Управление проблемной банковской задолженностью

УПРАВЛЕНИЕ 
ПРОБЛЕМНОЙ 
БАНКОВСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

УЧЕБНИК

Москва
ИНФРА-М
2018

Рекомендовано 
Учебно-методическим объединением вузов России
по образованию в области экономики 
и экономической теории в качестве учебника 
для студентов высших учебных заведений, обучающихся 
по направлению подготовки 38.03.01 «Экономика» 
(квалификация (степень) – «бакалавр»),
профиль «Банковское дело»

Под редакцией А.М. Смулова

Серия «Библиотека будущего банкира»

Российский экономический университет
им. Г.В. Плеханова

Управление проблемной банковской задолженностью : учебник / под 
ред. А.М. Смулова. — М. : ИНФРА-М, 2018. — 352 с. — (Высшее 
образование: Бакалавриат).

ISBN 978-5-16-006647-9
Рассматриваются вопросы экономического управления проблемной 
банковской задолженностью, раскрывающие методы, формы и инструменты 
важного и специфичного вида банковской деятельности. Наиболее полно 
изложен материал, раскрывающий организационно-экономическую сторону 
управления проблемной и просроченной ссудной задолженностью кредитной 
организации. Значительная часть учебника посвящена методологии и 
методикам работы банка с проблемной задолженностью с привлечением 
современного экономико-математического аппарата. Часть учебника 
раскрывает сведения о синтезе типовых подходов к управлению проблемными 
кредитами.
Рассчитан на студентов, аспирантов и молодых ученых в рамках 
дисциплины «Технологии управления проблемной задолженностью» ФГОС 
ВПО 3-го поколения, а также может быть полезен при изучении дисциплин 
«Банковское дело», «Основы деятельности коммерческого банка» и других 
профильных дисциплин банковского дела. 
ББК 65.262.1я73

У66

ISBN 978-5-16-006647-9
© Коллектив авторов, 2013

Р е ц е н з е н т ы:
В.Б. Тореев, д-р экон. наук, директор Международного фонда инвестиционных 
программ;
О.Л. Рогова, д-р экон. наук, проф., главный науч. сотр. Центра финансовых 
исследований ФГБУН Института экономики РАН

УДК 336.71(075.8)
ББК 
65.262.1я73
 
У66

ФЗ 
№ 436-ФЗ
Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п. 1 ч. 4 ст. 11

Авторский коллектив:
Смулов А.М., д-р экон. наук, проф. (общее редактирование; 
гл. 1–4, 8–10, 12, 15, 17–25, 28; 7 и 26 — совместно с Егоровой Н.Е. 
и Полетаевой В.М.; 11, 13 и 14 — совместно с Абушаевой Р.Р.; 16 — 
совместно с Шаланговским А.В.; Литература и Словарь терминов — 
совместно с Абушаевой Р.Р., Полетаевой В.М. и Шаланговским А.В.; 
Практикум — совместно с Абушаевой Р.Р. и Шаланговским А.В.);
Абушаева Р.Р., канд. экон. наук (гл. 11, 13 и 14 — совместно 
со Смуловым А.М.; гл. 27 — совместно с Шаланговским А.В.; Литература и Словарь терминов — совместно со Смуловым А.М., Полетаевой В.М. и Шаланговским А.В.; Практикум — совместно со Смуловым А.М. и Шаланговским А.В.);
Егорова Н.Е., д-р экон. наук, проф. (гл. 7 и 26 — совместно 
со Смуловым А.М. и Полетаевой В.М.);
Полетаева В.М., канд. экон. наук (гл. 7 и 26 совместно со Смуловым А.М., Егоровой Н.Е.; Литература и Словарь терминов — совместно со Смуловым А.М., Абушаевой Р.Р. и Шаланговским А.В.);
Шаланговский А.В. (гл. 16 — совместно со Смуловым А.М.; гл. 27 – 
совместно с Абушаевой Р.Р.; Словарь терминов — совместно со Смуловым А.М., Абушаевой Р.Р., Полетаевой В.М.; Практикум — совместно со Смуловым А.М. и Абушаевой Р.Р.)

