Финансы организаций (предприятий)

ФИНАНСЫ 
ОРГАНИЗАЦИЙ
(ПРЕДПРИЯТИЙ)

Е.Н. КАРПОВА
Е.А. ЧУМАЧЕНКО

Рекомендовано 
Межрегиональным учебно-методическим советом 
профессионального образования в качестве учебного пособия 
для учебных заведений, реализующих программу среднего 
профессионального образования по укрупненной группе специальностей 
38.02.00 «Экономика и управление» 
(протокол № 19 от 09.12.2019)

Москва
ИНФРА-М
2020

УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

УДК 336.64(075.32)
ББК 65.290-93я723
 
К26

Карпова Е.Н.
К26  
Финансы организаций (предприятий) : учебное пособие / Е.Н. Карпова, Е.А. Чумаченко. — Москва : ИНФРА-М, 2020. — 285 с. — (Среднее профессиональное образование).

ISBN 978-5-16-016205-8
В учебном пособии рассмотрены финансы организаций (предприятий), 
которые являются самостоятельным звеном финансовой системы, обслуживающей материальное производство и сферу услуг. Именно в этом звене 
финансовой системы формируется значительная часть национального дохода страны, осуществляются распределение дохода внутри организаций 
и частичное перераспределение через бюджетную систему и систему внебюджетных фондов.
Соответствует требованиям федеральных государственных образовательных стандартов среднего профессионального образования последнего 
поколения.
Для студентов учреждений среднего профессионального образования, 
обучающихся по укрупненной группе специальностей 38.02.00 «Экономика и управление».

УДК 336.64(075.32)
ББК 65.290-93я723

Р е ц е н з е н т ы:
Чараева М.В., доктор экономических наук, профессор кафедры 
 теорий и технологий в менеджменте Южного федерального университета;
Седых Ю.А., кандидат экономических наук, доцент кафедры инновационного менеджмента Ростовского государственного экономического университета (РИНХ)

А в т о р ы:
Карпова Е.Н., кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры финансового мониторинга и финансовых рынков Ростовского 
государственного экономического университета (РИНХ) — предисловие, гл. 2, 5, 6, 7, 8;
Чумаченко Е.А., кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры финансового мониторинга и финансовых рынков Ростовского 
государственного экономического университета (РИНХ) — гл. 1, 3, 4, 
9, 10

ISBN 978-5-16-016205-8
© Карпова Е.Н., Чумаченко Е.А., 
2020

Предисловие

Финансы являются неотъемлемой частью рыночных отношений и одновременно важным инструментом реализации государственной политики. Поэтому сегодня как никогда важно понимать 
природу финансов, разбираться в условиях их функционирования, 
видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного развития общественного производства. Выражая распределительные отношения, финансы причастны ко всем стадиям 
процесса воспроизводства: они эквивалентны доле распределения 
в каждой фазе, поскольку распределение имеет место и на производственной стадии, и на стадии обмена, и на стадии потребления.
Финансы организаций (предприятий) — важнейшая составляющая единой финансовой системы государства. Это предопределено тем, что они обслуживают сферу материального производства, 
в которой создаются совокупный общественный продукт, национальный доход и национальное богатство. Для обеспечения воспроизводственного процесса с помощью финансов в организациях 
всех отраслей народного хозяйства формируются денежные фонды 
целевого назначения, используемые для производственных нужд 
и для удовлетворения социальных и личных потребностей персонала. В современных условиях организации, будучи самостоятельными субъектами хозяйствования различных организационно-правовых форм, осуществляют деятельность через участие в рыночных 
отношениях, опосредствующих функционирование капитала.
Учебное пособие состоит из 10 глав, структурно отражающих 
логику изучения дисциплины.
В первой главе рассмотрены сущность финансов предприятий, 
их функции, принципы и особенности организации; изложены 
основы управления финансами организаций.
Во второй главе раскрываются источники и формы финансирования деятельности организации (предприятия), охарактеризована 
финансовая политика организации относительно структуры капитала.
Третья и четвертая главы посвящены вопросам формирования, 
финансирования и оценки эффективности использования внеоборотных и оборотных активов организации.

