Анализ финансовой устойчивости банка

АНАЛИЗ 
ФИНАНСОВОЙ 
УСТОЙЧИВОСТИ 
БАНКА

Е.Б. ГЕРАСИМОВА

Рекомендовано Учебно-методическим советом ВО 
в качестве учебника для студентов высших учебных заведений, 
обучающихся по направлению подготовки 
38.04.08 «Финансы и кредит» (квалификация (степень) «магистр»)

Москва
ИНФРА-М
2020

УЧЕБНИК

УДК 336.71(075.8)
ББК 65.262.1я73
 
Г37

Герасимова Е.Б.
Г37 
 
Анализ финансовой устойчивости банка : учебник / Е.Б. Герасимова. — Москва : ИНФРА-М, 2020. — 366 с. — (Высшее образование: 
 Магистратура). — DOI 1012737/textbook_5c27545721cbb4.32445920.

ISBN 978-5-16-014227-2 (print)
ISBN 978-5-16-106781-9 (online)
В учебнике комплексно излагаются основные аспекты, характеризующие финансовое состояние современного коммерческого банка и его 
устойчивость. Рассматриваются применение методического инструментария анализа и оценки важнейших составляющих банковской деятельности 
(качество системы управления, собственный капитал, активы, привлеченные ресурсы, ликвидность, доходность, риски). Практическая часть пособия включает кейсы, примеры решения ситуационных задач и задания 
для самостоятельного решения и самоподготовки. Материалы подготовлены в соответствии с актуальными нормативными и правовыми актами, 
регулирующими банковскую деятельность (по состоянию на 01.06.2018).
Соответствует требованиям Федеральных государственных образовательных стандартов высшего образования последнего поколения.
Учебник предназначен для студентов, обучающихся по направлению 
38.04.08 «Финансы и кредит». Может быть интересен специалистам в области анализа деятельности коммерческих и кредитных организаций, студентам и аспирантам, обучающимся по экономическим специальностям, 
а также широкому кругу читателей, интересующихся проблемами анализа 
деятельности экономических субъектов.

УДК 336.71(075.8)
ББК 65.262.1я73

Р е ц е н з е н т ы:
Злобина Н.В., доктор экономических наук, профессор, директор 
Института дополнительного профессионального образования Тамбовского государственного технического университета;
Чая В.Т., доктор экономических наук, профессор, главный научный сотрудник кафедры учета, анализа и аудита Московского государственного университета имени М.В. Ломоносова;
Ветрова И.Ф., доктор экономических наук, доцент, профессор 
департамента учета, анализа и аудита Финансового университета 
при Правительстве Российской Федерации

ISBN 978-5-16-014227-2 (print)
ISBN 978-5-16-106781-9 (online)
© Герасимова Е.Б., 2019

Введение

Современная действительность ставит перед специалистами 

в разных областях деятельности новые вопросы и обнаруживает 
новые аспекты уже, казалось бы, решенных проблем. Искусственные системы (к классу которых относятся системы экономические) приобретают свойства биосистем, способных к самоорганизации, т.е. саморазвитию путем разрешения кризисов их функционирования. Что или, точнее, кто делает это возможным? 
Конечно, человек, специалист, менеджер.

Управление самоорганизующимися системами требует нового 

подхода к исследованию внутренней и внешней бизнес-среды. Процессы, протекающие в организациях, перестают быть линейными, 
они приобретают черты турбулентности. Этот на первый взгляд физический процесс протекает не только в природной среде, в гидро- 
и аэродинамических объектах, но и в экономических системах. 
В физике под турбулентностью понимают беспорядочные движения 
в потоках жидкости, газа, плазмы, в результате которых скорость, 
давление, плотность и температура потока меняются в пространстве 
и во времени случайным образом1. Рассматривая процессы, протекающие в бизнесе, нетрудно увидеть в них черты преимущественно 
турбулентных процессов. Возможности изучения турбулентности 
применительно к окружающей нас действительности впервые были 
осознаны автором во второй половине 1990-х гг., когда автор настоящего учебника параллельно осваивал две профессии — экономиста по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» 
и инженера по специальности «Автоматизация технологических 
процессов и производств». Автора интересовало:

