Теория антикризисного менеджмента
Теория антикризисного менеджмента: от основ к практике
В современном мире, характеризующемся динамичными изменениями в экономике и обществе, антикризисный менеджмент приобретает все большую актуальность. Данный учебник, подготовленный авторским коллективом Финансового университета при Правительстве РФ, представляет собой комплексное исследование теории и практики антикризисного управления, предназначенное для магистров, слушателей курсов повышения квалификации и всех, кто стремится к профессиональному саморазвитию в этой области.
Основы антикризисного управления: системы и кризисы
Учебник начинается с рассмотрения основ антикризисного управления, рассматривая социально-экономические системы (СЭС) как объекты управления. СЭС, будь то организация, фирма или экономика в целом, представляют собой сложные системы, взаимодействующие с внешней средой и стремящиеся к преобразованию ресурсов в продукты, ценность которых превышает затраты. Кризис определяется как крайняя форма обострения противоречий в СЭС, угрожающая ее жизнедеятельности. Причины кризисов многообразны: от объективных факторов, таких как изменения внешней среды, до субъективных, связанных с качеством управления.
Методы и инструменты антикризисного менеджмента
Второй раздел учебника посвящен методам и инструментам антикризисного менеджмента. Рассматриваются превентивные методы, такие как диагностика финансово-экономического состояния организации и финансовый анализ, а также система антикризисного мониторинга для предотвращения неплатежеспособности. Особое внимание уделяется методам финансового оздоровления, включая реструктуризацию бизнеса, задолженности, прав собственности и системы управления. Рассматриваются судебные методы финансового оздоровления и реструктуризации, включая санацию и процедуры банкротства.
Стратегии и программы антикризисного управления
Третий раздел посвящен стратегиям и программам антикризисного управления. Рассматриваются стратегии управления стратегическими изменениями и реструктуризацией организации, антикризисное управление инвестициями и инновациями, антикризисная маркетинговая стратегия и особенности антикризисного финансового управления.
Социальные аспекты антикризисного управления
Четвертый раздел посвящен социальным аспектам антикризисного управления. Рассматриваются вопросы антикризисного управления персоналом и социальной ответственности бизнеса, а также роль антикризисных и арбитражных управляющих.
Антикризисное бизнес-регулирование: уровни и инструменты
В рамках антикризисного бизнес-регулирования выделяются системы антикризисного управления на мега-, макро-, мезо- и микроуровнях. На макроуровне, например, государство использует различные инструменты, такие как нормативно-законодательное регулирование, финансовое регулирование, государственная промышленная политика, инвестиционная политика и перераспределение доходов. На микроуровне, антикризисное управление направлено на обеспечение стабильного функционирования бизнес-единицы, предотвращение банкротства и восстановление платежеспособности.
Роль финансового анализа и управления оборотным капиталом
Финансовый анализ является ключевым инструментом антикризисного управления. Он включает в себя расчет и анализ показателей платежеспособности, ликвидности, финансовой независимости, деловой активности и рентабельности. Управление оборотным капиталом играет важную роль в обеспечении платежеспособности организации. Для этого необходимо контролировать уровень запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.
Превентивные меры и антикризисный мониторинг
Превентивные меры, такие как диагностика финансово-экономического состояния, позволяют заблаговременно выявлять негативные тенденции и принимать меры по их предотвращению. Антикризисный мониторинг — это система регулярного сбора, обработки и анализа информации о финансово-экономическом состоянии организации в целях предотвращения ее неплатежеспособности.
Реструктуризация: цели, виды и методы
Реструктуризация бизнеса — это изменение принципов функционирования, способствующее улучшению управления, повышению эффективности производства и конкурентоспособности. Выделяются различные виды реструктуризации: изменение масштаба организации, изменение внутренней структуры, изменение структуры собственности и капитала, реструктуризация задолженности.
Стратегические изменения и роль инноваций
Управление стратегическими изменениями является ключевым элементом антикризисного управления. Стратегические изменения могут быть вызваны как внешними, так и внутренними факторами. Инновации играют важную роль в антикризисном управлении, позволяя компаниям адаптироваться к изменениям внешней среды и создавать конкурентные преимущества.
Инструменты и методы антикризисного маркетинга
Антикризисный маркетинг направлен на выявление и предотвращение причин кризиса, а также на правильные действия предприятия в кризисных ситуациях. Инструменты антикризисного маркетинга включают в себя рекламу, прямой маркетинг, участие в выставках и ярмарках, продвижение продаж и т.д.
