Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

ФЗ
№ 436ФЗ
Издание не подлежит маркировке
в соответствии с п. 1 ч. 4 ст. 11
УДК 336(075.32)
ББК 65.053я723
К15
Рецензенты:
доктор экономических наук, профессор кафедры «Производственный
менеджмент» «МАТИ» — Российского Государственного
технологического университета им. К. Э. Циолковского
Л. М. Путятина;
доктор экономических наук, профессор кафедры «Экономика
и управление в нефтехимическом и химическом комплексах»
Государственного университета управления
М. В. Макаренко
Êàíêå À. À., Êîøåâàÿ È. Ï.
К15
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
учебное пособие / А. А. Канке, И. П. Кошевая. — 2-е изд., испр. и
доп. — М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2020. — 288 с. — (Профессиональное образование).
ISBN 978-5-8199-0614-9 (ФОРУМ)
ISBN 978-5-16-010283-2 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-104953-2 (ИНФРА-М, online)
В учебном пособии рассматриваются понятия и содержание современных концепций анализа финансово-хозяйственной деятельности, а также
проблемы выбора предмета и объекта анализа, принципов и методов реализации различных аналитических процедур.
Учебное пособие содержит комплексное представление об основных
концепциях, теоретических основах, методологии и современных технологиях анализа, его места и взаимосвязи с системами бухгалтерского и
оперативного учета, стратегического и текущего планирования, мониторинга и контроля производственно-хозяйственной и финансово-инвестиционной деятельности предприятий.
Пособие выполнено с учетом основных требований к содержанию
учебной литературы для студентов средних специальных учебных заведений, содержит необходимый объем расчетно-иллюстративной информации, практические примеры.
УДК 336(075.32)
ББК 65.053я723
© Канке А. А., 2017
© Кошевая И. П., 2017
© ИД «ФОРУМ», 2017
ISBN 978-5-8199-0614-9 (ФОРУМ)
ISBN 978-5-16-010283-2 (ИНФРА-М, print)
ISBN 978-5-16-104953-2 (ИНФРА-М, online)

Введение
Стабильный успех предприятия зависит от четкого и эффективного
планирования им своей деятельности, регулярного сбора и аккумулирования информации о состоянии рынков и собственных перспективах и возможностях, что позволяет ему вырабатывать стратегию и тактику финансово-хозяйственной деятельности.
Трудно при этом переоценить роль анализа финансово-экономической деятельности, позволяющего объективно оценивать результаты деятельности предприятия в целом и его структурных подразделений, определять влияние различных внешних и внутренних
факторов на основные показатели деятельности предприятия, а также формировать основу его финансовой политики.
В современных условиях необходима, таким образом, перестройка планово-аналитической функции преимущественно на финансовые ориентиры при приоритете перспективного анализа. Это
позволяет не только повышать качество прогнозирования ситуаций
на рынке, но и разрабатывать превентивные меры по минимизации
негативных факторов воздействия.
Наконец, анализ финансово-хозяйственной деятельности необходим предприятию для оценки финансового состояния организаций, с которыми оно вступает в экономические отношения. Поэтому значение методики оценки финансового состояния предприятия
резко возрастает.
Анализ
финансово-хозяйственной
деятельности
предприятия
носит комплексный характер вследствие обоснования уровня параметров, дающих объективную и точную картину его финансовых результатов, эффективности использования экономических ресурсов и
величины производственного потенциала.
Конечной целью анализа является предоставление информации
менеджерам и другим заинтересованным лицам для принятия адекватных решений, выбора стратегии, которая в наибольшей степени
соответствует будущему предприятия. В процессе такого анализа необходимо выявить соответствие внутренних ресурсов и возможно

Введение
стей предприятия задачам обеспечения и поддержания конкурентных преимуществ, задачам удовлетворения будущих потребностей
рынка. Нацеленность на перспективу, на соответствие внешним
требованиям и стратегическим задачам предприятия отличает современный анализ финансово-хозяйственной деятельности от анализа, существовавшего в планово-административной экономике советского периода.
Важность и необходимость проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности определяются также изменением парадигмы управления в переходной экономике: постепенным переходом от производственной к маркетинговой ориентации управления
в сочетании с изменением логики планирования. В современных
условиях, когда предприятия ограничены в возможностях расширения ресурсного потенциала, анализ внутренних возможностей и ресурсов предприятия должен стать отправной точкой планирования
деятельности предприятия.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности характеризуется
многочисленными аспектами, широта которых обусловлена многогранностью экономической жизни предприятия. В связи с этим набор принимаемых во внимание факторов эффективности производственно-хозяйственной деятельности постоянно меняется по мере
того, как под действием внешних и внутренних обстоятельств возникают новые ситуации. Исходя из этого, можно сказать, что конкретный перечень показателей, ресурсов и сфер деятельности, которые должны быть подвергнуты анализу, меняется по мере изменения условий функционирования предприятия.
Целесообразно говорить о выделении финансовой и хозяйственной сторон анализа, интеграция которых позволяет более полно
охарактеризовать деятельность предприятия. К тому же эти две стороны тесно взаимосвязаны.
Первая часть данного пособия посвящена теоретическим вопросам анализа финансово-хозяйственной деятельности, а именно сущности анализа, его принципам и видам, информационному обеспечению планово-аналитической деятельности.
Во второй части рассматриваются экономические аспекты анализа, а именно характеристика его производственного, трудового и
организационно-технического потенциала.
Особое место уделено проблемам финансового анализа, решению которых посвящена третья глава, что связано с недостаточной
обеспеченностью отечественных предприятий финансовыми ресурсами, а следовательно, и насущной необходимостью рационального
использования капитала предприятия.

Введение
5
Настоящее пособие ориентировано на учащихся средних специальных учебных заведений экономического профиля. Оно основано
на требованиях образовательного стандарта и содержит три раздела,
в которых последовательно излагаются концептуальные основы анализа хозяйственной деятельности, позволяющие понять его структуру и содержание не только в научном плане, но и с позиций аналитика-практика. Для пособия характерно следующее.
1. В нем объединяются все аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в т. ч. рассматривающиеся по
отдельности в различных источниках, что позволяет обучающемуся
для первого знакомства с анализом ограничиться одной книгой.
2. Изложение материала сопровождается встроенными в текст
практическими примерами.
3. В конце каждого раздела помещены контрольные вопросы
для оценки качества усвоения материала.
Авторы видели свою задачу в том, чтобы дать ясное представление о сущности анализа финансово-хозяйственной деятельности на
уровне предприятия и показать, что использование аналитического
инструментария является одним из стартовых условий устойчивого
развития предприятия и поддержания его конкурентоспособности
как на текущий момент, так и в долгосрочной перспективе.
Авторы
выражают
глубокую
признательность
рецензентам
д. э. н., профессору Макаренко М. В. и д. э. н., профессору Путятиной Л. М. за проявленное внимание к проблемам, рассмотренным в
данной работе, и ценные рекомендации, которые, несомненно, позволят улучшить восприятие студентами материала.

Раздел 1
ТЕОРИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
Глава 1
Научные основы экономического анализа
1.1. Понятие экономического анализа
Анализ (от греч. ana

lysis) в буквальном понимании означает расчленение целого на составные элементы. Как один из общих методов
познания природы и общества анализ применяется при изучении
процессов, явлений и предметов в природе общества. Анализ основан на особенностях целого, что позволяет выявить главное в изучаемом предмете. Между различными предметами и явлениями существует связь, поэтому только анализ как разложение целого не обеспечивает всестороннего и глубокого их исследования. Его нужно
дополнить синтезом (от греч. sу

nthesis), что означает соединение частей в единое целое. Лишь анализ и синтез в единстве обеспечивают
научное изучение явлений во всесторонней диалектической связи.
Как всеобщий метод познания анализ лежит в основе многих
наук и конкретизируется применительно к данной сфере деятельности. Например: анализ экономики, анализ хозяйственной деятельности в разных отраслях промышленности, сельском хозяйстве,
строительстве, торговле, сфере социально-бытовых услуг и т. д.
Экономический анализ предполагает использование комплекса
цифровых (учетных) данных, а также системы методических приемов,
позволяющих изучать различные стороны хозяйственной деятельности предприятия и его структурных подразделений. Хозяйственные
процессы отражаются целой системой экономической информации,
которая весьма динамична. При рациональной организации поток
этой информации служит основой проведения экономического анализа. Последний проводится на микро- и макроуровне. Так, выделяют экономический анализ, позволяющий изучать экономические
процессы на макроуровне (например, на уровне национальной экономики и отдельных отраслей), и экономический анализ на микроуровне, т. е. анализ деятельности отдельных предприятий и их внутренних структурных подразделений.

Глава 1. Научные основы экономического анализа
7
Таким образом, экономический анализ заключается в исследовании экономических процессов и явлений, обусловивших их факторов и причин, оценке производственно-хозяйственной деятельности, научном обосновании бизнес-планов и контроле за ходом их
выполнения.
Экономический анализ постоянно развивается как научное направление, совершенствуется его методика, широко внедряются в
практику аналитической работы средства вычислительной техники,
другие технические средства сбора и обработки информации, используются экономико-математические методы исследования хозяйственных процессов. Повышению теоретического уровня экономического анализа содействуют изучение, обобщение и использование передового опыта аналитической работы.
Экономический анализ содействует, в свою очередь, интенсификации национального производства, внедрению достижений науки и
техники в работу предприятий. Предварительный анализ позволяет
определить целесообразность и эффективность нововведений. Оперативный и текущий анализ помогает определить эффект от внедрения в производство достижений технического прогресса, новых технологических процессов.
Итак, с помощью экономического анализа совершенствуется
хозяйственный механизм, планирование и управление. Это важнейший инструмент, обеспечивающий научное предвидение перспектив деятельности отдельных субъектов хозяйствования.
1.2. Предмет, содержание и задачи экономического анализа
Экономический анализ относится к наукам, изучающим экономику
предприятий, отраслей и экономику в целом, и представляет собой
систему специальных знаний для исследования хозяйственной деятельности.
Предмет экономического анализа — производственно-сбытовая,
снабженческая, финансово-хозяйственная и другая экономическая
деятельность предприятий, их структурных подразделений и ассоциаций. Эта деятельность проявляется в системе показателей, отражающихся в плановых, учетных, отчетных и прочих источниках информации.
Объектом экономического анализа может быть хозяйственная
деятельность предприятия в целом, отдельные ее стороны или хозяйственные процессы. В первом случае говорят о комплексном
анализе, во втором — о тематическом анализе.

Раздел 1. Теория экономического анализа
Содержание экономического анализа обусловлено, прежде всего, теми функциями, которые он выполняет в системе других прикладных экономических наук. Такими функциями являются:
 изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций, характеризующих
экономические явления и процессы в конкретных условиях
предприятия;
 научное обоснование текущих и перспективных планов;
 контроль за выполнением планов и управленческих решений,
экономным использованием ресурсов;
 поиск резервов повышения эффективности производства на
основе изучения передового опыта и достижений науки и
практики;
 оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, использованию имеющихся возможностей;
 разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.
Таким образом, экономический анализ представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций
хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию1.
Задачи экономического анализа связаны с его содержанием, а
также социально-экономической тактикой и стратегией предприятия на ближайшую и длительную перспективы. Эти задачи могут
быть сведены к следующему:
 проверка реальности и оптимальности бизнес-планов, прогнозов и нормативов; повышение их научно-экономической
обоснованности; содействие улучшению системы планирования и управления;
 контроль выполнения бизнес-планов по всем показателям и
соблюдения нормативов; изучение и оценка тенденций развития экономики предприятия в динамике; условий и способов
получения результатов хозяйственной деятельности;
 определение экономической эффективности использования
материальных, трудовых и финансовых ресурсов, природных
богатств; содействие внедрению в практику работы предпри1 Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 4-е изд.,
перераб. и доп. Минск: ООО «Новое знание», 2000. С. 25.

