Риски хозяйствующих субъектов: теоретические основы, методологии анализа, прогнозирования и управления
Покупка
Основная коллекция
Тематика:
Управление рисками
Издательство:
Альфа-М
Год издания: 2018
Кол-во страниц: 368
Дополнительно
Вид издания:
Учебное пособие
Уровень образования:
ВО - Магистратура
ISBN: 978-5-98281-333-6
ISBN-онлайн: 978-5-16-500123-9
Артикул: 416050.03.01
Доступ онлайн
от 304 ₽
В корзину
Учебное пособие посвящено научному изучению риска. Рассматриваются методы анализа и регулирования рисков, их классификация, оценка и прогнозирование. Особое внимание уделяется международной стандартизации в области риск-менеджмента.
Для студентов, обучающихся по магистерской программе экономических факультетов и вузов.
Риски хозяйствующих субъектов: теория, методология и практика
В книге «Риски хозяйствующих субъектов: теоретические основы, методология анализа, прогнозирования и управления» рассматриваются теоретические основы и практические аспекты управления рисками в деятельности хозяйствующих субъектов. Авторы, В.И. Авдийский и В.М. Безденежных, предлагают комплексный подход к анализу и регулированию рисков, начиная с теоретических основ и заканчивая конкретными методами и инструментами.
Эволюция понимания риска
Введение книги посвящено роли риска в экономике и жизни общества. Авторы подчеркивают, что риск является неотъемлемой частью предпринимательской деятельности и что число рисков возрастает по мере развития общества. Рассматривается эволюция понимания риска, начиная с раннего Ренессанса и заканчивая современностью. Авторы отмечают, что в зарубежной экономической литературе наиболее актуальной считается проблема оптимального варианта инвестирования средств, подчеркивая рисковый характер инвестиций.
Методология анализа, прогнозирования и управления рисками
В главе 2 рассматривается методология анализа, прогнозирования и управления рисками. Авторы определяют риск как экономическую категорию, связанную с неопределенностью будущих событий. Они выделяют три основных подхода к определению риска: функционально-экономический, по природе воздействия и системный. Особое внимание уделяется функциям предпринимательского риска, таким как регулятивная, инновационная, защитная и аналитическая. Авторы также рассматривают аксиомы и постулаты методологии анализа рисков, подчеркивая, что риск является неотъемлемой частью любой деятельности, связан с оценками и решениями субъекта, а также отражает выбор и действия в условиях неопределенности.
Классификация рисков и факторы их образования
В главе 3 представлена систематизация и классификация рисков хозяйствующих субъектов и факторов их образования. Авторы выделяют различные виды предпринимательских рисков, классифицируя их по различным признакам, таким как природа возникновения, этап решения проблемы, масштаб, сфера возникновения, возможность страхования, виды предпринимательской деятельности, степень допустимости и т.д. Рассматриваются особенности классификации инновационных (инвестиционных) и проектных рисков с позиции управляемости. Авторы также анализируют содержание правовых рисков в деятельности хозяйствующих субъектов и классифицируют факторы их образования.
Методы регулирования рисков
В главе 4 рассматриваются методы регулирования рисков в деятельности хозяйствующих субъектов. Авторы систематизируют инструментарий анализа рисков, выделяя методы, не учитывающие распределения вероятностей, методы, учитывающие распределения вероятностей, вероятностные методы, выборочные методы, аналитический метод и имитационный метод. Рассматриваются основные методы регулирования факторов рисков, такие как диверсификация, уклонение от рисков, компенсация и локализация.
Оценка рисков и управление ими
В главе 5 рассматривается оценка рисков на корпоративном уровне с использованием количественных методов измерения. Авторы анализируют экономический капитал и его интегрированную оценку (RAROC), а также понятие стоимости под риском (VAR).
