Деньги, кредит, банки

ДЕНЬГИ
КРЕДИТ
БАНКИ

УЧЕБНОЕ  ПОСОБИЕ

Москва
РИОР

ИНФРА-М

Н.А. АГЕЕВА

Рекомендовано УМО по образованию в области 

финансов, учета и мировой экономики

в качестве учебного пособия для студентов,

обучающихся по специальности «Финансы и кредит»

УДК 336.71(075.8)
ББК 65.262.6я73
          А23

Автор:
Агеева Н.А. — канд. экон. наук, доцент. Является автором более 50 печатных работ, в том числе трех учебных пособий, по 
проблемам денежного обращения и банковского дела

Рецензенты:
Калюжнова Н.Я. — д-р экон. наук, профессор, член-корреспондент РАЕН, заведующая кафедрой «Экономическая 
теория и управление» Иркутского государственного университета;
Костяев И.Ф. — д-р экон. наук, профессор кафедры «Экономическая теория и финансы» Иркутского университета

Агеева Н.А.

А23 
 
Деньги, кредит, банки : учебное пособие / Н.А. Агеева. — Москва : 

РИОР : ИНФРА-М, 2020. — 155 с. — (Высшее образование: Бакалавриат). — DOI: https://doi.org/10.12737/3902

ISBN 978-5-369-01348-9 (РИОР)
ISBN 978-5-16-009853-1 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-101401-1 (ИНФРА-М, online)

Учебное пособие написано в соответствии с требованиями Феде
рального государственного образовательного стандарта для бакалавров, обучающихся по экономическим направлениям. В пособии изложены теоретические основы проблемы эволюции форм денег и виды 
денежных систем, объективные причины развития кредитных отношений. Особое внимание автор уделяет современным проблемам 
денежного обращения и кредита, денежно-кредитной и валютной 
политике Банка России.

Для студентов вузов, обучающихся по экономическим направле
ниям, а также банковских работников, экономистов.

УДК 336.71(075.8)
ББК 65.262.6я73

ISBN 978-5-369-01348-9 (РИОР)
ISBN 978-5-16-009853-1 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-101401-1 (ИНФРА-М, online)

ФЗ 
№ 436-ФЗ
Издание не подлежит маркировке 
в соответствии с п. 1 ч. 4 ст. 11

© Агеева Н.А.

ГЛАВА 1. ПРОИСХОЖДЕНИЕ И СУЩНОСТЬ ДЕНЕГ 

Значение курса в системе экономического образования. Значение денег в 
истории человечества. Деньги – результат развития обмена. Формы обмена. 
Денежная форма стоимости. Благородные металлы – золото, серебро – в 
роли всеобщего эквивалента. Деление товарного мира на обычные товары и 
особые товары – деньги. Металлические деньги, их сущность и функции. 
 
Роль денег в истории человечества чрезвычайно велика. Пожалуй, 
нет ни одного литературного произведения, не говоря уже о специальной экономической литературе, где не упоминалось бы о деньгах. 
О них писали Гомер, Софокл, У. Шекспир, А.С. Пушкин, Дж. Лондон, 
Л.Н. Толстой, М. Горький, Д.Н. Мамин-Сибиряк, А.С. Шишков и другие великие писатели. О природе и сущности денег размышляли такие 
экономисты и мыслители как Аристотель, Фома Аквинский, Томас 
Мэн, Франсуа Кенэ, Адам Смит, Давид Рикардо, Джон С. Милль, Жан 
Батист Сэй, Карл Маркс, Ойген фон Бем-Баверк, Альфред Маршалл, 
Джон Кейнс, Лоуренс Харрис, Милтон Фридмен и др.  
Особое значение приобретают деньги в процессе становления и 
развития рыночных отношений. Нет ничего на наш взгляд более важного для понимания механизма функционирования рыночной экономики, чем ясное понимание роли денег на различных экономических 
уровнях. В настоящее время велико значение денег для характеристики потребительского и инвестиционного спроса, а также их влияние 
как средства макроэкономического регулирования. 
В начале человеческой истории люди обходились без денег. Жестокие природные условия, примитивные орудия труда и слабые трудовые навыки не позволяли иметь достаточного количества необходимого продукта, не говоря о продукте прибавочном. Но люди выиграли этот спор с природой. Они изобрели добротные и качественные 
орудия производства, научились хорошо охотиться, ловить рыбу, выращивать зерновые и овощные культуры, приручили и сделали домашними многих животных. Они стали производить не только необходимый, но и прибавочный продукт. 
Прибавочный продукт ознаменовал начало новой экономической 
эры в истории человечества. Суть происшедших перемен заключалась 
в демографических, социальных и экономических переменах. Люди 
стали лучше питаться и одеваться, что привело к снижению смертности, увеличению продолжительности жизни, улучшению здоровья, 
росту численности населения. Люди стали жизнерадостнее и добрее. 
В социальном плане прибавочный продукт привел к нежесткой социальной дифференциации, появились знатные и незнатные, приближенные к распределению данного прибавочного продукта и стоящие 
далеко от распределительных процессов.  

3 

Распределительные принципы того времени позволяли предоставлять часть прибавочного продукта людям, не принимающим непосредственного участия в добыче и производстве прибавочного продукта – предводителям и воинам, судьям, знахарям, предсказателям, 
шаманам, певцам, художникам и прочим людям. В дальнейшем этот 
процесс привел к неоднозначным последствиям: с одной стороны возникло социальное неравенство в виде богатства и бедности, с другой – 
появились новые виды деятельности как материальной, так и духовной. 
В экономическом плане прибавочный продукт привел к появлению 
излишков благ. Полезность излишнего блага для человека, как известно, снижается, а полезность недостающего блага повышается, 
поэтому возникает натуральный обмен продуктами человеческого 
труда. Развитию обмена способствовали также климатические и региональные различия и процесс разделения труда. 
Формы обмена основательно исследованы Адамом Смитом и 
Карлом Марксом. Первая форма, как уже было сказано, натуральный 
обмен в его простой, или случайной, форме, когда одно благо или 
ценность просто обменивается на другое благо или ценность. Пропорции обмена определяются случайно в зависимости от личностных 
приоритетов сторон, которых интересуют в первую очередь либо потребительские, либо стоимостные свойства продукта. 
Следующей стадией в развитии обмена явился полный, или развернутый, обмен. Суть этой формы обмена в том, что в процесс обращения вовлекается множество натуральных благ, что затрудняет определение правильных пропорций обмена и приводит к появлению ценностей, обладающих свойствами всеобщего эквивалента. 
Всеобщие эквиваленты были оригинальны в каждой местности. 
В этом качестве выступали скот, меха, раковины каури, рога и зубы 
редких животных, сушеная рыба, каменные монетки, меры риса, зерна, какао, кофе, каменные колеса и многое другое. С давних пор в качестве эквивалентов использовались драгоценные (золото, серебро, 
платина и металлы платиновой группы) и недрагоценные металлы. 
Всеобщие эквиваленты – это еще не деньги, это, скорее всего, «протоденьги», т.е. определенные блага, предшествующие металлическим 
деньгам. 
Всеобщий эквивалент должен обладать важными и необходимыми 
свойствами, которые позволяют выполнять ему данную роль. Это, 
прежде всего, физические свойства: достаточность, сохраняемость, 
делимость, портативность, а также экономические свойства, которыми обладали всеобщие эквиваленты. 
Экономические свойства всеобщего эквивалента заключаются в 
том, что характеризуют всеобщий эквивалент как продукт человеческого труда. Хозяйственная практика позволила людям сделать вывод, 
что наиболее полно свойствами всеобщего эквивалента обладают металлы, а в особенной степени – золото и серебро. 

4 

Золото и серебро обладают уникальными физико-химическими и 
экономическими свойствами. Эти металлы удивительно эстетичны, 
красивы. На земле достаточно много месторождений данных металлов и долгое время потребность в деньгах вполне была удовлетворена. 
Золото и серебро – металлы однородные. Физико-химические 
формулы этих металлов идентичны и не зависят от места их добычи. 
Вследствие невысокой температуры плавления (серебро плавится при 
962 °С, золото – при 1064 °С) данные металлы имеют замечательную 
делимость, легко подвергаются взвешиванию. Важным свойством 
этих металлов является их уникальная сохраняемость – они не ржавеют, хотя серебро частично и окисляется. Золото и серебро – тяжелые 
металлы, но они достаточно портативны, сподручны. С давних времен 
именно эти металлы перевозили как по суше, так и по морю. 
Не менее удивительны так называемые экономические свойства 
указанных металлов. Их поиск, добыча и производство заключают в 
себе затраты труда, поэтому они обладают всеми свойствами товара, 
т.е. имеют стоимость и потребительную стоимость. Это означает возможность и необходимость соизмерения затрат труда на производство 
этих металлов с затратами труда на производство всех остальных 
ценностей, а также сравнения полезности благ и данных металлов. 
В отличие от всех других товаров золото и серебро выступают в 
качестве всеобщего и непосредственного воплощения абстрактного 
труда, меры стоимости. Именно в этом заключается и высокая полезность данных металлов для человека. Общая полезность золота и серебра заключается в их способности эквивалентно соизмерять затраты 
человеческого труда и придавать им вечную, практически неуничтожимую материальную форму. Этим, кстати, и объясняется достаточно 
высокий спрос на золото во все времена. 
Кроме того, следует помнить о том, что производство металлов и в 
особенности золота и серебра является чрезвычайно трудоемким процессом. Речь идет не просто о затратах труда, а о значительных затратах труда. В малом количестве металла сосредоточен большой человеческий труд. Этим объясняется высокая ценность золота и его соизмеримость с настоящими ценностями – землей, домами, драгоценными камнями, с редкими породами деревьев и т.д. Поэтому за достаточно долгий исторический период возникла, можно сказать, психологическая ассоциация, что золото – это большая ценность. 
Драгоценные металлы известны людям не менее четырех тысяч 
лет. В течение этого периода эти металлы служили в качестве всеобщего эквивалента. Странами, раньше других начавшими добычу и 
обработку золота и серебра, принято считать Египет, Нубию, государства Малой Азии. Именно в Малой Азии, в VII в. до н.э., в небольшом 
государстве Лидия правители страны впервые начали чеканить монеты из различных металлов, включая золото и серебро, применяя сплавы из драгоценных металлов. Появление монет является, на наш 

5 

взгляд, настоящей революцией в процессе обмена. С этого времени 
можно считать, что металлы начали выполнять денежные функции. 
Деньги из золота, серебра, меди, а также монеты из других металлов и сплавов называют металлическими деньгами. Человеческое сознание и соглашение выделило металлы из остального мира товаров в 
качестве особого товара, всеобщего эквивалента, обладающего рядом 
важных экономических функций. 
Функция металлических денег как меры стоимости. Как уже 
говорилось, металлы, а в особенности золото и серебро, в качестве 
всеобщего эквивалента являлись измерителями стоимости всех остальных ценностей. Однако следует уточнить, что в основе соизмерения заложены не физико-химические свойства этих металлов и не человеческая алчность, а общественно необходимый, т.е. абстрактный 
труд. Все товары выступают как продукты общественно необходимого труда, поэтому металлические деньги, обладающие стоимостью, 
становятся мерой их стоимости. 
Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой товара. Понятие цены появилось одновременно с появлением монет, что 
породило проблему масштаба цен. В условиях металлического денежного обращения масштаб цен зависит от фиксированного веса 
драгоценного металла в монете, а также ее пробы. Например, до появления монеты мешок зерна или какой-либо другой товар стоил пятьдесят граммов золота. В соответствии с законом стоимости это соотношение в данной местности было достаточно устойчивым и могло 
нарушаться только в периоды чрезвычайных обстоятельств, например в неурожайные годы, в периоды войны, увеличения добычи или 
притока золота в страну. 
Если правители начинают чеканить монеты весом пять граммов, то 
цена товара при вышеупомянутых условиях – десять золотых монет, 
если вес монеты десять граммов, то цена товара – пять монет. В том 
случае, если проба снижается, то цены растут, а если проба повышается – цены, соответственно, падают. 
В основе динамики рыночных цен заложен закон стоимости. Цена товара формируется на рынке и зависит от спроса и предложения 
на товары и золото. Действительно, если золота на рынке мало, то и 
монетки будут легкие, а цена товаров будет высока. В данном случае 
спрос на золото будет ниже спроса на товары, что ведет к повышению 
цен на рынке, поскольку спрос на товары будет более высоким, чем 
спрос на легкие или низкопробные золотые монеты. 
Напротив, тяжеловесные и высокопробные монеты свидетельствуют о больших запасах золота в стране. Высокое качество монет позволяет применять их в случае приобретения дорогостоящих товаров, 
а разменные монеты из меди или низкопробного серебра используются обычно на розничных рынках. В данном случае высок спрос на золотые монеты: люди не спешат отдавать золото продавцам, покупая 

6 

товар, – они стремятся использовать монеты не из золота, а из другого, менее ценного металла.  
Высокий спрос на золото приводит к устойчивости рыночных цен. 
Другими словами, в условиях применения металлических денег цены 
на товары прямо пропорциональны стоимости этих товаров и обратно 
пропорциональны стоимости золота. 
Функция металлических денег как средства обращения. Деньги, как уже говорилось, возникли вследствие развития обмена продуктами и благами. Для ускорения обмена люди стали применять всеобщие эквиваленты. Обмен, таким образом, превратился из явления редкого в регулярный процесс взаимного обмена, т.е. обращения. Деньги 
при обращении продуктов должны присутствовать реально. Товарное 
обращение включает в себя одновременный процесс превращения 
товара в деньги – продажу товара, а также денег в товар – покупку 
товара. Можно выразить этот достаточно сложный процесс простой 
формулой: Т1 – Д – Т2. В этом процессе деньги играют роль посредника в обращении. 
Функционирование денег в качестве средства обращения способствует развитию товарного обращения и товарного производства, создает условия для преодоления индивидуальных, временных и пространственных границ и превращает редкие акты обмена в процесс 
создания национальных рынков. 
Функция металлических денег как средства платежа. В силу 
дефицита металлических денег, с одной стороны и развитием товарно-денежных отношений с другой, товары не всегда продавались за 
реально существующие металлические деньги. Ценности реализовывались с отсрочкой платежа. Торговый и ростовщический капитал 
практически всех стран развивался на основе кредитных отношений. 
Деньги в качестве средства платежа имеют специфическую форму 
движения. Применение денег в качестве средства платежа при развитии торговых операций можно выразить простой формулой: Т – Долговое обязательство – Д. При этом не происходит одновременного 
«превращения» товара в деньги, а денег в товар – товар приобретается 
с отсрочкой платежа на основе долгового обязательства. Завершающим этапом в процессе данной торговой операции является погашение долгового обязательства. Данная форма привела в дальнейшем к 
развитию коммерческого кредита.  
Ростовщический капитал также развивался на основе данной денежной функции. Движущая сила ростовщической деятельности заключена в «росте» денежной суммы. Данный процесс можно отразить 
формулой: Д – Долговое обязательство – Д. Впоследствии этот вид 
деятельности модифицировался в банковский кредит. 
Итак, товарно-денежные отношения стали объективной основой 
применения металлических денег в качестве средств платежа при помощи различных долговых обязательств: векселей, чеков, сертифика
7 

тов и т.п. Уже на ранних стадиях развития рынка металлические деньги в силу высокой «физической» дефицитности выполняли кредитные 
функции на основе кредитных документов в сфере торгового, промышленного и ростовщического капитала. 
Металлические деньги в функциональной форме мировых денег. Чеканка монет, содержащих золото и серебро, в европейских 
странах, позволило им выполнять функцию мировых денег на территории России. Данная функция денег привела к возникновению международной торговли и мировых рынков. Известным препятствием 
для полноценного использования драгоценных металлов как средств 
расчетов в мировой торговле в XV–XVIII вв. было меркантилистское 
убеждение о запрете на вывоз драгоценных металлов из страны при 
совершении покупок на мировых рынках. Купцам приходилось на 
вырученные в другой стране деньги покупать товары в этой же стране. Это снижало стимулы для развития мировой торговли. Но в XIX в. 
в большинстве европейских стран эти запреты были отменены, и с 
этого периода мировая торговля развивается очень интенсивно. 
Металлические деньги в функции сокровища. Золотые и серебряные деньги в силу их уникальной сохраняемости являются всеобщим и вечным воплощением общественного богатства, созданного 
человеческим трудом. Можно сказать, что металлические деньги являлись на тот период экономическим эквивалентом человеческого 
труда, поскольку они долгое время представляли собой меру стоимости произведенных благ. Часть металлических денег в силу высокой 
ценности металла не обращалась на рынке и сохранялась в виде сокровища. 
Понятие сокровища имеет глубокий экономический смысл, суть 
которого в том, что сокровища, во-первых, применяя современные 
понятия, есть ни что иное, как реальные резервы и инвестиции, необходимые для воспроизводственного процесса. Выполняя функцию 
резервов, драгоценные металлы могут противодействовать кризисным 
экономическим явлениям. Достаточные резервы драгоценных металлов могут поддержать инвестиционную активность любой страны. 
В заключение следует отметить, что металлические деньги – это 
историческая и экономическая категория, возникшая при определенных условиях хозяйства и обмена. Деньги стали являться важным 
фактором развития общественных отношений.  
В сфере экономики металлические деньги получили самостоятельное значение в виде всеобщего эквивалента производимых благ, выполняющего функции меры стоимости, средства обращения и платежа, мировых денег и сокровищ. Указанные процессы до некоторого 
времени происходили стихийно, подчиняясь принципам эквивалентного обмена.  
На определенной стадии экономического развития деньги становятся не только единицей счета в казне правителя, но и движущей си
8 

лой рыночных отношений. Усиление роли и значения государственной власти привело к упорядочению денежного рынка, к появлению 
законов, касающихся особенностей денежного обращения на отдельной государственной территории.  

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ К ГЛАВЕ 1 

1. Назовите формы обмена, исследованные классиками политической экономии. 
2. Назовите основные функции денег. 
3. Какова специфическая функция денег в форме платежа? 
4. Что называется ценой товара? 
5. В чем заключается экономический смысл таких понятий как сокровища или 
резервы? 
 
 

ГЛАВА 2. ЭВОЛЮЦИЯ И ВИДЫ ДЕНЕГ.  
ДЕНЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ 

Понятие «денежная система». Системы металлического денежного обращения – биметаллизм, серебряный монометаллизм, золотой монометаллизм. 
Биметаллизм и закон Грешема-Коперника. Значение данного закона для современной теории денежного обращения. Золотой стандарт и его признаки. 
Валютный паритет и валютный курс. Саморегулирующиеся свойства золотого 
стандарта. Промышленный переворот и золотой стандарт. 
 
Денежное обращение может иметь как стихийные, так и организованные формы. В случае, если денежное обращение в той или иной 
форме сложилось и закрепилось в национальном законодательстве, то 
следует говорить о денежной системе. Денежная система – форма 
организации денежного обращения в стране, исторически сложившаяся и закрепленная национальным законодательством. 
Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги. Исторически известны следующие формы денег и 
типы денежных систем (табл. 1). 
 
Таблица 1 
Формы денег и типы денежных систем 

Формы денег 
Тип денежной системы 
Период 

существования 

денежной системы 

1. Деньги в форме 
монет из различных 
металлов 

 

1. Металлические 
денежные системы 

 

1.VI в. до н.э. – 
XII в. н.э. 

 

2. Деньги в форме 
монет из 
драгоценных 
металлов, разменных 
монет из 
низкопробных 
металлов, кредитных 
и депозитных денег 

2. Кредитнометаллические денежные 
системы 

 

 

2. XIII–XVI вв. н.э 

 

 

 

10