В пятой главе рассматривается сущность расходов и доходов 
организации с учетом последних изменений в российском законодательстве.
В шестой главе освещены вопросы формирования, распределения и эффективного использования прибыли организации (предприятия).
Седьмая глава посвящена раскрытию методических подходов 
к оценке финансового состояния организации и анализу вероятности банкротства. 
В восьмой главе рассматриваются вопросы организации финансового планирования и финансового контроля на предприятии.
Девятая и десятая главы раскрывают особенности организации 
финансов с учетом организационно-правовой формы предприятия 
и его отраслевой принадлежности.
Для наиболее успешного освоения финансовой терминологии 
предлагается глоссарий, содержащий базовые понятия в области 
финансов организаций (предприятий). В конце каждой главы предлагаются вопросы для самоконтроля и тестовые задания, которые 
позволят закрепить основные положения учебного материала.
Рассматриваемые в учебном пособии приемы и методы управления финансами могут использоваться в практической деятельности коммерческих организаций при принятии обоснованных 
управленческих решений финансового характера.
В результате изучения материала учебного пособия, выполнения тестовых заданий и решения хозяйственных ситуаций бакалавр овладеет компетенциями, необходимыми для осуществления 
профессиональной деятельности, что позволит ему:
знать
 
• современную нормативно-правовую базу, регламентирующую 
функционирование организаций;
 
• терминологию в области финансов организаций; теоретические 
и методические основы организации финансов предприятий различных организационно-правовых форм и отраслей экономики;
уметь
 
• самостоятельно работать с нормативными правовыми актами 
и специальной экономической литературой;
 
• применять полученную информацию для формирования и использования основного и оборотного капитала, для планирования доходов и расходов предприятия, оптимизации прибыли;

 
• разрабатывать финансовые планы и бюджеты; организовывать 
оперативную и контрольно-аналитическую работу на предприятии;
владеть
 
• навыками расчета показателей эффективности использования 
основного и оборотного капитала; методами планирования расходов, доходов и прибыли в условиях современной системы налогообложения;
 
• техниками оценки финансового состояния предприятия;
 
• методами внутрифирменного финансового планирования и финансового контроля.

Глава 1.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВ 
ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ)

1.1. ПОНЯТИЕ И РОЛЬ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ 
КАК ЭКОНОМИЧЕСКОЙ КАТЕГОРИИ

Финансы организаций (предприятий) занимают ведущее место 
в системе общественного воспроизводства, формировании собственных денежных средств и централизованных финансовых ресурсов государства.
Развитие рыночных отношений привело к увеличению объемов 
и повышению интенсивности социально-экономических связей, 
формированию новой философии распределительных отношений, 
адекватной рыночной экономике, в организации финансов коммерческих организаций. Продолжают развиваться негосударственный 
сектор экономики, рынки товаров, услуг, капитала. Организации 
полностью перешли к использованию рыночных методов регулирования своей деловой активности. Основной целью их предпринимательской деятельности стало получение прибыли, которая 
служит источником и предпосылкой приращения капитала, роста 
доходов организации и ее собственников.
Организации (предприятия) — это юридические лица, образованные в соответствии с законодательством Российской Федерации, международные компании (российские организации), 
а также иностранные юридические лица, компании и другие корпоративные образования, обладающие гражданской правоспособностью, созданные на основании законодательства иностранных 
государств, международные организации, их филиалы и представительства на территории Российской Федерации (иностранные организации) (п. 2 ст. 11 Налогового кодекса РФ, далее — НК РФ)1.
Согласно Гражданскому кодексу РФ (далее — ГК РФ) «юридическим лицом признается организация, которая имеет обособленное имущество и отвечает им по своим обязательствам, может 

1 
Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая от 31.07.1998 
№ 146-ФЗ [Электронный ресурс] // СПС «Консультант Плюс» [сайт]. 
URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_19671/ (дата 
обращения: 10.02.2019).

от своего имени приобретать и осуществлять гражданские права 
и нести гражданские обязанности, быть истцом и ответчиком 
в суде» (п. 1 ст. 48 ГК РФ)1.
Необходимым условием возникновения финансов является реальное движение денежных средств: их аккумуляция, расходование 
и использование на всех уровнях управления. Оно обусловлено 
взаимными расчетами между организациями, с бюджетной и кредитной системами, в процессе которых создаются и используются централизованные и децентрализованные фонды денежных 
средств. Поэтому можно утверждать, что финансы организаций 
(предприятий) как экономическая категория представлены денежными отношениями, связанными с организацией производства 
и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг, 
формированием финансовых ресурсов, осуществлением инвестиционной деятельности. При этом они оказывают непосредственное 
воздействие на воспроизводственный процесс в целом, так как 
именно в этом звене финансовой системы формируется значительная часть национального дохода страны, осуществляется их 
распределение внутри организаций и частичное перераспределение 
через бюджетную систему и систему внебюджетных фондов.
«Финансы организаций (предприятий) — это финансовые отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности 
в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов 
денежных средств, их распределения и использования»2.
«В организациях финансовые отношения возникают только 
тогда, когда на денежной основе происходят формирование собственных средств и доходов, привлечение заемных источников 
финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, и их использование на цели развития предприятия»3.
В практике ведения финансово-хозяйственной деятельности 
организации формируется значительное количество финансовых 
отношений, которые укрупненно можно объединить в следующие 
группы:

1 
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30.11.1994 
№ 51-ФЗ [Электронный ресурс] // СПС «Консультант Плюс» [сайт]. 
URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/ (дата обращения: 10.02.2019).
2 
Финансы: учебник / под ред. А.П. Балакиной, И.И. Бабленковой. М.: ИТК 
«Дашков и Ко», 2013. С. 148.
3 
Шуляк П.Н. Финансы предприятия: учебник. 6-е изд., перераб. и доп. М.: 
ИТК «Дашков и Ко», 2006. С. 10.

1) финансовые отношения, возникающие между учредителями 
в момент создания организации при формировании уставного 
(складочного, акционерного) капитала;
2) отношения между отдельными организациями (предприятиями), связанные с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости. К ним относятся финансовые отношения между поставщиком и покупателем сырья, материалов, готовой продукции и т.п., отношения со строительными 
организациями в период инвестиционной деятельности, с транспортными организациями при перевозке грузов, с предприятиями 
связи, таможней, иностранными организациями и т.п.;
3) отношения между организациями (предприятиями) и их подразделениями — филиалами, цехами, отделами, бригадами — в процессе финансирования расходов, распределения и перераспределения прибыли, оборотных средств;
4) отношения между организациями (предприятиями) и их работниками при распределении и использовании доходов, выпуске 
и размещении акций и облигаций предприятия, выплате процентов 
по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов 
и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании 
налогов с физических лиц;
5) отношения между организациями (предприятиями) и вышестоящими организациями, внутри финансово-промышленных 
групп, холдингов, с союзами и ассоциациями, членом которых является организация (предприятие). Эти отношения возникают при 
формировании, распределении и использовании централизованных 
целевых денежных фондов и резервов на финансирование целевых 
отраслевых программ, проведение маркетинговых исследований, 
научно-исследовательских работ, организацию выставок, оказание 
финансовой помощи на возвратной основе для осуществления инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств, при реорганизации;
6) отношения между организациями (предприятиями) и финансовой системой государства при уплате налогов и других обязательных платежей в бюджеты разных уровней, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении 
штрафных санкций, получении ассигнований из бюджета;
7) отношения между организациями (предприятиями) и страховыми компаниями, возникающие при страховании имущества, 
отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков;

8) отношения между организациями (предприятиями) и инвестиционными институтами в ходе размещения инвестиций, и другими хозяйствующими субъектами1.

1.2. ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ)

Финансы организаций (предприятий) выполняют ряд функций, 
основными из которых являются распределительная и контрольная. Эти функции позволяют распределять денежные потоки 
для обеспечения воспроизводственного процесса, а также осуществлять контроль за их оборотом.
Распределительная функция. Распределение является промежуточным и вместе с тем связующим звеном между производством и потреблением. Его главная цель, реализуемая через распределительную функцию, как проявление основного назначения 
финансов, — обеспечить финансовыми ресурсами материальное 
производство и нематериальную сферу. При этом распределение 
используется как метод активного воздействия на эффективность 
производства.
«Объективной основой действия распределительной функции 
финансов организаций (предприятий) являются процессы первичного распределения и вторичного распределения (перераспределения) стоимости ВВП (в основном вновь созданной стоимости — 
национального дохода), доходов от внешнеэкономической деятельности и части национального богатства»2.
При первичном распределении распределяется вновь созданная 
стоимость, т.е. образуются первичные доходы:
 
• централизованный чистый доход государства в виде ряда доходных источников и отчислений;
 
• чистый доход организаций;
 
• фонд оплаты труда, включающий заработную плату работников, 
занятых в материальном производстве;
 
• доходы граждан, занимающихся в индивидуальном порядке 
предпринимательской и другими видами деятельности.
На уровне предприятия первичное распределение используется 
для распределения выручки от реализации продукции:

1 
Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов вузов / 
Н.В. Колчина [и др.]; под ред. Н.В. Колчиной. 4-е изд., перераб. и доп. М.: 
ЮНИТИ-ДАНА, 2007. С. 7–8.
2 
Финансы: учеб. пособие / М.И. Бухтик [и др.]. Пинск: ПолесГУ, 2017. С. 47.