Макроуровень управления рисками
В главе 6 рассматривается регулирование рисков как сфера экономической и управленческой деятельности на микро- и макроуровне. Авторы анализируют основы государственной политики регулирования риска в странах ЕС, а также показывают, как государство может координировать взаимодействие государственных структур для управления рисками.
Тематика:
ББК:
УДК:
ОКСО:
- ВО - Бакалавриат
- 38.03.01: Экономика
- 38.03.02: Менеджмент
- 38.03.03: Управление персоналом
- 41.03.06: Публичная политика и социальные науки
- ВО - Магистратура
- 38.04.01: Экономика
- 38.04.02: Менеджмент
- 38.04.03: Управление персоналом
ГРНТИ:
Скопировать запись
Фрагмент текстового слоя документа размещен для индексирующих роботов
Â.È. Àâäèéñêèé • Â.Ì. Áåçäåíåæíûõ Ðèñêè õîçÿéñòâóþùèõ ñóáúåêòîâ: òåîðåòè÷åñêèå îñíîâû, ìåòîäîëîãèÿ àíàëèçà, ïðîãíîçèðîâàíèÿ è óïðàâëåíèÿ Ðåêîìåíäîâàíî ÓÌÎ âóçîâ Ðîññèè ïî îáðàçîâàíèþ â îáëàñòè ôèíàíñîâ, ó÷åòà è ìèðîâîé ýêîíîìèêè â êà÷åñòâå ó÷åáíîãî ïîñîáèÿ äëÿ ñòóäåíòîâ, îáó÷àþùèõñÿ ïî íàïðàâëåíèþ «Ýêîíîìèêà», ïðîôèëü «Ôèíàíñû è êðåäèò», óðîâåíü ìàãèñòðàòóðà ЭКОНОМИКА Ìîñêâà • «Àëüôà-Ì» • «ÈÍÔÐÀ-Ì» • 2018
УДК 336.645(075.8) ББК 65.29093 A18 Р е ц е н з е н т ы: Авдийский, В.И. Риски хозяйствующих субъектов: теоретические осно A18 вы, методология анализа, прогнозирования и управления : учебное пособие / В.И. Авдийский, В.М. Безденежных. – М. : АльфаМ : ИНФРАМ, 2018. – 368 с. – (Магистратура). ISBN 9785982813336 («АльфаМ») ISBN 9785160064932 («ИНФРАМ») Учебное пособие посвящено научному изучению риска. Рассматрива ются методы анализа и регулирования рисков, их классификация, оценка и прогнозирование. Особое внимание уделяется международной стандарти зации в области рискменеджмента. Для студентов, обучающихся по магистерской программе экономиче ских факультетов и вузов. УДК 336.645(075.8) ББК 65.29093 © Авдийский В.И., Безденежных В.М., 2013 © «АльфаМ» : «ИНФРАМ», 2013 ISBN 9785982813336 («АльфаМ») ISBN 9785160064932 («ИНФРАМ»)
В ВЕДЕНИЕ. О РОЛИ РИСКА В ЭКОНОМИКЕ И ЖИЗНИ ОБЩЕСТВА В настоящее время риск исследуется примени тельно к управленческой и коммерческой деятельности, для бир жевых и валютных операций, в инженерностроительной практи ке, химическом производстве, здравоохранении и фармакологии, да и просто в жизни общества и каждого человека. Практика пока зывает, что число рисков по мере развития общества возрастает и по своей сути риски, как правило, сопряжены с определенными экономическими, управленческими и иными операциями. В свя зи с этим можно сказать, что категорию рисков, связанных с вы полнением конкретной задачи или функции, правильно называть функциональными рисками. Число функциональных рисков имеет тенденцию к росту пропорционально уровню социальноэконо мического развития общества и мирового сообщества в целом, ус ложнению производственных и хозяйственных связей как внутри отдельно взятого сообщества с учетом формы государственного устройства, так и в мировом сообществе. Мировой экономический форум в Давосе (Швейцария) в по следние годы неоднократно обращался к теме рисков в региональ ном и глобальном аспектах, публикуя и обсуждая проблемы ана лиза и предупреждения рисков в деятельности как предприятий, так и общества в целом. В зарубежной экономической литературе по этим вопросам наиболее сложной и актуальной считается проблема оптимально го варианта инвестирования средств. При этом под инвестицион ными ресурсами понимаются различные их формы, начиная с прямых финансовых и до информационных, интеллектуальных, управленческих и т.д. Можно вспомнить, что Дж.М. Кейнс, гово ря об инвестициях, особенно подчеркивал их рисковый характер. В этом случае предприниматель сталкивается с различными вида ми неопределенностей. Суммарно они образуют критическую не определенность, при которой возникает угроза невыполнения стратегических установок. Тогда перед предпринимателем возни
