Невидимая рука. Экономическая мысль вчера и сегодня

Ulrich van SUNTUM

DIE UNSICHTBARE HAND
Ökonomisches Denken
gestern und huete

5., aktualisierte 
und korrigierte Auflage

Springer Gabler

Ульрих ван ЗУНТУМ

НЕВИДИМАЯ РУКА
Экономическая мысль 
вчера и сегодня

МОСКВА • ЧЕЛЯБИНСК 
СОЦИУМ

2020

2-е издание, электронное

УДК 330
ББК 65.0
З93

Перевод с немецкого: И. П. Шматов

З93
Зунтум, Ульрих ван.
Невидимая рука. Экономическая мысль вчера и сегодня / У. ван Зунтум ; 
пер. с нем. И. П. Шматова. — 2-е изд., эл. — 1 файл pdf : 447 с. — Москва ; 
Челябинск : Социум, 2020. — Систем. требования: Adobe Reader XI либо 
Adobe Digital Editions 4.5 ; экран 10". — Текст : электронный.
ISBN 978-5-91603-605-3
Одним из основных положений мейнстримной экономической науки является 
утверждение Адама Смита, что при определенных условиях поведение индивидов, 
преследующих собственные интересы, приводит к общему благу так, словно их направляет к нему невидимая рука. На протяжении двух последних столетий эту идею 
часто вырывали из контекста, искажали и использовали в качестве фундамента рыночной ортодоксии. В своей книге Каушик Басу утверждает, что мейнстримная экономическая наука и ее консервативные популяризаторы исказили идею Смита и 
помешали нашему пониманию того, как работает экономика, почему одни экономики терпят крах, а другие преуспевают, и какой может быть природа и роль государственного вмешательства. Сравнивая это представление о невидимой руке с картиной, нарисованной Кафкой, когда индивиды, преследующие свои атомистические 
интересы, создают мрачный и неприглядный мир, Басу призывает к коллективным 
действиям и необходимости построения справедливого, а не просто эффективного 
общества.

УДК 330 
ББК 65.0

Электронное издание на основе печатного издания: Невидимая рука. Экономическая 
мысль вчера и сегодня / У. ван Зунтум ; пер. с нем. И. П. Шматова. — Москва : Мысль, 
2017. — 448 с. — ISBN 978-5-244-01190-6. — Текст : непосредственный.

В соответствии со ст. 1299 и 1301 ГК РФ при устранении ограничений, установленных техническими средствами защиты авторских прав, правообладатель вправе требовать от нарушителя возмещения убытков или выплаты компенсации.

ISBN 978-5-91603-605-3
© Springer-Verlag Derlin Heidelberg 
1999, 2005, 2011, 2013
© Мысль, 2017

Translation from the German language edition: Die unsichtbare Hand
Ökonomisches Denken gestern und heute by Ulrich van Suntum
Copyright © Springer-Verlag Berlin Heidelberg 2013
This Springer imprint is published by Springer Nature
The registered company is Springer-Verlag GmbH
All Rights Reserved

Оглавление

Предисловие к пятому изданию . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .11

О чем эта книга . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13

ЧАСТЬ 1.  ЛЮДИ И РЫНКИ (МИКРОЭКОНОМИКА) . . . . . . . . . . . .17

глава 1. невидимая рука рынка . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19

1. От меркантилизма к рыночной экономике . . . . . . . . . . . .19
2. Монополия и точка Курно . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24

глава 2. кОнкуренция в теОрии и на практике . . . . . . . . . . .29

1. От «совершенной конкуренции» 
к конкуренции динамической . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .29

2. Политика конкуренции: Гарвард против Чикаго  . . . . . . .32
3. Естественные монополии и государственные 
ограничения доступа на рынок . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .36

глава 3. цены, издержки и прибыль . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .41

1. «Ножницы» Альфреда Маршалла  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .41
2. Закон массового производства  
и пределы его действия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .44

3. Закон убывающей отдачи Тюрго и рента  
производителя Маршалла . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .47

4. Торговая наценка и спекуляция . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .48
5. Справедливые цены и меры  
государственного вмешательства . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .51

глава 4. пОлезнОсть и истинная ценнОсть благ . . . . . . . . .57

1. Классический парадокс ценности и законы Госсена . . .57
2. Оптимум по Парето и распределение дохода . . . . . . . . . . .61
3. Суверенитет потребителей и мериторные блага . . . . . . . . .64

глава 5. кОгда рынОк дает сбОи . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .69

1. Государство как ночной сторож? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .69
2. Естественные коллективные блага  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .70
3. Непримениость принципа исключаемости . . . . . . . . . . . .73
4. Внешние эффекты и проблема окружающей среды  . . . . .74
5. Справедливы ли сборы за загрязнение  
окружающей среды? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .79

