Известия Тульского государственного университета. Экономические и юридические науки, 2014, № 5. Часть 1

Министерство  образования  и  науки  Российской  Федерации 
Федеральное  государственное  бюджетное 
образовательное  учреждение 
высшего  профессионального  образования 
«Тульский  государственный  университет» 

ISSN  2071-6184 

ИЗВЕСТИЯ 

ТУЛЬСКОГО  ГОСУДАРСТВЕННОГО 

УНИВЕРСИТЕТА 

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ 

И  ЮРИДИЧЕСКИЕ  НАУКИ 

Выпуск  5 

Часть  I 

Тула 
Издательство  ТулГУ 
2014 
 

УДК 33-336 

Известия ТулГУ. Экономические и юридические науки. Вып. 5. Ч. I. − 
Тула: Изд-во ТулГУ, 2014. −  469 с. 
 
Представлены результаты экономических исследований в области 
производственной, финансовой, инвестиционной и инновационной деятельности предприятий и организаций, полученные на основе реализации 
системного, комплексного, стратегического, процессного и других методологических подходов и принципов. Выявлены закономерности и основные тенденции развития социально-экономических явлений на макро- и 
микроуровнях в результате использования современных методов и моделей анализа, диагностики, мониторинга, планирования и прогнозирования. 
Сборник адресован специалистам в области экономики, управления 
и финансов, научным работникам, преподавателям и студентам. 
 

Редакционный совет 
 
М.В. ГРЯЗЕВ − председатель,  В.Д. КУХАРЬ − зам. председателя, 
А.А. МАЛИКОВ − отв. секретарь,  В.В. ПРЕЙС − главный редактор, 
И.А. БАТАНИНА,  О.И. БОРИСКИН,  А.Ю. ГОЛОВИН,  В.Н. ЕГОРОВ, 
В.И. ИВАНОВ,  Н.М. КАЧУРИН,  В.М. ПЕТРОВИЧЕВ 

Редакционная коллегия 

А.Ю. Головин  −  отв. редактор,   Э.В. Хлынин  −  отв. секретарь, 
В.И. Белоцерковский,   Л.А. Васин,   Е.С. Дубоносов,   С.Н. Ковалев,   
Т.В. Толстухина,   А.А. Спиридонов,   Е.А. Федорова,   В.Н. Харьков 

Подписной индекс 27854 
по Объединенному каталогу «Пресса России» 

«Известия ТулГУ» входят в перечень 
ведущих 
научных 
журналов 
и 
изданий, 
выпускаемых в Российской Федерации, в которых 
должны быть опубликованы научные результаты 
диссертаций на соискание ученых степеней 

© Авторы научных статей, 2014 

© Издательство ТулГУ, 2014 

УДК 658.783     
 
СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ ФОРМИРОВАНИЯ 
ПОРТФЕЛЯ ЗАКАЗОВ ДЛЯ ПРЕДПРИЯТИЙ 
С ЕДИНИЧНЫМ И ВАРИАНТНЫМ ПРОИЗВОДСТВОМ 
 
Л.А. Васин, С.В. Городничев, Е.Б. Чачина 
 
Эффективность принятия управленческих решений в организации с единичным 
и вариантным производством на основе системы оперативного планирования, учета и 
регулирования производства, которая позволяет обеспечить совершенствование 
управления процессом реализации портфеля заказов. 
 Ключевые слова: портфель заказов, система оперативного планирования, 
размер партии, формирование рационального портфеля заказов, операционная трудоемкость, нормативная трудоемкость. 
 
Особенностью организаций с единичным производством является 
работа на заказ с учетом разнообразных пожеланий клиентов. В связи  с 
этим рассмотрим последовательность формирования и реализации портфеля 
индивидуальных (разовых)заказов, которая содержит следующие этапы: 
1. На основе  математической модели взаимосвязи дополнительных 
затрат и прибыли, обеспечивающей формирование рационального портфеля заказов, определяем выгодность приема заказа для дальнейшего его выполнения, используя неравенства: 

                 X
a k
q
i
i
i


 - заказ выгоден;       
 
       (1) 

      X
a k
q
i
i
i


 - заказ невыгоден. 
Заказы,  которые предприятием сразу отклоняются,  к дальнейшему 
рассмотрению не принимаются.  
2. Затем определяется коэффициент состоятельности заказа КС
j из 
выражения: 

КС
t
N

F
k
j

шт i j
i
i

n

дс j
з j






. ,

,
,
(
)

1
1
,                  
                      (2) 
где t
шт i j
. , - штучное время изготовления  i-ой детали  на j-ой группе обору
дования;   N
i - объем выпуска i -ой детали; n - номенклатура заказа (коли
чество наименований деталей, входящих в заказ); Fдс j
, - действительный 
фонд времени работы оборудования j-ой группы, определяемый сроком  
изготовления заказа; kз j
, - коэффициент загрузки оборудования j-ой группы на момент времени приема заказа. 