В ВЕДЕНИЕ. О РОЛИ РИСКА В ЭКОНОМИКЕ И ЖИЗНИ ОБЩЕСТВА В настоящее время риск исследуется примени тельно к управленческой и коммерческой деятельности, для бир жевых и валютных операций, в инженерно строительной практи ке, химическом производстве, здравоохранении и фармакологии, да и просто в жизни общества и каждого человека. Практика пока зывает, что число рисков по мере развития общества возрастает и по своей сути риски, как правило, сопряжены с определенными экономическими, управленческими и иными операциями. В свя зи с этим можно сказать, что категорию рисков, связанных с вы полнением конкретной задачи или функции, правильно называть функциональными рисками. Число функциональных рисков имеет тенденцию к росту пропорционально уровню социально эконо мического развития общества и мирового сообщества в целом, ус ложнению производственных и хозяйственных связей как внутри отдельно взятого сообщества с учетом формы государственного устройства, так и в мировом сообществе. Мировой экономический форум в Давосе (Швейцария) в по следние годы неоднократно обращался к теме рисков в региональ ном и глобальном аспектах, публикуя и обсуждая проблемы ана лиза и предупреждения рисков в деятельности как предприятий, так и общества в целом. В зарубежной экономической литературе по этим вопросам наиболее сложной и актуальной считается проблема оптимально го варианта инвестирования средств. При этом под инвестицион ными ресурсами понимаются различные их формы, начиная с прямых финансовых и до информационных, интеллектуальных, управленческих и т.д. Можно вспомнить, что Дж.М. Кейнс, гово ря об инвестициях, особенно подчеркивал их рисковый характер. В этом случае предприниматель сталкивается с различными вида ми неопределенностей. Суммарно они образуют критическую не определенность, при которой возникает угроза невыполнения стратегических установок. Тогда перед предпринимателем возни
Введение кает сложная задача – определить степень невозможности дости жения цели, учитывая конъюнктуру рынка и другие факторы. В нашей стране отношение к изучению проблем экономи ческого риска было противоречивым. В 1920 е гг. (практически одновременно с Дж. Кейнсом, Ф. Найтом и другими западными исследователями) в России законодательно оформилось такое по нятие, как нормальный (допустимый) производственно хозяйст венный риск. Однако в дальнейшем со становлением системы централизованного планирования и управления и на этой основе сокращения неопределенности развития и теоретического сокра щения факторов формирования экономического риска в деятель ности хозяйствующих субъектов такое изучение было объявлено неактуальным. Тем не менее опыт развития других стран, в част ности Китая, показал, что в категории экономического риска практически нет места идеологизации. С конца 1960 х гг. в нашей стране стало нормативно распро страненным понятие технологического риска (в производствен ных процессах и жизнедеятельности, на предприятиях), что под готовило изучение вопросов управления рисками экономической природы. Негативные последствия многих отечественных эконо мических решений, неумение количественно и