Комплаенс налоговых инструментов деофшоризации в условиях международной налоговой конкуренции

Федеральное государственное образовательное 
бюджетное учреждение высшего образования 

 
«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ 
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ» 
(Финансовый университет) 
 
 
 
Л. П. Грундел 

 
 
КОМПЛАЕНС НАЛОГОВЫХ 

ИНСТРУМЕНТОВ ДЕОФШОРИЗАЦИИ 

В УСЛОВИЯХ МЕЖДУНАРОДНОЙ 
НАЛОГОВОЙ КОНКУРЕНЦИИ 

 
 
Монография 
 
2-е издание 
 
 
 
 
 
 
 

 
Москва 
Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°» 
2020 

УДК  336.02 
ББК  65.261.4 
Г90 
Автор:  
Л.П. Грундел – кандидат экономических наук, доцент, директор Научнообразовательного центра налоговой политики и налогового администрирования, 
доцент Департамента налоговой политики и таможенно-тарифного регулирования 
Финансового университета при Правительстве Российской Федерации. 

Рецензенты: 
В.И. Кушлин – доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой 
государственного регулирования экономики Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации, заслуженный 
экономист Российской Федерации, академик Российской академии естественных 
наук, Международной академии информатизации, Академии менеджмента и рынка. 
Л.Н. Лыкова – доктор экономических наук, профессор, главный научный 
сотрудник Института экономики Российской академии наук. 
 
Грундел Л.П.  
Г90   
Комплаенс 
налоговых 
инструментов 
деофшоризации 
в 
условиях международной налоговой конкуренции: Монография /  
Л.П. Грундел. – 2-е изд. – М.: Издательско-торговая корпорация 
«Дашков и К°», 2020. – 230 с. : ил. 

ISBN 978-5-394-03772-6 

Монография посвящена вопросам теории, методологии и практики 
налоговых инструментов деофшоризации в России и за рубежом. Раскрываются исторические предпосылки законодательного регулирования контролируемых иностранных компаний (КИК), теоретико-методологические аспекты 
налогообложения низконалоговых юрисдикций в условиях международной 
налоговой конкуренции, международный опыт правового регулирования КИК. 
Рассматриваются исторические аспекты возникновения понятия «бенефициарный собственник», международная практика применения законодательства  
о КИК, особенности деофшоризации в условиях международной налоговой 
конкуренции. Особое внимание уделено синергии процессов оптимизации 
налогообложения, деофшоризации и практическому обзору международного 
опыта применения законодательства о КИК в России и за рубежом. 
Для научных работников, магистрантов, аспирантов, студентов-экономистов, преподавателей экономических вузов, представителей бизнес-сообщества, работников государственных органов, разрабатывающих налоговую 
политику государства. 
     © Грундел Л.П., 2019 
ISBN 978-5-394-03772-6   
 
 
     © ООО «ИТК «Дашков и К°», 2019 

Оглавление 

 

Введение .......................................................................................................... 5 

Глава 1. История появления и развития института  
контролируемых иностранных компаний в России и за рубежом ..... 8 

1.1. Исторические предпосылки законодательного регулирования 
контролируемых иностранных компаний ................................................ 8 

1.2. Международный опыт правового регулирования  
контролируемых иностранных компаний .............................................. 20 

1.3. Развитие законодательства о контролируемых иностранных 
компаниях в России .................................................................................. 49 

Глава 2. Теоретико-методологические аспекты налогообложения 
низконалоговых юрисдикций в условиях международной  
налоговой конкуренции ............................................................................ 57 

2.1. Теоретический анализ понятия «офшор» на базе  
исторических данных ................................................................................ 57 

2.2. Значимость офшорных зон в методологии ведения  
офшорного бизнеса .................................................................................... 63 

2.3. Исторические аспекты возникновения понятия  
«бенефициарный собственник» ............................................................... 74 

Глава 3. Офшорный бизнес в мировой экономике .............................. 82 

3.1. Роль офшоров в международном движении капитала ................... 82 

3.2. Особенности деофшоризации в условиях международной 
налоговой конкуренции ............................................................................ 85 

3.3. Международный опыт применения понятия  
«бенефициарный собственник» ............................................................... 91 

Глава 4. Синергия процессов оптимизации налогообложения  
и деофшоризации ........................................................................................ 97 