У. ван ЗУнтУм. Невидимая рука

6. Добровольные соглашения: теорема Коуза . . . . . . . . . . . . . 80
7. Окружающая среда и политика . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82

глава 6. справедливая зарабОтная плата 

и правО на труд . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85

1. Тюнен и его формула естественного  
уровня заработной платы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85

2. Теория трудовой стоимости Карла Маркса . . . . . . . . . . . . . 87
3. Проблема социализма . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
4. Кривая Парето  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
5. Минимальная заработная плата  
и границы максимальной . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94

6. Производительность и уровень заработной платы. . . . . .  98

глава 7. тайна капитала и ссуднОгО прОцента . . . . . . . . . . .101

1. Ссудный процент и запрет на его взимание . . . . . . . . . . . .101
2. Кому принадлежит доход на капитал? . . . . . . . . . . . . . . . . .105
3. Третья причина Бём-Баверка . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .107
4. Парадоксы теории капитала . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .109
5. Естественная ставка процента  
и денежно-кредитная политика  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .112

ЧАСТЬ 2. КРИЗИСЫ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ 

(МАКРОЭКОНОМИКА) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .119

глава 8. как деньги пОпадают в экОнОмику? . . . . . . . . . . . .121

1. От денег-ракушек до банковского закона Пиля . . . . . . . . .121
2. Количество денег, государственный долг  
и уровень цен . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .127

3. Возможность управления  
денежной массой на практике  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .129

4. Создание денег частными банками . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .131
5. Цели политики эмиссионного банка . . . . . . . . . . . . . . . . . .132

глава 9. экОнОмический кругООбОрОт 

и недОстатОк спрОса . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .137

1. «Экономическая таблица» Франсуа Кенэ  . . . . . . . . . . . . . .137
2. Закон Сэя . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .141
3. Марксистская теория кризиса и теория  
покупательной способности заработной платы . . . . . . . .144

4. Кейнсианская революция  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .147

Оглавление
7

глава 10. в чем причина циклических кОлебаний? . . . . . .155

1. Что такое экономический цикл?  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .155
2. Объяснение изменений конъюнктуры . . . . . . . . . . . . . . . .156
3. А. Афтальон и его пример с костром:  
принцип акселератора . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .160

4. Антициклическая политика,  
или Можно ли контролировать хаос? . . . . . . . . . . . . . . . . . .162

5. Политическая теория конъюнктуры . . . . . . . . . . . . . . . . . . .164
6. Политики как виновники конъюнктурных колебаний . . .166

глава 11. уничтОжает ли технический 

прОгресс рабОчие места? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .171

1. Теория высвобождения рабочей силы  
против теории компенсации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .171

2. Неудобная структурная перестройка . . . . . . . . . . . . . . . . . . .175

глава 12. инфляция и безрабОтица . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .181

1. Количественная теория денег . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .181
2. Споры по поводу кривой Филлипса . . . . . . . . . . . . . . . . . . .185
3. Спор о слитках . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .190

глава 13. экОнОмический рОст и благОсОстОяние . . . . . .195

1. Похвала бережливости. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .195
2. Недостаток капитала и экономическая слаборазвитость . . .198
3. «Золотое правило накопления» капитала . . . . . . . . . . . . . .200
4. Взаимосвязть между процентной ставкой  
и темпами экономического роста . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .204

глава 14. границы экОнОмическОгО рОста  . . . . . . . . . . . . . .209

1. «Нефтяные шоки» 70-х годов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .209
2. Останемся ли мы без сырьевых ресурсов? . . . . . . . . . . . . . .213
3. Проблема «хищник—жертва» и правило Хотеллинга . . . .216
4. Справедливость для будущих поколений?  . . . . . . . . . . . . .219
5. Равноправие поколений . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .221

ЧАСТЬ 3. ТОРГОВЛЯ В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ 

(ЭКОНОМИКА МЕЖДУНАРОДНОГО ОБМЕНА) . . . . . . .225

глава 15. нужнО ли защищаться 

От дешевОй внешней кОнкуренции? . . . . . . . . . . .227

1. От меркантилизма до теории свободной торговли  . . . . .227

У. ван ЗУнтУм. Невидимая рука

2. Теорема Рикардо о сравнительных 
преимуществах в издержках . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .231

3. Аргументы в пользу таможенных пошлин . . . . . . . . . . . . .233
4. Демпинг и протекционизм . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .239

глава 16. выигравшие и прОигравшие 

  в междунарОднОй тОргОвле . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .243

1. Большие страны — 
большие преимущества? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .243

2. Эксплуатация сырьевых стран? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .246
3. Условия торговли и оптимальный размер 
таможенных пошлин . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .247

