Учебник «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», Лысенко Денис Владимирович, Инфра-М | Электронно-библиотечная система Znanium

КОМПЛЕКСНЫЙ

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ 

ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Москва
ИНФРА-М

201УЧЕБНИК

Д.В. ЛЫСЕНКО

Рекомендовано в качестве учебника 

для студентов высших учебных заведений,

обучающихся по направлениям подготовки 38.03.01 «Экономика»,

38.03.02 «Менеджмент» (квалификация (степень) «бакалавр»)

УДК 657(075.8)
ББК 65.052я73
 
Б94

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: 

Учебник для вузов / Лысенко Д.В. — М.: ИНФРА-М, 2018. — 
320 с. — (Высшее образование).

ISBN 978-5-16-003127-9

В учебнике «Комплексный экономический анализ хозяйственной дея
тельности» изложены теоретико-методологические основы современной 
концепции комплексного экономического анализа, дана классификация 
его видов, приемов и методов, приведены основные методики анализа.

Анализ представлен как метод обоснования управленческих решений, 

направленный на поиск резервов и выбор путей повышения эффективности производства. Показаны методы выявления интенсивных и экстенсивных резервов основных факторов производства: трудовых ресурсов, 
производственных и материально-энергетических ресурсов, оценки их 
комплектности и возможностей учета при разработке бизнес-планов и 
стратегии развития производства.

Для студентов экономических специальностей вузов.

Б94

ББК 65.052я73 

© Лысенко Д.В., 2008
ISBN 978-5-16-003127-9

ФЗ 

№ 436-ФЗ

Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п. 1 ч. 4 ст. 11



Глава 1 
ОрГанизациОннО-метОдические 
принципы прОведения кОмплекснОГО 
(управленческОГО) анализа 
хОзяйственнОй деятельнОсти

 
1.1. сущнОсть и значение кОмплекснОГО 
экОнОмическОГО анализа хОзяйственнОй 
деятельнОсти ОрГанизации

Совокупность знаний, составляющих теорию комплексного 
экономического анализа хозяйственной деятельности, включает в 
себя концептуальные основы анализа и инструментарий. Концептуальные основы комплексного экономического анализа составляет его методология, базирующаяся на общеэкономической теории, которая включает систему базовых понятий и категорий, таких как:
капитал, доходы, расходы, финансовые результаты, активы, 
обязательства и др.;
теория экономического анализа, определяемая общими методологическими исследованиями анализируемого объекта;
теория финансов, в основе которой такие концепции, как временная стоимость денежных средств, компромисс риска и доходности, стоимость капитала, альтернативные издержки и др.
Указанные концепции обусловливают базовые подходы комплексного экономического анализа к исследованию явлений и 
процессов хозяйственной деятельности. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности (КЭАХД) как наука 
представляет собой систему специальных знаний, базирующихся 
на законах развития и функционирования систем и направленных 
на познание методологии оценки, диагностики и прогнозирования 
финансово-хозяйственной деятельности организации. 
А.Д. Шеремет дает следующее определение КЭАХД: «Комплексный экономический анализ — это средство получения цельного знания о хозяйственной деятельности, знаний о бизнесе, по
 
Шеремет А.Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. — М.: 
ИПБ-БИНФА, 2003. — С. 77.

•

•

•



нимания деятельности экономического субъекта; его методологическую основу составляют принципы материалистической 
диалектики и современного системного анализа, который в последние годы получил широкое распространение и в экономическом анализе». 
Анализ (греч. analysis — разложение, разделение) в узком плане — это разложение объекта на составные части с целью изучения 
их самостоятельного функционирования, а в широком — метод 
научного исследования, способ познания предметов и явлений 
окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.
Выделяют следующие принципы комплексного экономического 
анализа хозяйственной деятельности.
. Научность. Комплексный экономический анализ должен соответствовать требованиям экономических законов, использовать 
достижения науки и техники, обобщать передовой опыт, научно обосновывать варианты решений и планов и т.п.
2. Системный подход. В соответствии с требованиями диалектики 
комплексный экономический анализ необходимо проводить с 
учетом всех закономерностей развивающейся системы, т.е. изучать явления в их взаимосвязи и взаимозависимости.
3. Комплексность. При исследовании необходимо учитывать влияние на хозяйственную деятельность организации множества 
факторов: технических, технологических, организационных 
и др. Комплексность требует использования всей системы показателей и множества источников информации.
4. Исследование в динамике. В процессе комплексного анализа все 
явления должны рассматриваться в их развитии, что позволяет не 
только понять эти явления, но и выяснить причины изменений.
5. Выделение основной цели и ведущего звена. Важным моментом в 
комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности является постановка задачи исследования. Причин, обусловливающих результаты комплексного анализа, очень много, 
поэтому необходимо выделить наиболее важные, т.е. в каждом 
конкретном случае найти те причины, которые сдерживают развитие производства или мешают достижению поставленной 
цели. Оперативное обнаружение в процессе анализа «узких 
мест» позволяет устранить диспропорции производства.
6. Конкретность, практическая полезность. Результаты комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности 