• какие процессы влияют на поведение индивидуумов и функ
ционирование организаций в условиях трансформаций, происходящих в экономике России;

• под воздействием каких факторов происходят изменения 

в состоянии и процессе функционирования экономических систем, 

1 
Понятие «турбулентные и ламинарные (упорядоченные) потоки» ввел в 1883 г. 
английский физик О. Рейнольдс, изучая движение жидкости в трубе. При небольших скоростях движение регулярно, но когда отношение сил инерции 
к вязкости сил превзойдет некоторое критическое значение, движение теряет 
устойчивость и становится более или менее беспорядочным. При этом в потоке появляются беспорядочные вихри разных размеров, и скорость потока 
в каждой точке меняется со временем случайным образом.

особенно те изменения, которые невозможно предсказать, опираясь на традиционные методы изучения экономических механизмов;

• что разрушает внешне устойчивые организации;
• что мешает менеджерам организаций использовать конку
рентные преимущества и благоприятную конъюнктуру рынка.

Увлекшись проблематикой экономического анализа, автор по
чувствовал, что нашел ту идеологию, на которой можно построить 
профессиональную деятельность, и ту методологию, которая поможет ответить на интересующие сегодня экономистов вопросы, 
ведь, подобно естествоиспытателю, аналитик проникает в тайные 
силы «природы» бизнеса, изучает его поведение, стремится к прогнозированию изменений и улучшению качества деятельности. 
Изучая функционирование искусственных экономических систем 
как естественных, склонных к самоорганизации, применяя к ним 
теорию турбулентности, аналитик может выявить скрытые дестабилизирующие процессы, наметить пути преодоления кризисных 
явлений еще до появления их явных признаков, задать направление 
развития экономической системы с учетом факторов неопределенности и благоприятного воздействия последних на результаты деятельности и финансовое состояние организации. Много 
позже автор познакомится с работой доктора М. Кея «Турбоменеджмент»1, в которой рассматривается организационное поведение и управление персоналом с позиции турбулентности. Возможности междисциплинарного исследования окружающего нас 
мира поистине безграничны.

Каковы условия возникновения турбулентности в современных 

организациях? Абстрагируясь от психологических и социальных аспектов, можно утверждать, что они связаны с информационными 

1 
Работа М. Кея посвящена изменениям, которые должны происходить 
в системе управления из-за того, что среда, в которой работает управленческий персонал, турбулентна. В основу исследования был положен опыт 
работы первых представительств иностранных фирм в России, когда столкнулись две среды: относительно стабильная, и даже стагнирующая (западная экономика), и турбулентная (экономика новой России). К новым 
условиям ведения бизнеса менеджмент западных компаний оказался 
не готов. М. Кей затрагивает модные сегодня проблемы кросскультурного 
менеджмента и корпоративного обучения; раскрывает эволюцию организационного поведения «человека экономического» через теорию онтогенеза, 
сравнительную антропологию и биологию. Изучая бизнес, автор проводит 
аналогию с живым организмом, принципами и стадиями его развития. 
Подробнее см.: Кей М. Турбо-менеджмент. Эволюция, управление, поведение в неоднородной среде. М.: Изд-во Института психотерапии, 2003.

потоками. Широкое распространение информационных технологий привело к смене парадигмы управления. Для современного 
менеджера организация — это не живой организм, каким ее воспринимал менеджер индустриальной эпохи, а система информационных потоков. Зачастую менеджер знает о том, что происходит 
в компании, только по сводкам бухгалтерской информации.