Предисловие

Банковское проектное финансирование, инвестиционное кредитование как капиталообразующие инвестиции, всегда составляли 
основу активов кредитных организаций и способствовали экономическому росту государства, развивая реальный сектор его хозяйства, 
в первую очередь способствуя увеличению мощности национального 
промышленного производства.
И вместе с тем, всю историю банковской деятельности, проблемные и просроченные кредиты банков вызывали озабоченность как 
самого банковского сообщества, как и общества в целом. Почти 
в 100% случаев ошибки в организации кредитно- инвестиционного 
процесса приводили к потере финансовой устойчивости, растрате 
собственного капитала и даже к банкротству кредитных организаций.
Тем не менее в отечественной научной и учебно- методической 
литературе до сегодняшнего дня практически отсутствуют системные 
учебники по вопросам экономического управления проблемной задолженностью банков, раскрывающие методы, формы и инструменты обеспечения столь важного, актуального и, вместе с тем, столь 
специфического вида банковского дела.
Настоящий учебник ставит целью хотя бы частично восполнить 
имеющийся пробел. Авторы постарались наиболее полно изложить 
материал, раскрывающий организационно- экономическую сторону 
рассматриваемой задачи— управления проблемной и просроченной 
ссудной задолженностью кредитной организации.
В учебнике анализируются проблемы отечественного банковского 
кредитования, при этом наиболее полно дается информация 
по сфере кредитования и финансирования капиталообразующих инвестиций юридических лиц— корпоративных клиентов. Показываются возможные пути преодоления имеющихся проблем.
Ряд разделов посвящен особенностям процесса взаимодействия 
банковских и промышленных структур в условиях квазирыночной 
экономики, генеральным стратегиям банков по работе с заемщиками. Особо акцентируется внимание на совместной кредитно- инвестиционной деятельности кредитора и заемщика, отмечается необходимость инициативной роли банка в процессе долговременного 
взаимовыгодного взаимодействия сторон, как главной меры предотвращения образования проблемных и просроченных кредитов.
Авторами даются определения понятий проблемной и просроченной ссудной задолженности, приводится классификация проблемной задолженности по параметрам: срок, стоимость, наличие метода 

возврата долга. Представлен образец анализа причин возникновения 
проблемной задолженности в коммерческих банках.
Значительная часть учебника посвящена вопросам методологии, 
методикам работы банка с проблемной задолженностью с привлечением современного экономико- математического аппарата, доступного широкому кругу специалистов и учащихся. В частности, используется программный комплекс Microsoft Excel. Приводится качественно новая постановка задачи возврата проблемного долга, 
методика анализа и прогноза качества ссуд и уровня необслуживаемой ссудной задолженности, раскрываются подходы к решению задач квазиэквивалентного обмена активами и определения предельной величины рентного платежа в счет погашения проблемного 
долга. Приводятся сведения о ряде инструментов оптимизации процесса возврата кредитов.
Отдельный раздел дает знания в области практической организации деятельности подразделения по работе с проблемными активами.
Часть учебника раскрывает сведения о синтезе типовых подходов 
к управлению проблемными кредитами и некоторых путях совершенствования этих подходов. Приводятся типологические (например, с использованием операций факторинга) и нестандартные 
(стратегические) схемы работы с проблемной ссудной задолженностью. Показываются перспективы создания и использования комбинированных схем.
Новым является описание организации работы банка с проблемной и просроченной ссудной задолженностью посредством создания 
зависимой (или формально независимой) от него экономической 
структуры.
Уделено внимание работе кредитной организации по управлению 
проблемной задолженностью физических лиц. В соответствующем 
разделе даются знания общетеоретического характера и весьма конкретные предложения по совершенствованию этого сложного и многогранного кредитного направления. Основной упор здесь делается 
на предотвращение образования проблем, приводится и пример конкретного схемного решения организации взаимосвязанного кредитования предприятий и потребителей в сфере жилищного кредитования населения.
Некоторое представление дается читателю о работе коллекторских агентств и подходах исламских банков к кредитованию и разрешению кредитных проблем.
Пособие снабжено достаточным списком рекомендуемой литературы, содержащим законодательные и подзаконные акты, монографии, научные статьи, учебно- методические работы и некоторые 
ссылки на интернет- источники.

Для лучшего усвоения терминологии учебное пособие снабжено 
обширным терминологическим словарем в рассматриваемой сфере 
банковской деятельности.
Практикум позволяет закрепить полученные знания и отчасти 
превратить их в навыки и умения.
Учебник подготовлен в рамках направления 080100 «Экономика», 
профиль «Банковское дело» ФГОС ВПО 3-го поколения и раскрывает следующие компетенции: ОК-5 «умеет использовать нормативные правовые документы в своей деятельности»; ОК-12 «способен 
понимать сущность и значение информации в развитии современного информационного общества, сознавать опасности и угрозы, 
возникающие в этом процессе, соблюдать основные требования информационной безопасности»; ПК-2 «способен на основе типовых 
методик и действующей нормативно- правовой базы рассчитать экономические и социально- экономические показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов»; ПК-4 «способен 
осуществить сбор, анализ и обработку данных, необходимых для 
решения поставленных экономических задач»; ПК-7 «способен анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную 
информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных 
форм собственности, организаций, ведомств и использовать полученные сведения для принятия управленческих решений».
Учебник рассчитан, прежде всего, на стремящихся к творческой 
деятельности студентов, аспирантов и молодых ученых, давая пищу 
для размышлений в рамках дисциплины «Технологии управления 
проблемной задолженностью» ФГОС ВПО 3-го поколения. Вместе 
с тем он может оказаться полезным преподавателям и студентам, 
изучающим дисциплины «Банковское дело», «Основы деятельности 
коммерческого банка» и другие профильные дисциплины банковского дела.
В учебнике использованы материалы, любезно предоставленные 
канд. экон. наук О.А. Нурзат.

