Финансы и кредит

À. Ñ. Íåøèòîé

ÔÈÍÀÍÑÛ È ÊÐÅÄÈÒ

Учебник

7е издание, стереотипное

Рекомендовано ГОУ ВПО
“Государственный университет управления”
в качестве учебника для студентов
экономических вузов

Министерство образования и науки Российской Федерации
ФГАУ «Федеральный институт развития образования»
Регистрационный номер рецензии № 151 от 11.07.2008 г.

Москва
Издательскоторговая корпорация «Дашков и К°»
2019

УДК 336
ББК 65.26
          Н59

ISBN 9785394032240

Автор:
А. С. Нешитой — ведущий научный сотрудник Института экономики РАН, кандидат экономических наук, профессор.

Рецензенты:
П. Н. Шуляк — доктор экономических наук, профессор, заслуженный деятель науки РФ;
А. М. Годин — доктор экономических наук, профессор.

Нешитой А. С.
Финансы и кредит: Учебник / А. С. Нешитой. —
7е изд., стер. — М.: Издательскоторговая корпорация
«Дашков и К°», 2019. — 576 с.

ISBN 9785394032240

В учебнике, состоящем из четырех разделов, последовательно изложены сущность финансов и управление ими, финансовая
система России, государственные и муниципальные финансы, основы функционирования хозяйствующих (экономических)
субъектов, международная финансовая система и другие вопросы, предусмотренные Государственным образовательным стандартом высшего образования.
Для студентов бакалавриата. Может быть полезным для
слушателей системы переподготовки кадров и специалистов.

Н59

© Нешитой А. С., 2010
© ООО «ИТК «Дашков и К°», 2010

Ñîäåðæàíèå

Введение ......................................................................................................................................................................... 7

Раздел I. ФИНАНСЫ ...................................................................................................................................... 11

Глава 1. Сущность и функции финансов ........................................................................................ 11
1.1. Экономическая сущность финансов ......................................................................................... 11
1.2. Функции финансов. Финансовый механизм ..................................................................... 14
1.3. Необходимость финансов в рыночном хозяйстве ......................................................... 19
Глава 2. Финансовая система Российской Федерации ...................................................... 23
2.1. Понятие и состав финансовой системы Российской Федерации ................... 23
2.2. Характеристика сфер и звеньев финансовой системы РФ ................................. 25
2.3. Характеристика кредитнобанковской системы и ее роль
в финансовой системе ............................................................................................................................. 37
2.4. Система государственных финансовых органов и их роль
в финансовой системе ............................................................................................................................ 47
Глава 3. Финансовые ресурсы.................................................................................................................. 53
3.1. Понятие государственных финансовых ресурсов ....................................................... 53
3.2. Формирование финансовых ресурсов ..................................................................................... 56
3.3. Амортизационный фонд как источник финансовых ресурсов ........................ 59
3.4. Основные направления использования финансовых ресурсов
в общественном воспроизводстве ................................................................................................. 68
Глава 4. Финансовая политика ................................................................................................................ 74
4.1. Понятие и принципы финансовой политики..................................................................... 74
4.2. Финансовая политика государства ............................................................................................ 77
4.3. Разработка финансовой политики организаций (предприятий) ..................... 85
Глава 5. Государственный бюджет и налоги ............................................................................... 97
5.1. Социальноэкономическая сущность и функции
государственного бюджета ................................................................................................................97
5.2. Бюджетное устройство и бюджетный процесс
в Российской Федерации .................................................................................................................. 104
5.3. Налоги и формирование доходов государственного федерального
бюджета ........................................................................................................................................................... 138
5.4. Состав и структура расходов государственного федерального
бюджета ........................................................................................................................................................... 160