4.1. Особенности оптимального налогообложения ............................... 97 

4.2. Зарубежный опыт борьбы с офшорными юрисдикциями ............ 100 

4.3. Современные особенности нормативно-правового  
регулирования низконалоговых юрисдикций ...................................... 102 

Глава 5. Налоговые инструменты деофшоризации в российском  
и зарубежном законодательстве ............................................................ 116 

5.1. Мировой опыт регулирования офшорной деятельностью ........... 116 

5.2. Особенности налогообложения КИК в России ............................. 123 

Глава 6. Практический обзор международного опыта  
применения законодательства о КИК: пути его  
преемственности и совершенствования для России ......................... 135 

6.1. Международная практика применения законодательства  
о контролируемых иностранных компаниях ........................................ 135 

6.2. Пути совершенствования правил о контролируемых  
иностранных компаниях в Российской Федерации ............................. 155 

6.3. Концепция «бенефициарного собственника» применительно 
к международным налоговым соглашениям ........................................ 165 

Глава 7. Перспективные направления развития международного 
сотрудничества .......................................................................................... 171 

7.1. Перспективные инструменты международного  
сотрудничества в области налогообложения ........................................ 171 

7.2. Обмен налоговой информации в зарубежных странах 
и Российской Федерации ........................................................................ 180 

7.3. Перспективы развития института деофшоризации ...................... 187 

Заключение .................................................................................................. 191 

Список использованных источников ........................................................ 192 

Приложение 1 .............................................................................................. 201 

Приложение 2 .............................................................................................. 202 

Приложение 3 .............................................................................................. 223 

Приложение 4 .............................................................................................. 227 

Приложение 5 .............................................................................................. 228 

Введение 

 

Работа муниципальных органов в экономически развитых и в 
развивающийся 
государствах 
нередко 
противоречит 
интересам 
коммерческих структур и отдельных граждан. Влечение коммерсантов, 
предпринимателей и имеющих значительные средства людей к офшорам 
объяснимо и носит массовый характер. Предпосылки этого явления 
популярны, но масштабы, особенности и способы противодействия 
нуждаются в дополнительных исследованиях. Важно отметить, что 
особенно актуальна проблема офшоров для России. 
С развитием мировых рынков капитала повышается мобильность 
финансовых 
средств, 
что 
позволяет 
активнее 
перераспределять 
инвестиции между странами и регионами. Значительную роль в данном 
процессе сыграла правовая либерализация международного движения 
капитала во многих странах мира, а также развитие информационных 
технологий. 
Свобода движения капитала в мире создает конкуренцию между 
странами-реципиентами инвестиций. Используя свой суверенитет, 
офшорные юрисдикции с их наиболее выгодными для нерезидентов 
условиями максимально привлекательны для регистрации компаний и 
проведения международных финансовых операций. Это является 
стимулирующим фактором для международного сообщества выдвигать 
претензии к офшорам и принимать меры, направленные на сокращение 
оттока капитала в офшоры.  
Проблема использования резидентами офшоров не менее актуальна 
и для российской экономики, поскольку колоссальны объёмы операций 
с офшорами, как легитимных, так и незаконных, что, собственно, 
приводит к значительному ущербу для бюджета и экономики в целом.  
С развитием финансовых рынков, а равно с углублением роли 
России в мировой экономике, актуальность применение офшоров 
российскими инвесторами, выявления причин и последствий этого 
процесса, 
а 
также 
разработка 
адекватных 
инструментов 
его 
регулирования только растёт. 
В настоящее время тема деофшоризации российской экономики 
стала особенно актуальной. Дело в том, что комплекс новых 