При величине коэффициента состоятельности  КСj 1 предпри
ятие обладает необходимым фондом времени работы оборудования для 
своевременного выполнения  заказов. В противном случае  ( КСj 1) пред
приятие не в состоянии изготовить заказы в срок.  Тогда необходимо согласовать с ним новый срок его изготовления или отказаться  от заказа.  
3. Проводится экспресс-оценка трудоемкости изготовления новой 
продукции и рассчитывается технологическая себестоимость изготовления 
заказа с учетом нормативной  операционной трудоемкости . 
4. Оценивается доход, который получит изготовитель, привлекая 
для изготовления части заказа субподрядчика. Доход D  рассчитывается по 
формуле:  

D
Ц
С
N
Ц
С
N
п
тех
зак
субпод
тех
субпод






(
)
(
)
р.
.
р.
р. ,      
 (3) 

где Ц
пр. - цена  заказанных изделий, изготовленных у производителя; N
зак.

- количество заказанных изделий, изготовленных у производителя; 
Ц
субподр.- цена, по которой предприятие закупает изделия у субподрядчика; 

N
субподр.- количество закупаемых изделий у субподрядчика; C
тех - технологическая себестоимость изготовления данных изделий у основного производителя. 
5. Если  полученный доход будет меньше нуля, то выгоднее данную 
часть заказа  изготовить у субподрядчика. В противном случае при D  0 и 
наличии оборудования заказ выгоднее выполнять на собственном предприятии.  Если же оборудование необходимо покупать, то   оценивается 
экономическая эффективность инвестиций по  следующей зависимости : 

CTS
DP

r
i
r i
R

I

r

n
n
j
j
j

m

n

p



 
 





 (
)
(
)
1
1
0
0
 ,        
  (4) 
где CTS - чистая текущая стоимость; DP
n  - дисконтированный денежный 
поток n- периода; Ij - инвестиции j-го  года; p - период  жизненного  цикла  
инвестиций;  m - период инвестирования;  j - порядковый номер периода 
инвестирования;  r  - ставка дисконтирования; R - коэффициент учета риска инвестиций; i - темп инфляции. 
Затем определяется срок окупаемости  T  инвестиций по формуле: 

                 

T
k
I
S
DP

k

k





1 ,                     
                  (5) 

где S
k - суммарный доход; k - период; I - суммарные дисконтированные 
инвестиции. 

При  равенстве нулю чистой текущей стоимости определим внутренний коэффициент окупаемости (VKO)  по  зависимости : 

VKO
r
CTS
CTS
CTS
r
r






1
1
1
2
2
1
/ (
) (
),  
          (6) 
где r1  - ставка дисконтирования , соответствующая которой CTS
1
0

;  

r2 - ставка дисконтирования, соответствующая которой CTS
2
0

.  
Если внутренний коэффициент окупаемости больше процентной 
ставки (РС), выплачиваемой по заемным средствам, используемым для 
инвестиций, т.е. VKO
PC

, то инвестиции за жизненный цикл не окупятся. При этом заказ принимать не следует.  В случае выполнения неравенства, т.е. VKO
PC