рАздел I 

особенности бАнковского 
кредитовАния в современной 
российской экономике

глАвА 1 
Проблемы отечественного 
бАнковского секторА и Пути их 
решения

Прежде всего, детализируем (в некоторой части) представление 
о проблемах современного российского банковского дела, оказывающих активное влияние на возникновение проблемных и просроченных банковских активов. Ниже приводится далеко не полный, 
но включающий наиболее глубокие деформации перечень.
1. Многосторонний кризис доверия в системах типа «банк–клиент» 
как в отношениях банков с юридическими, так и физическими лицами.
Признаками такого недоверия служат: дискретно- перманентный 
процесс массового изъятия банковских вкладов без объявления мотивов и целей дальнейшего использования средств; существенный 
рост случаев реализации рисков кредитования, наблюдаемый, в частности, в увеличении официального абсолютного показателя и удельного веса просроченной ссудной задолженности, а также абсолютного 
показателя и удельного веса проблемных кредитов (активов) в общем 
кредитном портфеле (портфеле активов) российских банков.
2. Отсутствие персонифицированных отношений сотрудников банка 
и клиентов, отдаление (разделение) интересов взаимодействующих сторон вследствие исчезновения собственно человеческих отношений сотрудничества.
Отношения на всех уровнях и в их различных сочетаниях строятся 
преимущественно на основе формализации понятий «юридическое 
лицо», «физическое лицо», «экономические агенты», «контрагенты», 
без учета того, что каждый «контрагент» есть в первую очередь индивидуальность, требующая именно индивидуального восприятия, 
а не стереотипного подхода к его нуждам и чаяниям. Руководители 

банков забыли, что исторически слово «клиенты» обозначает — 
«люди не входящие в племя, но находящиеся под его покровительством». Отношения с клиентами- заемщиками потеряли от природы 
свойственный им личностный характер. Клиент- заемщик (руководители и сотрудники предприятий- заемщиков) все более общается 
не на персонально- личностном уровне с руководителями –  сотрудниками банков, но на уровне формально- автоматизированной обработки заявки на кредит или другой банковский продукт.
3. Наличие единственного приоритета банковского сообщества, подтвержденного законодательством, — максимизация прибыли.
На общенациональном уровне отсутствует обоснованная и сбалансированная система целей и приоритетов банковского сектора, 
направленная на максимальное удовлетворение интересов как страны 
и ее регионов, так и конкретного конечного потребителя банковских 
услуг— человека. Проводимая кредитная стратегия банков коренным 
образом не совпадает с декларируемой ими же кредитной политикой.
4. Отсутствие гибких стратегий, адаптированных к меняющимся 
экономическим, социальным, политическим, международным и другим 
условиям внешней для банков среды. Потеря управляемости и устойчивости банков как в кризисных условиях, так и в условиях стабилизации 
национальной (и мировой) экономики, характеризующейся снижением 
уровня официальной инфляции.
Анализ причин кризиса августа 1998 г. позволил сделать два важных вывода: во-первых, истинной причиной банкротств банков 
стало не что иное, как неудовлетворительное качество управления 
банковскими активами и, во-вторых, более всего пострадали от кризиса наиболее крупные системообразующие банки. Однако тактика 
выживания, а в редких случаях и стратегии развития банков практически не изменились. Какими они были в годы высокой инфляции 
и кредитного бума, такими они остаются и ныне— при перманентных кризисах и существенном снижении официальных инфляционных показателей, доходности кредитования и других источников 
банковских доходов.
Руководители банков и соответствующие функциональные подразделения не готовы вести стратегическое управление в существенно изменившихся условиях российской экономической действительности, применять математические методы в экономике, 
прогнозировать (имитировать) возможные ситуации и моделировать 
варианты действий банка и их последствия. Банки не готовы к работе 
в условиях низкодоходного (неинфляционного) кредитного рынка. 
Нет моделей и расчетов развития как российской банковской системы в целом, так и конкретных банков (особенно системообразующих). Внедряемые некоторыми крупными банками меры «самореорганизации» носят поверхностный характер.