нормативных документов руководства России, направленных на борьбу 
с выводом денег из России в офшоры и вернуть их на родину, стали 
сопровождаться конкретными действиями. Завязалась и практическая 
борьба с коррупционными действиями, которая находится в неразрывной 
связи с офшоризацией. Это говорит о новом рубеже антиофшорной 
политики России и порождает определенные позитивные ожидания. 
Цель работы заключается в том, чтобы на основе теоретического 
материала, а также нормативно-правовой базы, изучения российского и 
зарубежного 
опыта 
разработать 
концепцию 
международного 
сотрудничества органов налогового администрирования в рамках 
снижения роли офшорного фактора в российском бизнесе, выявить 
методы международного сотрудничества по налоговым вопросам в 
условиях международной налоговой конкуренции 
Для достижения указанной цели были поставлены следующие 
задачи: 
1. Проанализировать институт контролируемых иностранных 
компаний (законодательное закрепление института налогообложения 
нераспределенной прибыли иностранных контролируемых компаний как 
одного из основных элементов противодействия уклонению от 
налогообложения в России с помощью офшорных компаний). 
2. Рассмотреть причины возникновение офшоров. 
3. Проанализировать эффективность методов международного 
сотрудничества налоговых администраций. 
4. Изучить позиции, опыт и практику применения иностранными 
государствами способов борьбы с офшорами. 
5. Предложить 
способы 
оптимизации 
процесса 
обмена 
информацией, осуществляемого налоговыми органами. 
Объектом работы является роль офшоров в международных 
инвестиционных процессах. 
Предметом работы являются причины оттока капитала из 
Российской Федерации в офшорные юрисдикции. 
Несмотря на признание офшоризации как хронической болезни 
российской экономики, до сих пор не разработаны действенные меры по 
снижению офшорного фактора в российском бизнесе.  

Необходимо разработать и внедрить в российское законодательство 
комплекс мер, создающих условия, при которых российский бизнес 
будет вынужден снизить до реальных пределов использование 
офшорных институтов и в значительной степени перейти в российскую 
юрисдикцию, это главное решение задачи деофшоризации. 
Для правильности определения направления и состава необходимых для решения задачи деофшоризации мер, прежде всего, необходимо 
выявить предпосылки, которые побудили российский бизнес уйти в 
офшоры. После этого следует, во-первых, устранить или минимизировать влияние этих причин; во-вторых – создать стимулы для возвращения бизнеса из офшоров в Россию. Эти две существенно различающиеся задачи придется решать с учетом возможностей российского 
государства.  
Среди основных причин ухода российского бизнеса в офшоры 
многими экспертами выделяются следующие: плохой инвестиционный 
климат; несовершенное законодательство; плохая судебная система; 
незащищенность прав собственности; неразвитость фондового рынка и 
вообще плохие условия для бизнеса в России. Для устранения этих 
причин предлагаются меры по деофшоризации: улучшить, совершенствовать, развивать, сильнее защищать соответственно. В частности, 
ставятся задачи: упрочения демократических институтов; обеспечения 
соблюдения легитимных прав и свобод граждан; реализации принципов 
правового государства; устранение излишнего вмешательства государства и чиновников в экономику; искоренение коррумпированности 
госаппарата и так далее. В общем, предлагается создать настолько 
хорошие условия, что российские капиталы сами вернутся на родину и 
деофшоризация наступит «сама собой». Очевидно, что на устранение 
отмеченных причин ухода бизнеса в офшоры потребуется не один 
десяток лет, а желаемый эффект от предлагаемых мер наступит не ранее 
10-15 лет. 
 

Глава 1. История появления и развития института 
контролируемых иностранных компаний в России  
и за рубежом 
 
1.1. Исторические предпосылки законодательного регулирования 
контролируемых иностранных компаний 
 
Первым государством, когда-либо применившим законодательство 
о так называемых контролируемых иностранных компаниях (КИК), были 
Соединенные Штаты Америки, которые по-прежнему сохраняют 
лидирующие позиции в этой области.  
История развития контролируемых иностранных компаний1 
связана 
с 
системой 
норм, 
направленных 
против 
отсрочки 
налогообложения дохода, получаемого налоговыми резидентами через 
зарубежные структуры.  
Законодательство о КИК в США состоит из различного набора 
правил, 
направленных 
на 
противодействие 
разнообразным 
злоупотреблениям компаний и налоговым схемам. Они были введены в 
действие в разное время, и все вместе составляют современную систему 
мер. 
Первое законодательство о КИК, известное как «Персональные 
Холдинговые Компании» (ПХК), было принято и вступило в силу в США 
в 1934 году, и вскоре после этого было расширено до режима 
налогообложения доходов американских акционеров «Иностранных 
Персональных Холдинговых Компаний» (ИПХК). 
Необходимо рассмотреть предысторию вопроса и факторы, 
предшествующие появлению законодательства о КИК в США и их 
распространение в других странах. 
С 1913 года физические лица, являющиеся американскими 
гражданами и резидентами, а также компании, учрежденные в 
Соединенных Штатах, подлежали налогообложению в Соединенных 
Штатах в отношении всего своего общемирового дохода, а не 
являющиеся американскими резидентами иностранные граждане и 

 

1 http://www.irs.gov/pub/irs-soi/historycfcftc.pdf (2017 год). 