5.5. Бюджетный дефицит и его финансирование................................................................. 168
5.6. Федеральный бюджет на 2008–2011 гг. ................................................................................ 172
Глава 6. Государственный кредит ..................................................................................................... 188
6.1. Сущность и функции государственного кредита ....................................................... 188
6.2. Формы государственного кредита. Классификация
государственных займов ................................................................................................................... 194
6.3. Государственный внутренний и внешний долг
Российской Федерации ...................................................................................................................... 200
Глава 7. Государственные социальные внебюджетные фонды .............................. 206
7.1. Необходимость государственных социальных внебюджетных фондов
и правовые основы их образования ......................................................................................... 206
7.2. Пенсионный фонд Российской Федерации, его функции,
формирование и использование ................................................................................................. 209
7.3. Фонд социального страхования Российской Федерации, его функции,
формирование и использование ................................................................................................. 220
7.4. Фонды обязательного медицинского страхования, их функции,
формирование и использование ................................................................................................. 230
7.5. Страховые взносы, зачисляемые в государственные внебюджетные
фонды ................................................................................................................................................................. 242
7.6. Внебюджетные фонды финансирования научных исследований
и экспериментальных разработок............................................................................................ 255
Глава 8. Региональные и местные бюджеты ............................................................................ 258
8.1. Роль региональных и местных бюджетов
в социальноэкономическом развитии регионов ......................................................... 258
8.2. Полномочия органов власти субъектов Российской Федерации
и местного самоуправления по формированию бюджетов ................................. 261
8.3. Формирование доходов бюджетов субъектов Российской Федерации ..... 265
8.4. Расходы бюджетов субъектов Российской Федерации ........................................ 271
8.5. Формирование доходов местных бюджетов .................................................................... 273
8.6. Расходы местных бюджетов.......................................................................................................... 280
Раздел II. ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВ
ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ .................................................................................... 284
Глава. 9. Основы финансов организаций и других хозяйствующих
субъектов ........................................................................................................................................................ 284
9.1. Экономическое содержание и функции финансов организаций
(предприятий) ............................................................................................................................................. 284
9.2. Принципы организации финансов коммерческих предприятий
(организаций) .............................................................................................................................................. 287
9.3. Доходы и расходы коммерческих организаций ........................................................... 290
9.4. Прибыль и рентабельность коммерческих организаций
(предприятий) ............................................................................................................................................. 298
9.5. Финансы государственных и муниципальных унитарных
предприятий ................................................................................................................................................ 303
9.6. Особенности финансов производственных кооперативов .................................. 306

9.7. Финансовопромышленные группы ....................................................................................... 311
9.8. Финансы некоммерческих организаций ............................................................................ 317
9.9. Финансы потребительских обществ (кооперативов) .............................................. 319
9.10. Финансы общественных некоммерческих организаций,
фондов, учреждений ............................................................................................................................. 328
9.11. Финансы профессиональных союзов ................................................................................. 333
Глава 10. Финансы населения ............................................................................................................... 338
10.1. Сущность и функции финансов населения .................................................................. 338
10.2. Денежные доходы населения и их состав ...................................................................... 342
10.3. Денежные расходы населения и их состав ................................................................... 350
Глава 11. Управление финансами. Финансовые потоки ................................................ 357
11.1. Сущность, методы и органы управления финансами.......................................... 357
11.2. Финансовое планирование и прогнозирование в условиях
рыночной экономики ............................................................................................................................ 364
11.3. Автоматизированные системы управления финансами .................................. 367
11.4. Финансовые потоки на макроуровне .................................................................................. 369
11.5. Финансовые риски и способы управления ими......................................................... 372
Глава 12. Финансовый контроль ......................................................................................................... 380
12.1. Необходимость и содержание финансового контроля ........................................ 380
12.2. Виды, формы и методы финансового контроля ........................................................ 384
12.3. Система органов государственного финансового контроля
и их функции ............................................................................................................................................... 387
12.4. Аудиторский контроль.................................................................................................................... 397
Раздел III. ДЕНЬГИ И КРЕДИТНОБАНКОВСКИЕ ОТНОШЕНИЯ .............. 402
Глава 13. Роль денег в рыночной экономике ............................................................................ 402
13.1. Сущность и виды денег, основные этапы эволюции денег .............................. 402
13.2. Функции денег ........................................................................................................................................ 407
13.3. Сущность и формы проявления инфляции.
Антиинфляционная политика ..................................................................................................... 413
Глава 14. Денежная система и денежный оборот ................................................................ 419
14.1. Денежная система России и ее развитие ........................................................................ 419
14.2. Понятие денежного обращения и денежного оборота ......................................... 423
14.3. Сущность наличноденежного и безналичного денежного оборотов ..... 425
14.4. Законы денежного обращения.................................................................................................. 432
14.5. Денежная масса и скорость обращения денег ............................................................ 433
Глава 15. Кредитная система и формы кредитных отношений .............................. 437
15.1. Сущность и структура кредитной системы в России .......................................... 437
15.2. Сущность, функции и формы (виды) кредита ........................................................... 439
15.3. Виды банковских кредитов ......................................................................................................... 445
15.4. Государственное регулирование кредитнофинансовых институтов ..... 447
Глава 16. Банковская система РФ ..................................................................................................... 451
16.1. Понятие банковской системы и ее структура ............................................................. 451
16.2. Центральный банк РФ, его задачи и функции .......................................................... 455
16.3. Денежнокредитная политика Центрального банка ............................................ 460

