Банковские риски: международные подходы к оценке и управлению

С.Ю. ХАСЯНОВА
БАНКОВСКИЕ РИСКИ
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ПОДХОДЫ 
К ОЦЕНКЕ И УПРАВЛЕНИЮ
УЧЕБНИК
Москва
ИНФРА-М
2020

ФЗ 
№ 436-ФЗ
Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п. 1 ч. 2 ст. 1
УДК 336.71(075.8)
ББК 65.26я73
 
Х24
А в т о р:
Хасянова С.Ю., кандидат экономических наук, доцент, заведующий 
кафедрой банковского дела Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики» (г. Нижний Новгород)
Р е ц е н з е н т ы:
Митрохин В.В., кандидат экономических наук, доцент, декан факультета экономики Нижегородского института управления Российской академии народного хозяйства и государственной службы при 
Президенте РФ;
Рогозин В.В., управляющий филиалом «Приволжский» ПАО Банк 
«ФК Открытие»
Р е д а к т о р - к о р р е к т о р:
Яковлева Е.Е.
Хасянова С.Ю.
Х24  
Банковские риски: международные подходы к оценке и управлению : учебник / С.Ю. Хасянова. — Москва : ИНФРА-М, 2020. — 149 с. — 
(Высшее образование: Магистратура). — DOI 10.12737/1225278.
ISBN 978-5-16-109328-3 (online)
Учебник посвящен изучению вопросов оценки и управления банковскими рисками на основе международных подходов. Применение способов 
и методов оценки, управления и минимизации рисков в коммерческих банках рассматривается как с точки зрения внедрения международных рекомендаций и стандартов в банковский сектор РФ, так и в контексте организации внутренних систем и процедур в банках. Особое внимание уделяется 
эволюции регулятивных требований к оценке рисков и достаточности капитала для покрытия рисков в соответствии с международными соглашениями, разработанными Базельским комитетом по банковскому надзору. 
Анализируются альтернативные подходы к оценке и управлению рисками, 
их преимущества и недостатки, перспективы использования и влияние 
на деятельность банков.
Предназначен для студентов магистерских программ экономических 
и финансовых факультетов вузов, а также для практикующих специалистов в области финансов и банковского дела.
УДК 336.71(075.8)
ББК 65.26я73
ISBN 978-5-16-109328-3 (online)
© Хасянова С.Ю., 2020

Оглавление 
 
Введение ....................................................................................................................... 4 
 
Глава 1. Банкинг как вид бизнеса .............................................................................. 8 
1.1. Специфика банковского бизнеса ........................................................................ 8 
1.2. Понятие и виды банковских рисков ................................................................. 16 
1.3. Методологии оценки банковских рисков ........................................................ 27 
 
Глава 2. Подходы к оценке и управлению банковскими рисками 
(международные стандарты «Базель II» и «Базель III») ....................................... 34 
2.1. Кредитный риск 
.................................................................................................. 35 
2.1.1. Стандартизированный подход .................................................................... 36 
2.1.2. Подход на основе внутренних рейтингов 
.................................................. 46 
2.2. Рыночный риск ................................................................................................... 56 
2.3. Операционный риск ........................................................................................... 63 
2.4. Внутренние системы банков по управлению рисками 
................................... 67 
 
Глава 3. Требования к капиталу банков («Базель III») 
.......................................... 79 
3.1. Понятие регулятивного капитала ..................................................................... 79 
3.2. Структура и источники капитала банка 
........................................................... 85 
3.3. Достаточность капитала для покрытия рисков ............................................... 93 
3.4. Финальная реформа «Базеля III» по оценке рисков  
и регулированию достаточности капитала ........................................................... 106 
 
Заключение 
............................................................................................................... 121 
 
Библиографический список 
.................................................................................... 125 
 
Приложения ............................................................................................................. 129 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3 
3