В таких условиях две основные причины приводят к потере 

устойчивости организации. Первая связана со сдвигом скорости 
информационных потоков, вторая — с их неоднородностью. Сдвиг 
скорости информационных потоков происходит в том случае, когда 
системы сбора, систематизации и обработки информации оказываются неспособными обеспечить менеджмент именно теми данными, которые нужны для решения проблем. В результате данные 
запаздывают либо по своему содержанию не удовлетворяют потребности менеджмента. Такие причины турбулентности достаточно 
сложно выявить в том случае, когда менеджмент не в состоянии 
поставить четкую задачу информационным системам, не осознает 
свои собственные потребности. Неоднородность информационных 
потоков возникает и в горизонтальных, и в вертикальных потоках. 
Неравномерность развития систем сбора и обработки информации по уровням управления в организации и на каждом уровне 
в отдельности приводит к деформации экономической системы. 
Серьезные турбулентные процессы протекают в вертикальных информационных потоках, когда нарушаются прямые и обратные 
информационные связи: высший уровень управления ставит задачи, которые нижние уровни не в состоянии обеспечить, а потому 
в ответ получает информацию, подготовленную с учетом достигнутой в компании степени развития информационных систем. 
Важное значение здесь также имеет стремление отдельных менеджеров к status quo. Достигнутые результаты воспринимаются ими 
более комфортно, чем постановка новых амбициозных задач. Оппортунизм менеджмента создает наиболее благоприятные условия 
для развития турбулентных процессов. Избежать этого можно 
только путем поддержания баланса между нисходящими и восходящими информационными потоками.

Изложенные соображения стали основой для выдвижения и раз
вития идеи современной формы экономического анализа — турбулентного, или сокращенно — турбоанализа, направленного на изучение причин возникновения турбулентности в бизнес-процессах 
организации, выявление возможностей по их преодолению и вовлечению в систему принятия управленческих решений. В качестве 
объекта турбоанализа был выбран коммерческий банк, и это неслу

чайно. Хотя процессы, протекающие в современной экономике, затрагивают предприятия и организации любой сферы деятельности 
и организационно-правовой формы, именно для коммерческого 
банка турбулентные процессы являются «прозой жизни».

Очевидно, что преодоление турбулентных явлений прежде всего 

связано с качеством функционирования системы управления, системного ядра, которое не только характеризуется ламинарностью, 
т.е. упорядоченностью, но и несет ответственность за результативность неупорядоченных бизнес-процессов. Периодически в организациях возникают обстоятельства, в которых система управления 
использует турбулентные процессы как повод и условие получения 
экономических выгод, тогда как в ламинарных процессах такие 
экономические выгоды либо не могли возникнуть, либо были бы 
гораздо скромнее по своему размеру. Системе управления удается 
достигать синергетического эффекта, который невозможно ни 
предсказать, ни выявить на основе анализа и управления ламинарными процессами. Проблемой может стать не сам факт такого поведения системы управления, а его последствия.

Серьезным ответом общественности на описанную ситуацию 

стали разработки в области корпоративного управления, к которым 
относятся Принципы корпоративного управления Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Объединенный кодекс корпоративного управления (Великобритания), Акт СарбейнсаОксли (США), Кодекс корпоративного управления Германии, 
Кодекс корпоративного поведения, разработанный в 2002 г. Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг (ФКЦБ, теперь ФСФР 
России). Наибольшие споры вызвали далеко идущие требования 
Акта Сарбейнса-Оксли, которые распространяются не только на исполнительных сотрудников публичных компаний, но и на внешних 
аудиторов, подтверждающих достоверность их учета и отчетности1.