должны иметь числовое выражение, причины изменения показателей должны быть конкретными, с указанием источников 
возникновения и путей устранения отрицательного воздействия; только в этом случае проведенные расчеты и затраты труда не будут напрасными. Излишняя обобщенность выводов и 
предложений не позволит принять нужное управленческое решение, которое устранит недостатки в работе или усилит положительное влияние внутренних и внешних факторов, что в целом снизит ценность анализа.

 
1.2. системнОсть в кОмплекснОм 
экОнОмическОм анализе как 
фундаментальная база еГО прОведения

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности требует системного подхода к его проведению. Системный 
подход предполагает анализ всех сторон деятельности предприятия 
и его подразделений во взаимосвязи и в логически обоснованной 
последовательности с помощью показателей хозяйственной деятельности.
В теории научного познания принято различать несколько основных разновидностей системного видения: исследование предмета как системы и исследование системности мира, т.е. моно- и 
полисистемное знание. Следуя традиционными путями углубления 
познания от явления к его сущности, от формы к содержанию, моносистемное знание простирается от изучения целостности объекта исследования и механизмов интеграции частей в целое до 
законов его структуры. В отличие от знания моносистемного полисистемное знание нацелено на раскрытие системности мира, 
окружения объекта исследования, т.е. действительность рассматривается как многосистемная среда, а отдельный предмет — как 
элемент многих разнопорядковых реальностей (систем) данной 
среды. Полисистемное знание расширяет представление о самом 
объекте за счет исследования его макро- и микросистемных оснований, а также систем внешних взаимодействий. Кроме того, развитие принципов системного подхода (целостность, иерархичность 
строения, структуризация, множественность, интеграция) позволяет выделить еще три типа системных представлений: функциональное, иерархическое и процессуальное. Процессуальное представление характеризует состояние системы во времени; иерархи



ческое — основано на понятии «подсистема» и рассматривает всю 
систему как совокупность подсистем; функциональное — рассматривает систему как совокупность действий (функций), которые 
необходимо выполнять для реализации целей функционирования 
этой системы. Современный уровень развития теории и практики 
финансово-экономического анализа неразрывно связан пятью типами системных представлений. Так, объект исследования — хозяйствующий субъект рассматривается, с одной стороны, как 
сложная многоуровневая самоорганизующаяся система, а с другой — как элемент, подсистема экономики страны, мира и т.д.
В определенном смысле системный подход есть методологическое средство исследования интеграции, точнее, интегрированных 
объектов и интегральных зависимостей и взаимодействий. Понятие «система» в большей мере фиксирует объективную форму целого, а понятие «интеграция» указывает на процесс и механизм 
объединения частей в комплексе интегральных совокупных качеств и т.п. Но оба понятия рассматривают интеграцию как общий 
параметр объективной действительности. В системном подходе 
выделяют следующие наиболее типичные феномены интеграции:
целое и нецелое — интеграция выступает как коренной качественный признак целостных систем, отличающий их от множеств, не являющихся системами;
закон соединения частей в целое — общий закон образования и 
формирования структуры целого;
целое больше суммы входящих в него частей — всякое целое обнаруживает некий прирост качеств и закономерностей по 
сравнению с исходными элементами и дает некий синергический эффект;
совокупные системные качества — интегральные качества системы, характеризующие ее в целом, и общесистемные свойства элементов, отличные от их индивидуальных свойств;
общесистемные законы — интегральные законы системы, раскрывающие ее основания, главные принципы, общесистемную специфику.
Анализ интегрального в системном подходе пронизывает весь 
ход познания, от понимания целостности, раскрытия законов 
образования целого и его структуры до интегрального феномена 
«кооперации», совокупных системных качеств и общесистемных 
законов. Именно это и позволяет говорить об интеграции как существеннейшей черте системного подхода. В системном подходе 
принято целостность явлений считать базисным понятием данно
•