16.4. Коммерческие банки, формы их организации и ведения операций ....... 464
16.5. Место и роль специализированных банков и специализированных
небанковских институтов в кредитнобанковской системе .............................. 472
Раздел IV. ФИНАНСОВЫЙ И СТРАХОВОЙ РЫНКИ.
МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА ................................................. 478
Глава 17. Финансовый рынок и его сегменты .......................................................................... 478
17.1. Понятие и сущность финансового рынка, формирование
его в Российской Федерации ......................................................................................................... 478
17.2. Рынок ценных бумаг .......................................................................................................................... 480
17.3. Валютный рынок ................................................................................................................................... 488
17.4. Финансовый рынок и инвестиционная деятельность
организаций (предприятий) ........................................................................................................... 493
17.5. Совершенствование финансового рынка в РФ ........................................................... 499
Глава 18. Страховой рынок ....................................................................................................................... 502
18.1. Экономическая сущность и роль страхования .......................................................... 502
18.2. Формы и виды страхования ........................................................................................................ 506
18.3. Организация страхования в Российской Федерации .......................................... 512
18.4. Обеспечение финансовой устойчивости страховой организации ............. 520
18.5. Государственный надзор за страховой деятельностью ..................................... 524
Глава 19. Международная финансовая система .................................................................. 528
19.1. Тенденции развития мирового хозяйства и формы
международных экономических отношений ................................................................. 528
19.2. Роль финансов в развитии международной торговли ......................................... 535
19.3. Вывоз капитала за рубеж .............................................................................................................. 540
19.4. Международные валютные отношения............................................................................ 546
19.5. Международные кредитнофинансовые организации ....................................... 556
19.6. Платежный баланс Российской Федерации ................................................................ 563
19.7. Меры по преодолению кризисного проявления в финансовой
системе .............................................................................................................................................................. 568

Ââåäåíèå

В новых Государственных стандартах высшего профессионального образования по специальностям “Экономика и управление на предприятии”, “Менеджмент организации”, “Маркетинг”, “Коммерция (торговое дело)” и др. большое значение придается социальноэкономическим преобразованиям в стране и
изучению науки о финансах и кредите.
Наука о финансах и кредите изучает особые экономические отношения с использованием денег.
Финансы — это составная часть рыночных отношений и
одновременно важнейший инструмент реализации государственной экономической политики. Поэтому специалисты в этой
области должны хорошо знать сущность и функции финансов,
разбираться в особенностях формирования, распределения и
использования финансовых ресурсов в государстве и на предприятиях (в организациях). При этом, как известно, финансов
без денег не бывает.
Изучение основ финансовой науки будущими специалистами в высшем учебном заведении имеет свои особенности. Одна
из главных особенностей — связь с жизнью, учет конкретных
задач, которые возникают в деятельности специалистов на практике. Особенно эта связь необходима в условиях формирования
новых рыночных отношений.
Страна в настоящее время переживает трудности развития. Положение в экономике характеризуется противоречивыми явлениями, вызванными бессистемностью проводимых реформ. В ряде отраслей не прекращается спад промышленного и
сельскохозяйственного производства, продолжают иметь место
неплатежи внутри страны, высокие внутренний и внешний долги, значительна доля (25,2%) убыточных организаций (2008 г.), беспокоит народ инфляция.

В этих условиях постоянно возникают вопросы о том, как
стабилизировать в стране экономическую ситуацию, какими
методами достичь нормализации финансового положения государства и предприятий. Большие надежды в решении этих проблем общество возлагает на квалифицированных специалистов,
подготовку и переподготовку которых осуществляют высшие
учебные заведения.
В учебных планах вузов предусмотрено изучение финансов, в частности дисциплины “Финансы и кредит”. В этой базовой дисциплине, наряду с освещением теоретических проблем
финансов, значительное место отводится рассмотрению ряда
конкретных форм организации финансов, среди которых формирование и использование федерального бюджета, региональных и местных бюджетов, внебюджетных фондов и др.
За теоретическим курсом “Финансы и кредит” в вузовском
учебном плане идет изучение дисциплин “Финансы предприятий”, “Организация и финансирование инвестиций”, “Банковское дело”.
Учебный курс “Финансы и кредит”, как и любая другая научная дисциплина, имеет свой предмет, метод и задачи.
Предметом данной дисциплины является система финансовых и кредитных отношений, связанных с формированием,
распределением и использованием фондов денежных средств
во всех видах экономической деятельности страны.
Исследование системы финансовых экономических отношений, возникающих по поводу образования и использования
фондов денежных средств, — сложный процесс. Для его познания служит метод материалистической диалектики. Он обязывает рассматривать все экономические явления и процессы, в
том числе финансовые, в их взаимосвязи, взаимозависимости и
развитии с учетом конкретных исторических условий.
Финансовая наука выработала и применяет различные способы и приемы познания денежнофинансовых и кредитных отношений. К ним относятся: статистическое наблюдение, анализ
и синтез, индукция и дедукция, системный подход, моделирование процессов, постановка экспериментов, обобщение опыта и др.

При изложении тем курса “Финансы и кредит” используется
действующее законодательство: Конституция (Основной закон)
Российской Федерации, законы и постановления органов законодательной власти, а также другие подзаконные акты и правовые
нормы, связанные с финансовоэкономическими отношениями.
Основными задачами учебника “Финансы и кредит” являются:
• раскрытие сущности и функций финансов, денежного обращения и кредита, их экономической роли в условиях рыночных отношений;
• изучение финансовой и кредитной политики, организации и структуры финансовой системы государства, управления
финансами;
• освещение проблем и практики формирования государственных финансов (государственного бюджета и внебюджетных фондов, государственного кредита);
• изложение принципов организации финансов в различных сферах деятельности, основ формирования и использования целевых денежных фондов, местных финансов; сущности
кредита и формы организации кредитных отношений.
Первое издание учебника выходило в соавторстве с доктором экономических наук, профессором, заслуженным деятелем
наук РФ П. И. Вахриным .
При подготовке данного издания возникали трудности,
обусловленные широтой проблем в финансовой системе в связи
с переходом на рыночные отношения и многочисленными изменениями в нормативных актах.
В учебнике материал изложен с учетом требований Государственных образовательных стандартов высшего профессионального образования по специальности “Экономика и управление на предприятии”, “Менеджмент”, “Маркетинг”, “Коммерция (торговое дело)”, утвержденных Министерством образования РФ 17 марта 2000 г.
В целях лучшего овладения материалом учебной дисциплины “Финансы и кредит” после каждой главы дается перечень
контрольных вопросов для самопроверки.

Автор приносит благодарность рецензентам и коллективу кафедры финансов и кредита Московского университета
потребительской кооперации Центросоюза РФ за ценные замечания и предложения, которые способствовали улучшению
содержания книги.

Ðàçäåë I. ÔÈÍÀÍÑÛ

Ãëàâà 1. Ñóùíîñòü è ôóíêöèè ôèíàíñîâ

1.1. Ýêîíîìè÷åñêàÿ ñóùíîñòü ôèíàíñîâ

Понятие “финансы” неразрывно связано с деньгами и товарноденежными отношениями. В условиях товарноденежных
отношений происходит непрерывный процесс движения денег,
переход их от одного владельца к другому.
Очевидно, поэтому понятие “финансы” зачастую отождествляют с понятием “деньги”. Однако это два различных, но взаимосвязанных понятия. Финансы существенно отличаются от
денег как по содержанию, так и по выполняемым функциям.
Деньги — это товар особого рода, стихийно выделившийся в
общей массе товаров. Его особенность состоит в том, что он по сути
представляет собой всеобщий эквивалент, с помощью которого измеряются затраты труда ассоциированных товаропроизводителей.
Главное значение денег выражается в их функциях. На современном этапе деньги выполняют пять функций: меры стоимости; средства обращения; средства платежа; средства образования накоплений и сбережений; мировых денег.
Если деньги можно считать всеобщим эквивалентом, то
финансы — это экономический инструмент распределения и
перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП)* и

* Валовой внутренний продукт (ВВП) представляет собой стоимость
товаров и услуг, произведенных данной страной во всех отраслях экономики за определенный период времени и предназначенных для конечного потребления, накопления и экспорта. ВВП на стадии производства рассчитывается по рыночным ценам, т. е. включает чистые налоги на продукты и импорт.

национального дохода*, орудие контроля за образованием и
использованием фондов денежных средств.
Главное назначение финансов состоит в том, чтобы путем
создания денежных доходов и фондов обеспечить не только потребности государства и предприятий в денежных средствах,
но и контроль за расходованием финансовых ресурсов.
Финансы — это не сами денежные средства, а система экономических отношений денежного характера.
Совокупность экономических отношений, возникающих
между государством, организациями, отраслями, регионами и
отдельными гражданами в связи с движением денежных
средств, образует финансовые отношения.
К финансовым отношениям, определяющим содержание
финансов как экономической категории, принято относить денежные отношения, возникающие в процессе расширенного воспроизводства между:
• государством и организациями (предприятиями) по уплате
налогов и других платежей в бюджет, а также по финансированию из бюджета ряда затрат организаций;
• государством и гражданами при внесении обязательных
и добровольных платежей в бюджет и внебюджетные фонды;
• предприятиями и вышестоящими организациями при
создании централизованных фондов денежных средств и резервов;
• предприятиями и внебюджетными фондами при внесении
страховых взносов в эти фонды;

* Национальный доход — исчисленная в денежном выражении стоимость вновь созданного в стране в течение года совокупного продукта,
представляющая доход, приносимый всеми факторами производства (трудом, капиталом, землей, предпринимательством). Национальный доход
страны равен валовому общественному продукту за вычетом потребленных в процессе производства средств производства (сырья, топлива, электроэнергии, амортизационных отчислений) и косвенных налогов. С другой стороны, национальный доход можно определить как сумму всех доходов за год в виде заработной платы, промышленной и торговой прибыли, процента на вложенный капитал и земельной ренты (см.: Современный экономический словарь. М.: ИнфраМ., 1999. С. 210).

• предприятиями и банками при получении кредитов, уплате процентов за кредит, хранении денежных средств на счетах в банках;
• предприятиями и органами страхования при уплате страховых взносов и возмещении из страхового фонда ущерба при
наступлении страхового случая;
• предприятиями и работниками, занятыми на этих предприятиях, при выплате заработной платы из фонда оплаты
труда;
• предприятиями (организациями) в процессе их производственной и коммерческой деятельности при расчетах за
приобретенные товарноматериальные ценности (сырье, материалы, топливо, электроэнергия), а также при реализации
готовой продукции и оказании услуг. Предприятие реализует свою продукцию, оказывает услуги и получает соответствующую выручку. В этом случае происходит смена форм собственности (Т–Д) и возникают финансовые отношения, в результате которых предприятие получает соответствующую
сумму валового дохода, являющегося основным источником
образования прибыли и денежных фондов.
Таким образом, финансы — это система экономических
отношений, связанных с формированием и использованием
фондов денежных средств на основе распределения и перераспределения ВВП, национального дохода и части национального богатства. Финансы включают конкретные формы и методы взаимосвязей между государством, организациями и гражданами.
В условиях рыночных преобразований экономики заметно
меняется система финансовых отношений. Так, расширяются
отношения государства с хозяйствующими субъектами в связи
с ростом налогов и неналоговых платежей, предоставлением
дотаций, субсидий и кредитов, углублением сферы деятельности коммерческих организаций и банков.
В понятие “финансы” включается совокупность всех финансовых отношений, а также совокупность средств денежных
фондов, находящихся в распоряжении государства и предпри14

ятий (организаций). К финансам относятся также отношения
по поводу образования и использования кредита.
Вместе с тем не все денежные отношения являются финансовыми. Финансовые отношения охватывают только ту часть
отношений, которая связана с образованием и использованием
фондов денежных средств.
Так, в процессе хозяйственной деятельности на предприятиях имеет место движение материалов от одного подразделения к другому без оплаты их денежными средствами. Денежное
выражение стоимости материальных ценностей при таких операциях используется лишь для учета и контроля за ходом хозяйственных процессов и к финансам не относится.
Не относятся, естественно, к финансовым отношениям и так
называемые бартерные сделки, основанные на прямом обмене
товаров.
Таким образом, можно выделить следующие основные признаки финансов:
• экономические отношения между хозяйствующими
субъектами с использованием денег. При этом деньги выступают материальной основой существования финансов;
• в процессе экономических отношений осуществляется
формирование денежных фондов у хозяйствующих субъектов
и государства и их использование. Сущность финансов, их конкретное содержание раскрываются в их функциях.

1.2. Ôóíêöèè ôèíàíñîâ.
Ôèíàíñîâûé ìåõàíèçì

Под функциями финансов понимается проявление присущих им свойств (назначение, деятельность, обязанность, исполнение, роль), т. е. их роли, которую они выполняют в системе
экономических отношений. Функции финансов конкретизируют их сущность, раскрывают ее содержание.
Для финансов как экономической категории характерны
две функции: распределительная и контрольная.

Первой функцией финансов является распределение и
перераспределение ВВП и национального дохода в государстве. Материальной основой создания национального дохода
государства служит воспроизводство общественного продукта (валового внутреннего продукта). На стадиях воспроизводства валового внутреннего продукта (собственно производство,
распределение, обмен и конечное потребление), конечно, участвуют финансы. Но финансы выражают прежде всего распределительные отношения.
Распределение стоимости валового внутреннего продукта
и национального дохода государства представлено на рис. 1.1.

Рис. 1.1. Схема распределения валового внутреннего продукта
и национального дохода в Российской Федерации