иностранные компании облагались налогом только в отношении дохода, 
полученного от источника в США или связанного с ведением торговли 
или деятельности в Соединенных Штатах.  
Для 
избежания 
двойного 
налогообложения 
американские 
налогоплательщики были вправе воспользоваться вычетом из налога (tax 
deduction), а с 1918 года – зачетом (tax credit). 
Практика налогообложения компании в качестве самостоятельного 
субъекта формировалась во второй половине XIX и начале XX века. 
Первое законодательство о налоге на доходы, принятое в период 
Гражданской войны, не признавало за компанией самостоятельного 
налогового статуса. Более того, ранние налоговые законы требовали от 
налогоплательщиков – физических лиц, владеющих долей участия в 
капитале как инкорпорированном, так и не инкорпорированном 
образовании, включать в свой доход долю прибыли такого образования, 
независимо от того, была ли она распределена или нет. 
В 1913 году впервые был принят закон, установивший раздельные 
режимы налогообложения для физических лиц и компаний. При этом 
физические лица уплачивали как стандартный налог (normal tax), так и 
добавочный налог, рассчитываемый по прогрессивной ставке, компании 
уплачивали только стандартный налог (normal tax). 
Налоговые законы США устанавливали налоговую юрисдикцию 
США в отношении американских резидентов, а также коммерческой 
деятельности в США. Например, Закон о доходах 1909 года налагал 
косвенный налог (excise tax) на компании «учрежденные по 
законодательству Соединенных Штатов» или «учрежденные по 
законодательству любого иностранного государства и вовлеченные в 
деятельность в любом Штате или Территории США». Аналогично, Закон 
о доходах 1913 года облагал налогом доход от любых источников 
компаний, «учрежденных в Соединенных Штатах». 
С учетом изложенного (глобальная налоговая юрисдикция для 
американских граждан и резидентов, налогообложение компаний в 
качестве самостоятельных субъектов, налогообложение компаний на 
основе страны учреждения), выбор формы ведения налогоплательщиком 
деятельности и получения дохода мог иметь существенное значение на 
налоговые 
обязательства 
налогоплательщика. 
Экономически 

идентичные операции могли иметь существенно разные налоговые 
последствия. 
Например, 
американская 
компания, 
напрямую 
осуществляющая 
деятельность 
за 
рубежом, 
подлежала 
налогообложению в отношении дохода от такой деятельности. Если же 
американская компания, напротив, учреждала отдельные иностранные 
структуры, иностранная дочерняя компания не облагалась налогом в 
США в отношении такого дохода от иностранного источника. Более того, 
по общему правилу, доход иностранной дочерней компании не облагался 
налогом у американской материнской компании до момента его 
репатриации через распределение дивидендов. 
В 
1913 
году 
Конгресс 
в 
ответ 
на 
использование 
налогоплательщиками компаний для отсрочки уплаты налога предложил 
два альтернативных способа борьбы: налагать дополнительный налог на 
компанию, сокращая тем самым выгоды от получения дохода через 
отдельную структуру, или облагать налогом налогоплательщика в 
отношении нераспределенной прибыли компании, тем самым игнорируя 
в некоторой степени, самостоятельность компании и ее акционера. 
Например, режим персональной холдинговой компании налагал 
дополнительный налог на уровне компании, а режим иностранной 
персональной холдинговой компании и режим подраздела F налогооблагали налогоплательщиков в отношении нераспределенной прибыли 
компании. С 1913 (за исключением периода между 1921 и 1937 гг.) 
Налоговый кодекс содержал положения, позволяющие облагать налогом 
нераспределенную прибыль компаний, используемых для отсрочки 
дохода, у акционеров.  
В то время как Закон о доходах 1913 года, по общему правилу, 
рассматривал компанию отдельно от ее акционеров, применялось 
исключение в случае, если компании «создавались или учреждались, 
образовывались или использовались обманным путем для целей 
предотвращения 
налогообложения 
физических 
лиц 
добавочным 
налогом, рассчитываемым по прогрессивной ставке. Американские 
акционеры таких компаний были обязаны включить в свой доход 
принадлежащие им доли прибыли таких компаний независимо от их 
распределения. 
Это 
положение 
(предшественники 
налога 
на 
накопленный доход и положений о персональных холдинговых