Глава 1. Научные основы экономического анализа
9
ятия научно-технического прогресса и передовых методов хозяйствования;
 выявление и количественное измерение влияния факторов на
показатели хозяйственной деятельности предприятия; объективная оценка результатов его работы;
 разработка мер по устранению выявленных в процессе анализа недостатков, узких мест в работе; изучение и мобилизация
резервов повышения эффективности использования экономического потенциала;
 исследование оптимальности управленческих решений и содействие их успешной реализации.
Задачи экономического анализа не исчерпываются приведенным
перечнем. Опыт экономического и социального развития, компьютеризация менеджмента и т. п. показывают, что перед экономической
наукой в целом и перед экономическим анализом, в частности, выдвигаются новые задачи. Их успешная реализация способствует оптимальному развитию национальной экономики, повышению уровня жизни населения.
1.3. Принципы экономического анализа
К числу основных принципов экономического анализа относятся
следующие.
Принцип государственности отражает государственный подход к
оценке экономических явлений и состоит в том, что анализ финансово-хозяйственной
деятельности
предприятий
различных
форм
собственности и их структурных подразделений предполагает учет
экономической стратегии государства.
Принцип научности означает, что методология экономического
анализа опирается на достижения экономической науки и учитывает действие экономических законов.
Принцип объективности предполагает исследование реальных
экономических явлений и процессов, их причинно-следственные
взаимосвязи. Он отражен в законодательных актах, предусматривающих
различную
степень
ответственности
лиц,
допустивших
фальсификацию данных учета и отчетности о деятельности предприятия. Тем самым информация, используемая в процессе исследования, должна быть документально обоснованной и достоверной,
отражать реальную финансово-хозяйственную деятельность данного
предприятия.

Раздел 1. Теория экономического анализа
Принцип системности и комплексности требует учета взаимосвязи отдельных факторов при изучении, измерении и обобщении их
влияния на формирование экономических показателей. Все стороны
финансово-хозяйственной деятельности предприятия рассматриваются при этом не изолированно, а во взаимосвязи и динамике. Анализ проводится на всех уровнях управления, а его комплексность
проявляется в системном рассмотрении всех стадий и показателей
деятельности анализируемого объекта в их взаимосвязи.
Принцип оперативности касается быстрого и четкого выполнения предприятием заданий, реализации принятых решений и т. д.
По результатам анализа намечаются мероприятия, направленные на
улучшение
финансово-хозяйственной
деятельности
предприятия.
Таким образом, своевременность анализа позволяет превратить его
в инструмент оперативного контроля различных сфер деятельности
предприятия.
Принцип массовости означает привлечение к аналитической работе специалистов производственной сферы, от которой зависит
повышение жизненного уровня населения. Процессы глобализации
экономики, создание равных условий для предприятий различных
форм собственности способствуют повышению эффективности его
деятельности, что достигается изысканием неиспользованных резервов в деятельности каждого подразделения предприятия.
Принцип эффективности выражается в том, что затраты на проведение анализа дают многократный эффект.
Рассмотренные принципы экономического анализа составляют,
таким образом, основу аналитической работы на предприятиях, эффективность которой обеспечивается комплексностью их использования на любом уровне управления.
1.4. Виды экономического анализа
В практике аналитической работы применяется несколько классификаций, касающихся экономического анализа и различающихся
по выбранным критериям (рис. 1.1):
 времени проведения;
 отдельным объектам управления;
 функционально-взаимосвязанным объектам управления;
 методике изучения объектов;
 субъектам (пользователям) анализа;
 уровням и масштабам управления;
 охвату изучаемых объектов;
 содержанию программы анализа.