Введение 
 
Банкам принадлежит основная роль в формировании, становлении и развитии финансовых рынков как в национальном, так и международном масштабах, а также в финансировании экономики. Поскольку основными функциями 
банков в экономике являются трансформация денег от сберегателей к заемщикам, проведение расчетов в платежных системах и операций с финансовыми 
инструментами их деятельность связана со специфическими финансовыми рисками. В целях контроля за банковскими рисками, которые при определенных 
условиях могут распространиться как на всю национальную, так и глобальную 
финансовую систему, Центральные банки стран и Международные финансовые 
организации разработали основополагающие принципы и способы регулирования банковской деятельности. Особая роль в этом процессе принадлежит Базельскому комитету по банковскому надзору, рекомендации и стандарты которого внедрены в практику банковского регулирования и надзора во всех цивилизованных странах. Соглашения по капиталу стран-участниц комитета (Базель I, 
Базель II и Базель III) отражают эволюцию регулятивных требований к капиталу банков на покрытие рисков с учетом опыта национальных органов надзора и 
уроков финансовых кризисов. Базель I (1998 г.) ввел понятие качества источников капитала и установил минимальные требования к достаточности капитала 
на покрытие кредитного риска. Базель II (2006 г.) предложил альтернативные 
подходы к оценке основных банковских рисков (кредитного, рыночного, операционного). Базель III (2010 г.) ужесточил надзорные требования, в первую очередь, к качеству и достаточности капитала: в структуре капитала выделен первоклассный базовый капитал и установлены три норматива достаточности капитала по соответствующим уровням капитала; введены показатели финансового левериджа (финансовой устойчивости) и буферы капитала, сглаживающие 
влияние на банки экономического и кредитного цикла. 
В настоящее время в связи с усилением влияния последствий экономических и финансовых кризисов на экономику и социальную сферу вопросы финансовой стабильности и устойчивого экономического развития находятся в 
центре внимания как национальных, так и международных органов финансового регулирования и надзора. В целях обеспечения глобальной финансовой стабильности в 2007 г. Международный валютный фонд реализовал требования к 
странам-участницам по предоставлению информации о показателях финансовой устойчивости компаний различных секторов экономики, в том числе финансовых организаций, в интересах участников финансовых рынков, инвесторов, регулирующих органов и самих банков. Кроме того, Базельский комитет по 
банковскому надзору постоянно совершенствует глобальную нормативную базу 
регулятивных норм для банков и в 2017 г. предложил реформу Базельских Соглашений, направленную на укрепление финансовой стабильности с учетом 
процессов, происходящих в мировой экономике и на международных финансовых рынках в последние десять лет. 
Базельские рекомендации и стандарты по оценке и управлению банковскими рисками введены Центральными банками стран-участниц в своих юрис4 
4

дикциях к 2016 г. - в ведущих развитых странах и к 2020 г. - в развивающихся 
странах. В этой связи представляет интерес систематизация международных 
требований к банкам по оценке и управлению рисками, анализ их преимуществ 
и недостатков, а также последствий их применения для экономики и перспектив 
дальнейшего совершенствования.    
В Главе 1 «Банкинг как вид бизнеса» рассматриваются специфика банковского бизнеса, понятие и виды банковских рисков, методологии оценки рисков. Данная глава отведена изучению следующих вопросов: 
y сущность банковского бизнеса; современные функциях банков  
y особенности деятельности банков различных кластеров в России; критерии 
отнесения банков к категории системно значимых  
y структура финансового рынка РФ; каналы передачи влияния денежнокредитной политики Банка России на банковский бизнес 
y специфика и струкура банковского бизнеса в зависимости от типа обслуживаемой клиентуры; основные банковские продукты и услуги, предоставляемые банками для разных клиентских сегментов 
y цели и способы банковского регулирования 
y виды банковских рисков, их сущность, источники возникновения, способы 
выявления и управления 
y специфика основных рисков в банковском секторе РФ, их структура; показатели, характеризующие уровень рисков  
y в отношении кредитного риска - понятие и факторы кредитоспособности заемщиков; этапы кредитного анализа; инновационные способы хеджирования  
y в отношении рыночного риска - его элементы, их значимость для российских 
банков 
y в отношении риска ликвидности и системного риска - факторы их возникновения и последствия реализации     
y применимость математического моделирования к оценке банковских рисков; 
характеристика основных методов и моделей  
y различия методов оценки кредитного риска, рыночного риска и риска ликвидности; положительные стороны и недостатки методов оценки. 
Глава 2 «Подходы к оценке и управлению банковскими рисками (международные стандарты Базель II и Базель III)» посвящена анализу подходов к 
оценке и управлению основными банковскими рисками - кредитным, рыночным, операционным, а также организации внутренних систем банков по управлению рисками. Из данной главы мы узнаем: 
y подходы к оценке кредитного риска согласно международным стандартам и 
рекомендациям; различия этих подходов  
y алгоритм расчета величины кредитного риска; экономический смысл и 
назначение компонентов риска, учитываемых при его расчете  
y классификацию кредитов по степени кредитного качества; классификацию 
кредитных требований банка по степени риска и источникам погашения 
y механизм создания резервов на возможные потери по ссудам и резервов под 
ожидаемые кредитные убытки; принципы признания обеспечения при создании резервов  
5 
5