Роль арбитражных управляющих
Арбитражный управляющий играет ключевую роль в процедурах банкротства, осуществляя контроль за деятельностью должника, формируя реестр требований кредиторов и реализуя меры по восстановлению платежеспособности.
Заключение
В заключение учебник подчеркивает важность комплексного подхода к антикризисному управлению, который включает в себя анализ, планирование, организацию, мотивацию, контроль и регулирование. Эффективная реализация антикризисных стратегий требует использования разнообразных инструментов, адаптированных к конкретной ситуации.
- ВО - Бакалавриат
- 38.03.01: Экономика
- 38.03.02: Менеджмент
- 38.03.04: Государственное и муниципальное управление
- 44.03.05: Педагогическое образование (с двумя профилями подготовки)
- ВО - Магистратура
- 38.04.01: Экономика
- 38.04.02: Менеджмент
- 38.04.04: Государственное и муниципальное управление
енеджмента Рекомендовано Советом Учебнометодического объединения по образованию в области м в качестве учебника для обучающихся по программам высшего образования направления подготовки 38.04.02 «Менеджмент» (квалификация (степень) «магистр»)
ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Теория антикризисного менеджмента Учебник Под редакцией доктора экономических наук, профессора А. Н. Ряховской Москва И М НФРА 2018
УДК 005.931.11(075.8) ББК 65.291.218я73 Т33 Р е ц е н з е н т ы: др экон. наук, проф. В. И. Романчин (председатель Совета НП МСРО «Содействие»); канд. юрид. наук В. В. Королев (президент — председатель Совета НП «Первая саморегулируемая организация арбитражных управляющих»); др экон. наук, проф. М. А. Федотова (зам. проректора по научной работе ФГОБУВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», зав. кафедрой «Оценка и управление собственностью») Т33 Теория антикризисного менеджмента : учебник / под ред. проф. А. Н. Ряховской. — М. : Магистр : ИНФРАМ, 2018. — 624 с. (Магистратура) ISBN 9785977603522 (в пер.) ISBN 9785160108940 ISBN 978 5161029121 (online) Агентство CIP РГБ Учебник «Теория антикризисного менеджмента» подготовлен в рамках межвузовского сотрудничества на базе кафедры «Стратегический и антикризис ный менеджмент» Финансового университета при Правительстве РФ для маги стров, обучающихся по программе «Антикризисное управление и консалтинг». Раскрываются цели, задачи, особенности антикризисного менеджмента на ме га, макро, мезо и микроуровнях, практика применения инструментов и мето дов антикризисного управления организацией, процесс реализации процедур банкротства в целях сохранения бизнеса. Для магистров, слушателей курсов профессиональной подготовки, пере подготовки и повышения квалификации специалистов по антикризисному управлению, аспирантов и преподавателей, может быть использован для про фессионального саморазвития в области антикризисного менеджмента. Электронная версия книги доступна в электронной библиотечной системе www.znanium.com УДК 005.931.11(075.8) ББК 65.291.218я73 ISBN 9785977603522 © Авторы, 2015 ISBN 9785160108940 © Издательство «Магистр», 2015
Теория антикризисного менеджмента Предисловие . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 Авторский коллектив . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 РАЗДЕЛ I Причины, факторы, условия антикризисного управления ГЛАВА 1 Основы теории антикризисного управления . . . . . . . . . . . . . . 15 1.1. Социально$экономические системы как объекты антикризисного управления . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 1.2. Кризисы экономических систем. Причины возникновения и последствия кризисов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 1.3. Цели, задачи, принципы и особенности антикризисного управления . . 37 1.4. Управление финансовой устойчивостью. Обеспечение непрерывности бизнеса . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 Вопросы и задания для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 ГЛАВА 2 Система антикризисного управления . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 2.1. Системы антикризисного бизнес$регулирования . . . . . . . . . . 63 2.2. Антикризисное бизнес$регулирование экономической системы макроуровня . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71 2.3. Антикризисное регулирование на мезо$ и микроуровне . . . . . . 83 2.4. Государственное регулирование несостоятельности (банкротства) . 102 2.5. Правовые, организационные и финансовые основы функционирования института банкротства . . . . . . . . . . . . . . . . 116 Вопросы и задания для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 РАЗДЕЛ II Методы и инструменты антикризисного менеджмента организаций ГЛАВА 3 Превентивные методы антикризисного управления . . . . . . . . 133 3.1. Диагностика финансово$экономического состояния организации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 Теория антикризисного менеджмента 5