глава 17. чтО такОе  

  внешнеэкОнОмическОе равнОвесие?  . . . . . . . . . .251

1. Выравнивание платежного баланса 
и эффект J-кривой . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .253

2. Является ли дефицит по счету текущих 
операций признаком слабости? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .256

3. Равновесие счета текущих операций 
в валютном союзе . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .259

глава 18. ведет ли междунарОдная кОнкуренция  

  к снижению урОвня зарабОтнОй платы? . . . . . . .265

1. Теорема факторных пропорций . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .265
2. Выравнивание факторных цен  
и теорема Столпера—Самуэльсона . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .268

3. Глобализация и динамическая конкуренция . . . . . . . . . . .272

глава 19. глОбализация и кОнкуренция 

  за размещение прОизвОдительных сил . . . . . . . .275

1. Мобильный капитал — низкая заработная плата? . . . . . . .275
2. Конкуренция за места размещения 
производительных сил — игра с нулевой суммой? . . . . . .277

3. Миграция рабочей силы?  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .280

глава 20. истОрия валютнОй системы . . . . . . . . . . . . . . . . . . .285

1. Золотой стандарт и его закат . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .285
2. Бреттон-Вудс и дилемма Триффина . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .289
3. Фиксированные обменные курсы  
невозможно ввести принудительно . . . . . . . . . . . . . . . . . . .294

Оглавление
9

глава 21. пОчему кОлеблется курс дОллара? . . . . . . . . . . . . . .297

1. Теория паритета покупательной 
способности и ее границы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .297

2. Роль международных потоков капитала  . . . . . . . . . . . . . . .300
3. Спекуляция на рынке валют  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .304
4. Какую помощь можно ожидать  
от валютного союза? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .308

5. Валютная политика на фоне 
гостиничного интерьера . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .312

ЧАСТЬ 4. ГОСУДАРСТВО И ОБЩЕСТВО 

(НАУКА О ФИНАНСАХ)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .315

глава 22. гОсударствО и егО рОль в экОнОмике  . . . . . . . . . .317

1. Правовое государство или господство элиты?  . . . . . . . . .317
2. Церковь и государство . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .321
3. Меркантилизм и социализм  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .323
4. Ордолиберализм  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .327

глава 23. демОкратия и рынОчнОе хОзяйствО . . . . . . . . . . .331

1. Существует ли «третий путь»? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .331
2. Участие наемных рабочих  
в управлении производством  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .333

3. Парадокс Эрроу  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .336
4. Федерализм как еще один вариант  
решения проблемы? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .341

глава 24. сОциальные аспекты 

  рынОчнОй экОнОмики . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .343

1. От добровольных пожертвований 
к социальному государству  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .343

2. Существует ли оптимальная доля государственных 
расходов на социальные нужды? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .347

3. Магический треугольник 
социальной политики . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .352

глава 25. налОги и справедливОсть . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .355

1. Кто и сколько налогов должен платить? . . . . . . . . . . . . . . .355
2. Эффективное налогообложение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .359
3. Теория оптимальных налогов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .363

У. ван ЗУнтУм. Невидимая рука

глава 26. семейная пОлитика 

  и базОвОе Обеспечение в старОсти . . . . . . . . . . . . .371

1. Уровень рождаемости и социальная защита  . . . . . . . . . . .371
2. Принцип перераспределения 
или принцип сбережений? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .373

3. Многодетность как экономическое благо  . . . . . . . . . . . . .378
4. Принцип субсидиарности 
или принцип социального государства? . . . . . . . . . . . . . . .380

глава 27. экОнОмические закОны 

  и правОвОе мышление . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .385

1. Можно ли однозначно определить ценности? . . . . . . . . .385
2. Благие намерения и дурные последствия . . . . . . . . . . . . . .389
3. Сизиф или Геракл? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .391

глава 28. гОсударствО всеОбщегО

  благОсОстОяния и безрабОтица . . . . . . . . . . . . . . . .393

1. Возможна ли полная занятость?  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .393
2. Естественная и структурная безработица . . . . . . . . . . . . . . .394
3. Ловушка бедность и тарифная автономия . . . . . . . . . . . . . .397
4. Затраты на социальную защиту  
и отрицательный подоходный налог . . . . . . . . . . . . . . . . . .401

глава 29. гОсударственный дОлг 

  и устОйчивая бюджетная пОлитика . . . . . . . . . . .407

1. Государственный долг как игра 
в «финансовую пирамиду» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .407

2. Предупреждение: европейский долговой кризис . . . . . . .408
3. Скрытый государственный долг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .413
4. Долговое правило и долговой тормоз. . . . . . . . . . . . . . . . . .415

пОслеслОвие: пОпадут ли экОнОмисты в рай? . . . . . . . . . . .419

рекОмендации для дальнейшегО чтения . . . . . . . . . . . . . . . .422

указатель . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .438