эффективности 
строительствапредприятия.......................................................86
4.4. Определение и сравнение рентабельности 
до и после реконструкции по полной и чистой прибыли. 
Эффективность инвестиций в реконструкцию 
по приросту прибыли (рентабельность проекта) ....................87
4.4.1. Расчет полной прибыли 
и рентабельности производства 
до и после реконструкции предприятия...............................89
6

4.4.2. Расчет прироста полной прибыли и рентабельности 
инвестиций в реконструкцию предприятия.........................89
4.4.3. Расчет прироста чистой прибыли и рентабельности 
инвестиций в реконструкцию предприятия.........................90
4.5. Влияние «списания» оборудования 
на рентабельность проекта. Значение амортизации ...............90
4.6. Амортизационные отчисления. 
Ускоренная амортизация..........................................................94
4.7. Расчет амортизационных отчислений...............................96
4.8. Эффект использования амортизационного фонда...........98
4.9. Остаточная стоимость......................................................100
4.9.1. Расчет амортизационных отчислений с учетом 
эффекта использования амортизационных средств 
до применения их по прямому назначению и остаточной 
стоимости оборудования в конце расчетного периода ......102
Глава 5. РАЗНОВРЕМЕННОСТЬ. 
ФОРМУЛА СЛОЖНЫХ ПРОЦЕНТОВ. ИНТЕГРАЛЬНЫЕ 
ЗАТРАТЫ ПЕРИОДА СТРОИТЕЛЬСТВА .................................107
5.1. Учет разновременности....................................................107
5.2. Еще раз о теории трудовой стоимости ............................108
5.3. Таблица потоков наличности (Cash-Flow) ......................110
5.4. Формула сложных процентов..........................................113
5.5. Дисконтирование, дисконт, 
коэффициент приведения......................................................114
5.6. Таблица коэффициентов приведения (для Т-t > 0) ........116
5.6.1. Расчет коэффициентов приведения 
и суммы прибыли (S), приведенной к году T=5 
с дисконтом d=0.15..............................................................117
5.6.2. Расчет коэффициентов приведения и суммы 
прибыли (S), приведенной 
к году T=0 с дисконтом d=0.15 ...........................................117
5.7. Интегральные затраты периода строительства ...............118
5.7.1. Расчет интегральных затрат с приведением 
к последнему году строительства ........................................119
5.7.2. Расчет интегральных затрат с приведением 
к начальному году строительства........................................119
Глава 6. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ. ОКУПАЕМОСТЬ.
НОРМАТИВЫ .............................................................................122
6.1. Рентабельность к интегральным затратам ......................122
7

6.1.1. Расчет интегральных затрат периода 
строительства и рентабельность в последующие годы.......122
6.2. Окупаемость интегральных затрат. 
Два понимания срока окупаемости .......................................125
6.2.1. Расчет окупаемости интегральных затрат 
периода строительства методом последовательного 
вычитания прибыли ............................................................126
6.3. Другие показатели окупаемости......................................128
6.4. Потери из-за отвлечения не отражаются 
в бухгалтерском учете и отчетности .......................................130
6.5. Нормативы рентабельности, барьерная ставка...............131
6.6. Схема распределения прибыли........................................133
Глава 7. ИНТЕГРАЛЬНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ 
ЭФФЕКТ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ..............................................137
7.1. Интегральный экономический эффект ..........................137
7.2. Расчет рентабельности с учетом заемного капитала.......138
7.2.1. Расчет рентабельности производства по полной 
и чистой прибыли по каждому году расчетного периода 
с учетом привлечения заемного капитала ..........................138
7.3. Расчет эффекта с учетом остаточной 
стоимости фондов...................................................................140
7.3.1. Расчет интегрального эффекта, получаемого 
предприятием от выпуска продукции (за вычетом 
остаточной стоимости производственных фондов), 
с приведением к последнему году расчетного периода......141
7.4. Остаточная стоимость производственных фондов.........142
7.5. Три тождественных способа расчета затрат 
на производство продукции ...................................................142
Глава 8. ВНУТРЕННЯЯ НОРМА ПРИБЫЛИ 
И СРЕДНЯЯ ЗА ПЕРИОД РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ.......................147
8.1. Внутренняя норма прибыли (ВНП, IRR)........................147
8.1.1. Расчет дисконта, при котором 
экономический эффект равен нулю 
(при линейной зависимости эффекта от дисконта)...........148
8.2. Преимущества и недостатки показателя ВНП................149
8.2.1. Расчет внутренней нормы прибыли методом 
последовательного приближения (по двум-трем 
итерациям расчета интегрального эффекта) ......................153
8