качественно оце нить степень экономических рисков постепенно привели к пони манию того, что изучение этой дисциплины в экономических учебных заведениях является настоятельной необходимостью. Од нако отставание в данной области ощущается до сих пор и требуют ся значительные усилия по его преодолению. Идеи предупреж дения и снижения рисков становятся все более востребованными финансово экономической (в том числе банковской) наукой и практикой с учетом нелинейности развития. Сейчас без понятия «регулирование риска» не обходится ни одна публикация, относя щаяся к управлению хозяйственной деятельностью, что не случай но в условиях нарастания неопределенности бизнеса. Хозяйственная деятельность относится к категории экономи ческой деятельности, где, безусловно, присутствует риск во взаи моотношениях между субъектами. Вместе с тем это не означает, что риск свойствен исключительно хозяйственной деятельности. Непредугаданные события (как неблагоприятные, так и наобо рот) могут возникать при совершении самых разных действий. Однако эти события не являются обязательным атрибутом соци
О роли риска в экономике и жизни общества 7 ально экономических отношений, в том числе хозяйственных. При всей важности хозяйственных рисков толкование их сущно сти до сих пор оказывается дискуссионным. В ряде случаев их сущность подменяется причиной их возникновения, т.е. все сво дится к различного рода обстоятельствам, факторам, которые приводят к потерям1. Довольно часто сущность риска сводится к неопределенности, которая может проявиться в сценариях реали зации той или иной сделки. Один из выдающихся теоретиков и популяризаторов науки П. Бернстайн в своей книге2, посвященной истории и теории ана лиза рисков, так говорит о роли риска в нашей жизни: «Всем при ходится порой принимать решения на основе ограниченных дан ных. Пригубив, а то и только понюхав вино, мы решаем, стоит ли пить его дальше. Ухаживание за будущей женой длится короче, чем предстоящая жизнь. Анализ нескольких капель крови помо гает осудить или оправдать подозреваемого в убийстве. Опрос 2000 человек позволяет судить о настроении нации. Индекс Dow Jones Industrial строится по данным о поведении 30 выпусков ак ций, но по нему судят о движении триллионов долларов, принад лежащих миллионам семей и тысячам крупных финансовых учреж дений». Как часто люди действуют наудачу и при этом рискуют оши биться? И как сильно людей тревожат неопределенность грядуще го и «судьбы загадочное завтра»? Когда предприниматели начинают новое дело, врачи присту пают к лечению, инженеры проектируют заводы, строят мосты и запускают ракеты, политики реализуют новые социальные про граммы, артисты выступают с новыми спектаклями и номерами – риск оказывается их неизменным деловым партнером. Однако практика жизни показывает, что хотя жить (и при этом «действо вать наудачу» по определению С. Ожегова) и рискованно, но рис 1 Так, по мнению И.В. Бернара и Ж.К. Колли, кредитный риск как разновид ность банковского риска – это непредвиденные обстоятельства, могущие возник нуть до конца погашения ссуды (Бернар И.В., Колли Ж.К. Толковый экономиче ский и финансовый словарь. М., 1997. С. 502). По Онгу, кредитный риск – это риск подверженности потерям, если контрагент по сделке не исполняет своих обя зательств в должный срок (Ong М.К. Internal Credit Risk Models. Capital Allocation and Performance Management. L. : Risk Books, 1999. Р. 343). 2 Бернстайн П. Против богов. Укрощение риска ; пер. с англ. М. : Олимп Биз нес, 2000. 400 с.