1 
Согласно Акту Сарбейнса-Оксли во всех публичных компаниях должны 
быть созданы комитеты по аудиту, которые несут полную ответственность 
за выбор внешнего аудитора, оплату его услуг и контроль его работы. В свою 
очередь, внешний аудитор должен своевременно информировать комитет 
по аудиту об основных элементах учетной политики, вариантах ведения 
бухгалтерского учета. Аудитор также должен протестировать систему внутреннего контроля компании-заказчика и оценить, обеспечивают ли структура и процедуры внутреннего контроля достоверность учета и отчетности.
Таким образом, в Акте Сарбейнса-Оксли указывается на два важнейших 
аспекта современного анализа и контроля: высокое качество применяемого 
инструментария и необходимость оценки турбулентности внешней и внутренней среды, т.е. применения методологии турбоанализа.

Указанные разработки свидетельствуют о том, что общество при
знает турбулентный характер экономических процессов, но пока 
не в состоянии предложить адекватные инструменты оценки угроз 
и возможностей, которые предоставляет турбулентность.

Потребность сделать турбоанализ понятным и полезным спе
циалистам-практикам в области анализа предопределила структуру 
книги, которая может быть использована и в качестве учебника, 
и в качестве научно-практического пособия за счет содержательного, но компактного изложения материала. В учебнике объединены теоретические и методические подходы к анализу финансово-экономической деятельности коммерческой организации как 
хозяйствующего субъекта и методы анализа банковской деятельности.

Каждая глава разделена на блоки, что облегчает усвоение мате
риала, стимулирует аналитическую мысль. В текст включены примеры, приложения и примечания, в которых читатель найдет сведения, относящиеся к практике анализа банковской деятельности, 
и информацию к размышлению над деятельностью аналитика 
в новой, постоянно меняющейся турбулентной среде.

Одной из ключевых идей учебника является мысль о комплекс
ности, всесторонности анализа деятельности банка, поэтому предлагаемые методики анализа снабжены сквозной ситуационной 
задачей (кейс-стади). На этом примере показано применение 
процедур анализа, рассмотрены подходы к составлению аналитического заключения. Главы выстроены в определенной последовательности, обеспечивающей комплексность анализа и усвоение 
этого принципа читателем.

Для решения поставленной цели — оценки финансовой устой
чивости банка и непрерывности его деятельности в турбосреде — 
был применен подход, согласно которому банк рассматривался как 
организация, вовлеченная в информационный процесс и процесс 
заключения сделок. Это позволило выстроить анализ эффективности деятельности банка на базе анализа качества основных компонентов его финансовой устойчивости (услуги, система управления, собственный капитал, активы, ресурсная база, риски, динамика прибыли и рентабельности).

Учебник предназначен для студентов, обучающихся по направ
лению 38.04.08 «Финансы и кредит», а также для специалистов 
в области анализа деятельности коммерческих и кредитных организаций, студентов и аспирантов, обучающихся по экономическим 
специальностям, а также для широкого круга читателей, интересующихся проблемами экономического анализа.

Изучение анализа финансовой устойчивости банка обеспечивает 

формирование следующих компетенций. Студент будет:

знать
• систему внешних и внутренних факторов, оказывающих 

влияние на устойчивость банков; 

• международные и российские требования к регулированию 

рисков деятельности банка; 

• основные методы оценки финансового состояния банка;
уметь
• выявлять и описывать финансовые и нефинансовые фак
торы устойчивости банков;

• рассчитывать и анализировать показатели, характеризующие 

финансовое состояния банка, на основе используемых методов; 

• оформлять аналитические материалы по результатам выпол
ненной работы; 

владеть
• навыками отбора и систематизации показателей, а также 

применения методов их анализа для целей оценки финансового 
состояния банка в зависимости от целевой установки анализа.

С замечаниями и пожеланиями можно обращаться к автору 

на электронный адрес: egerasimova@fa.ru.

Глава 1.

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ БАНКА В ТУРБОСРЕДЕ. 