y структуру рыночного риска и методы его оценки  
y алгоритмы расчета отдельных видов рисков, составляющих совокупный рыночный риск - процентного, фондового, валютного   
y рыночные позиции банка по торговому портфелю и валютным операциям, их 
суть и порядок включения в расчет рисков  
y понятие специфического и общего рыночного риска; порядок расчета общего 
процентного и валютного рисков    
y особенности операционного риска, источники его возникновения и виды 
операционных убытков 
y подходы к оценке операционного риска, их преимущества, недостатки и 
ограничения  
y степень влияния крупных и мелких событий операционного риска на деятельность банка и способы их прогнозирования    
y организацию внутренних систем банков по управлению рисками; лучшие 
практики банковского риск-менеджмента 
y инструменты управления кредитным, рыночным и операционным риском, 
способы их минимизации 
y требования органов банковского надзора к внутренним системам управления 
рисками, моделям и банкам, внедряющим эти системы.   
В Главе 3 «Требования к капиталу банков (Базель III)» раскрываются 
такие понятия как регулятивный капитал банка, структура и источники капитала, достаточность капитала для покрытия рисков, а также основные положения 
финальной реформы Базель III по оценке рисков и регулированию достаточности капитала. В данной главе изложены следующие вопросы: 
y понятие регулятивного и экономического капитала банка; требования Базельского комитета по банковскому надзору к регулятивному капиталу 
y нормативы достаточности капитала для покрытия рисков  
y эволюция требований к капиталу в рамках международных рекомендаций и 
стандартов Базель I, Базель II, Базель III, их суть 
y нововведения Соглашения по капиталу Базель III 
y структура капитала в соответствии с требованиями Базель III; специфика капитальных источников; вычеты, применяемые к отдельным уровням капитала и капиталу в целом 
y условия, которые должны выполнять банки при привлечении гибридных инструментов капитала 
y динамика факторов роста капитала российских банков; качество капитала 
банковского сектора РФ 
y регулирование достаточности капитала банков в соответствии со стандартами Базель III 
y подходы к расчету нормативов достаточности капитала с учетом необходимых буферов капитала 
y динамика достаточности совокупного капитала в банковском секторе РФ; 
факторы, влияющие на темпы прироста капитала и рисковых активов 
y тенденции изменения рентабельности капитала российских банков 
y принципы и виды стресс-тестирования; сценарии и результаты стресс-тестов 
6 
6

для банковского сектора РФ 
y основные положения реформы Базеля III по оценке рисков и регулированию 
достаточности капитала; необходимость реформы 
y нововведения реформы, их суть и цели; экономические и социальные последствия реформы.     
Учебные материалы включают кейсы, примеры, аналитические таблицы. 
7 
7

Глава 1. Банкинг как вид бизнеса 
 
1.1. Специфика банковского бизнеса 
В данном параграфе мы рассмотрим сущность банковского бизнеса, современные функции банков, особенности деятельности банков различных кластеров в России. Изучим критерии отнесения банков к категории системно 
значимых, получим представление о структуре финансового рынка РФ и каналах передачи влияния денежно-кредитной политики Банка России на банковский бизнес. Узнаем специфику и структуру банковского бизнеса в зависимости 
от типа обслуживаемой клиентуры, а также основные банковские продукты и 
услуги, предоставляемые банками для разных клиентских сегментов. Выясним 
цели и способы банковского регулирования.  
 
Основная функция банков в экономике  - финансовое посредничество. 
Банки привлекают временно свободные денежные средства одних субъектов и 
предоставляют их другим субъектам, нуждающимся в финансовых ресурсах. 
Эффективное финансовое посредничество заключается в передаче банками ресурсов от кредиторов к заемщикам с наименьшими издержками и с наибольшей 
отдачей для экономики, следовательно, банки являются вторичными кредиторами, а первичными – их клиенты (кредиторы и вкладчики). Специфика банковского бизнеса проявляется в структуре банковского баланса, составе пассивов и активов (Табл. 1). 
Таблица 1 
Структура баланса коммерческого банка 
АКТИВ 
ПАССИВ 
Денежные средства 
Обязательства: 
Средства в Центральном банке 
   Средства клиентов 
Средства в других банках 
   Средства других банков 
Вложения в ценные бумаги 
   Средства Центрального банка 
Кредиты клиентам 
   Выпущенные ценные бумаги 
Капитал 
Основные средства и нематериальные активы 
Прочие активы 
Прочие пассивы 
 
Суть банковского бизнеса состоит в том, что банки покупают и продают 
деньги. Разница между ценой продажи и покупки денег, выраженная в виде 
процентной ставки, является основой банковской прибыли и называется банковской маржой. Порядок формирования прибыли банка имеет также специфический характер в отличие от предприятий реального сектора экономики (Табл. 
2). 
Таблица 2 
Порядок формирования прибыли коммерческого банка  
Статьи доходов/расходов 
1. Процентные доходы 
2. Процентные расходы 
3. Чистый процентный доход, или маржа (18 
8