,   оборудование покупать выгодно, заказ принимается 
к исполнению. 
6. Реализация портфеля заказов осуществляется в той же последовательности, что и в случае индивидуальных заказов, повторяющихся во 
времени. 
В процессе  отклонения заказа менеджер предприятия - исполнителя, чтобы не  потерять заказчика, предлагает ему перевести заказ из разовых в разряд повторяющихся заказов и уточняет в контракте (договоре)  
периодичность их поступления  в ближайшем будущем. При положительном исходе переговоров возможность приема данного заказа подтверждается на основе проведения расчетов по модели механизма формирования и 
реализации портфеля индивидуальных заказов, повторяющихся во времени [1,2,3,4,5,6].       
Одновременно с вышеизложенным, следует отметить, что в настоящий момент времени массовое производство однородной продукции не 
имеет смысла. Покупатели продукции требуют изготовления специальных 
вариантов определенного базового продукта. При этом изделия производятся ограниченными партиями, а оборудование приходится переналаживать в соответствии с новым вариантом, что ведет к росту издержек. Поэтому в условиях вариантного производства должен решаться  вопрос об 
оптимальной величине партии изделий данного конструктивного (варианта) исполнения, которые изготавливаются между двумя переналадками 
оборудования. Различные варианты изделия содержат ряд одних и тех же 
комплектующих. В связи с этим  их можно   объединить в одну группу и 
выпускать  на групповой поточной линии. Проблема оптимального размера партии и очередности запуска их в обработку проще решается при использовании современного оборудования, например, гибких производственных комплексов или автоматических переналаживаемых  линий  для 
изготовления конструктивно подобных деталей, из которых собираются 
изделия, входящие в вариантные заказы. Данное оборудование быстро переналаживается для изготовления очередного варианта изделия .     

Cистема формирования и реализации портфеля заказов в условиях 
вариантного производства включает следующие элементы: 
1. На основе  математической модели взаимосвязи дополнительных 
затрат и прибыли, обеспечивающей формирование рационального портфеля заказов, определяем выгодность приема заказа для дальнейшего его выполнения. При этом, заказы,  которые предприятием сразу отклоняются,  к 
дальнейшему рассмотрению не принимаются.  
2. На основе поступивших заявок от заказчиков формируется база 
данных портфеля заказов q
зак i  для вариантного производства, которая  
сортируется  по видам заказа, комплектности, материалам, дате выпуска. 
3. Определяется возможность выполнения заказа в срок, установленный заказчиком. Если расчетный срок выполнения заказа  совпадает с 
установленным, то согласовывается новый срок или   заказ ликвидируется.  
4. Заказы на изделие с конкретным набором опций формируются на 
основе каталога, разработанного предприятием.  Для каждого из изделий, 
входящих в каталог,  имеется база данных об оптимальном размере партии 
запуска n. Далее определяется кратность количества изделий, указанных в 

заказе,  соответствующему оптимальному размеру партии запуска n
i , т.е. 

q
kn
зак
i
i 
(здесь k = 1,2, 3,...).  Невыполнение данного условия приводит к 
более  частым переналадкам оборудования, увеличению незавершенного 
производства, а следовательно, росту себестоимости выполнения заказа. В 
связи с этим  рассчитывается новая себестоимость изготовления заказа и  
согласовывается   с заказчиком. Оформление прекращается при несогласии 
заказчика с полученной ценой заказа.  
5. Договор о принятии заказа к исполнению подписывается, если 
заказчик  согласен с его ценой. 
6. При кратности  заказа  размеру партии,  выясняется наличие  всего 
необходимого для его производства. При отсутствии  ряда комплектующих 
элементов решается задача об их приобретении  или изготовлении. После 
этого уточняется цена конкретного варианта изделия и общая стоимость заказа, которая согласовывается с  заказчиком. В случае его   согласия с рассчитанной  ценой заказа производится подписание договора.  
Реализация портфеля заказов осуществляется в той же последовательности, что и в случае индивидуальных заказов, повторяющихся во 
времени [1,3,4,6].      . 
 
Список литературы 
 
1.Васин Л.А., Городничев С.В., Чачина Е.Б. Механизм формирования внешних заказов в условиях вариантного производства// Известия 
ТулГУ. Серия: «Экономические, социально-экологические проблемы природо- пользования » Вып.1– Тула: Изд-во ТулГУ, 2000.   

2. Васин Л.А., Городничев С.В. Повышение эффективности реализации портфеля заказов на основе использования технологических инноваций//Известия Тул ГУ. Серия «Экономические и юридические науки.»  
Вып1.Ч1-Тула: Изд-во ТулГУ, 2013. 
3. Городничев С.В., Чачина Е.Б. Повышение эффективности процесса реализации заказов//Известия Тул ГУ. Серия «Экономические и 
юридические науки.» Вып1.Ч1-Тула: Изд-во ТулГУ, 2013. 
4. Васин Л.А., Городничев С.В., Луценко А.Г. Формирование 
портфеля заказов при отсутствии неопределенности//Известия Тул ГУ. 
Серия «Экономические и юридические науки.»  Вып 5.Ч1-Тула: Изд-во 
ТулГУ, 2013. 
5..Ляшко В.Г. Экономическая безопасность в системе устойчивого 
функционирования предприятия//Известия Тул ГУ.Серия «Экономические 
и юридические науки.»  Вып 3.Ч1-Тула: Изд-во ТулГУ, 2014. 
6.ВасинЛ.А.,ГородничевС.В.Совершенствование управления процессом изготовления портфеля заказов//Известия Тул ГУ. Серия «Экономические и юридические науки.»  Вып 1.Ч1-Тула: Изд-во ТулГУ, 2014. 
 