•

•

•

•



го метода. Целостность — это проявление более глубоких свойств 
явлений объективной действительности, а именно свойств интеграции, объединения частей в целое, в качественное единство, 
связанное общим законом существования. Целостность есть предметно-объективная форма существования всякого объекта, а интегральное качество и закон конкретного целого — главное содержание. Раскрытие сущности внутренних законов образования 
целостности экономической системы «банк» и ее интеграции в 
системы более высокого уровня — политические, экономические, 
социальные и т.п. — одна из важнейших функций комплексного 
экономического анализа.
Важная особенность системного подхода в том, что не только 
объект, но и сам процесс исследования выступает как сложная система, задача которой — соединение в единое целое различных моделей объекта. При этом системные объекты, как правило, небезразличны к процессу их исследования и во многих случаях могут 
оказывать существенное воздействие на сам процесс. Системный 
подход используется в тех случаях, когда необходимо исследование 
новых проблем, имеющих разветвленные связи, а решение проблемы предусматривает увязку цели со множеством средств ее достижения; когда существуют трудносравнимые варианты достижения 
комплекса целей и требуется учет полных затрат и их эффективности; когда необходима выработка критериев оптимальности с учетом целей развития и функционирования системы.
В теории и практике наряду с понятием «системный подход» 
широко используется и другое — «комплексный подход», а иногда 
и сочетание — «комплексный, системный подход». В ряде случаев 
понятия «комплексность» и «системность» употребляются как синонимы, но между ними есть существенные различия. Комплексный подход является частным случаем системного, так как при 
использовании комплексного могут учитываться лишь некоторые 
факторы и свойства из множества возможных. Понятие «системность» характеризует целенаправленность, упорядоченность, организованность, тогда как понятие «комплексность» отражает взаимосвязанность, взаимообусловленность, разнородность и широту охвата. Как отмечает В.Н. Спинцнадель, комплексный подход 
«отражает организационно-методический подход в исследовании, 
проектировании, производстве». «Подход системный чисто мето
 
Спинцнадель В.Н. Основы системного анализа: Учеб. пособие.— СПб.: Бизнес-Пресса, 2000.



дологический, всесторонний характеризует более высокий теоретический уровень, частью которого является комплексный подход. 
Системный подход имеет дело с объектами как системами, состоящими из закономерно структурированных и функционально организованных элементов. Если системный подход применяется 
только для системных объектов, то комплексный подход — не обязательно для таковых. Объект может быть целостным, но не системным, ибо не обладает структурой».

 
1.3. станОвление пОнятия кОмплекснОГО анализа 
хОзяйственнОй деятельнОсти как специальнОй 
Отрасли экОнОмических знаний 

Анализ хозяйственной деятельности (позднее его стали называть экономическим анализом) как самостоятельная, конкретноэкономическая (функциональная) наука и как специальный учебный курс сформировался в СССР в 920-е годы. 
Оценивая развитие и становление комплексного анализа, необходимо отметить, что методики, вошедшие в него, были связаны 
не только с развитием взглядов экономистов на сущность и методику проведения оценки финансового состояния, но и с совершенствованием бухгалтерского учета и отчетности (табл. .).
Первые практические рекомендации по оценке финансового 
состояния можно встретить в российских издательствах начала 
XIX в. В книге «…Опытный бухгалтер» (809) автор И.В. Ахматов 
трансформировал (изменил) баланс, описав не только как оценивается финансовое состояние по бухгалтерскому балансу, но и как 
оно изменяется.
В последующем тема оценки финансового состояния по балансу и тема возможного искажения данных бухгалтерского баланса с 
целью приукрасить финансовое состояние (или наоборот, оказаться в числе банкротов) были развиты в книге Н.С. Аринушкина 
«Баланс акционерных предприятий» (92).
Рассматривая методики анализа финансового состояния того 
периода, доктор экономических наук М.И. Баканов и А.Д. Шеремет отмечают, что анализ финансового состояния, да практически 
и весь анализ, «сводился к анализу ликвидности баланса». В применяемых методиках анализа финансового состояния XIX в. и на
 
Спинцнадель В.Н. Указ. соч.