8.3. Среднегодовая за расчетный 
период прибыль и рентабельность.........................................154
8.4. Показатель ВНП тождествен средней 
рентабельности на вложенный капитал.................................156
Глава 9. ЦЕНЫ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА ОПТИМИЗАЦИЮ
СТРУКТУРЫ ПРОИЗВОДСТВА И ПОТРЕБЛЕНИЯ ..............158
9.1. Где брать цены для расчета затрат, выручки, 
показателей эффективности ..................................................158
9.2. Как рассчитать цену с учетом «равновесия» 
и «полезности»? Кривые спроса и предложения...................160
9.3. Кривые себестоимости, цены производства, 
ценности и равновесной цены – 
согласование условий сотрудничества...................................162
9.4. Какому требованию должны удовлетворять цены 
на продукцию последовательных переделов?........................165
9.5. Определение рентабельности производства 
и потребления, нижнего и верхнего пределов цен ...............165
9.6. Расчет равновыгодной цены оборудования ....................168
9.6.1. Расчет рентабельности изготовления 
и использования оборудования, а также 
равновыгодной цены для производителя
и потребителя этого оборудования .....................................171
9.7. Нижний и верхний пределы 
и равновесная цена сырья ......................................................172
9.7.1. Расчет рентабельности производства 
и потребления продукции (сырья), а также 
равновыгодной цены для производителя 
и потребителя этой продукции (сырья)..............................175
9.8. Оценка предприятия в целом – 
оценка недвижимости ............................................................177
9.9. Еще раз об абсолютной 
и сравнительной эффективности...........................................179
9.10. Оптимизация структуры производства разных
видов продукции.....................................................................181
Глава 10. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ 
И ПОГАШЕНИЕ КРЕДИТОВ ....................................................183
10.1. Условия предоставления и погашения кредитов ..........183
10.2. Выгода от кредитных соглашений.................................184
9

10.3. Погашение основного долга ..........................................185
10.4. Задолженность и проценты за кредит ...........................187
10.5. Процентные ставки. Учет влияния инфляции..............188
10.5.1. Расчет погашения кредита и реальной 
процентной ставки с учетом инфляции..............................190
10.6. Две системы уплаты процентов .....................................192
10.7. Эффект, получаемый банком-кредитором....................196
10.7.1.Расчет эффекта, получаемого 
банком-кредитором.............................................................197
10.8. Эффект, получаемый заемщиком ..................................198
10.8.1. Расчет эффекта, получаемого заемщиком...............200
10.9. Коэффициент кредитного влияния...............................201
10.9.1. Расчет коэффициента кредитного влияния ............201
10.10. Соглашение о разделе продукции – 
специфическая форма финансирования 
и кредитования .......................................................................203
Глава 11. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПОЛНАЯ 
И ДЛЯ ОТДЕЛЬНЫХ ИНВЕСТОРОВ. БЮДЖЕТНАЯ 
ЭФФЕКТИВНОСТЬ. УЧЕТ ВЛИЯНИЯ НАЛОГОВ.................205
11.1. Эффективность полная и для отдельных инвесторов...205
11.2. Эффективность народнохозяйственная и бюджетная..205
11.3. Нормативы эффективности...........................................206
11.4. Налоги ............................................................................207
11.5. Налог на добавленную стоимость..................................211
11.5.1. Расчет процента и суммы налога 
на добавленную стоимость в зависимости 
от полной выручки от реализации продукции ...................213
11.6. Налог на имущество .......................................................214
11.7. Налог на прибыль...........................................................214
11.8. Налоги пропорциональные и прогрессивные...............218
Глава 12. НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ. 
РИСКИ. ИНФЛЯЦИЯ ................................................................221
12.1. Неопределенность и риск ..............................................221
12.2. Инфляция .......................................................................224
12.3. Точки безубыточности 
и нормативной рентабельности .............................................225
12.3.1. Расчет предельных величин снижения объема 
выпуска продукции до размера безубыточности 
и нормативной рентабельности ..........................................229
12.4. О постоянных затратах и маржинальной прибыли.......232
10