5. Возрастание тяжести финансово-экономических, производственно-хозяйственных, социальных и политических последствий реализации неверных решений, принятых на микро- и наноуровнях.
Под микроуровнем понимается уровень кредитных организаций 
в целом, под наноуровнем— уровень персоналий: руководителей банков (лиц, принимающих решение). Неверные персональные решения 
руководителей кредитных организаций, особенно системообразующих банков, приобретают стратегически необратимые последствия 
для стабилизирующих процессов развития национальной экономики 
(ее поступательного экономического роста) на мезо- и макроуровнях, 
на уровне домохозяйств и отдельных граждан, особенно для активно 
взаимодействующих систем типа «банк–заемщик».
6. Недостоверность отчетности банков, прочих юридических лиц 
и сведений о кредитоспособности физических лиц.
Банки не имеют и не разрабатывают, за редчайшим исключением, 
перспективные кредитные программы, выгодные для всех сторон 
отношений, укрывают реальную величину просроченной, особенно 
проблемной ссудной задолженности. Соотношение величин имеющей место проблемной ссудной задолженности и объявляемой просроченной ссудной задолженности доходит до 2–10 раз. Возрастает 
средняя сумма невозврата долга, приходящаяся на одного заемщика.
7. Псевдокризис ликвидности банковской системы, являющийся 
следствием кризиса доверия.
При наличии достаточного, даже избыточного, объема свободных 
денежных средств на корреспондентских счетах банков, эти средства 
ограничены в свободном перемещении в силу недоверия одних банков к другим. Как правило, более крупные банки, держатели большей части средств, не доверяют более мелким и проводят в их сторону только обязательные клиентские платежи. Попытка разрешения подобных ситуаций административно-  экономическим методом: 
выделением Банком России ряду крупных банков стабилизационных 
или иных долгосрочных кредитов (большого объема с относительно 
низкой ставкой процента) ожидаемых результатов «наполнения денежными средствами реальной экономики и банковского сектора» 
не приносит.
8. Устойчивое поддержание представления о нехватке «длинных денег» для кредитования реального (производственного) сектора отечественной экономики и непомерно высоких процентных ставках.
Анализ общего объема ссудной задолженности банков (объемов 
выданных банками кредитов) и средств пассивов по срокам вложений позволяет сделать вывод о том, что в определенный момент депозиты, размещенные в банках на сроки от 1 до 3 лет, используются 
преимущественно для кредитования на сроки до 1 года, и лишь десятая их часть направляется на кредитование со сроками свыше 3 лет.

Рентабельность большинства отраслей представлена в недостоверных, заниженных индексах, что связано с перераспределением доходов между посредниками-«прокладками» и «уводом» доходов от налогообложения. При рациональном подходе действующие процентные 
ставки большей частью оказываются приемлемыми для краткосрочных вложений в развитие производства. Имеющиеся в распоряжении 
кредитных организаций финансовые механизмы (инструменты) позволяют найти приемлемое решение, снижающее текущую процентную нагрузку на заемщика, и при долгосрочном инвестиционном 
кредитовании, и при проектном финансировании. Проблемой является готовность банковского сообщества к такой деятельности.
9. Разрушение целостности процесса банковского кредитования, 
инвестиций и проектного финансирования.
Все более развивается прозападная тенденция приобретения 
функциональными подразделениями банков «узкой специализации», 
связанная с соответствующим неумеренным ростом числа такого 
рода подразделений. Само по себе это явление может быть оценено 
отчасти и положительно, но вопрос состоит в следовании западным, 
да и восточным образцам. Проблема имеет два аспекта.
Первый аспект— клиентский. Предприятие, а тем более физическое лицо, обладая определенной целостностью и совокупностью 
потребностей, нуждается в комплексном банковском обслуживании, 
тем более в такой сложной, многогранной и особо рискованной 
сфере банковской деятельности, как кредитование.
Второй аспект— собственно банковский. Процесс кредитований 
также является целостным процессом, полагающим полную ответственность банка и его сотрудника (кредитного инспектора) за размещенный кредитный продукт на всех стадиях жизни кредита: от анализа клиентской потребности до полного исполнения обязательств 
заемщиком. На практике все чаще наблюдаются разрыв и размывание 
как связанности самого процесса кредитования, так и ответственности работников банка за результаты своей деятельности.
Появляются узкоспециализированные подразделения банков, отвечающие, например, только за раздачу кредитов (в сознании банковского служащего уже приживается именно этот термин — «раздача», заменяя ранее применявшиеся понятия «выдача» или «размещение»), только за вежливый разговор с клиентом (колл-  центры, 
ведущие чуть ли не тотальную запись телефонных разговоров, позволяющие использовать сотрудников более низкой квалификации 
и экономить на оплате труда), только за сбор доходов и др. Премирование банковских сотрудников также определяется исключительно 
«за раздачу», «за разговор», «за сбор дохода», и никто, по сути, не отвечает в целом за весь цикл кредитной работы: выдавший кредит 
не несет, по существу, ответственности за его возврат, а собирающему