Введение ка бояться не нужно. Он помогает открыть новое, получить допол нительные ресурсы, расширить географические, научные и про фессиональные горизонты. Сегодня про риск узнают достаточно для того, чтобы его регулировать. В мировой и отечественной прак тике разработаны специальные стандарты управления рисками и управления безопасностью в различных условиях и обстоятельст вах – от государственного уровня до отдельного предприятия. Стратегия поведения с учетом риска стала своеобразным со ревнованием по использованию благоприятных и минимизации неблагоприятных возможностей. Для пытливого исследователь ского ума кроме точного понимания сущности риска возникают вопросы, связанные с политикой предприятий и риском в их дея тельности: чем характеризуются понимание риска и рисковая стратегия поведения «сегодня»? В чем особенности того, как было «вчера» и как будет «завтра»? Когда наступило «сегодня» в расши ренной трактовке риска и понимании ситуации риска? Вопросы можно продолжить, но для начала надо ответить хотя бы на эти три. Что отделяет (с позиции понимания риска как качества жиз ни) тысячи лет истории с ее великими открытиями, величайшими завоеваниями, высочайшими проявлениями силы духа и воли от того, что мы называем современностью? Ответ на этот вопрос не исчерпывается указанием на уровень развития науки, технологии, общественной системы (рыночного капитализма, государствен ного или социального капитализма, социальной диктатуры и т.д.). История преодоления неопределенности будущих событий с точки зрения интеллектуальных завоеваний изобиловала имена ми блистательных астрономов, гениальных математиков, выдаю щихся изобретателей и философов и т.д. За сотни и тысячи лет до Рождества Христова были составлены карты звездного неба, по строены пирамиды в Африке и Америке, предложена аристотеле ва логика1 и евклидова геометрия2. Постоянная ограниченность местных естественных ресурсов инициировала, как свидетельст 1 Скорее придумана, потому что Аристотель сформулировал законы логики как некую договоренность. В результате европейская цивилизация развивается по другим логическим законам, чем ряд восточных цивилизаций (китайская, индий ская и др.), что и сегодня приводит к трудностям взаимопонимания, особенно в наше время нарастания глобализационных процессов и расширения контактов. 2 Как показали последние исследования, макрокосмическое пространство все таки оказалось евклидовым, а не основанным на постулатах Римана или Лобачев ского.
О роли риска в экономике и жизни общества 9 вует история, экспансионистскую и завоевательную (и весьма рискованную) практику, обостряла и развивала военные нужды, которые ненасытно требовали технических новшеств (как и ны не). Вновь открываемые сырьевые, информационные и другие ре сурсы (уголь, железо, медь и т.п.) служили людям в течение тыся челетий. Географические путешествия и торговые, ремесленные и культурные связи создавали инфраструктурные и коммуникатив ные условия для экспансии, а также реализовывали преимущества международного разделения труда. В эти давно прошедшие вре мена, впрочем, как и во все остальные времена, жизнь сопровож далась опасностями, угрозами, неопределенностями и рисками. Естественно, люди искали пути преодоления угроз, предупрежде ния рисков, способы избегания опасностей. В прежние времена постоянный и активный поиск шел обычными эмпирическими методами проб и ошибок, накопления опыта и его использования при выборе тех или иных решений в практике жизни. Но этот опыт состоял из разрозненного опыта отдельных социальных групп, профессиональных цехов, этнических общин, поселений, практик поведения и т.д. даже в масштабных царствах и империях, и только изредка пересекался или обобщался на ограниченном пространстве по месту и времени в локальных сетевых организа циях (например, типа Ганзейской республики, шелкового пути). Проблемы и трудности в одной области хозяйственной деятельно сти или сфере социальных отношений редко оказывали прямое влияние на положение в другой в отличие от более поздних вре мен, которые серьезно изменили жизнь людей с точки зрения не определенности их будущего. В последние десятилетия (пожалуй, не более 50–60 лет) в социально экономической деятельности ис пользуются крайне сложные средства воздействия на жизнь лю дей, мощные механизмы и инструменты управления ресурсами и т.д. Любой срыв, ошибка, неумышленный или специальный промах в их деятельности может обернуться катастрофой с далеко идущими последствиями. В настоящее время люди вынуждены постоянно проводить оценку вероятностей возможных неполадок и ошибок. Довольно эмоционально говорит об этом в уже цити руемой выше работе Бернстайн: «Без использования теории веро ятностей и других инструментов управления риском инженеры не смогли бы строить огромные мосты через самые широкие реки, дома до сих пор отапливались бы каминами или печами, электро
Доступ онлайн
от 304 ₽
В корзину