Оглавление 3.2. Финансовый анализ как инструмент антикризисного менеджмента . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148 3.3. Система антикризисного мониторинга в целях предотвращения неплатежеспособности организации . . . . . . . . . 166 3.4. Риск(менеджмент в антикризисном управлении . . . . . . . . . . 178 Вопросы и задания для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194 ГЛАВА 4 Методы финансового оздоровления . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196 4.1. Реструктуризация бизнеса и имущественного комплекса . . . . 196 4.2. Реструктуризация задолженности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213 4.3. Реструктуризация прав собственности . . . . . . . . . . . . . . . . 225 4.4. Реструктуризация системы управления . . . . . . . . . . . . . . . 229 4.5. Практика реструктуризации имущества промышленных предприятий . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 235 Вопросы и задания для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258 ГЛАВА 5 Судебные методы финансового оздоровления и реструктуризации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 5.1. Санация и реструктуризация в судебных процедурах банкротства . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260 5.2. Использование процедур банкротства для восстановления платежеспособности организаций . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 272 5.3. Экономический и правовой смысл ликвидационной процедуры конкурсного производства . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 289 Вопросы и задания для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299 РАЗДЕЛ III Стратегии и программы антикризисного управления ГЛАВА 6 Управление стратегическими изменениями и реструктуризация организации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301 6.1. Стратегия и тактика антикризисного управления . . . . . . . . . 301 6.2. Управление стратегическими изменениями . . . . . . . . . . . . 321 6.3. Реинжиниринг бизнес(процессов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335 6.4. Инструменты реализации антикризисных стратегий . . . . . . . . 352 6.5. Стратегические альянсы в бизнесе . . . . . . . . . . . . . . . . . . 371 Вопросы и задания для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 383 6 Теория антикризисного менеджмента
Оглавление ГЛАВА 7 Антикризисное управление инвестициями и инновациями . . . 385 7.1 Источники финансирования инвестиций в условиях антикризисного управления . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 385 7.2. Роль инвестиций в антикризисном управлении . . . . . . . . . . 390 7.3. Инновации и антикризисные стратегии роста предприятия . . . 398 Вопросы и задания для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 401 ГЛАВА 8 Антикризисная маркетинговая стратегия . . . . . . . . . . . . . . . 403 8.1. Маркетинг в антикризисном управлении. Особенности стратегии антикризисного маркетинга . . . . . . . . . . . . . . . . . . 403 8.2. Инструменты антикризисного маркетинга . . . . . . . . . . . . . . 408 Вопросы и задания для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 424 ГЛАВА 9 Особенности антикризисного финансового управления . . . . . 425 9.1. Основные задачи и элементы антикризисного финансового управления в организации. Управление оборотным капиталом и текущие финансовые потребности организации . . . . . . . . . . . 425 9.2. Финансовое планирование и прогнозирование — основа антикризисного финансового управления . . . . . . . . . . . . . . . . 434 9.3. Финансовые инструменты увеличения денежных поступлений от операционной деятельности организации . . . . . . . . . . . . . . . 450 9.4. Антикризисные финансовые инструменты увеличения чистого денежного потока неплатежеспособных организаций . . . . . . . . . 462 9.5. Особенности финансового прогнозирования в процедурах банкротства организаций . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 475 9.6. Управление материальными потоками как фактор обеспечения платежеспособности организации . . . . . . . . . . . . . 484 Вопросы и задания для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500 РАЗДЕЛ IV Социальные аспекты антикризисного управления ГЛАВА 10 Антикризисное управление персоналом и социальная ответственность бизнеса . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 503 10.1. Социальная ответственность бизнеса — макроэкономический уровень . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 503 Теория антикризисного менеджмента 7
Оглавление 10.2. Сущность интеллектуального капитала и особенности жизненного цикла в современных рыночных условиях . . . . . . . . . 518 10.3. Особенности антикризисного управления персоналом . . . . . 523 10.4. Социальная ответственность бизнеса при формировании интеллектуального капитала. Занятость и увольнения в процедурах банкротства . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 528 10.5. Конфликты и управление конфликтами в неплатежеспособной организации. Антикризисное управление конфликтом . . . . . . . . . 530 Вопросы и задания для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 533 ГЛАВА 11 Антикризисные и арбитражные управляющие . . . . . . . . . . . . 535 11.1. Сфера деятельности, функции и роль антикризисных управляющих . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 535 11.2. Общие и специальные требования к арбитражным управляющим. Система обучения и система ответственности за результаты деятельности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 553 11.3. Организационное обеспечение деятельности арбитражных управляющих. Контроль за их деятельностью со стороны органов саморегулирования и государственного регулирования . . . . . . . . 565 Вопросы и задания для самопроверки . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 574 Литература . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 576 Приложения Приложение 1. Банкротство ОАО «Москвич» . . . . . . . . . 589 Приложение 2. Антикризисные корпоративные стратегии компании на примере ОАО «Салаирский ГОК» . . . . . . . 590 Приложение 3. Антикризисное управление персоналом . . . 593 Приложение 4. Кризисная ситуация в компании ZARA . . . . 604 Приложение 5. «АЛТЭКС — группа компаний» . . . . . . . . 609 Приложение 6. Чайная компания «Унция» . . . . . . . . . . . 613 Приложение 7. Компания BMW Group . . . . . . . . . . . . 618
Динамичные изменения политической, хозяйственной, техноло гической, социальной жизни неуклонно формируют новые угрозы, новые возможности, активизируют текущие и провоцируют новые кризисные явления, которые сложным образом проецируются на экономические процессы. Перманентно возникающие финансо вые кризисы представляют собой одну из наиболее серьезных и не простых проблем современного развития социальноэкономиче ских систем разного уровня, что акцентирует внимание теоретиков и практиков на разработке адекватных механизмов антикризисно го управления в целях обеспечения устойчивого развития эконо мических субъектов. В силу этого антикризисный менеджмент по лучает в последние годы широкую популярность как самостоятель ная область знаний, наука, практическая область деятельности и искусство. Разработка научной концепции антикризисного менеджмента и становление института антикризисного управления в Россий ской Федерации происходили при системном кризисе в начале 1990х гг. и базировались на трудах зарубежных ученых. Однако боHльшая часть опубликованных по данной проблематике работ за рубежных авторов была основана на опыте западных стран, где много лет шла эволюция рыночной системы управления, тогда как в России функционирует первое или в лучшем случае второе поко ление современных рыночных структур. Кроме того, в зарубежной учебной литературе в области антикризисного управления (кри зисменеджмента) не учитываются особенности российских соци альноэкономических систем, географическое положение России, специфика национальнодемографического состава населения и многое другое. В связи с этим в конце прошлого века возникла острая необхо димость создать и развивать отечественное высшее профессио нальное образование, научную школу антикризисного управления, проводить исследования в триаде «теория—методика—практика». На первых этапах формирования антикризисного менедж мента ученые рассматривали его как особый процесс управления в условиях уже наступившего кризиса, выход из которого возмо Теория антикризисного менеджмента 9
Предисловие жен только через институт несостоятельности (банкротства) орга низации. По мере развития современной рыночной экономики, ускоре ния процессов экономической глобализации, изменивших харак тер проявления кризиса на всех уровнях экономики, а также совер шенствования института банкротства организаций прогрессирова ла и теория антикризисного управления. В настоящее время антикризисный менеджмент теоретики и практики трактуют в широком смысле — как систему принципов и методов разработки и реализации комплекса специальных управ ленческих решений, направленных на предвидение, предупрежде ние (предотвращение) экономических кризисов, минимизацию их негативных последствий и использование факторов кризиса для прогрессивного развития экономического субъекта. При этом ан тикризисный менеджмент предполагает не просто совокупность мер по решению текущих проблем, а многоплановый комплекс взаимоувязанных и взаимообусловленных действий, охватываю щих все основные меры, обеспечивающие кризисоустойчивость экономического субъекта в текущем периоде и в перспективе. Дальнейшее развитие теории антикризисного менеджмента привело к более детальному и углубленному изучению отдельных его аспектов, что обусловило процесс дифференциации научного знания в данной области, в результате чего сформировалось множество относительно самостоятельных направлений исследо ваний. Данный учебник подготовлен авторским коллективом ученых из академических вузов и ученых, которые сочетают научные ис следования с практической работой в области антикризисного управления. В учебнике с позиции синтеза разных подходов и са мостоятельных направлений исследования представлено совре менное виHдение природы антикризисного менеджмента и раскры ты методы его реализации применения в практике российских компаний. Учебник состоит из четырех разделов. В разделе I «Причины, факторы, условия антикризисного управления» согласно системному подходу раскрыта природа эко номических кризисов, необходимость, возможности, цель и задачи антикризисного менеджмента. Показано, что экономическая системная парадигма внедряется от макрообъекта, которым является национальная экономика, 10 Теория антикризисного менеджмента