чала XX в. просматривалась лишь тенденция к доскональному разбору доходных и расходных статей баланса.
В послеоктябрьский период, когда экономика страны была поставлена под жесткий рабочий контроль и сам процесс управления 
экономикой был централизован, развитие методик анализа финансового состояния было сопряжено с выходом директивных указа
Таблица 1.1

Основные этапы развития методик 

комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности

И.В. Ахматов (1809)
Частные методики
Н.С. Аринушкин (1912)

Анализ ликвидности бухгалтерского 
баланса. Увязывают платежеспособность 
с доходами и расходами
Мособлсовет (1918)
П.Н. Худяков (1920)
Методика анализа ликвидности и 
платежеспособности предприятия
Декрет ВЦИК и СНК (1923)
Конспект-программа (1925)
Упорядочение бухгалтерского учета. Связь 
финансового состояния с результатами
А.Я. Усачев (1926)
Сборник Центральной бухгалтерии 
ВСНХ (1926 и 1927)

Анализ платежеспособности 
промышленных предприятий. Впервые 
финансовое состояние связывают с 
кругооборотом капитала
А.М. Яковлев (1925)
Н.С. Аринушкин (1928)
И.А. Кипарисов (1928)
Н.А. Блатов (1930)

Создание методов анализа бухгалтерского 
баланса промышленных предприятий. 
Создание сравнительного аналитического 
баланса
А.Я. Локшин (1934)
Н.Р. Вейцман (1937)
С.И. Кобызев (1937)
Д.П. Андрианов (1940)
С.К. Татур (1940)

Система комплексного экономического 
анализа, где финансовое состояние 
рассматривается как результат 
взаимодействия производственных и 
экономических факторов
С.К. Татур (1946)
А.Ш. Маргулис (1949) и др.
А.И. Валуев (1954)
Л.Е. Салтыков (1956)

Разработка методики анализа 
финансового состояния предприятия, 
дифференцированного по отраслям. 
Сравнение ряда экономических 
показателей с нормативами
А.Д. Шеремет (1982)
С.Б. Барнгольц (1986)
Г.М. Тация
А.М. Муравьев (1988)
А.Ф. Гулис (1988)
Д.И. Деркач (1990) и др.

Комплексная методика анализа 
финансового состояния, учитывающая 
прибыль, оборачиваемость оборотных 
средств, анализ дебиторской и 
кредиторской задолженности, нарушение 
финансовой дисциплины и несоблюдение 
установленных нормативов
В.Ф. Палий (1991)
А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев (1992)
ФСДН (б) и ФО (1994)
Э.А. Маркарьян (1997)
Г.П. Герасименко и др.

Создание оригинальной методики анализа 
финансового состояния по данным 
бухгалтерского баланса. Оценка 
ликвидности и финансовой устойчивости

ний из центра. В период военного коммунизма перед анализом 
хозяйственной деятельности как наукой, имеющей прикладной 
характер, «ставились задачи, связанные лишь с сохранением 
средств производства, имущества и денежных ценностей, бережного их расходования на нужды хозяйства и фронта» (М.И. Баканов, А.Д. Шеремет).
С выходом в 98 г. «Положения о государственной статистике» 
и в 920 г. «Основных положений по государственному счетоводству и отчетности» была создана основа для внедрения в практику 
экономического и финансового анализа единых метрологических 
принципов. В 98 г. Московским областным советом народного 
хозяйства было издано методологическое руководство «Как следует подходить к разбору баланса торгово-промышленных предприятий». Эти материалы явились первыми ведомственными публикациями, посвященными экономическому анализу, а также анализу финансового состояния хозяйствующих субъектов. Опыт первых 
лет в области финансового анализа был обобщен и осмыслен в книге П.Н. Худякова «Анализ баланса», изданной в 920 г., где автор 
объяснял читателю природу бухгалтерского баланса и способы его 
анализа. 
С переходом к новой экономической политике, когда начали 
восстанавливать все отрасли народного хозяйства, а методы административного принуждения заменять гибкими методами экономического воздействия, вопросы внедрения принципов хозрасчета в деятельность организаций, экономического регулирования 
рынка и регулирование денежного обращения приобрели исключительную актуальность. 
С выходом в апреле 923 г. Декрета ВЦИК и СНК «О государственных и промышленных предприятиях (трестах), действующих 
по принципу хозяйственного (коммерческого) расчета» руководители предприятий стали отвечать не только за организацию производства, но и ведение отчетности по системе двойной бухгалтерии, 
за составление отчетности, балансов, смет и производственных 
планов. Поступившая от промышленных предприятий отчетность 
содержала сведения о выполнении производственной программы, 
себестоимости произведенной продукции, соблюдении смет производственных расходов, что создавало базу для расширения рамок 
экономического анализа в целом и для методики анализа финансового состояния предприятия в частности.
В 925 г. была издана конспект-программа «К анализу баланса 
и отчетности хозорганов (руководство для счетных работников)»,