2) 
4. Изменение резервов на возможные потери 
по ссудам (РВПС) 
5. Комиссионные доходы  
6. Комиссионные расходы 
7. Чистый комиссионный доход (5-6) 
8. Чистый доход от операций с ценными бумагами, инвалютой, производными финансовыми инструментами 
9. Изменение резерва на возможные потери 
по ценным бумагам и внебалансовым обязательствам 
10. Административные расходы (содержание 
банка) 
11. Прибыль (3+4+7+8+9-10) 
12. Налог на прибыль 
13. Чистая прибыль (11-12) 
 
Кроме классической функции финансовых посредников современные 
банки выполняют ряд других важнейших функций:  
y Экономия на операционных издержках – банки объединяют в пул средства 
мелких инвесторов и размещают его от своего имени и за свой счет, снижая 
затраты времени и денег на совершение финансовых операций 
y Распределение финансового риска и контроль за его уровнем – банки осуществляют профессиональный риск-менеджмент, обладая продвинутыми 
информационными системами и технологиями 
y Снижение информационных издержек – банки устраняют асимметричность 
информации на рынках, которая означает разную осведомленность инвесторов о реальном положении дел, то есть банки способствуют правильным финансовым решениям и повышению эффективности рынков 
y Банки генерируют информацию о качестве компаний, проводя оценку их финансового состояния и составляя рейтинги кредитоспособности. 
Современные банки стали финансовыми универмагами, которые двигают 
вперед финансовую индустрию. Наряду с традиционными банками появляются 
необанки, реализующие цифровой банкинг. В связи с бурным развитием дистанционного банкинга, трансформируется и филиальная сеть банков – она становится более направленной на удовлетворение потребностей клиентов различных сегментов с учетом их специфики. 
Коммерческим банком в РФ признается кредитная организация, имеющая 
лицензию Банка России на осуществление одновременно 3 основных видов 
банковских операций  – депозитных, кредитных, расчетных [21, ст. 1]. 
Центральный банк РФ выделяет следующие кластеры российских банков в зависимости от формы собственности и типа бизнес модели: 
 Банки, контролируемые государством 
 Банки, контролируемые нерезидентами 
9 
9

 Крупные и средние частные банки 
 Банки с базовой лицензией. 
Банки, контролируемые государством, сосредотачивают основную долю 
депозитов и вкладов в банковском секторе, а также основную долю кредитов 
экономике (60-70%). Они имеют самую высокую рентабельность (19,6% в 2018 
г.) [18, с. 28]. Банки, контролируемые нерезидентами, отличаются тем, что привлекают значительный объем дешевых денег от материнских зарубежных банков и размещают их в высокодоходные потребительские кредиты или на российском межбанковском рынке. Высокая процентная маржа позволяет им иметь 
рентабельность, сопоставимую с государственными банками (18% в 2018 г.). 
Крупные и средние частные банки активнее работают с предприятиями среднего и малого бизнеса и благодаря повышенному риску и меньшей господдержке 
имеют более низкую рентабельность (9% в 2018 г.). 
В соответствии с требованиями Базельского комитета по банковскому 
надзору (БКБН) Банк России выделяет группу системно значимых банков, 
которые играют ведущую роль в финансовом секторе страны. На конец 
2020 г. таких банков 12: 4 государственных банка (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк), 3 банка-нерезидента (Райффайзенбанк, Росбанк, Юникредит банк) и 5 крупных частных банков (Альфа-банк, Банк 
«ФК Открытие», Промсвязьбанк, Московский кредитный банк, Совкомбанк). К системно значимым банкам применяется особый режим регулирования со стороны ЦБ РФ.  
Критериями системной значимости банка согласно методологии БКБН 
являются:  
y Размер банка  
y Заменимость (роль в банковском секторе по объему депозитов, кредитов и 
расчетов) 
y Взаимозависимость (роль на межбанковском рынке и рынке ценных бумаг) 
y Сложность бизнеса  
y Международная деятельность. 
 
Банки являются основными участниками финансового рынка, который 
делится на следующие сегменты:  
‰ Денежный рынок 
‰ Валютный рынок 
‰ Фондовый рынок и рынок ценных бумаг.  
 
На денежном рынке проводятся операции Банка России с коммерческими 
банками по предоставлению и абсорбированию ликвидности, а также операции 
между самими банками. Валютный рынок включает все операции банков с иностранной валютой. Рынок ценных бумаг – это операции по выпуску, покупке и 
продаже банками долевых и долговых ценных бумаг. 
Банк России оказывает влияние на банковский бизнес через следующие 
каналы денежно-кредитной политики: 
y Процентный канал 
10 
10