ПРИНЦИПЫ ТУРБОАНАЛИЗА

• Турбосреда банка и его стратегия
• Турбоанализ банка: принципы, цель, задачи, предмет и объект
• Информационное обеспечение турбоанализа
• Отчетность как основа принятия решений в турбосреде
• Инструментарий турбоанализа: виды анализа, способы обра
ботки и методы анализа информации

• Организационное обеспечение турбоанализа

1.1. ТУРБОСРЕДА БАНКА И ЕГО СТРАТЕГИЯ

Деятельность современных организаций протекает в условиях 

всеобщей нестабильности. Детерминированные связи между причиной (воздействием) и следствием (реакцией) уступают место 
неопределенности. Подобно турбине, преобразующей в механическую работу кинетическую энергию пара, газа, воды, современная 
организация получает вектор развития не только и не столько 
под воздействием управляющей системы, но и в большой мере 
под влиянием внешней среды. Эта новая турбосреда превращает 
линейный процесс (действия которого выполняются строго последовательно) в нелинейный, турбулентный (протекающий со множеством перспективных траекторий эволюции).

Управление турбулентными процессами требует нового подхода 

к ведению бизнеса. Коль скоро среда нестабильна и враждебна, 
а риск — неизбежный элемент управляемой системы, основным 
инструментом менеджера становится информация, которую 
он должен превратить в энергию изменений и роста.

Для современной организации информация является не только 

основным потребляемым ресурсом, но и зачастую конечным продуктом деятельности. В этом проявляется феномен информации 
как экономической категории. Если для производственной организации это верно лишь отчасти, а качество производимой продукции 
определяется прежде всего техническими и эргономическими характеристиками, то для сферы профессиональных услуг именно 
информация выступает фактором конкурентоспособности. В ситуации, когда качество оказываемых услуг обеспечивается поставщиками услуг на достаточно высоком уровне, наилучшим образом 

удовлетворяет потребности клиента та услуга, информация о которой более достоверна и оперативна.

Современные тенденции развития экономических систем 

и их потребностей формируют информационную цивилизацию 
бизнеса, в которой основной формой управления становятся информационные отношения1. Согласно этому подходу роль информации становится доминирующей во всех эволюционных процессах 
природы и общества. Однако природа информации выражается 
в том, что мы не можем обнаружить ее «в чистом виде», исследовать эмпирически, подвергнуть физическому эксперименту. Следует учитывать, что информация имеет значение не сама по себе, 
а через собственную организацию, анализ способов существования, 
преобразования и выражения информации.

Роль информации в системе определяется системой, а не при
надлежит самой информации. В системах управления информация 
есть явление подчиненное, зависимое по отношению к управлению. При этом отличие друг от друга различных видов информации (информационных процессов) настолько существенно, что 
может выступать в качестве критерия развития (высоты организации) систем, в особенности экономических систем сферы профессиональных услуг.

Стабильность организации в турбосреде равносильна смерти, 

реакция на непрерывно изменяющуюся среду может быть только 
динамичной. По мере разрастания бизнеса эта стратегия постепенно отходит на второй план и реализуется на новых разрабатываемых направлениях, которые уравновешивают постепенно стагнирующие «старые».

Неверно было бы считать, что основные события, формиру
ющие турбо-среду, происходят вовне организации. Она и сама 
становится создателем турбо-событий. Характер этих событий 
меняется по мере «взросления» организации2. Для вновь созданного, развивающегося бизнеса наиболее вероятны финансовые 
проблемы и проблемы в области управления на фоне достаточно 
высокой мотивации менеджмента. По мере накопления опыта 
и расширения деятельности финансовая устойчивость становится 
все более высокой, а проблемы в управлении ужесточаются, переходя на качественно новый уровень. На этой фазе развития возникает необходимость обращения к проблемам качества, которые 

1
Уэбстер Ф. Теории информационного общества. М.: Аспект Пресс, 2004.

2 
О сформировавшихся управленческих мифах см.: Кей М. Турбо-менеджмент. Эволюция, управление, поведение в неоднородной среде. М.: Издво Института психотерапии, 2003.