Васин Леонид Александрович, д-р техн. наук, проф., зав. кафедрой, (4872) 3325-00, Россия, Тула, Тульский государственный университет,  
 
Городничев Сергей Владимирович, канд. техн. наук, доц., (4872) 26-22-00, 
gorodnichev_SV@mail.ru, Россия, Тула, Тульскийфилиал Финуниверситета, 
 
Чачина Елена Борисовна, канд. экон. наук, доц.,(4872) 33-25-00, Россия, Тула, 
Тульский государственный университет 
 
MODERN TENDENCIES IN THE PORTFOLIO ACQUISITION 
FOR BUSINESSES WITH SINGLE AND VARIANCE PRODUCTION 
 
L.A. Vasin, S.V. Gorodnichev, E.B. Chachina 
 
     Efficiency of taking-over management decisions in organization on  basis of the 
system of operative planning, account and regulation of production, which permit ensure 
streamlining  operating  the process of realization the orders booked.  
The orders booked, the system of operative planning, batch quantity, operational labor coefficient, standard labor coefficient. 
 
Vasin Leonid Aleksandrovich, doctor of technical science, professor, manager of department «Economics and Management», (4872) 33-25-00, Russia, Tula, Tula State University, 
 
Gorodnichev Sergey Vladimirovich, candidate of technical sciences, associate professor, gorodnichev_SV@mail.ru, Russia, Tula, Financial University under the Government 
of the Russian Federation (Tula branch), 
 
Chachina Elena Borisovna, candidate of technical sciences, associate professor, 
(4872) 33-25-00, Russia, Tula, Tula State University 
 

УДК 330.313 
 
РЕАЛИЗАЦИЯ КЛАСТЕРНОГО ПОДХОДА 
ПРИ ИСПОЛЬЗОВАНИИ ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ 
ПРОЦЕССА ВОСПРОИЗВОДСТВА ОСНОВНОГО КАПИТАЛА 
ПРЕДПРИЯТИЯ 
 
Э.В. Хлынин, Е.Ю. Титова 
 
Рассмотрено использование проектного финансирования процесса воспроизводства основного капитала предприятия на принципах кластерного подхода. Определены четыре основные задачи проектного финансирования, к которым относятся: 
разработка эффективного инвестиционного проекта; определение состава участников проектного финансирования и установление взаимосвязей между ними; определение величины дохода или другого результата деятельности, получаемого каждым 
участником проектного финансирования; распределение рисков между участниками 
проектного финансирования. Решение четырех сформулированных задач обеспечивает 
осуществление инновационного воспроизводства основного капитала предприятия. 
Ключевые слова: проектное финансирование, кластерный подход, воспроизводство основного капитала, инвестиционный проект, экономический риск. 
 
Одним из наиболее привлекательных способов привлечения финансовых средств под долгосрочные инвестиционные проекты, позволяющие 
осуществлять процесс инновационного воспроизводства основного капитала предприятия и требующие значительных инвестиций, является проектное финансирование. 
Использование проектного финансирования процесса воспроизводства 
основного капитала предприятия базируется на следующих принципах [1]: 
- способ заемного финансирования крупных инвестиционных проектов; 
- долгосрочное финансирование инвестиционных проектов; 
- возможность привлечения объемов инвестиционных ресурсов, 
существенно превышающих наличные активы соискателя инвестиций; 
- главным источником возврата вложенных средств являются доходы от реализации проекта; 
- возможность создания проектной компании; 
- возможность привлечения к реализации проекта широкого круга 
участников (инвесторов, производителей оборудования, консалтинговых, 
лизинговых, страховых и финансовых компаний, подрядных и государственных организаций), которые, как правило, связаны между собой сложными, многосторонними договорными отношениями; 
- распределение рисков среди участников проекта, что обеспечивает 
снижение проектных рисков; 
- возможность дополнительного использования других источников 
финансирования проекта. 