• на фонд возмещения материальных затрат, потребленной части 
стоимости основных средств и нематериальных активов в виде 
амортизации;
 
• валовой доход, который включает фонд заработной платы 
и чистый доход, т.е. денежные накопления, выступающие в ряде 
форм, в том числе преимущественно в роли прибыли. Прибыль, 
в свою очередь, распределяется на источник централизованных 
фондов денежных средств государства и децентрализованный 
фонд денежных средств хозяйствующих субъектов (на развитие 
производства, стимулирование персонала, социально-культурной направленности, резервный фонд и страховой фонд).
В процессе перераспределения (вторичного распределения) 
участвуют все элементы первичного распределения: оплата труда 
(идет распределение через налоговую систему, добровольное медицинское страхование, страхование жизни и имущества, покупку 
ценных бумаг и др.), прибыль (налоги и отчисления в государственные внебюджетные фонды, дополнительное страхование 
жизни, пенсий, имущества и др.).
«Распределение и использование доходов на уровне организаций 
(предприятий) проявляется в распределении выручки от реализации продукции и доходов от иной деятельности в стоимостном 
выражении по направлениям использования, определении основных стоимостных пропорций в процессе распределения доходов 
и финансовых ресурсов, обеспечении оптимального сочетания интересов отдельных товаропроизводителей, предприятий и организаций и государства в целом»1.
Контрольная функция финансов организаций, в свою очередь, 
направлена на контролирование и выявление проблем в финансовом состоянии организаций посредством активного воздействия 
на их финансово-хозяйственную деятельность принимаемыми финансовыми решениями.
Контрольная функция финансов предприятий охватывает широкий спектр экономических отношений, связанных с кругооборотом капитала, производством, распределением, обменом и потреблением общественного продукта, с созданием и соблюдением 
при этом условий и закономерностей распределения новой стоимости, формированием на этой основе денежных доходов и на
1 
Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов вузов / 
Н.В. Колчина [и др.]; под ред. Н.В. Колчиной. 4-е изд., перераб. и доп. М.: 
ЮНИТИ-ДАНА, 2007. С. 10.

коплений, централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.
«Контрольная функция связана с использованием различных 
стимулов и санкций, а также соответствующих показателей. 
Контроль осуществляется заинтересованными сторонами. К санкциям относят штрафы, пени, неустойки налоговым органам, хозяйственным партнерам, банкам»1.
Основу контрольной функции финансов организаций (предприятий) составляет финансовый контроль, который заключается 
в оценке обоснованности и эффективности принятых в области финансов управленческих решений, уровня выполнения всех важных 
финансовых показателей работы организации и достоверности их 
отражения в отчетности.
Контроль проявляется через анализ финансовых показателей 
деятельности организации и меры воздействия различного содержания (например, анализ финансового состояния в организации 
в целях его улучшения; контроль за уплатой налогов в бюджет 
и применение штрафных санкций; контроль за целевым расходованием средств, предоставленных финансовых ресурсов и т.д.). 
Особое внимание уделяется контролю за объективностью формирования прибыли, ее распределением, правильностью, полнотой 
и своевременностью выполнения обязательств перед бюджетной 
системой.
Виды финансового контроля, применяемого в организациях, 
представлены на рис. 1.1.
Предварительный финансовый контроль осуществляется до принятия управленческих решений в области финансов, а также до совершения финансово-хозяйственных операций. Предварительно 
проверяются показатели проектов смет, финансовых планов 
и бизнес-планов, прилагаемых к ним расчетов объема реализации 
продукции, прибыли, амортизации, потребности в оборотных средствах, кредите и др. Цель предварительного контроля заключается 
в предупреждении нарушения финансовой, платежно-расчетной 
дисциплины, нецелесообразного расходования материальных, финансовых ресурсов и денежных средств.
Текущий финансовый контроль осуществляется в процессе совершения финансово-хозяйственных операций в виде оперативного 
контроля за ходом выполнения предприятием обязательств перед 
бюджетом, внебюджетными фондами, банками и поставщиками, 

1 
Финансы: учебник / под ред. А.П. Балакиной, И.И. Бабленковой. М.: ИТК 
«Дашков и Ко», 2013. С. 154.