Оценивая принципы использования проектного финансирования 
процесса воспроизводства основного капитала предприятия, необходимо 
констатировать, что реализацию любой его схемы следует осуществлять с 
позиции кластерного подхода. При этом в качестве кластерных элементов 
выступают различные участники проектного финансирования, а кластерные связи и взаимодействия устанавливаются и описываются системой 
проектных договоров и контрактов, материальных, финансовых и информационных потоков, страховых соглашений, гарантий и залогов. 
Возможность рассмотрения проектного финансирования с позиции 
кластерного подхода обосновывается характером взаимоотношений, возникающих между его участниками. Заемное финансирование инвестиционных проектов в привычном понимании этого процесса предусматривает 
четкое распределение прав и обязанностей между кредитором и заемщиком. Кредитор предоставляет финансовые средства заемщику, устанавливает их объем, сроки и порядок погашения кредита, а также осуществляет 
анализ кредитной истории, финансового состояния кредитополучателя и 
соблюдение условий кредитования. В свою очередь, заемщик обязан 
предоставить весь пакет документов, необходимых для получения кредита, 
включая гарантии и залог, а также соблюдать условия кредитования. Такие 
взаимоотношения между кредитором и заемщиком носят директивнорегламентирующий характер. В отличие от классического заемного финансирования, взаимоотношения, возникающие между участниками проектного финансирования, носят скорее партнерский характер. Каждый 
участник проектного финансирования заинтересован в успешной реализации инвестиционного проекта, так как именно от этого зависит уровень и 
возможность получения ожидаемого результата. К тому же распределение 
рисков между участниками проектного финансирования также свидетельствует о возникновении партнерских отношений между ними. 
Таким образом, проектное финансирование с позиции кластерного 
подхода следует рассматривать как заемный способ финансирования долгосрочных инвестиционных проектов, при котором его участники формируют временное кластерное образование с целью извлечения дохода от его 
функционирования. 
Учитывая сформулированное определение проектного финансирования с позиции кластерного подхода, следует обратить внимание на требование срочности кластерного образования. Как и в любом способе заемного 
финансирования, в проектном финансировании кредитные ресурсы предоставляются на условиях возвратности. Поэтому период возврата заемных финансовых средств определяет срок функционирования кластера участников 
проектного финансирования. Требование срочности функционирования кластера участников проектного финансирования является характерной особенностью, отличающей его от всех других кластеров хозяйствующих субъектов, для которых их формирование осуществляется на бессрочной основе. 

Следует отметить, что все вышеизложенные принципы характерны 
для проектного финансирования, рассматриваемого с позиции кластерного 
подхода. Реализация этих принципов положена в основу формирования 
различных схем проектного финансирования. В связи с этим проектное 
финансирование рассматривается как способ мобилизации различных источников финансирования и комплексного использования всех методов 
финансирования конкретных инвестиционных проектов [2]. При различных схемах проектного финансирования изменяется состав его участников. 
Рассматривая проектное финансирование с позиции кластерного подхода, 
различный состав его участников предусматривает формирование определенного кластера участников проектного финансирования. 
Формирование кластера участников проектного финансирования 
для осуществления заемного финансирования долгосрочных инвестиционных проектов предусматривает решение четырех основных задач инновационного воспроизводства основного капитала предприятия, таких как [3]: 
1. 
Разработка эффективного инвестиционного проекта; 
2. 
Определение состава участников проектного финансирования 
и установление взаимосвязей между ними; 
3. 
Определение величины дохода или другого результата деятельности, получаемого каждым участником проектного финансирования; 
4. 
Распределение рисков между участниками проектного финансирования. 
Решение первой задачи для формирования кластера участников 
проектного финансирования заключается в разработке такого инвестиционного проекта, который обеспечивал бы осуществление инновационного 
обновления основного капитала предприятия. Любое, даже самое современное, предприятие испытывает постоянную потребность в инновационном обновлении основного капитала. Поэтому разработка и последующая 
реализация эффективного инвестиционного проекта дает возможность 
удовлетворить потребность предприятия в инновационном обновлении основного капитала. 
Примером разработки эффективного инвестиционного проекта может быть организация единого заготовительного производства для нескольких машиностроительных предприятий. Реализация такого инвестиционного проекта позволит: 
- 
сконцентрировать все заготовительные операции, реализуемые 
в разных производствах, в едином месте, что обеспечит высвобождение 
производственных площадей; 
- 
создать условия для внедрения современного, высокопроизводительного и экономичного оборудования для осуществления заготовительных операций и, тем самым, снизить трудоемкость выполняемых операций и затраты, в частности на листовой прокат, за счет внедрения 
программы его оптимального раскроя;